مدیریت پورتفوی چیست؟

مدیریت پرتفوی بانک سامان چیست؟

عصر بانک؛ بی‌تردید گزینه‌های مناسب سرمایه‌گذاری پس‌از کسب اطلاعات جامع و کافی درخصوص صنعت و شرکت خاص یافت می‌شوند. قیاس میان گزینه‌های موجود تا رسیدن به گزینه مطلوب که حداکثر انتفاع را در بازه زمانی موردنظر (کوتاه‌مدت و میان‌مدت) با درنظر گرفتن میزان ریسک مقبول حاصل کند ادامه دارد. به‌همین دلیل گزارش‌های کارشناسی مبنای خریدو‌فروش قرار می‌گیرند.

این گزارش‌ها که اغلب شامل تحلیل‌های بنیادینی از شرکت و بررسی اوضاع صنعت مورد بررسی در ایران و جهان است، با تحلیل‌های فنی‌ای که نشانگر روند قیمتی سهم و برآورد احتمالی وضعیت قیمت سهام در کوتاه‌مدت است تکمیل می‌شود. در کنار تمامی این دیدگاه‌های کارشناسی، یک نکته کلیدی نیز همواره ملاحظاتی جدی را برای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند و آن توجه دائم به وضع عمومی اقتصاد، شرایط اجتماعی و سیاسی حاکم بر جامعه است که نشانگر چشم‌اندازی مطلوب و یا بن‌بستی هرچند موقت برای فعالیت‌های سرمایه‌گذاری است.

بانک سامان بخشی از سبد دارایی‌های خود را به سرمایه‌گذاری کوتاه‌مدت، کسب منفعت کوتاه‌مدت و میان‌مدت در بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار اختصاص می‌دهد. تهیه گزارش‌های کارشناسی یادشده، بانک را در این موقعیت قرار می‌دهد تا بتواند به مشتریان خود که قصد سرمایه‌گذاری در بازار سهام را دارند، خدماتی شایسته ارائه کند و گزینه‌های مناسب سرمایه‌گذاری را با در نظر گرفتن بازده مورد انتظار، قدرت تحمل ریسک و بازه زمانی موردنظر برای سرمایه‌گذاری دراختیار ایشان قرار دهد.

سبدگردانی در بورس چیست؟

سبدگردانی در بورس، چیدمان صحیح دارایی‌ها در قالب یک سبد سرمایه‌گذاری مشخص است و سبدگردان این چیدمان را اصولی و صحیح، اما تحت مالکیت سرمایه‌گذار انجام می‌دهد و کارمزد آن را دریافت می‌کند. در این مطلب موارد مهمی که یک سرمایه‌گذار در خصوص سبدگردانی نیاز دارد، توضیح داده شده است.

سبدگردانی چگونه به‌وجود آمد؟

سبدگردانی از دهه 40 در آمریکا به‌وجود آمد. در ایران مدیریت پورتفوی چیست؟ نیز با توجه به رشد روزافزون بازار سرمایه و متنوع شدن صنعت‌ها و سهام‌های موجود در بورس و فرابورس، یکی از گزینه‌های جذابی که در حوزه مدیریت پرتفوی به‌وجود آمد، بحث سبدگردانی اختصاصی بود. همه افرادی که به‌دنبال کسب بالاترین بازدهی و یک سودآوری صحیح و اصولی از بازار سرمایه بودند، از دانش و آگاهی لازم در این حوزه تخصصی برخوردار نبودند. به همین منظور شرکت‌های سبدگردانی به‌وجود آمدند تا با مدیریت کردن پرتفوی سرمایه‌گذاران، در راستای مدیریت بهتر دارایی‌ها به آن‌ها کمک کرده باشند.

سبدگردانی چگونه انجام می‌شود؟

قرارداد سبدگردانی بین سرمایه‌گذار و شرکت‌هایی امضا می‌شود که این خدمت را ارائه می دهند. این قرارداد می تواند از یک سال تا چند سال باشد. سرمایه‌گذاران می‌توانند با توجه به میزان سرمایه خود و مراجعه به شرکت‌های ارائه دهنده خدمت سبدگردانی، درخواست تشکیل سبد اختصاصی خود را بدهند. سرمایه‌گذار با پر کردن فرم‌های مخصوص سبدگردانی و واریز وجه درخواست خود را مبنی بر فعالیت سبدگردانی به شرکت سبدگردان اعلام و شرکت اقدام به عقد قرارداد رسمی با وی می‌کند. پس از تایید سازمان بورس و هماهنگی با شرکت سپرده‌گذاری مرکزی، کد سبدگردانی برای سرمایه‌گذار اخذ و فعالیت سبدگردانی برای وی آغاز می‌شود.

انتخاب یک سبدگردان مناسب بر چه اساسی باید باشد؟

در انتخاب شرکت سبدگردانی مناسب، تکیه بر اصل اعتماد بسیار حائز اهمیت است. پس از این رو سرمایه‌گذار باید شرکتی را انتخاب کند که اعتمادسازی را در بین مشتریان خود به‌وجود آورده باشد. همچنین بررسی سوابق مدیریتی شرکت سبدگردان نیز از مواردی است که باید به آن اهمیت داده شود و در کنار این موارد نیز بررسی خدمات قابل ارائه شرکت سبدگردان، خالی از لطف نیست.

● معاف بودن از مالیات

یکی از مزایای سبدگردانی، معافیت این خدمت از مالیات است که برای جذب بیشتر سرمایه‌گذاران به این حوزه و افزایش نقدینگی در بورس، طرح تشویقی معافیت مالیاتی برای این خدمت در نظر گرفته شده است که به همین موجب سود کسب شده به‌صورت کامل و بدون کسر مالیات به سرمایه‌گذار تعلق خواهد گرفت.

• تشکیل سبد سهام مناسب با سطح ریسک سرمایه‌گذار

سبد گردان با بررسی شخصیت سرمایه‌گذار و هدف او از سرمایه‌گذاری ، سبد سهام مختص رفتار وی تشکیل می‌دهد. این عوامل می‌تواند بستگی به نوع ریسک‌ پذیری و عجول یا صبور بودن فرد، در انتخاب سهام تاثیرگذار باشد.

سرمایه‌گذار به‌صورت حرفه‌ای

برترین مزیت سبدگردانی، استفاده از توان حرفه‌ای مدیر سبد و مشاوره‌های تیم مدیران سرمایه‌گذاری است. این مسئله باعث می‌شود تمام تصمیمات اخذ شده با دقت و با بررسی لازم بر روی گزارش‌های مالی و اخبار بازار سرمایه به انجام برسد. به طور کلی یعنی منابع مشتری بر اساس شرایط و نیاز مشتری با هدف کسب بازدهی بالاتر با ریسک کمتر به انواع دارایی‌ها تخصیص داده شود.

• عدم نیاز به دانش و صرف زمان

فعالیت در بازار سرمایه نیازمند سپری کردن زمان کافی برای کسب اطلاعات و آموزش و همچنین بررسی مداوم بازار است. برای شروع فعالیت در بورس افراد بهتر است پس از کسب آگاهی‌های لازم اقدام به سرمایه‌گذاری در بورس کنند. آموزش بورس قبل از ورود به‌بازار می‌تواند از وقوع زیان‌های به مراتب بالا جلوگیری کند. همچنین انجام معاملات و شناسایی سهام‌ ارزنده، خود پروسه‌ای زمان‌بر است که تمامی این نیاز‌ها با سبدگردانی اختصاصی از بین خواهد رفت.

در صورتی که مایلید اطلاعات بیشتری درباره بورس و روش های سرمایه گذاری در آن کسب کنید، می‌توانید به سامانه آموزش کارگزاری مفید به نشانی learning.emofid.com مراجعه کنید. در این سامانه بیش از 900 مطلب در سه سطح مبتدی، نیمه حرفه‌ای و حرفه‌ای به همراه دوره های مختلف آموزشی ارائه شده است. به علاوه روزانه چندین کلاس آموزش بورس به صورت رایگان و غیر حضوری برگزاری می‌شود که می‌توانید از آن‌ها بهره‌مند شوید.

آی اس آی دانلود | مقاله انگلیسی

مقاله انگلیسی رایگان در مورد اثرات مثبت راهبرد تامین مالی سبد سهام – الزویر ۲۰۲۲

مشخصات مقاله ترجمه عنوان مقاله تاثیرات مثبت استراتژی تامین مالی سبد سهام برای شرکت های نوپا عنوان انگلیسی مقاله Positive effects of portfolio financing strategy for startups انتشار مقاله سال ۲۰۲۲ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۱۱ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. پایگاه داده نشریه الزویر نوع نگارش مقاله مقاله پژوهشی (Research Article) مقاله […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد تصمیمات مالی و مدیریت ریسک خانوارهای کم درآمد در مناطق حادثه خیز – الزویر ۲۰۲۰

مشخصات مقاله ترجمه عنوان مقاله تصمیمات مالی و مدیریت ریسک خانوارهای کم درآمد در مناطق حادثه خیز: شواهدی از پرتفوی کشاورزان ساکن اتیوپی عنوان انگلیسی مقاله Financial decisions and risk management of low-income households in disaster-prone areas: Evidence from the portfolios of Ethiopian farmers انتشار مقاله سال ۲۰۲۰ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۳۴ صفحه […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد روحیه مالیاتی و فرار مالیاتی بین المللی – الزویر ۲۰۲۰

مشخصات مقاله ترجمه عنوان مقاله روحیه مالیاتی و فرار مالیاتی بین المللی عنوان انگلیسی مقاله Tax Morale and International Tax Evasion انتشار مقاله سال ۲۰۲۰ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۱۲ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. پایگاه داده نشریه الزویر نوع نگارش مقاله مقاله پژوهشی (Research Article) مقاله بیس این مقاله بیس میباشد نمایه […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد انتخاب سبد سهام با حساب های ذهنی – الزویر ۲۰۲۰

مشخصات مقاله ترجمه عنوان مقاله انتخاب سبد سهام با حساب های ذهنی: یک مدل متوازن با ریسک گریزی درون زاد عنوان انگلیسی مقاله Portfolio selection with mental accounts: An equilibrium model with endogenous risk aversion انتشار مقاله سال ۲۰۲۰ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۱۸ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. پایگاه داده نشریه الزویر […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد یک رویکرد ترکیبی از یادگیری ماشین و انتخاب سبد سهام – الزویر ۲۰۱۹

مشخصات مقاله ترجمه عنوان مقاله تصمیم گیری برای تجارت مالی: یک رویکرد ترکیبی از یادگیری ماشین و انتخاب سبد سهام عنوان انگلیسی مقاله Decision-making for financial trading: A fusion approach of machine learning and portfolio selection انتشار مقاله سال ۲۰۱۹ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۳۰ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. پایگاه داده […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد بودجه بندی و تخصیص سبد سهام برای اقدامات امنیت زیستی – وایلی ۲۰۱۹

مشخصات مقاله ترجمه عنوان مقاله بودجه بندی و تخصیص سبد سهام برای اقدامات امنیت زیستی عنوان انگلیسی مقاله Budgeting and portfolio allocation for biosecurity measures انتشار مقاله سال ۲۰۱۹ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۲۷ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. پایگاه داده نشریه وایلی نوع نگارش مقاله مقاله پژوهشی (Research Article) مقاله بیس این […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد ساخت نمونه کارها و مدیریت ریسک – امرالد ۲۰۱۷

مشخصات مقاله انتشار مقاله سال ۲۰۱۷ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۲۱ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. منتشر شده در نشریه امرالد نوع مقاله ISI عنوان انگلیسی مقاله Portfolio construction and risk management: theory versus practice ترجمه عنوان مقاله ساخت پرتفوی و مدیریت ریسک: تئوری در مقابل عمل فرمت مقاله انگلیسی PDF رشته های […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد حسابرسی پرونده سهام برای استثمار استراتژیک – امرالد ۲۰۱۸

مشخصات مقاله انتشار مقاله سال ۲۰۱۸ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۴۱ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. منتشر شده در نشریه امرالد نوع مقاله ISI عنوان انگلیسی مقاله Auditing patent portfolio for strategic exploitation: A decision support framework for intellectual property managers ترجمه عنوان مقاله حسابرسی پرونده سهام برای استثمار استراتژیک: چارچوب پشتیبانی تصمیم […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد نقش مدیریت پورتفوی پروژه در پرورش استراتژی عمدی (الزویر)

مشخصات مقاله انتشار مقاله سال ۲۰۱۷ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۴ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. منتشر شده در نشریه الزویر نوع مقاله ISI عنوان انگلیسی مقاله The role of project portfolio management in fostering both deliberate and emergent strategy ترجمه عنوان مقاله نقش مدیریت پورتفوی پروژه در پرورش استراتژی عمدی و […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد ویژگی مدیریت پورتفوی فن آوری در نمایندگی صنایع رومانی (الزویر)

مشخصات مقاله انتشار مقاله سال ۲۰۱۷ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۸ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. منتشر شده در نشریه الزویر نوع مقاله ISI عنوان انگلیسی مقاله Particularities of the Technologies Portfolio Management in Industries Representative for Romania ترجمه عنوان مقاله ویژگی های مدیریت پورتفوی فن آوری در نمایندگی صنایع برای رومانی […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد مدیریت وابستگی پروژه در مدیریت پرتفوی (الزویر)

مشخصات مقاله انتشار مقاله سال ۲۰۱۷ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۸ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. منتشر شده در نشریه الزویر نوع مقاله ISI عنوان انگلیسی مقاله Handling project dependencies in portfolio management ترجمه عنوان مقاله مدیریت وابستگی پروژه در مدیریت پرتفوی فرمت مقاله انگلیسی PDF رشته های مرتبط مدیریت و اقتصاد […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد ارتباط مزایا و موانع در مدیریت پورتفوی پروژه تا موفقیت (الزویر)

مشخصات مقاله انتشار مقاله سال ۲۰۱۷ تعداد صفحات مقاله انگلیسی ۸ صفحه هزینه دانلود مقاله انگلیسی رایگان میباشد. منتشر شده در نشریه الزویر نوع مقاله ISI عنوان انگلیسی مقاله Investigating Association of Benefits and Barriers in Project Portfolio Management to Project Success ترجمه عنوان مقاله بررسی ارتباط مزایا و موانع در مدیریت پورتفوی پروژه […]

مقاله انگلیسی رایگان در مورد تئوری ماتریس تصادفی و بهینه سازی موجودی اوراق بهادار در بورس ( الزویر )

مشخصات مقاله عنوان مقاله Random matrix theory and portfolio optimization in Moroccan stock exchange ترجمه عنوان مقاله تئوری ماتریس تصادفی و بهینه سازی موجودی اوراق بهادار در بورس مراکشی فرمت مقاله PDF نوع مقاله ISI سال انتشار مقاله سال ۲۰۱۵ تعداد صفحات مقاله ۸ صفحه رشته های مرتبط اقتصاد و مدیریت گرایش های مرتبط اقتصاد […]

آموزش مدیریت پرتفوی و پرایس اکشن با مجموعه شکارروند

به نظر شما دوره آموزش ارز دیجیتال به چه معنی است؟ یعنی قرار است در این دوره چه مواردی را آموزش ببینید؟ ارزهای دیجیتال مفهوم نوپا و جدیدی است که بسیاری از اقشار مختلف جامعه چیز چندان زیادی از آن نمی دانند.

چرا در دوره آموزش ارز دیجیتال، به دو دوره پرایس اکشن و دوره آموزش مدیریت پرتفوی توجه ویژه ای می شود؟ کدام دوره آموزش ارز دیجیتال به صورت حضوری یا مجازی وجود دارد که به شکل منطقی و درست این دوره ها را به ما آموزش دهد؟ چگونه می توانیم بهترین دوره های آموزش ارز دیجیتال را کشف کنیم؟ آیا همه دوره های موجود در سطح اینترنت با تمام ادعاهایی که دارند، مناسب و قابل اتکا هستند؟ اگر این سوالات در ذهن شما هم وجود دارد، با ما در ادامه همراه باشید!

اهمیت دوره پرایس اکشن در دوره آموزش ارز دیجیتال

به نظر شما دوره آموزش ارز دیجیتال به چه معنی است؟ یعنی قرار است در این دوره چه مواردی را آموزش ببینید؟ ارزهای دیجیتال مفهوم نوپا و جدیدی است که بسیاری از اقشار مختلف جامعه چیز چندان زیادی از آن نمی دانند. از این رو بسیاری تصور می کنند که در دوره آموزش ارز دیجیتال احتمالا با چیستی ارزهای دیجیتال آشنا خواهند شد. در حالی که چیستی ارز دیجیتال و اطلاعات بنیادی آن چیزی است که به صورت رایگان و عادی در کل اینترنت وجود دارد و شما می توانید به ده ها زبان زنده و مرده دنیا آن ها را مطالعه کنید. هزاران فیلم در سطح اینترنت از نحوه فعالیت ارزهای دیجیتال و . وجود دارد.

بنابراین شما در دوره آموزش ارز دیجیتال نباید به دنبال آموزش اینگونه موارد باشید. دنیای ارزهای دیجیتال یک دنیای اقتصادی و بازار سرمایه ای محسوب می شود. از طرف دیگر هدف شما به دست آوردن اطلاعات کلی و مقاله ای از ارزهای دیجیتال نیست. هدف شما از ثبت نام در دوره آموزش ارز دیجیتال شکار روند این است که بتوانید در این بازار سودآوری داشته باشید.

بنابراین در آموزش ارزهای دیجیتال شما باید بتوانید مفهوم اقتصادی بازار را درک کنید، به عبارت ساده تر شما باید ذهنیت مدیریت پورتفوی چیست؟ و دید اقتصادی پیدا کنید. شما باید با اقتصاد عجین شوید تا آن را درک کنید. مادامی که ذهنیت اقتصادی نداشته باشید در آواری از اطلاعات و اخبار و اندیکاتورها و . غرق خواهید شد، اما با داشتن یک استراتژی و دید سرمایه ای، حتی با داشتن تنها یک ابزار ساده و معمولی می توانید به سود های خوبی برسید.

این تمام چیزی است که مدرسین شکار روند در دوره پرایس اکشن به شما آموزش می دهند. در واقع در این دوره شما قرار است با مفهوم استراتژی آشنا شوید. باید شما بدانید که یک روند از کجا شروع و به کجا ختم می شود. بازار های اقتصادی در هر نوع و مدلی که باشند در نهایت شبیه به یک دیگر هستند. شما برای کسب سود در این بازارها باید بتوانید استراتژی را درک کنید و آن را بر اساس نیاز خود تغییر دهید.

یک مثال ساده!

بگذارید از یک مثال ساده استفاده کنیم. زمانی که شما عبارت " دوره آموزش ارز دیجیتال " را جست و جو می کنید، ده ها و صد ها آموزش رایگان و پولی مختلف به شما نمایش داده می شود. اما در این جا سوال این نیست که کدام یک از این آموزش ها مناسب ماست! بلکه سوال این است که آیا استفاده کنندگان از این آموزش ها به سود های خوبی رسیده اند؟ آیا همه آن ها موفق بوده اند؟ پاسخ مسلما خیر است! علت این داستان کاملا ساده و روشن است.اگر قرار باشد همه سرمایه گذاران صرف آموزش های کامل یا ناقصی که دیده اند سودآوری خوبی در بازار داشته باشند، عملا بازار مفهوم خود را از دست می داد. در واقع مادامی که فردی در بازار ضرر نکند فرد دیگری سود نمی برد و این ذات بازار است.

با این حساب این آموزش ها به درد نخور هستند؟ خیر! این اتفاق دلیل بر به درد نخور بودن آموزش ها نیست، بلکه مسئله این است که این آموزش ها از یک استراتژی عادی و عمومی استفاده می کند تا شما را با دنیای پرایس اکشن و سایر استراتژی ها آشنا کند. اما این بدین معنی نیست که این استراتژی بهترین نوع آن است. شما باید یاد بگیرید که استراتژی شخصی خودتان را بسازید. این کاری است که مجموعه شکار روند در دوره آموزش پرایس اکشن به آن توجه ویژه ای داشته است.

دوره آموزش مدیریت پرتفوی چیست؟

اما جنبه ای دیگر در دوره آموزش ارزهای دیجیتال وجود دارد که باید توجه ویژه ای به آن کرد. در واقع مسئله مهمی که بسیاری از دوره ها به آن توجه ندارند، مسئله ریسک است. ریسک خط تفاوت بین یک بازار سرمایه ای و یک بازی قمار است. شما اگر بدون شناسایی ریسک وارد یک معامله شوید، درست مانند این است که وارد یک بازی قمار شده اید. در این حالت شاید تنها شانس شما را نجات دهد!

در واقع شما باید یاد بگیرید که برای هر اقدام خود ریسک را محاسبه کنید. اما ریسک چیست؟ ریسک دقیقا شبیه به یک لیوان خالی است. حجم این لیوان نشان می دهد که شما قرار است تا چه اندازه سود و تا چه اندازه ضرر کنید. در واقع اگر در این لیوان آب بریزید، به اندازه حجم آن لیوان آب می نوشید و اگر در این لیوان یک زهر مهلک ریخته شود، عملا شما به اندازه حجم آن لیوان این زهر را سر می کشید.

بنابراین شما باید در بازارهای اقتصادی این لیوان را بشناسید. نکته مهم این است که حجم این لیوان در اختیار خود شماست. یعنی شما در اکثر موارد می توانید حجم لیوان را کم و زیاد کنید. مسلما کسانی که دوست دارند سودهای بالایی داشته باشند باید ریسک خودشان را افزایش بدهند اما این افزایش ریسک به این معنی است که اگر فرد به جای سودآوری درگیر ضرر شود، عملا به اندازه حجم بزرگ شده ریسک قرار است ضرر ببیند.

بنابراین افراد باید به خوبی با مفهوم ریسک، تاب آوری ضرر و سودآوری مدیریت پورتفوی چیست؟ آشنا شوند و کارکرد آن ها را به خوبی بدانند. این ها مواردی است که کمتر می توان در انواع دوره آموزش ارزهای دیجیتال پیدا کرد. خوشبختانه شکار روند در دوره آموزش مدیریت پرتفوی توجه ویژه ای به این مسئله داشته و دارد.

این مطلب، یک خبر آگهی بوده و پایگاه خبری افکارنیوز در محتوای آن هیچ نظری ندارد.

سبدگردانی در بورس چیست و بهترین سبدگردان کیست؟

یک اصطلاحی در سرمایه‌گذاری، مصطلح است به نام سبدگردانی در بورس!

اشتباه نکنید! اون سبد رو نمی‌گویم که در عوض دادن نان خشک به نمکی، ازش می‌گرفتیم!

این سبد یه اصطلاح است برای آسان‌تر شدن اصطلاح پرتفو یا پرتفولیو!

سبد، پرتفو، پرتفولیو همشون به مجموعه سهام یا اقلامی گفته می‌شوند که شما در آن‌ها سرمایه‌گذاری کردید!

مثلا فرض کنید 1000 تا سهم دپشم خریدیم + 2000 سهم خزهرمار+ 3000 سهم رکوفت، این‌ها سبد یا پرتفوی ما را تشکیل می‌دهند!

یا اینکه شما پولدار یا آقازاده‌اید! سبد سرمایه‌گذاری‌تان را این‌ها تشکیل می‌دهد: 1200 گرم طلای آب‌شده+ 12000 هزار متر مربع زمین توی متل قو+ 120000دلار + 1200000 سهم شخرپول!

خلاصه اینکه سبدهای سرمایه‌گذاری چندین نوع است که می‌تواند همه انواع سرمایه‌گذاری را شامل بشود اما فعلا در این مقاله با سبدگردانی سهام می‌خواهیم آشنا بشویم!

بسیاری افرادی که به تازگی وارد این بازارها می‌شوند، اطلاع دقیقی درمورد سبدگردانی ندارند و نمی‌دانند خدمت سبدگردانی، چجور کمکی می‌تواند به آن‌ها بکند!

ضمن اینکه چگونگی استفاده درست از خدمات سبد گردانی را نمی‌دانند!

برای همین، قصد داریم کمی بیشتر درمورد سبد گردانی، مزایا و معایب، شرایط سبد گردانی، سرمایه لازم برای سبدگردانی و غیره صحبت کرده و ضمن ارائه اطلاعات لازم، به سوالات متداول موجود در این مبحث پاسخ دهیم.

سبدگردانی و سبدگردانی اختصاصی چیست؟

بطور کلی سبدگردانی در بازار بورس به معنی اختصاص دادن بخش‌های مشخصی از سرمایه، برای خرید سهم‌های مختلف است.

به این معنی که سرمایه فرد در قالب خریدهای مختلف به‌نحوی اصولی و حساب شده تقسیم می‌شود.

در اصطلاح کلی‌تر سبدگردانی را باید مدیریت سرمایه در بازار بورس یا بازارهای هم‌عرض دیگر دانست.

سبدگردان فردی است که سرمایه افراد را طی قراردادی رسمی در اختیار گرفته و خرید و فروش‌های آن‌ها را کنترل و مدیریت می‌کند.

فرد سبدگردان معمولا تجربه و علم کافی در زمینه سرمایه‌گذاری در بازار سهام را داشته و قدرت و دانش لازم جهت تحلیل بازار را نیر دارد.

سبدگردانی را مدیریت پرتفو هم می‌گویند!

سبدگردانی ممکن است توسط یک فرد انجام شود یا توسط یک شرکت!

البته توجه کنید که سبدگردانی توسط شخص قانونی نیست و معمولا قراردادی هم در بین نیست!

پس حواستان را جمع کنید که در دام افراد سودجو نیوفتید!

شرکت‌هایی که مدیریت پرتفوی افراد را برعهده گرفته، معمولا مجموعه‌ای از کارشناسان و متخصصین خبره بازار بورس را دراختیار دارند و با تحلیل مداوم بازار، خرید و فروش سهام سرمایه‌‌داران مختلف را باتوجه به نوع قراردادشان مدیریت می‌کنند.

قراردادی که میزان سرمایه و سطح ریسک پذیری سرمایه‌گذار را مشخص کرده و درصد مشارکت سبد‌گردان در سود و زیان را نیز شامل می‌شود!

درصورتی که سبدگردانی دارای یک مدیریت پورتفوی چیست؟ قرارداد شخصی با شرایط ذکر شده باشد، این نوع مدیریت پرتفو را سبدگردانی اختصاصی می‌گویند.

شرایط سبدگردانی

معمولا شرکت‌ها و افراد مختلف شرایط مختص خود را برای سبدگردانی دارند که آن را در قراردادهای خود ذکر می‌کنند. اما کلیت این شرایط شامل موارد زیر می‌شود:

• طول مدت قرارداد
• شرایط فسخ قرارداد
• میزان مشارکت در سود
• میزان مشارکت در زیان درصوت وجود این شرط (البته ارائه این شرط مرسوم نیست و در بین قوانین سازمان بورس برای عقد قرارداد سبدگردانی قرار نگرفته است. )

ضمن اینکه تمامی قراردادهای رسمی سبدگردانی باید تحت مجوز سازمان بورس بسته شود.

مزایا و معایب سبدگردانی

به‌طور کلی می‌توان برای سرمایه‌گذاری در بورس مزایا و معایب متعددی را بیان کرد!

در همین راستا، سبدگردانی نیز مزایا و معایب خاص خود را دارد!

برخی از مزایای سپردن مدیریت سرمایه خود به سبدگردان عبارتند از:

• امکان سرمایه‌گذاری ایمن‌تر با ریسک کمتر
• بی‌نیازی به دانشتن دانش و تجربه برای سرمایه‌گذاری در بورس
• امکان بهره‌مندی از حداکثر سود ممکن
• صرفه‌جویی در زمان

درواقع زمانی که شما مدیریت سرمایه خود را در بازار سرمایه به سبدگردان حرفه‌ای خود (شرکت یا شخص) می‌سپارید، دیگر نیاز به صرف وقتی قابل توجه برای بررسی و رصد بازار ندارید، ضمن اینکه نیاز به داشتن دانش و تجربه کافی برای تحلیل بازار نخواهید داشت.

همچنین با سپردن خرید و فروش سهام خود به سبدگردان‌تان، ریسک تصمیم‌های هیجانی تحت تاثیر فضای بازار و عوامل موثر بر این فضا را به حداقل ممکن می‌رسانید.

درنتیجه امکان دوری هرچه بیش‌تر از ریسک و کسب سود بالاتر فراهم خواهد شد.

درکنار این موارد شاید به معایب زیر نیز بتوان برای استفاده از سبدگردانی اشاره کرد:

• تعیین حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی و عقد قرارداد سبدگردانی اختصاصی
• تعیین محدوده زمانی برای قرارداد

این معایب را به‌نوعی باید محدودیت سبدگردانی دانست!

محدودیت‌هایی که امکان استفاده از این خدمات را برای همگان فراهم نمی‌کند و شرایط فسخ قرارداد نیز برای سرمایه‌گذار در زمانی کمتر از یک سال ممکن است گاهی دردسرساز باشد.

البته باید به مواردی مانند ریسک سرمایه‌گذاری و خطا در پیش‌بینی و تحلیل سبدگردان نیز اشاره کرد و عدم مشارکت سبدگردان در زیان‌های احتمالی!

( یعنی سبدگردان می‌گوید طبق قرارداد من در سود احتمالی شریک هستم اما ضرر احتمالی در پاچه خودت است! )

گر چه این معایب ممکن است خیلی مهم باشند اما با دقت و توجه در انتخاب یک شرکت معتبر و فرد مورد اعتماد به حداقل ممکن خواهد رسید!

با بررسی فعالیت‌های پیشین شرکت‌ها و افراد و محاسبه نرخ بازدهی آن‌ها می‌توان انتخابی خوب و دقیق داشت.

کارمزد سبد‌گردانی

سبدگردانی در واقع خدماتی است که مانند تمامی خدمات دیگر در بازارهای مالی، کارمزدی را به خود اختصاص می‌دهد!

اما این کارمزد نیز نرخ‌های متفاوتی دارد و تحت تاثیر بازار رقابتی بین شرکت‌های سبدگردان قرار می‌گیرد و بالا و پایین می‌شود!

معمولا سبدگردان‌ها برای ترغیب سرمایه‌گذاران در عقد قرارداد سعی می‌کنند در نرخ کارمزد خود شرایط بهتری را مطرح کنند.

برای مثال دریافت درصدی کارمزد درصورت کسب سودی مشخص!

یا دریافت کارمزد بالاتر با افزایش سود سرمایه!

در این شرایط معمولا سبدگردان اگر نتواند به میزان مشخص شده در قرارداد سود برای سرمایه‌گذار کسب کند کارمزدی دریافت نخواهد کرد!

البته باید اضافه کرد که در این مواقع عموما سبدگردان در ضرر حاصل از سرمایه‌گذاری نیز سهیم نیست!

معمولا سبدگردان در قرارداد اعلام می‌کند که درصورت کسب سودی کمتر از سود سپرده بانکی کوتاه مدت کارمزدی دریافت نمی‌کند و درصورت کسب سودی بیش از این مبلغ، درصدی از آن سود به‌عنوان کارمزد سبدگردان محسوب خواهد شد.

پس در سبدگردانی دو نوع کارمزد داریم:

• کارمزد ثابت
• کارمزد متغییر

در نوع اول که کارمزد ثابت معمولا در عرف سبدگردانی 1تا یک و نیم درصد میزان سبد در طی یک‌سال است.

که خود این میزان با توجه به شرایط و مبلغ سبد می‌تواند متغییر باشد

اما در رابطه با کارمزد متغییر در عرف سبدگردانی این‌گونه است که تا میزان بهره بانکی هیچ سودی سبدگردان دریافت نمی‌کند.

یعنی اگر سود بانکی 20 درصد باشد، سبدگردان تا 20 درصد سود از شما کارمزدی دریافت نمی‌کند.

اما به ازای سود مازاد 20 درصد، از سرمایه‌گذار کارمزد 15تا 25 درصدی اخذ می‌شود.

فرض کنید شما 100 میلیون پول دارید!

سبدگردان در انتهای سال 40 میلیون سود ساخته است، تا 20 میلیون سود را از شما کارمزدی دریافت نمی‌کنند.

مازاد این 20 میلیون را فقط 15 تا 25 درصد سود دریافت می‌کنند.

یعنی برای 40 میلیون سود از شما فقط 8 میلیون سود دریافت می‌کنند و 32 میلیون سود از آن شما خواهد بود.

حداقل سرمایه برای سبدگردانی

البته که حداقل سرمایه برای استفاده از خدمات سبدگردانی اختصاصی و عقد قرارداد در این زمینه در شرکت‌ها مختلف متفاوت است.

این نرخ باتوجه به کارمزد سبدگردانی درنظر گرفته شده و خدماتی که در پکیج سبدگردانی آن‌ها ارائه می‌شود تغییر می‌کند.

همچنین ریسک و ضرر احتمالی درنظر گرفته شده نیز در میزان این حداقل سرمایه موثر است!

نرخی که اغلب شرکت‌ها برای عقد قرارداد سبدگردانی اختصاصی اعلام می‌کنند حداقل 2۰۰ میلیون تومان است!

البته گاهی این حداقل به ۵ میلیارد تومان نیز می‌رسد!

حتی ممکن است برخی از شرکت‌ها باتوجه به نحوه خدمات خود قراردادهای متفاوتی با حداقل سرمایه مختلف ارائه کنند.

تضمین در سبدگردانی

به‌طور قانونی ارائه تضمین در سبدگردانی از سوی سازمان بورس ممنوع اعلام شده است و هیچ سبدگردانی که به‌صورت قانونی و با مجوز سازمان فعالیت می‌کند مجاز به ارائه تضمین نیست!

این تضمین شامل اعلام نرخ سود قطعی و مشارکت در ضرر سرمایه‌گذار می‌شود!

درواقع سبدگردان از نظر قانون در ضرر مدیریت پورتفوی چیست؟ سرمایه‌گذار شریک نیست و سرمایه‌گذار برای پیشگیری از این ضرر باید در انتخاب سبدگردان خود دقت کند.

البته ممکن است برخی افرادی که به ‌طور شخصی اقدام به سبدگردانی می‌کنند و دارای مجوز سازمان بورس نیستند، اعلام مشارکت در ضرر نمایند!

اما درنظر داشته باشید احتمال کلاهبرداری از سوی چنین افرادی وجود دارد و به‌دلیل نداشتن مجوز، امکان پیگرد قانونی نیز برای شما محدود می‌شود.

کلاهبرداری در سبدگردانی

یکی از سوال‌های پرتکرار درمورد سبدگردانی در بورس، امکان کلاهبرداری با این عنوان است!

درواقع کلاهبرداری در سبدگردانی یکی از انواع کلاهبرداری در بورس است!

معمول‌ترین کلاهبرداری در سبدگردانی بورس، دریافت کارمزد یا سود بیش‌تر از مقدار عرف است!

البته که درمورد ضرر در سرمایه سبدگردان تضمینی نمی‌دهد، اما درصورتی مقدار مشخصی از اصل سرمایه سوخت شود، سبدگردان موظف به جبران ضرر طی حدود ۶ ماه است.

زمان مقرر برای جبران ضرر و میزان کسر شده از اصل سرمایه معمولا در قراردادهای سبدگردانی اختصاصی مشخص می‌شود.

اما زمانی که شخصی یا شرکتی (شخصی حقیقی یا حقوقی) بدون مجوز اقدام به سبدگردانی کند ممکن است اینگونه سوءاستفاده‌ها و کلاهبرداری‌هایی داشته باشد.

به همین دلیل همواره به سرمایه‌گذاران توصیه می‌شود که از شرکت‌های معتبر و دارای مجوز فعالیت در امر سبدگردانی کمک بگیرند و قراردادهایی با قابلیت پیگیری سازمان بورس را امضا نمایند.

ضمن اینکه باید اضافه کرد سبدگردانی بدون مجوز سازمان بورس مجازات قضایی درپی دارد و تاحد تعلیق فعالیت‌های مالی شرکت خاطی نیز پیش خواهد رفت.

امین در سبدگردانی یا امین کیست؟

منظورم از امین پسرخاله من یا پسرعموی مدیریت پورتفوی چیست؟ شما نیست!

امین در سبدگردانی یک شخصیت حقوقی ناظر به فعالیت سبدگردان است!

شخصی که از هرگونه کلاهبرداری و سودجویی سبدگردان پیشگیری می‌کند.

این شخص حتی حقیقی هم نیست بلکه حقوقی است!

که توسط سازمان تایید و تعریف می‌شود و توسط سبدگردان معرفی می‌گردد.

این شخص درواقع از بین موسسات حسابرسی دارای مجوز از سوی سازمان بورس انتخاب می‌شود و سبدگردان با او قراردادی امضا می‌کند که فعالیت نظارت بر سبدگردانی در موارد خاص و مشخص شده از سوی سازمان انجام دهد.

عقد قرارداد سبدگردانی بدون وجود قرارداد با امین قانونی و امکان‌پذیر نیست.

امین بر تراکنش‌های مالی مدیریت پورتفوی چیست؟ صورت گرفته توسط سبدگردان در زمینه خرید و فروش سهام نظارت می‌کند.

این تراکنش‌ها شامل برداشت‌های مشخص از سرمایه و برخی موارد دیگر می‌شود.

شناخت شرکت‌های دارای مجوز سبدگردانی

بهتر است برای پیشگیری از وارد آمدن هرگونه ضرر و زیان احتمالی به سرمایه خود و البته حفظ شرایط پیگیری قانونی درصورت نیاز، برای سبدگردانی تنها از شرکت‌ها و موسسات دارای مجوز رسمی سازمان بورس کمک بخواهیم.

این شرکت‌ها و موسسات در سامانه نهادهای مالی بازار سرمایه ایران معرفی شده‌اند.

در این سامانه ویژگی‌ها و مشخصات شرکت‌ها و موسسات دارای مجوزهای لازم نیز ذکر شده است و شناخت و انتخاب بهتر شما کمک خواهد کرد.

کد prx بورس چیست؟

کد prx (پی آر ایکس) یک کد مشترک بین شخص سرمایه‌گذار با سبدگردان برای انجام معاملات از طریق کارگزاری است و با کد بورسی عادی متفاوت است!

دریافت این کد بعد از امضای قرارداد بین مشتری و سبدگردان انجام می‌شود!

کد prx برای این است که مشتری در پلتفرم معاملاتی خود، می‌تواند ببیند که سبدگردان چه سهم‌هایی را خرید و فروش می‌کند!

همچنین اگر مشتری بخواهد خودش هم معاملاتی را با کد شخصی خودش، در همان کارگزاری انجام دهد، می‌تواند! و در کار کد پی آر ایکس‌ش که در اختیار سبدگردان است، اختلالی ایجاد نمی‌شود!

کد prx منافع سرمایه‌گذار و سبدگردان را تامین می‌کند و تابع قوانین خاصی است.

مثلا اینکه حق خرید و فروش با چه شخصی باشد و واریز و برداشت از کد توسط چه شخصی انجام شود!

افتتاح این کد زمانبرتر از کدهای عادی آنلاین است!

بعد از امضای قرارداد، سبدگردان اقدام به دریافت کد پی آر ایکس می‌کند!

دریافت این کد، بسته به زمان بر بودن رویه‌ها، از 5 تا 10 روز طول می‌کشد!

طبق قانون، هر شخص حداکث دو تا کد prx می‌تواند داشته باشد! که نزد دو سبدگردان مختلف است!

کلام آخر

درنهایت باید گفت، درصورت نداشتن تجربه و دانش کافی برای سرمایه‌گذاری مطمئن و تاخدودی تضمین شده در بورس، بهتر است از خدمات سبدگردانی استفاده کنید.

همچنین برای دریافت سودی نسبتا تضمین شده و پرهیز از تحمیل ضررهای احتمالی نیز می‌توان پیشینه عملکردی شرکت‌های سبدگردان را بررسی نمود و ضریب سوددهی آن‌ها را مطالعه کرد.

متخصصین و کارشناسان فعال در شرکت‌های سبدگردانی با علم و تجربه کافی نسبت به تحلیل و بررسی بازار، سرمایه افراد را با بازه ریسک کمتر و در حوزه‌ای امن‌تر در گردش درآورده و سودی مناسب و تقریبا قطعی را برای آن‌ها فراهم خواهند کرد.