درباره ما
این مجموعه آموزشی، با مدیریت آقای پشوتن‌مشهوری‌نژاد، تنها مؤسسه‌ی آموزشی در ایران است که هدف محوری و راهبردی آن، آموزش در تمام سطوح دانشی و مهارتی برای تمامی افراد و علاقمندان به آشنایی با بازار سرمایه است.
این واحد آموزشی، برگزار کننده‌ی کلیه کلاس‌های حضوری و غیر حضوری با بهترین و باتجربه‌ترین اساتید و مدرسین بازار سرمایه همچون؛ استاد پشوتن مشهوری‌نژاد، استاد یاسر مهرآور، استاد مازیار فتحی و دیگر اساتید خبره است، که هدف آن آموزش اصولی و صحیح کلیه اقشار جامعه جهت ورود و فعالیت صحیح در بازار سرمایه است. کلاس‌های رایگان ورود به بورس و کلاس آشنایی با اصول بازار سرمایه از این دسته هستند.
آکادمی بورسی پشوتن، همچنین برگزار کننده‌ی دوره‌های تحلیل حرفه‌ای و تخصصی بازار سرمایه نیز هست. که تعداد زیادی از تحلیلگران فعلی خبره فعال در بازار سرمایه از دانشجویان این واحد آموزشی هستند.
بعضی از دوره‌های آموزش حرفه‌ای و تخصصی این مجموعه شامل کلاس‌های آموزش مقدماتی تا پیشرفته تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، صفرتا صد تابلوخوانی و فیلترنویسی، آتی شاخص، آپشن و معاملات اختیار، تجزیه و تحلیل صنایع، و دیگر دوره‌های پیشرفته می‌باشد.
همچنین این امکان بوجود آمده که علاقه‌مندان شهرستانی، شاغلین و دانشجویانی که فرصت و امکان حضور در کلاس‌های حضوری را ندارند، از آموزش‌های مجازی، سمینارهای آنلاین و فیلم‌های آموزشی برخوردار باشند و از تمامی این آموزش‌ها به همراه پشتیبانی آموزشی آنلاین استفاده کنند.
دوره‌های غیر حضوری صفرتاصد بورس شامل سمینارهای انگیزشی و روانشناسی مالی رفتاری، آشنایی با بورس و تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و… می‌باشد که علاقه‌مندان می‌توانند با مشاهده‌ی این دوره‌ها، تمامی آموزش‌ها و فوت‌های کوزه‌گری را یاد بگیرند.
این مجموعه همچنین در صفحات مجازی فعالیت گسترده و جامعی دارد و با انتشار اینفوگرافی‌های آموزشی، موشن‌گرافی‌های آموزشی و اطلاع رسانی، پخش زنده نشست‌های بررسی و تحلیل بازار، تحلیل سهم‌های درخواستی و غیره، همیشه در کنار مشتریان و کاربران و مخاطبان خود می‌باشد.
کدام صنعت بورسی برای سرمایه‌گذاری تحلیل صنایع بورسی مناسب است؟!
در مقاله قبل در مورد عوامل کلان اقتصادی موثر بر تحلیل بنیادی صحبت کردیم. دانستیم که برای تحلیل وضعیت کلی سرمایه‌گذاری در بورس یا سایر بازارها، می‌بایست عواملی همچون رشد اقتصادی کشور، تولید ناخالص داخلی، قیمت‌های جهانی، نرخ ارز و نرخ بهره، تراز جهاری و … را بررسی کنیم. بعد از مرحله تحلیل کلی بازار، یک سرمایه‌گذار باید به دنبال صنعت و یا صنایع بورسی مناسب و رو به رشد برای سرمایه‌گذاری باشد.
کدام صنعت برای سرمایه‌گذاری مناسب است؟!
اهمیت تحلیل صنایع بورسی از این جا مشخص می‌شود که بسیاری از مواقع سهام یک شرکت ضعیف در یک صنعت خوب، از نظر بازدهی عملکرد بهتری نسبت به سهام یک شرکت خوب در یک صنعت ضعیف دارد. پس میتوان گفت که اگر وضعیت کلی یک صنعت مناسب نباشد، بهترین شرکتهای این صنعت هم نمی‌توانند عملکرد مناسبی داشته باشند. در واقع تغییر قیمت سهم‌ها در بورس، معمولا در جهت کل گروه و صنعتی که در آن قرار دارند خواهند بود.
اما سوالی که در این جا مطرح می‌شود این است که “چگونه میتوان یک صنعت را به صورت بنیادی تحلیل کرد؟!” یا “چه عواملی را در بررسی یک صنعت بورسی باید در نظر گرفت؟!”
در ادامه این مقاله به این سوالات پاسخ خواهیم داد …
ده عامل موثر در تحلیل صنایع بورسی
برای بررسی وضعیت کلی یک صنعت و یا صنایع مختلف چندین عامل اساسی وجود دارد. آگاهی از این عوامل و داشتن دید کلی نسبت به آنها به سرمایهگذاران کمک میکند که آگاهانه وارد سهام شرکتهای یک صنعت شوند. پس ما هم ابتدا به معرفی این عوامل می‌پردازیم و سپس به صورت کاربردی نحوه شناسایی صنایع مناسب برای سرمایه‌گذاری را آموزش می‌دهیم.
لذا گام اول، بررسی عوامل مهم مرتبط با صنایع است…
۱- روش قیمتگذاری محصولات
اولین عامل در تعیین سودآوری در شرکتهای تولیدی و خدماتی، قیمت محصولات تولید شده و یا خدمات ارائه شده است. قیمتگذاری هر یک از صنایع بورسی ، بسته به شرایط آن صنعت در کشور ما، روش متفاوتی دارد. برای مثال این موضوع در شرکتهای صادرات محور بر اساس قیمت‌های جهانی تعیین می‌شود. همچنین در شرکت‌هایی که کالاهای اساسی و استراتژیک مانند فولاد و یا مواد غذایی و دارویی تولید می‌کنند، قیمتگذاری بر اساس سیاست‌های کلی دولت صورت می‌گیرد.
به طور کلی میتوان گفت که با توجه به بازار هدف صنایع مختلف، قیمتگذاری محصولات به یکی از روش‌های وابسته به قیمت‌های جهانی، قیمتگذاری دولتی، میزان عرضه و تفاضا در بازار آزاد و یا ترکیبی از آنها خواهد بود.
۲- میزان عرضه و تقاضا برای محصولات
عرضه و تقاضا برای محصولات و تولیدات یک صنعت، عامل تعیین‌کننده‌ای در مقدار فروش و نرخ فروش است. برای مثال با افزایش قیمت ارز، تمایل برای صادرات در شرکتهای داروسازی افزایش می‌یابد. به دلیل پایین‌تر بودن قیمت داروهای ایرانی در بازارهای خارجی به خصوص کشورهای همسایه، تقاضا برای این صنعت بالا رفته و منجر به افزایش در مقدار فروش و نرخ فروش محصولات صادراتی آنها خواهد شد. البته توجه کنید که قیمت محصولات دارویی در داخل کشور توسط سازمان‌های دولتی تعیین شده و موضوع ذکر شده تنها در عرضه و تقاضا برای بازارهای صادراتی صدق میکند.
۳- انحصاری یا رقابتی بودن صنعت
هر چقدر که رقبا در یک صنعت بورسی کمتر باشند، وضعیت برای آن صنعت مطلوب‌تر است. چرا که به نوعی بازار فروش آنها تضمین شده بوده و در حالت ایده‌آل می‌توانند هر قیمتی را برای محصولات خود تعیین کنند. در این صورت امکان سودآوری نیز برای این شرکتها بیشتر خواهد بود. لذا یک سرمایه‌گذار بنیادی، قبل از ورود به یک صنعت باید شرکتها را از نظر رقابتی یا انحصاری بودن بسنجد.
البته در صورت ورود رقبای جدید به بازار احتمال کاهش میزان انحصار وجود دارد. اما همواره شرکت‌هایی که در ارائه و تولید محصولات و خدمات جدیدتر، بروزتر و با کیفیت‌تر پیش‌رو هستند، از وضعیت بهتری برخوردار خواهند بود.
۴- اهمیت و استراتژیک بودن صنعت
برخی از صنایع بورسی از اهمیت و جایگاه ویژه‌ای در اقتصاد کشورها برخوردارند. برای مثال در کشور ما بیشترین درآمد ارزی کشور، از دو صنعت پتروشیمی و تولید فولاد به دست می‌آید. لذا این صنایع به نوعی متعادل کننده تراز تجاری کشور هستند. همچنین صنعت خودروسازی به جهت ایجاد اشتغال بالا به صورت مستقیم و غیر مستقیم همواره مورد توجه دولت است. صنعت داروسازی نیز به جهت ارتباط مستقیم با بحث سلامت یکی دیگر از صنایع استراتژیک محسوب می‌شود.
بررسی جایگاه این صنایع و اهمیت آنها برای دولت و همچنین اهمیتشان در وضعیت اقتصادی و اجتماعی کشور و تحلیل صنایع بورسی بازار سرمایه، می‌تواند به پیش‌بینی دورنمای این صنایع کمک کند.
۵- نرخ رشد صنایع
برآیند ارزش بازار شرکتهای حاضر در صنعت و همچنین مجموع سود ناخالص آنها در بلند مدت، می‌تواند یکی دیگر از متغیرهای اساسی در تحلیل بنیادی صنایع باشد. هر چند که در بازه‌های تحلیل صنایع بورسی زمانی مختلف ممکن است نوساناتی در این متغیرها رخ دهد، اما بررسی روند کلی آنها کمک شایانی به سرمایهگذاران در جهت پیش‌بینی آینده این صنایع خواهد کرد. این بررسی‌ها می‌تواند به صورت مقایسه‌ای بین نرخ رشد صنعت مورد نظر و وضعیت کلی اقتصاد، و یا بین نرخ رشد آن صنعت و دیگر صنایع، و همچنین مقایسه شتاب رشد آنها صورت گیرد.
۶- میزان سرمایه‌گذاری کلان
هر چه قدر حجم سرمایه‌گذاری و مبادلات در یک صنعت بیشتر باشد، نشان‌دهنده رونق آن صنعت و انتظار سودآوری بالا در آن است. در این خصوص روند تحلیل صنایع بورسی سرمایه‌گذاری کلان بخش دولتی و خصوصی در صنایع مختلف می‌تواند جهت‌گیری سرمایه‌های هوشمند را به سرمایهگذاران بازار سرمایه نشان دهد. لذا ورود حجم سرمایه و نقدینگی به صنایع مختلف و سرمایه‌گذاری‌‌های کلان بخش دولتی و خصوصی نشان‌دهنده رشد یک صنعت در میان‌مدت و بلندمدت خواهد بود.
۷- چرخه حیات
در بخش‌های مختلف در مورد چرخه حیات شرکتها صحبت کردیم. این چرخه را میتوان برای صنایع مختلف نیز در نظر گرفت. این که یک صنعت در کدام یک از مراحل معرفی، رشد، بلوغ یا افول خود قرار دارد، برای سرمایه‌گذاری بر روی آن صنعت بسیار مهم است.
۸- رشد تکنولوژی و فناوری
هر کدام از صنایع بورسی همواره در حال تغییر و به روز رسانی تکنولوژی‌های مرتبط با ساخت محصولات و یا تجهیزات مورد استفاده هستند. البته سرعت این تحوالات در همه صنایع یکسان نیست. هرچقدر که یک صنعت دورنمای بهتری از نظر رشد تکنولوژی و فناوری‌های مرتبط داشته باشد، قابلیت توسعه‌یابی بیشتری خواهد داشت.
برای مثال صنعت رایانه نسبت به صنایع کانی‌های فلزی و غیرفلزی از سرعت تغییر و تحول بیشتری برخوردار است. البته که میزان تطبیق‌پذیری این شرکتها و احتمال جا تحلیل صنایع بورسی ماندن از برخی از این تحولات نیز می‌تواند به عنوان یک ریسک غیر سیستماتیک برای شرکتهای مربوط به این حوزه در نظر گرفته شود.
۹- وضعیت صنایع بالادستی و پایین‌دستی
برای سرمایه‌گذاری در یک صنعت همواره باید وضعیت صنایع بالادستی یعنی تأمین‌کنندگان مواد اولیه و همچنین صنایع پایین دستی که مصرف‌کننده این تولیدات هستند را لحاظ کرد. برای مثال صنعت فولادسازی را در نظر بگیرید:
شرکتهای تولید کننده سنگ‌آهن (در گروه کانی‌های فلزی) وظیفه تأمین مواد اولیه برای این صنعت را برعهده دارند. طبیعی است که هرگونه تغییرات در قیمت سنگ‌آهن به عنوان ماده اولیه تولید فولاد، می‌تواند بر قیمت نهایی محصولات فولادی و میزان سودآوری شرکتهای فولادسازی اثر مثبت یا منفی داشته باشد. همچنین رونق و یا رکود در صنایع پایین‌دستی مثل خودروسازی و انبوهسازی (ساختمانی) می‌تواند بر مقدار تولید و فروش و نهایتا وضعیت سودآوری شرکتهای این صنعت اساسی تأثیرگذار باشد.
۱۰- عرضه و تقاضا برای سهام شرکتها
شاید اصلی‌ترین و مهمترین عامل کسب سود و بازدهی مناسب در بازار سرمایه شناسایی وضعیت عرضه و تقاضا در بازار باشد. در واقع تمامی عوامل و متغیرهای قبلی نهایتا بر روی عرضه و تقاضا برای سرمایه‌گذاری روی شرکتهای یک صنعت تأثیر می‌گذارد. هر چه تقاضا برای سرمایه‌گذاری بر روی یک صنعت و سهام شرکتهای آن بیشتر باشد، قیمت سهام شرکتهای آن صنعت افزایش یافته و اگر عرضه بر تقاضا پیشی بگیرد، قیمت‌ها کاهش خواهند یافت. در واقع عرضه و تقاضا به ما نشان می‌دهد که صنعت مورد نظر با اقبال خریداران همراه هست یا نه!
ده عامل موثر در تحلیل صنایع بورسی
چند راهکار ساده
همان طور که می‌دانید بررسی عوامل بنیادی و به طور کلی تحلیل بنیادی نیازمند دید تحلیلگرانه، موشکافانه و اختصاص انرژی و زمان کافی است. در برخی مواقع حتی ممکن است بعد از صرف زمان و بررسی همه جانبه یک صنعت، تحلیلگر به این نتیجه برسد که سرمایه‌گذاری در آن صنعت نتیجه بخش نبوده و بازدهی مناسبی نخواهد داشت! تمامی این موارد باعث می‌شود که تحلیلگران به دنبال سریع‌ترین روش‌ها برای جمع‌بندی موارد بنیادی ذکر شده باشند.
هر چند همیشه توصیه می‌کنیم که شما نیز زمان کافی را برای بررسی بنیادی صنایع بورسی و سهام موجود در بازار اختصاص دهید تا ریسک سرمایه‌گذاری خود را به حداقل برسانید، اما برای راحتی کار شما، در ادامه مهمترین عوامل تعیین کننده مطلوب بودن سرمایه‌گذاری بر روی یک صنعت خاص را برای شما به اختصار فهرست کرده‌ایم. در صورتی که یک صنعت از همه یا چند مورد از ویژگی‌های زیر برخودار باشد، میتوان آینده خوبی را به لحاظ بنیادی برای آن متصور بود.
وابستگی پایین به مواد اولیه خارجی و در نتیجه کم بودن نیاز به ارز
روند رو به رشد تقاضای داخلی و جهانی برای محصولات
ثبات در تقاضا برای محصولات (صنایعی که کالاهای مصرفی دارند مثل غذایی و دارویی)
برخورداری از مزایای تحلیل صنایع بورسی ویژه (مثل مواد اولیه ارزان، دسترسی راحت به مواد اولیه، نزدیکی به بازار فروش، انحصاری بودن و …) نسبت به شرکتهای مشابه داخلی و خارجی
محدود بودن کالاها یا خدمات جانشین
استراتژیک بودن محصولات تولیدی برای کشور
چکیده مطلب :
در این مقاله و در ادامه مقالات تحلیل بنیادی تحلیل صنایع بورسی به بررسی عوامل موثر بر تحلیل بنیادی صنایع بورسی پرداختیم. لازم است بدانید که یکی از روش‌های تحلیل بازار سرمایه رویکرد کل به جزء است. یعنی سرمایه‌گذار می‌بایست ابتدا وضعیت کلی بازار را تحلیل کرده و سپس به بررسی صنایع مختلف بپردازد. پس از پیدا کردن صنایع مناسب و با چشم‌انداز روشن برای سرمایه‌گذاری، نوبت به یافتن سهام شرکتهای با پتانیسیل بالا خواهد رسید. از این رو آگاهی از عوامل موثر بر تحلیل بنیادی صنایع بورسی بسیار مهم است. در مقالات آینده به تدریج به معرفی صنایع مختلف حاضر در بورس اوراق بهادار و همچنین سایر مفاهیم اساسی و کاربردی تحلیل بنیادی خواهیم پرداخت.
فراموش نکنید که نظرات و پیشنهادات شما قطعا در این مسیر یاری کننده ما خواهد بود …
درباره ما
این مجموعه آموزشی، با مدیریت آقای پشوتن‌مشهوری‌نژاد، تنها مؤسسه‌ی آموزشی در ایران است که هدف محوری و راهبردی آن، آموزش در تمام سطوح دانشی و مهارتی برای تمامی افراد و علاقمندان به آشنایی با بازار سرمایه است.
این واحد آموزشی، برگزار کننده‌ی کلیه کلاس‌های حضوری و غیر حضوری با بهترین و باتجربه‌ترین اساتید و مدرسین بازار سرمایه همچون؛ استاد پشوتن مشهوری‌نژاد، استاد یاسر مهرآور، استاد مازیار فتحی و دیگر اساتید خبره است، که هدف آن آموزش اصولی و صحیح کلیه اقشار جامعه جهت ورود و فعالیت صحیح در بازار سرمایه است. کلاس‌های رایگان ورود به بورس و کلاس آشنایی با اصول بازار سرمایه از این دسته هستند.
آکادمی بورسی پشوتن، همچنین برگزار کننده‌ی دوره‌های تحلیل حرفه‌ای و تخصصی بازار سرمایه نیز هست. که تعداد زیادی از تحلیلگران فعلی خبره فعال در بازار سرمایه از دانشجویان این واحد آموزشی هستند.
بعضی از دوره‌های آموزش حرفه‌ای و تخصصی این مجموعه شامل کلاس‌های آموزش مقدماتی تا پیشرفته تحلیل تکنیکال و تحلیل فاندامنتال، صفرتا صد تابلوخوانی و فیلترنویسی، آتی شاخص، آپشن و معاملات اختیار، تجزیه و تحلیل صنایع، و دیگر دوره‌های پیشرفته می‌باشد.
همچنین این امکان بوجود آمده که علاقه‌مندان شهرستانی، شاغلین و دانشجویانی که فرصت و امکان حضور در کلاس‌های حضوری را ندارند، از آموزش‌های مجازی، سمینارهای آنلاین و فیلم‌های آموزشی برخوردار باشند و از تمامی این آموزش‌ها به همراه پشتیبانی آموزشی آنلاین استفاده کنند.
دوره‌های غیر حضوری صفرتاصد بورس شامل سمینارهای انگیزشی و روانشناسی مالی رفتاری، آشنایی با بورس و تحلیل تکنیکال و فاندامنتال و… می‌باشد که علاقه‌مندان می‌توانند با مشاهده‌ی این دوره‌ها، تمامی آموزش‌ها و فوت‌های کوزه‌گری را یاد بگیرند.
این مجموعه همچنین در صفحات مجازی فعالیت گسترده و جامعی دارد و با انتشار اینفوگرافی‌های آموزشی، موشن‌گرافی‌های آموزشی و اطلاع رسانی، پخش زنده نشست‌های بررسی و تحلیل بازار، تحلیل سهم‌های درخواستی و غیره، همیشه در کنار مشتریان و کاربران و مخاطبان خود می‌باشد.
معرفی انواع صنایع بورسی در ایران + بررسی مهمترین صنایع
اولین کار برای سرمایه‌گذاری در بازار بورس، آشنایی با انواع صنایع بورسی در ایران و نحوه انجام معاملات در بازار بورس است.
اگر از طبقه‌بندی شرکتها در بازار بورس مطلع باشید، می‌دانید که چه زمانی باید برای خرید سهام چه صنایعی اقدام کنید.
به عنوان مثال؛ خرید سهام مربوط به شرکتهای دارویی در دوران کرونا، سود خوبی را به همراه داشت.
در این مقاله قصد داریم تا لیست نمادهای بورس و فرابورس را به تفکیک صنعت بیان کنیم و انواع صنایع بورسی ایران را بهتر بشناسیم.
نگاهی به صنایع بورسی ایران
از موارد مهمی که سرمایهگذاران با آن مواجه هستند، تعداد بالای صنایع بورسی و شرکتهای مربوط به هر صنعت است که هرچند نشان از فرصت‌های متعدد سرمایه‌گذاری در شرایط گوناگون سیاسی و اقتصادی کشور دارد.
اما ممکن است موجب سردرگمی سرمایهگذاران در بازار بورس شود. در بازار بورس ایران بیش از 50 صنعت فعالیت دارند، به‌طوری‌که بیشتر از 320 شرکت در بورس، 120 شرکت در فرابورس و 180 شرکت در تابلوهای مختلف بازار پایه فرابورس جای دارند.
بیشترین تعداد شرکتهای پذیرفته شده در بازار بورس ایران مربوط به صنعت محصولات شیمیایی با 58 شرکت، مواد و محصولات دارویی با 45 شرکت و صنعت سیمان، آهک و گچ با 41 شرکت است.
یکی از موارد مهم در آموزش بورس، شناخت صنایع بورس ایران است؛ به عبارت دیگر، بااهمیت‌ترین مراحل آموزش بازار سرمایه، اطلاع از صنایع بورس ایران و شناخت دقیق و کامل آنها است.
در بازار بورس تهران، صنایع و شرکتهای متنوعی وجود دارند که این شرکت ها با توجه به تولیدات و خدماتی که دارند، در گروه‌‌ها و صنایع گوناگونی از جمله خودروسازی، لبنیات، پتروشیمی و … طبقه‌بندی می‌شوند.
به عنوان مثال؛ تمام شرکتهای مرتبط با تولید خودرو و قطعات آن، در صنعت خودروسازی قرار دارند. هر کدام از آنها با توجه به نوع تولید خود، دارای دسته‌بندی‌های کوچک‌تری نیز هستند. به عنون مثال، شرکت زامیاد تولیدکننده وانت است؛ درحالی‌که شرکت رینگ‌سازی مشهد، فقط رینگ اتومبیل تولید میکند اما هر دو جزو صنعت خودروسازی محسوب می‌شوند.
در واقع باید بگوییم که شناخت صنایع بورس ایران، تنها یک مرحله از مراحل 4 گانه برای شناخت بنیادین بازار بورس ایران است.
قبل از انتخاب یک شرکت بورسی جهت سرمایه‌گذاری، ابتدا باید صنایع بورس ایران را به صورت کامل بشناسید. در ادامه، مراحل اصلی برای شناخت شرکتها در بازار بورس را بیان می‌کنیم:
- شناخت کلان اقتصاد بین‌الملل
- شناخت کلان اقتصاد کشور
- شناخت صنایع بورس
- شناخت شرکتهای بورس
توجه داشته باشید که این نکته بسیار مهم است که هر سرمایه‌گذار، خودش در ابتدا باید این مراحل را طی کند تا به شناخت کامل برسد.
اگر این 4 مرحله به درستی طی نشود، احتمال از دست دادن قسمتی از سرمایه‌تان در بازار بورس وجود دارد. در ادامه؛ انواع صنایع بورس ایران را معرفی می‌کنیم چند مورد از مهمترین ان‌ها را مورد بررسی قرار می‌دهیم:
انواع صنایع بورسی در بازار بورس ایران
مطابق با اطلاعات موجود در سایت بورس اوراق بهادار تهران، صنایع بورسی به دسته‌های زیر تقسیم می‌شوند:
در ادامه، 6 مورد از مهمترین و بزرگترین صنایع بورس ایران را مورد بررسی قرار می‌دهیم:
1. بانکها و موسسات اعتباری
قطعا صنعت بانکها و موسسات اعتباری، یکی از بزرگترین و مهمترین صنایع بورس ایران به شمار می‌رود. در این گروه، نرخ بهره و تغییرات آن، عامل اصلی و تعیین‌‌کننده است.
در واقع؛ تغییرات نرخ سود بانکی، میزان سپرده بانکها، وضعیت تسهیلات و بازپرداخت آنها، از مهمترین عوامل موثر در وضعیت سودآوری بانکها و موسسات اعتباری هستند. علاوه بر این؛ ارائه منظم صورت‌‌های مالی و بهبود نسبت‌های مالی، وضعیت مطلوبی از بانکها در آینده را بیان میکند.
امروزه این صنعت؛ پس از صنایع محصولات شیمیایی، فلزات اساسی، فرآورده‌های نفتی و کانه های فلزی در رتبه پنجم قرار می‌گیرد.
همچنین؛ بانک ملت با نماد “وبملت” بزرگترین بانک بورسی ایران به حساب می‌آید. بانک تجارت با نماد “وتجارت”، بانک پاسارگاد با نماد “وپاسار”، بانک صادرات با نماد “وبصادر” و بانک پارسیان با نماد “وپارس”، از بانک‌های بزرگ دیگری هستند که با عملکرد نسبتا مطلوب در بازار بورس فعالیت دارند.
2. محصولات شیمیایی
بزرگترین صنعت بورسی در بازار سرمایه ایران، از نظر مجموع ارزش بازار و تعداد شرکتهای پذیرفته شده، گروه محصولات شیمیایی است.
در مجموع بیش از 55 شرکت در این صنعت حضور دارند که معادل 23 درصد از ارزش کل بازار بورس را در اختیار گرفته‌اند. علاوه بر این؛ بزرگترین صنعت از نظر ارزآوری و همچنین یکی از صنایع مهم از نظر ایجاد اشتغال در ایران، صنعت محصولات شیمیایی است که علاوه بر تامین نیازهای داخلی، بسیاری از محصولات تولیدی این گروه به سایر کشورهای جهان نیز صادر می‌شود.
بیشتر شرکتهای این گروه را پتروشیمی‌ها، هلدینگ‌های پتروشیمی، شوینده‌ها، صنایع بهداشتی و تولیدکنندگان رنگ تشکیل می‌دهند.
یکی از بزرگترین شرکتهای کشور با عنوان “صنایع پتروشیمی خلیج فارس” و با نماد “فارس” نیز در این گروه قرار دارد. پتروشیمی مارون با نماد “مارون”، پتروشیمی پارس با نماد “پارس”، پتروشیمی جم با نماد “جم” و پتروشیمی زاگرس با نماد “زاگرس”، از مهمترین و بزرگترین پتروشیمی‌های کشور هستند.
علاوه بر این؛ شرکتهای کوچکی مانند توکا رنگ فولاد سپاهان، پاکسان، صنایع بهداشتی ساینا، شرکت گلتاش، لعابیران و … نیز نقش مهمی در این گروه ایفا می‌کنند.
همانطور که احتمالا می‌دانید؛ تنوع تولیدات و محصولات در گروه محصولات شیمیایی، بسیار زیاد است و اصلی‌ترین عوامل افزایش سودآوری شرکتهای موجود در این گروه عبارتند از افزایش قیمت جهانی فرآورده‌های پتروشیمی مانند متانول، اوره و افزایش قیمت تحلیل صنایع بورسی ارز.
اما در مقابل؛ در مورد صنایع شوینده، قیمت محصولات به صورت مصوب به وسیله نهادهای دولتی تعیین می‌شود. بنابراین؛ افزایش یا کاهش نرخ‌ها در این شرکتها بسیار مهم است.
3. سیمان، آهک و گچ
صنعت سیمان، آهک و گچ، از قدیمی‌‌ترین صنایع فعال در بازار بورس ایران هستند.
از نخستین شرکتهای پذیرفته شده در بازار بورس میتوان به شرکت سیمان تهران با نماد “ستران” و شرکت سیمان شمال با نماد “سشمال” اشاره کرد.
علاوه بر این؛ سیمان فارس و خوزستان با نماد “سفارس”، سرمایه‌گذاری توسعه صنایع سیمان با نماد “سیدکو” و صنایع سیمان دشتستان با نماد “سدشت” از شرکتهای بزرگ این گروه به شمار می‌آیند.
در ایران، ارتباط صنعت سیمان با صنعت ساختمان بسیار زیاد است؛ بنابراین رونق بخشیدن به موضوع مسکن و انبوهسازی، فاکتور مهمی در میزان فروش و سودآوری شرکتهای سیمانی است.
میزان تورم، نرخ ارز، رقابت در قیمتگذاری با دیگر شرکتها، نرخ سود تسهیلات بانکی، میزان تسهیلات در راستای نوسازی کارخانجات قدیمی و هزینه حمل و نقل از دیگر عوامل موثر بر صنعت سیمان به حساب می‌آید.
4. مواد و محصولات دارویی
اگرچه صنعت دارو از نظر حجم بازار جزو صنایع بزرگ کشور به شمار نمی‌آید؛ اما با داشتن بیش از 45 شرکت فعال در بورس، همواره یکی از صنایع مورد توجه سرمایهگذاران بوده است.
از ویژگی‌های صنعت داروسازی، میتوان به رقابت بالایی که بین شرکتهای این گروه وجود دارد، اشاره داشت؛ از این‌رو، نمی‌توان شرکت خاصی را تحت عنوان شرکت مطرح در این حوزه معرفی کرد.
علاوه بر این، باید بگوییم که در سال‌‌های گذشته، تعداد عرضه‌های اولیه گروه مواد و محصولات دارویی افزایش چشم‌گیری یافته که بیانگر استقبال گسترده فعالان این حوزه نسبت به بورس می‌باشد.
معمولا قیمتگذاری محصولات دارویی به این صورت است که با تعامل میان وزارت بهداشت، شرکتهای بیمه و شرکتهای فعال در این صنعت به شکل دولتی انجام می‌شود.
مهمترین تهدید برای شرکتهای دارویی، تحریم مواد اولیه و سخت‌تر شدن واردات آن نسبت به گذشته است که بر عملکرد شرکتهای داروسازی تاثیرگذار است. لازم به ذکر است که گروه مواد و محصولات دارویی در میان انواع صنایع بورس ایران، جزو پرطرفدارترین گروه‌های سرمایه‌گذاری در بازار بورس ایران است.
5. خودرو و ساخت قطعات آن
یکی دیگر از صنایع قدیمی، صنعت خودروسازی است که علی‌رغم مشکلات بسیار زیادی که دارد، به علت اهمیت استراتژیک و همچنین ایجاد فرصت‌های شغلی بسیار زیاد، همواره مورد حمایت و توجه دولت‌‌های گوناگون بوده است.
دو شرکت ایران خودرو با نماد “خودرو” و سایپا با نماد “خساپا”، به عنوان دو غول خودروسازی کشور، بیشترین ارزش بازار این گروه را به خود اختصاص داده‌اند.
توجه داشته باشید که افزایش نرخ ارز و افزایش قیمت ورق فولادی، موجب افزایش قیمت تمام شده تولید و در نهایت کاهش سودآوری شرکتهای فعال در صنعت خودرو می‌شود.
پارس خودرو با نماد “خپارس” و گروه بهمن با نماد “خبهمن”، به عنوان شرکتهای خودروسازی بزرگ دیگر در کشور هستند که البته به مراتب نسبت به ایران خودرو و سایپا ارزش بازار کمتری دارند. شرکتهای دیگری در زمینه تولید قطعات خودرو نیز در این صنعت فعالیت دارند که از مهمترین آنها میتوان به قطعات اتومبیل ایران با نماد “ختوقا”، محورسازان ایران خودرو با نماد “خمحور” و سایپا آذین با نماد “خاذین” اشاره داشت.
6. فلزات اساسی
بیش از 35 شرکت بزرگ و کوچک فعال در بورس، فرابورس و بازار پایه در صنعت فلزات اساسی وجود دارند.
بعد از گروه محصولات شیمیایی، گروه فلزات اساسی، دومین گروه بزرگ بازار بورس ایران است که حدود 14 درصد از ارزش کل بازار را به خود اختصاص داده است.
فولاد مبارکه اصفهان با نماد “فولاد” و ملی صنایع مس با نماد “فملی”، از مهمترین شرکتهای این گروه هستند. علاوه بر این؛ در این گروه، هلدینگ صنایع معدنی خاورمیانه با نماد “میدکو” بزرگترین هلدینگ بورسی صنعت فلزات اساسی است.
فولاد کاوه جنوب کیش با نماد “کاوه”، فولاد خوزستان با نماد “فخوز”، آلومینیوم ایران با نماد “فایرا”، فولاد خراسان با نماد “فخاس”، کالسیمین با نماد “فاسمین” و ملی سرب و روی ایران با نماد “فسرب” از دیگر شرکتهای مهم در این گروه هستند.
شرکتهای فعال در صنعت فلزات اساسی؛ از صنایع مس، روی، سرب و آلومینیوم تا شرکتهای فولادسازی و قطعات فولادی را در بر می‌گیرند. در سالیان اخیر، رشد این صنعت، موجب افزایش ارزآوری برای کشور شده و از این جهت یک صنعت استراتژیک و مورد توجه در تصمیمات کلان اقتصادی به شمار می‌آید.
بسته به داخلی یا صادراتی بودن فروش محصولات شرکتهای این صنعت، عوامل مختلفی بر سودآوری آنها تاثیرگذار است. به عنوان مثال؛ در شرکتهای صادراتی، نرخ ارز و قیمت جهانی فلزات اساسی اصلی‌ترین نقش را در میزان درآمد آنها ایفا میکند؛ در حالی‌که نرخ فروش محصولات داخلی اغلب با تایید وزارت صنعت، معدن و تجارت مشخص می‌شود.
علاوه بر این؛ توجه به بازارهای هدف داخلی، جهانی و نرخ حامل‌های انرژی، از عوامل بسیار مهمی در سودآوری شرکتهای تولید فلزات اساسی به حساب می‌آید.
سخن پایانی
همانطور که گفتیم؛ شناخت انواع مختلف صنایع بورسی و آشنایی با آنها، به شما در ورود به تحلیل صنایع بورسی بازار بورس و سرمایه‌گذاری در شرکتهای مختلف این صنایع کمک بسیاری خواهد کرد.
به این ترتیب؛ در این مقاله از مجله بورسینس، انواع صنایع بورسی در بازار بورس ایران را ذکر کرده و چند صنعت مهم در بازار بورس را مورد بررسی قرار داده‌ایم. امیدواریم که این مقاله برای شما مفید باشد.
قصد شروع سرمایه‌گذاری در بورس را دارید؟ اولین قدم این است که افتتاح حساب رایگان را در یکی از کارگزاری‌ها انجام دهید:
برای سرمایه‌گذاری و معامله موفق، نیاز به آموزش دارید. خدمات آموزشی زیر از طریق کارگزاری آگاه ارائه می‌شود:
ارزنده‌ترین شرکتهای پتروشیمی در اسفند 1400
در مقالات انیگما هر ماه لیستی از ارزنده‌ترین سهام بورسی در صنایع مختلف بر اساس تحلیل بنیادی منتشر می‌شود. صنعت پتروشیمی یکی از صنایع مهم و مورد توجه سهامداران می‌باشد. شرکتهای فعال در این صنعت معمولا درصد بالایی از سود محقق شده در یک سال مالی را به‌صورت نقدی بین سهامداران تقسیم می‌کنند. در این مقاله لیستی از برترین شرکتهای پتروشیمی بورسی در اسفند 1400 به لحاظ شاخص P/E فوروارد معرفی شده است.
تحلیل بنیادی شرکتهای پتروشیمی
شرکتهای تولیدی در تحلیل بنیادی با نسبت P/E سنجیده می‌شوند. علاوه بر شرکتها، صنعت‌ها نیز در بورس دارای P/E می‌باشند. نسبت پی به ای گذشته‌نگر (P/E ttm) شرکتها و صنایع مختلف در سایت www.tsetmc.com وجود دارد. اما آنچه برای سرمایه‌گذاری از اهمیت بیشتری برخوردار است، وضعیت آینده شرکتها و تحلیل صنایع بورسی صنایع می‌باشد. در سایت انیگما P/E فوروارد تمامی شرکتهای تولیدی از جمله پتروشیمی‌ها محاسبه شده است. سهام پتروشیمی‌ها جزو نمادهای پرمعامله در بورس محسوب می‌شوند. در ادامه 10 نماد برتر در میان شرکتهای فعال در این صنعت به همراه EPS و P/E تحلیلی هر یک مورد بررسی قرار گرفته‌اند. در مقاله ارزنده‌ترین شرکتهای پتروشیمی درباره این صنعت در جهان و ایران بیشتر بخوانید.
ارزنده‌ترین پتروشیمی‌ها
پتروشیمی پردیس با نماد شپدیس مانند ماه گذشته با پی به ای فوروارد 3/6 از ارزنده‌ترین شرکتهای پتروشیمی محسوب می‌شود. این شرکت یکی از بزرگترین تولیدکنندگان اوره و آمونیاک در کشور است. شرکت پتروشیمی خراسان علاوه بر اوره و آمونیاک، ملامین نیز تولید میکند. که سود خالص به ازای هر سهم این نماد در سال مالی 1401، 23,094 ریال پیش‌بینی شده است. باتوجه به قیمت روز این سهم P/E تحلیلی آن 3/9 محاسبه شده است.
شرکتهای پتروشیمی شهید تندگویان، پتروشیمی شیراز و پتروشیمی کرمانشاه با P/Eهای کمتر از 5 جزو نماد ارزنده در صنعت پتروشیمی محسوب می‌شوند. در جدول زیر 10 شرکت برتر صنعت پتروشیمی به ترتیب نسبت پی به ای تحلیلی نمایش داده شده است.
در تحلیل بنیادی این شرکتها، نرخ گاز خوراک 5,000 تومان بر متر مکعب و گاز سوخت 2,000 تومان بر متر مکعب لحاظ شده است. همچنین میانگین قیمت دلار در سال 1401، 25,000 تومان و تورم در این سال 30 درصد در نظر گرفته شده است. شما می‌توانید در بخش تحلیل بنیادی انیگما مفروضات خود را وارد کرده و P/E شرکتها را بر اساس تحلیل خود مشاهده کنید.
از دیگر شرکتهای برتر صنعت پتروشیمی که در جدول فوق آمده است، میتوان به نمادهای شغدیر، نوری، جم، شاروم و آریا اشاره کرد. برای مشاهده ارزنده‌ترین شرکتهای پتروشیمی در بهمن ماه بر روی لینک روبرو کلیک کنید← ارزنده‌ترین شرکتهای پتروشیمی با پایین‌ترین نسبت P/E فوروارد- بهمن 1400
برای دریافت اطلاعات بیشتر و مشاوره رایگان با تحلیلگران انیگما اطلاعات خود را در بخش نظرات وارد کنید.
دیدگاه شما