ارزش معاملات در بورس چیست؟
یکی از چالش‌ها و اهداف مهم برای هر سرمایه‌گذار در بازار بورس، کشف بهترین موقعیت برای فرآیند سرمایه‌گذاری در این بازار است در همین راستا راهکارهای متنوعی به این منظور ارائه شده است و شما با استفاده از این رویکردها می‌توانید در جهت ارزیابی و تحلیل بازار اقدام نمایید.
شایان ذکر است که به منظور گام نهادن در این مسیر بهتر است که با برخی از مفاهیم مهم بورسی و فرآیند معاملات آشنا شوید. در این میان قصد داریم به مقوله ارزش معاملات در بورس بپردازیم. شما با درک و آشنایی نسبت به این اصطلاح می‌توانید شناخت بهتری نسبت به بازار و فرآیندهای آن داشته باشید. به منظور آشنایی با ارزش معاملات در بورس و نحوه استفاده از اطلاعات آن در ارزیابی‌های خود با این مقاله با ما همراه باشید.
ارزش معاملات چیست؟
همانطور که در بخش ابتدایی اشاره شد تلاش سرمایه‌گذاران در بازار بورس این است که بهترین زمان برای شروع سرمایه‌گذاری را کشف کنند به همین منظور ارزش معاملات در بورس به عنوان یک عامل مهم در این زمینه تلقی می‌شود، شما با استفاده از این داده می‌توانید حجم نقدینگی در بازار را تا حدودی تخمین بزنید. به زبان ساده زمانی که شما با بررسی مشخصات مربوط به ارزش معاملات بورس، تا همان لحظه‌ای که مشاهده می‌کنید، قادر هستید که حجم نقدینگی همان روز بازار را تخمین بزنید و این عامل امروزه در بازار بسیار مهم است و با علم و آگاهی نسبت به آن می‌توانید به بهترین شکل فعالیت‌های سرمایه‌گذاری خود در این بازار را مدیریت کنید.
لازم به ذکر است برای مشاهده ارزش معاملات هر سهم در بازار بورس می‌توانید به سایت مدیریت فناوری بورس به نشانی tsetmc.com مراجعه نمایید. این موضوع برای تمام سرمایه‌گذاران بدیهی است که اگر ارزش معاملات یک سهم بیشتر باشد به معنی افزایش سرمایه‌گذاری در آن سهم به خصوص خواهد بود پس به این ترتیب ارزش معاملات در یک سهم با میزان سرمایه‌گذاری در همان سهم رابطه مستقیم دارد. همین ارتباط را می‌توان به ارزش معاملات در کل بازار نیز تعمیم داد به این شکل که اگر ارزش معاملات بورس به صورت کلی افزایش پیدا کند به معنی تزریق نقدینگی در این بازار است و همین روند منجر به مثبت شدن وضعیت بازار بورس و استقبال سرمایه‌گذاران از این شرایط است.
همانطور که می‌دانید عامل‌های مختلفی برای سرمایه‌گذاری موفق در بورس دخیل هستند و هیچ ابزار یا عاملی به تنهایی منجر به موفقیت شما در این زمینه نخواهد شد. لذا برای کسب تجربه موفقیت آمیز در این زمینه بهتر است که در کنار ارزش معاملات در بورس به عامل‌های مختلف نیز توجه لازم را داشته باشید. چند نمونه از ابزارهای متنوع برای بررسی و ارزیابی بازار عبارتند از: تحلیل تکنیکال، تحلیل بنیادی، تابلوخوانی بازار و …
ارزش بازار بورس چیست؟
برای درک کامل اصطلاح ارزش معاملات بورس لازم است راجع به ارزش بازار نیز آگاهی لازم را کسب نمایید. با آگاهی لازم از ارزش بازار می‌توانید یک دیدگاه خوب در فعالیت‌های سرمایه گذاری خود داشته باشید. برای به دست آوردن ارزش بازار می‌توان از فرمول زیر اقدام کرد:
تعداد سهام کل شرکت × قیمت هر سهم (قیمت پایانی سهم در روز معاملاتی) = ارزش بازار
همانطور که در فرمول بالا پیداست برای به دست آوردن ارزش بازار باید از دو عامل مهم قیمت سهام و تعداد سهام استفاده کرد. در همین راستا اگر در روند معاملاتی که انجام می‌شود ارزش قیمتی سهام کاهش پیدا کند طبیعتا ارزش بازار آن سهام همزمان روند نزولی به خود خواهد گرفت و برعکس اگر ارزش قیمتی سهم یک شرکت بیشتر شود در نقطه مقابل ارزش بازار آن سهم در بازار، روند صعودی را تجربه خواهد کرد. در همین تعریفی که ارائه کردیم افراد و سرمایه‌گذاران بسیاری هستند که به همین شکل وارد سهم شده یا از آن خارج می‌شوند به نوعی از این عامل به عنوان یک نشانه برای ورود و خروج به سهم استفاده می‌کنند. حال ارزش و حجم معاملات در این میان اگر شرکت‌های کوچک‌تر رشد سهامی در پیش داشته باشند، سودآوری ایده‌آلی برای سهامداران در پیش خواهد داشت.
به این امر دقت داشته باشید که ممکن است در روند معاملات در بازار بورس قیمت برخی از سهم‌ها به صورت غیرواقعی در حال پیشروی باشند، این فرآیند به این شکل است که ممکن است قیمت یک سهم به صورت غیرمنطقی رشد کرده یا برعکس قیمت یک سهم به صورت غیرمنطقی کاهش یا ریزش داشته باشد. از آن‌جایی که عامل قیمت در فرآیند تشخیص ارزش بازار بسیار مهم است پس باید توجه داشته باشید که درک بهتری از قیمت حقیقی سهم‌ها داشته باشید. از طرفی حجم معاملات نیز از عوامل متعدد دیگری تاثیرپذیر بوده و در محاسبه ارزش بازار عامل حیاتی و اساسی به شمار می‌آید. حجم معاملات تا حدودی با قیمت سهام و جو بازار و هیجانات و اخبارهای جاری نیز به صورت مستقیم در ارتباط است.
بررسی ارزش معاملات بورس
در حال حاظر یکی از بهترین راهکارها برای بررسی و مشاهده ارزش معاملات در بازار بورس، استفاده از سایت مدیریت فناوری بورس تهران است به این شکل که بعد از ورود به این سایت جدولی پیش روی شما نمایش داده خواهد شد، اطلاعاتی که در این جدول وجود دارد به بازار بورس و فرابورس مربوط می‌شود، شما در این جدول می‌توانید اطلاعات متنوعی از جمله ارزش معاملات در بازار را در هر لحظه بررسی نمایید. تب‌ها و بخش‌های دیگری در این صفحه وجود دارند که به ترتیب به معرفی آنها می‌پردازیم:
• بورس اوراق بهادار تهران: زمانی که در این بخش وارد شوید خواهید فهمید که زیرمجموعه‌های زیادی در آن وجود دارد که می‌توانید اطلاعات بسیار مهم نظیر شاخص های منتخب، برترین گروه‌های صنعت و …، نوسان قیمت ها، میزان عرضه و تقاضای هر نماد، بازار ابزار مشتقه و اوراق بدهی را مشاهده نمایید.
• فرابورس ایران: زیرمجموعه‌ها و مشخصاتی که در این صفحه می‌بینید بیشتر شبیه به تب بورس اوراق بهادار تهران است با این تفاوت که بخش‌های جدیدتری در آن به چشم می‌خورد نظیر شرکت‌های کوچک و متوسط، بازار پایه و مشتقه.
• بورس انرژی ایران: بورس انرژی بیشتر به عنوان بورس کالا محسوب می شود و زمانی که روی تب آن کلیک کنید اطلاعاتی نظیر عرضه‌های پیش رو و انجام شده، بازار عمده فروشی، صندوق های سرمایه گذاری قابل معامله، اوراق گواهی ظرفیت و … برای شما نمایش داده خواهد شد.
• شبکه کدال: همانطور که می‌دانید ناشران سهام در بازار بورس اطلاعیه‌های مهمی را در خلال امور شرکت و سهام شرکت‌ها منتشر می‌کنند، در همین راستا سامانه کدال به عنوان یک بستر مناسب جهت انتشار این اطلاعیه‌ها در نظر گرفته شده است.
• صندوق‌های سرمایه‌گذاری: با ورود به این بخش شما قادر هستید تا اطلاعات دقیق در ارتباط با تمام صندق‌های سرمایه‌گذاری در بازار سرمایه را مشاهده و بررسی نمایید.
• بورس کالا: در این تب عرضه کنندگان کالا در بازار بورس اطلاعات درخور معاملات نظیر سلف استاندارد بورس کالا، صندوق های کالایی، گواهی سپرده کالایی، نمای بازار آتی، قیمت نمادهای فیزیکی و … را قرار می‌دهند و برای شما قابل مشاهده است.
سخن آخر
برای ورود به بازر بورس و کسب سود از طریق این بازار لازم است در ابتدا نسبت به چهارچوب‌ها و قوانین و به خصوص اصطلاحات آن بازار آشنایی ارزش و حجم معاملات لازم را کسب نمایید. در این میان برخی از اصطلاحات پرکاربردتر بوده و لازم است که حتما در خصوص آنها آگاهی لازم را داشته باشید، ارزش معاملات در بازار بورس یکی از این اصطلاحات است که برای مشاهده و بررسی مشخصات و اطلاعات مربوط به آن می‌توانید از سایت مدیریت فناوری بورس تهران به نشانی tsetmc.com استفاده نمایید. شما با آگاهی نسبت به ارزش معاملات هر سهم یا ارزش معاملات کل بازار بورس می‌توانید تصمیمات بهتری در خلال معاملات خود اتخاذ کنید. در صورتی که ارزش معاملات یک سهم در بازار بیشتر شود به این معنی است که سرمایه‌گذاری در آن سهم بیشتر شده و مورد استقبال سرمایه‌گذران قرا گرفته است و در نقطه مقابل اگر ارزش معاملات یک سهم در بازار رو به کاهش باشد به این معنی است که سرمایه‌گذاران قصد دارند از سهم خارج شوند یا به اصطلاح استقبالی از آن سهم در بازار رخ نداده است.
فرمول حجم مبنا
اگر با بازار سرمایه و بورس اوراق بهادار آشنا باشید احتمالا واژه حجم مبنا را بر روی تابلو معاملات دیده‌اید. ممکن است این سوال برای شما هم پیش آمده باشد که فرمول حجم مبنا چیست و حجم مبنا چگونه محاسبه می‌شود؟! اصلا حجم مبنا چه کاربردی دارد؟!
به طور کلی حجم مبنا با هدف کاهش میزان نوسانات سهام و ریسک معاملات در بازار سرمایه ایران استفاده می‌شود. اما برای رسیدن به پاسخ دقیق‌تر سوالاتمان، ابتدا باید کمی در مورد قیمت آخرین معامله و قیمت پایانی توضیح دهیم. اگر شما هم علاقمند به درک فرمول حجم مبنا و نحوه محاسبه آن هستید تا پایان این مقاله همراه ما باشید …
قیمت آخرین معامله
همان طور که از نام آن مشخص است، به آخرین قیمتی که سهام یک شرکت بر روی تابلوی معاملات بین خریدار و فروشنده معامله می‌شود، قیمت آخرین معامله می‌گویند. این عدد در تابلوی معاملات با عنوان “معامله” یا “آخرین معامله” نوشته شده است.
قیمت پایانی
قیمت پایانی در واقع عبارت است از “ میانگین وزنی قیمت ارزش و حجم معاملات ارزش و حجم معاملات ارزش و حجم معاملات سهام در طول زمان معاملات با در نظر گرفتن حجم مبنا “.
لازم به ذکر است که قیمت پایانی هر روز، مبنای نوسانات قیمت روز بعد معاملاتی قرار می‌گیرد. مثلا اگر قیمت پایانی روز چهارشنبه برای یک سهم عدد ۱۰۰۰ ریال باشد، بازه مجاز نوسان قیمت در روز معاملاتی بعد یعنی شنبه، ۵% مثبت (۱۰۵۰ ریال) و ۵% منفی آن (۹۵۰ ریال) است.
نحوه تأثیر حجم مبنا بر قیمت پایانی سهام
برای درک بهتر اثر حجم مبنا بر قیمت پایانی اجازه دهید با یک مثال بحث را ادامه دهیم:
مثال : فرض کنید بازه مجاز معاملات سهام یک شرکت در روز شنبه از ۹۵۰ ریال تا ۱۰۵۰ ریال بوده و حجم مبنای آن ۲۰۰۰ سهم باشد. دو حالت ممکن است پیش بیاید :
الف – اگر حجم معاملات سهام کمتر از حجم مبنا باشد:
فرضا ۸۰۰ برگه سهم با میانگین وزنی قیمت ۱۰۳۰ ریال معامله شده باشد، قیمت پایانی عبارت است از :
قیمت پایانی روز قبل + [حجم مبنا / (تعداد سهام معامله شده * (قیمت پایانی روز قبل – میانگین وزنی قیمت معامله شده))] = قیمت پایانی
با توجه به داده های زیر :
میانگین وزنی قیمت معامله شده = ۱۰۳۰ ریال
قیمت پایانی روز قبل = ۱۰۰۰ ریال
تعداد معامله شده = ۸۰۰ برگه سهم
حجم مبنا = ۲۰۰۰ سهم
قیمت پایانی برابر با ۱۰۱۲ ریال خواهد بود.
ب- اگر حجم معاملات سهام بیشتر از حجم مبنا باشد:
قیمت پایانی برابر است با میانگین وزنی همه قیمت‌های معامله شده در طی یک روز معاملاتی.
حال می‌رسیم به نحوه محاسبه حجم مبنا برای سهام شرکت‌های مختلف …
فرمول حجم مبنا
بر اساس ابلاغیه دو شرکت بورس اوراق بهادار تهران و فرابورس ایران، روش جدید محاسبه حجم مبنا از تاریخ ۱۲ اسفند ۹۸ اجرا می‌شود. بر این اساس محاسبات حجم مبنا مطابق روال گذشته بعد از پایان آخرین روز معاملاتی هر هفته انجام شده و برای هفته آینده لحاظ می‌گردد.
- برای محاسبه فرمول حجم مبنا کافیست عدد ۰/۰۰۰۴ را در تعداد سهام شرکت مورد نظر ضرب کنیم تا حجم مبنای آن شرکت محاسبه شود.
اما استثناهایی هم وجود دارد که در ادامه توضیح می‌دهیم …
تعریف ارزش مبنا
با ضرب کردن حجم مبنای به دست آمده (در بالا) در قیمت پایانی آخرین روز معاملاتی هفته، ارزش مبنا به دست می‌آید.
فرمول حجم مبنا در شرکت‌های بورسی
- برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
فرمول حجم مبنا در شرکت‌های فرابورسی (بازار اول و دوم فرابورس)
- برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
فرمول حجم مبنا در بازار پایه زرد فرابورس
- برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۲۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ارزش و حجم معاملات ۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۲۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
فرمول حجم مبنا در بازار پایه نارنجی فرابورس
- برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۱۰ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۱۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته ارزش و حجم معاملات
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۱۰ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۱۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
فرمول حجم مبنا در بازار پایه قرمز فرابورس
- برای شرکت‌های با تعداد سهام کمتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵ تا ۱۰۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۰۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۰۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- برای شرکت‌های با تعداد سهام بیشتر از ۲۰ میلیارد سهم
- اگر عدد به دست آمده (حجم مبنا ضربدر قیمت پایانی) بین ۵ تا ۱۲۰ میلیارد بود، حجم مبنا به درستی محاسبه شده است.
- اگر عدد به دست آمده کمتر از ۵ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۵ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
- اگر عدد به دست آمده بیشتر از ۱۲۰ میلیارد ریال باشد : حجم مبنا = ۱۲۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی سهم در پایان آخرین روز معاملاتی هفته
در گذشته نحوه محاسبه فرمول حجم مبنا اندکی متفاوت بود. همچنین حجم مبنا در نمادهای فرابورس و بازار پایه لحاظ نمی‌شد. لذا بسیاری از نظرات این مقاله بر اساس روش قدیمی محاسبه (قبل از تاریخ ۱۲ اسفند ۹۸) پاسخ داده شده‌اند.
روش قدیمی فرمول حجم مبنا
خب حالا به نحوه محاسبه حجم مبنا می‌پردازیم.
تا پیش از اسفند سال ۱۳۹۳ حجم مبنا برای هر سهم تقریبا عدد ثابتی بوده و هر سال یک بار توسط شرکت مدیریت فناوری بورس تهران محاسبه می‌شد.
اما در حال حاضر این عدد به صورت هفتگی محاسبه می‌شود و در ابتدای هر هفته داخل صفحه نماد هر سهم قرار می‌گیرد.
این مصوبه از ابتدای اسفندماه ۱۳۹۳ در حال اجراست.
حجم مبنای کلیه شرکت‌های پذیرفته شده در بورس اوراق بهادار برابر با ۰/۰۰۰۴ تعداد سهام شرکت است. حداکثر ارزش حجم مبنا می‌بایست ۱۰ میلیارد ریال و حداقل آن ۵۰۰ میلیون ریال باشد که تعداد آن براساس قیمت پایانی سهم در آخرین روز معاملاتی هر هفته محاسبه و از اولین روز معاملاتی هفته بعد اعمال می‌شود.
طبق این قانون برای محاسبه حجم مبنا کافی است به سادگی روش زیر را دنبال کنید:
ابتدا تعداد سهام شرکت را در عدد ۴ ضرب و بر عدد ۱۰۰۰۰ تقسیم می‌کنیم.
عدد بدست آمده حجم مبنای ما خواهد بود.
اما لازم است یک تبصره را در آن رعایت کنیم.
عدد بدست آمده را در قیمت پایانی سهم در روز چهارشنبه ضرب می‌کنیم:
- اگر عدد بدست آمده در آخرین روز کاری هفته (معمولا چهارشنبه) عددی بین ۵۰۰ میلیون ریال و ۱۰ میلیارد ریال بود: حجم مبنای ما برای روز شنبه همان عدد بدست آمده در بالا خواهد بود.
- اگر عدد بدست آمده کمتر از ۵۰۰ میلیون ریال بود حجم مبنای ما برای روز شنبه برابر خواهد بود با ۵۰۰ میلیون ریال تقسیم بر قیمت پایانی روز چهارشنبه.
- اگر عدد بدست آمده بیشتر از ۱۰ میلیارد ریال بود حجم مبنای ما برای روز شنبه برابر خواهد بود با ۱۰ میلیارد ریال تقسیم بر قیمت پایانی روز چهارشنبه.
چکیده مطلب :
همانطور که گفته شد حجم مبنا یکی از ابزارهایی است که در بازار سرمایه کشور ما برای کاهش ریسک سرمایه‌گذاری و کنترل کردن نوسانات شدید بازار به وجود آمده است. در این مقاله علاوه بر تعریف حجم مبنا و نحوه اثرگذاری آن بر قیمت پایانی سهام، به فرمول حجم مبنا و نحوه محاسبه آن پرداختیم.
به طور کلی و به صورت خلاصه فرمول محاسبه حجم مبنا را می‌توان به این صورت بیان کرد: تعداد سهام شرکت ضربدر ۰.۰۰۰۴
اما در محاسبات حجم مبنا استثناهایی هم وجود دارد که در این مقاله به صورت تفکیک شده توضیح داده شدند.
رکورد ارزش و حجم معاملات بورس شکسته شد
بورس
مسعود وطنخواه
عصر اقتصاد:بازار سرمایه برای سومین روز متوالی در هفته جاری پرچم سبز رنگ صعودی برافراشت. شاخص کل بورس با رشد ۱۶ هزار و ۳۸۸ واحدی در سطح ۳۹۲ هزار و ۳۸ واحد ایستاد. همچنین امروز (۲۳ دی) ارزش معاملات بورس با رسیدن به ۳۹ هزار میلیارد ریال رکورد جدیدی را ثبت کرد.
مقایسه آمارهای معاملات دوشنبه با یکشنبه نشان می‌دهد که ارزش معاملات در حالی با رشد ۴۲ درصدی به ۳۹ هزار میلیارد ریال رسید که حجم معاملات نیز با افزایش ۶۰ درصدی به ۸ میلیارد سهم توانست بالاترین رکورد معاملات تعداد سهم را ثبت کند. همچنین دفعات دادوستد هم با رشد ۵۰ درصدی به عدد کم‌نظیر ۵۲۰ هزار و ۳۷ مرتبه رسید.
رتبه اول برترین گروه‌های صنعت امروز به فلزات اساسی با ارزش معاملات ۵ هزار میلیارد ریالی رسید و این گروه توانست سهم ۲۰ درصدی را از برترین گروه‌های صنعت را به دست آورد. گروه‌های بانک و شیمیایی نیز به‌ترتیب با ۳۳۴۰ و ۳۱۲۷ میلیارد ریال در رتبه های بعدی این گروه را به خود اختصاص دادند.
بازگشایی نماد فولاد مبارکه اصفهان پس از مجمع افزایش سرمایه با استقبال خریداران مواجه شد به طوری که نماد این شرکت با تجربه رشد ۱۲ درصدی قیمت، حجم معاملات ۷۱۸ میلیون سهمی و ارزش معاملات ۲ هزار و ۸۵۷ میلیارد ریالی نه تنها سهم ۵۵ درصدی از ارزش معاملات گروه فلزات اساسی را به دست آورد، تاثیر صعودی ۲ هزار و ۴۱۳ واحدی در رشد شاخص کل ایفا کرد.
بعد از فولاد مبارکه اصفهان شرکت‌های پتروشیمی خلیج فارس با هزار و ۱۷۲، پالایش نفت بندرعباس با ۴۳۶ و تاپیکو با ۴۳۳ واحد بیشترین ارزش و حجم معاملات تاثیر مثبت و در نقطه مقابل سیمان فارس با ۱۶، سرمایه‌گذاری ساختمان ایران با ۸، فروسیلیس ایران با ۴ و کاغذسازی کاوه با ۲ واحد نقش کاهنده در شاخص کل بورس داشتند.
معاملات با چاشنی احتیاط حقیقی‌ها
واکاوی عرضه و تقاضای بازار سرمایه از فروش در بسته‌های بزرگ حکایت می کند. به عبارت دیگر معاملات روز جاری با چاشنی احتیاط حقیقی‌ها همراه بود. واگرایی در آمارهای تعداد خریداران و فروشندگان سهامداران حقیقی نشان می‌دهد که تعداد خریداران نسبت به فروشنده‌ها افزایش قابل ملاحظه‌ای پیدا کرده است. نظر به این که اطلاعات در دسترس به نرم‌افزارهای قدیمی (متعلق به ۱۰ سال پیش) است و امکان تجزیه و تحلیل داده‌ها بر اساس کد خریدار یا فروشنده برای استفاده‌کننده وجود ندارد، ممکن است برداشت‌ها از معاملات با اشتباه همراه شود. از این رو انتظار می‌رود مسئولان امر با توجه به رشد ارزش معاملات ۱۰ برابری نسبت به دی ماه سال گذشته، هر چه زودتر این عیب را برطرف کنند.
همچنین اکنون فیلتر جداسازی بر اساس کد ملی خریدار و فروشنده در سیستم اطلاع رسانی معاملات وجود ندارد و اگر فرد خریدار در طول روز هزار بار اقدام به خرید یا فروش کند، نرم‌افزار به جای نشان دادن یک بار (بر اساس کد ملی) عدد هزار بار را به استفاده‌کننده از اطلاعات نشان می‌دهد که همین امر احتمال برداشت اشتباه از داده‌ها و به تبع آن زیان معامله‌گران را فراهم می‌کند.
در ادامه برای تصمیم‌گیری فعالان بازار جداول شاخص های بورس، بیشترین استقبال حقیقی‌ها (پول هوشمند)، سهام خریداری شده با حجم بالاتر از ۴۰ میلیون سهم توسط حقیقی، برترین گروه های صنعت و… آمده است.
شاخص ها:
شاخص‌ها نمایانگر چگونگی نوسانات گروه‌های موجود در بورس هستند که به نوعی نشان دهنده اقبال فعالان بورس به یک گروه است.
جدول بازدهی ۵۵ شاخص موجود در بورس را نشان می دهد که رتبه اول بازدهی شاخص‌ها امروز به محصولات فلزی تعلق گرفت.
ارزش معاملات بورس با وجود کاهش شاخص‌ها افزایش یافت
ارزش کل معاملات بورس اوراق بهادار تهران در ماه منتهی به شهریور ماه نسبت به مدت مشابه ماه قبل، افزایشی شد. این در حالی است که حجم کل معاملات کاهش ۳۲.۹۰ درصدی را در این مدت به ثبت رساند.
به گزارش صدای بانک از پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، بررسی معاملات بازار سهام در ماه منتهی به شهریور ۱۴۰۱، حکایت از آن دارد که ارزش کل معاملات این بازار در این ماه نسبت به ماه گذشته با ۳.۳۹ درصد افزایش، از ۸۸۹ هزار و ۲۸۷ میلیارد ریال به ۹۱۹ هزار و ۱۴۳ میلیارد ریال رسید. همچنین، حجم کل معاملات این بازار از ۱۷۰ میلیارد و ۵۸۸ میلیون سهم در ماه گذشته به ۱۱۴ میلیارد و ۴۶۰ میلیون سهم رسید که کاهش ۳۲.۹۰ درصدی را نشان می‌دهد.
وضعیت صعود و نزول بازارها
در شهریور ماه، ارزش و حجم معاملات بازار بدهی، بازار مشتقه و صندوق‌های سرمایه‌گذاری نسبت به مردادماه، افزایشی شد.
بر این اساس، ارزش معاملات در بازار اول سهام، کاهش ۱۰.۶۰ درصدی را در ماه جاری نسبت به ماه گذشته تجربه کرد و از ۲۶۷ هزار و ۴۲۲ میلیارد ریال به ۲۴۳ هزار و ۶۵۰ میلیارد ریال رسید. حجم معاملات این بازار نیز که ماه منتهی به مرداد ماه ۵۰ میلیارد و ۱۶۷ میلیون سهم بود به ۴۳ هزار و ۶۶۳ میلیارد سهم در ماه گذشته رسید و کاهش ۱۲.۹۶ درصدی را به ثبت رساند.
روند حرکت بازار دوم سهام در این ماه هماهنگ با بازار اول سهام بود؛ به‌طوری‌که ارزش معاملات این بازار در ماه منتهی به شهریور نسبت به ماه گذشته خود با کاهش ۸.۸۹ درصدی از ۲۶۷ هزار و ۴۲۲ میلیارد ریال به ۲۴۳ هزار و ۶۵۰ میلیارد ریال رسید. حجم معاملات این بازار نیز با کاهش ۵۲.۳۵ درصدی از ۹۸ میلیارد و ۸۳ میلیون سهم به ۴۶ میلیارد و ۷۴۲ میلیون سهم رسید.
ارزش معاملات بازار بدهی با رشد ۷۰.۲۶ درصدی از ۷۵ هزار و ۴۳۶ میلیارد ریال در ماه گذشته به ۱۲۸ هزار و ۴۳۵ میلیارد ریال در ماه منتهی به شهریور ماه رسید. حجم معاملات بازار بدهی نیز از ۷۹ میلیون برگه به ۱۳۲ میلیون برگه رسید که رشد ۶۶.۷۷ درصدی را نشان می‌دهد.
ارزش معاملات در بازار مشتقه در ماه منتهی به ارزش و حجم معاملات ارزش و حجم معاملات مردادماه یک‌هزار و ۵۴۲ میلیارد ریال بود در ماه منتهی به شهریور به ۲ هزار و ۵۴۲ میلیارد ریال رسید و رشد ۳۶.۳۰ درصدی را تجربه کرد. حجم معاملات در این بازار با افزایش چشمگیر ۳۳۵.۱۴ درصد، از ۱۷ میلیون قرارداد در ماه قبل به ۷۴.۱ میلیون قرارداد در ماه منتهی به شهریور رسید.
ارزش معاملات صندوق‌های سرمایه‌گذاری قابل معامله در ماه منتهی به شهریور ماه در مقایسه با ماه پیش، روندی افزایشی داشت. ارزش معاملات این بازار از ۳۰۷ هزار و ۲۲۵ میلیارد ریال در ماه قبل به ۳۳۲ هزار و ۴۹۲ میلیارد ریال در ماه یادشده رسید و رشد ۸.۲۲ درصدی را تجربه کرد. حجم معاملات در این بازار نیز با رشد ۷.۲۳ درصدی در این ماه نسبت به ماه قبل از ۲۲ میلیارد و ۲۴۱ میلیون یونیت به ۲۳ میلیارد و ۸۴۹ میلیون یونیت رسید.
شاخص کل و هم‌وزن کاهشی بودند
براساس این گزارش، شاخص کل بورس در ماه منتهی به شهریور نسبت به ماه گذشته خود افت ۴.۸۶ درصدی را تجربه کرد و از یک میلیون و ۴۲۴ هزار واحد به یک میلیون و ۳۵۵ هزار واحد کاهش یافت که افت ۶۹ هزار و ۲۵۰ واحدی را نشان می دهد.
همچنین، شاخص کل با معیار هم‌وزن نیز در ماه منتهی به شهریور ماه نسبت به ماه قبل کاهش داشت و با ۴۱ صدم درصد کاهش از ۳۹۷ هزار و ۲۹۶ واحد به ۳۹۵ هزار و ۶۷۸ واحد رسید و یک‌هزار و ۶۱۸ واحد کاهش یافت.
منبع: اگزیم نیوزرشد حجم و ارزش معاملات و سبز پوشی شاخص
معاملات تالار حافظ در سومین روز هفته بررسی شد؛
رشد حجم و ارزش معاملات و سبز پوشی شاخص
حجم معاملات امروز نسبت به روز گذشته حدود ۷۶ درصد و ارزش معاملات ۶۰ درصد رشد داشتند.
در معاملات سومین روز هفته بورس پس از ۶ روز اصلاح و استراحت نماگر بازار، سرمایه گذاران شاهد رشد حجم و ارزش معاملات و صعود آرام شاخص کل بودند.
به گزارش پایگاه خبری بازار سرمایه (سنا)، امروز فعالان بورسی بیش از یک میلیارد و ۵۲۴ میلیون برگه سهم، حق تقدم و سایر دارایی های مالی را دست به دست کردند که ارزش این مبادلات بیش از دو هزار و ۸۲۴ میلیارد ریال بود و در ۷۲ هزار نوبت معاملاتی به ثبت رسید.
بررسی ها نشان می دهد حجم معاملات امروز نسبت به روز گذشته حدود ۷۶ درصد و ارزش معاملات معادل ۶۰ درصد رشد داشتند.
بانک صادرات با معامله بلوکی ۵۶۵ میلیون سهمی امروز بیشترین حجم معاملات و پتروشیمی پارس با جابه جایی سهام به ارزش ۵۲۶ میلیارد ریال بیشترین ارزش معاملات را داشت.
تازه وارد بورسی همچنان صدرنشین
پتروشیمی پارس امروز هم مثل دو روز معاملاتی گذشته با رشد قیمت حداکثری برای سومین روز متوالی و صف خرید بیش از ۱۴۳ میلیون سهمی مواجه بود. بیش از ۱۸ میلیون سهم این نماد امروز مورد معامله قرار گرفت که معادل ۱۴ میلیون سهم این شرکت توسط حقیقی های بازار خریداری شد. آخرین قیمت سهم پس از رشد های سه روز اخیر ۲۷ هزار و ۷۸۳ ریال است. این نماد با معاملات مثبت خود بیش از ۲۰۲ واحد در رشد شاخص بورس تاثیر مثبت داشت.
پارس امروز پر بیننده ترین نماد بورس بود. پس از آن فولاد مبارکه و سایپا نیز در صدر جدول پربیننده ترین های بورس قرار گرفتند.
در جریان معاملات روز دوشنبه شاخص کل با رشدی ۳۷ واحدی به کار خود پایان داد و در رقم ۱۰۸ هزار و ۱۰۹ واحد ایستاد. شاخص هم وزن امروز ۲۵ واحد افت کرد. شاخص بازار اول هم افتی ۴۲ واحدی داشت اما شاخص بازار دوم ۴۱۱ واحد بالا رفت.
معاملات مثبت نماد شرکت های پتروشیمی پارس، فولاد خوزستان ، گل گهر و ارتباطات سیار بیشترین تاثیر مثبت را بر رشد نماگر بورس داشت. این در حالی بود که معاملات منفی صنایع پتروشیمی خلیج فارس، پتروشیمی خارک و مپنا با بیشترین تاثیر منفی بر شاخص کل مانع رشد بیشتر آن شدند.
بهترین صنایع امروز
بررسی صنایع بورسی نشان می دهد که در روز دوشنبه گروه های شیمیایی، خودرو و فلزات اساسی با بیشترین ارزش معاملات در صدر جدول برترین گروهای صنعتی قرار گرفتند.
همچنین رشد شاخص صنایع انتشار و چاپ و سایر معادن نشان از افزایش قیمت سهام شرکت ها در این دو گروه دارد. این دو گروه بیشترین رشد شاخص صنعت را داشتند.
در مقابل گروه های سایر مالی و محصولات کاغذی شاهد بیشترین افت شاخص صنعت خود بودند و سهام این گروه ها با افت قیمت و بی اقبالی بازار همراه بود.
صنایع خوردو و ارزش و حجم معاملات ساخت قطعات، بانک ها و موسسات اعتباری و فلزات اساسی امروز بیشترین تاثیر مثبت بر شاخص را ثبت کردند. این در حالی بود که معاملات منفی در گروه های محصولات شیمیایی، سرمایه گذاری ها و فرآورده های نفتی باعث شد این گروه ها بیشترین تاثیر منفی را بر نماگر بازار داشته باشند.
در معاملات امروز سرمایه گذاران بورسی برای خرید سهام گروه های خودرو و ساخت قطعات، استخراج ذغال سنگ و برق، گاز تمایل بیشترین داشتند اما جو فروش در صنایع محصولات شیمیایی، مواد و محصولات دارویی و لاستیک و پلاستیک حاکم بود.
صدرنشینی بازار امروز نیز با بیشترین رشد قیمت متعلق به شرکت های پتروشیمی پارس، سازه پویش، سپنتا، داروسازی اکسیر، افست، صنایع شیمیایی فارس و فرآوری مواد معدنی ایران بود.
در مقابل نمادهای دوده صنعتی پارس، فرآورده های نسوز پارس، پارس خزر، تکنوتار، داروسازی فارابی، کارتن ایران و پتروشیمی خارک با بیشترین کاهش قیمت به کار خود پایان دادند.
سرمایه گذاران بورسی در پایان معالات امروز برای خرید سهام پتروشیمی پارس، اوراق صکوک سایپا، واحدهای صندوق امین یکم، پارند پایدار سپهر، اوراق صکوک مخابرات و اوراق صکوک خودرو بیشترین تقاضا و طولانی ترین صف های خرید را ثبت کردند.
در مقابل گروهی دیگر از سرمایه گذاران تلاش کردند با عرضه های سنگین از اوراق صکوک سایپا، سهام پتروشیمی پارس، اوراق صکوک گل گهر و سهام سایپا خارج شوند و بیشترین حجم صف های فروش در این نمادها تشکیل شد.
معاملات بلوکی امروز بورس در نمادهای "بترانس"، "سرچشمه"، "وتجارت" و "وبصادر" انجام شد.
در پایان معاملات امروز بیش از ۱۵ میلیارد تومان نقدینگی سرمایه گذاران حقیقی از بورس و فرابورس خارج ارزش و حجم معاملات شد.
بررسی ها نشان می دهد پس از اوراق با درآمد ثابت، بیشترین خروج حقیقی ها از سهام گروه خودرو بوده است . اما حقوقی ها امروز با خرید سهام گروه خودرو سعی کردند از این صنعت حمایت کنند.
نکته قابل توجه معاملات روزهای اخیر آماده شدن بسیاری از شرکت‌های بورسی برای برگزاری مجامع عادی سالیانه است که در پی آن یک جلسه معاملاتی پیش از مجمع را به حالت توقف سپری می‌کنند. همزمان بسیاری از نمادها پس از برگزاری مجامع در حال بازگشت به چرخه معاملات هستند و با توجه به تحولات قیمت‌ها در بازارهای جهانی و نگرانی‌های سیاسی، در بازگشت رویه متفاوتی را تجربه می‌کنند .
دیدگاه شما