شکاف قیمتی چیست؟

انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام

خیلی از اوقات پیش می‌آید که در یک نمودار قیمتی می‌بینیم که قیمت سهم یکباره جهش یا کاهش‌های قیمتی شدیدی را به ما نمایش می‌دهد. به‌صورتی که قیمت آخرین معامله و اولین معامله در روز بعد از آن اختلاف زیادی باهم دارند. این فواصل به گپ (Gap) معروفند. در این مقاله می‌خواهیم راجع به گپ‌ها صحبت کنیم و انواع آن را بیشتر بشناسیم. هر نوع گپ قیمت یک مفهوم خاص را می‌تواند برای ما داشته باشد. ابتدا ما باید رفتار آن‌ها را بهتر درک کنیم تا بتوانیم در معاملاتمان از آن‌ها استفاده کنیم.

زمان و قیمت در گپ متوقف می‌شوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است

گپ قیمت چیست؟

گپ قیمت معمولا به فاصله قیمتی گفته می‌شود که در آن محدوده هیچ معامله‌ای انجام نمی‌شود. گپ معمولا دو مولفه زمان و قیمت را در خود حمل می‌کند. به‌عبارت دیگر زمان و قیمت در گپ متوقف می‌شوند، درحالی که در دنیای واقعی هیچ‌چیز متوقف نشده است.

به‌عنوان مثال طلای جهانی در روزهای شنبه و یکشنبه تعطیل است. اما ارزش قیمت طلا در این روزهای تعطیل ممکن است که تغییرات زیادی داشته باشد زیرا همچنان دنیا درحال تغییر و تحول است. به این ترتیب ارزش طلا در روزهای تعطیل هم درحال جابه‌جایی است، اما به‌دلیل تعطیلی بازار هیچ معامله‌ای در آن صورت نمی‌گیرد. لذا طلا در اولین روز معاملاتی بعد از تعطیلات، با قیمت به‌روز رسانی شده باز خواهد شد.

انواع گپ قیمت

به‌طور کلی گپ‌ها به دو دسته کلی تقسیم‌بندی می‌شوند. گپ مثبت و گپ منفی. وقتی نمودار قیمت، پس از بازگشایی مجدد با قیمتی بیشتر از قیمت پایانی قبل، بازگشایی شوند، گپ مثبت می‌گویند. در مقابل نیز اگر قیمت پس از بازگشایی کمتر از قیمت پایانی قبل باشد را گپ منفی می‌گویند.

اما هرکدام از این نوع گپ‌ها جدا از هر جهت قیمتی که دارند، به چهار دسته تقسیم می‌شوند.

• گپ عمومی (Common Gap)
• گپ فرار (Runaway Gap)
• گپ شکست (Breakaway Gap)
• گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ عمومی (Common Gap)

این نوع گپ معمولا به دلایل طبیعی مثل تعطیلی بازار اتفاق می‌افتند. به‌طور کلی هیچ رویداد مهمی در این نوع گپ‌ها رخ نداده است. خلا قیمتی ایجاد شده در گپ‌های عمومی به سرعت و نهایتا طی چند روز پُر می‌شوند. به این نوع گپ‌ها گپ‌های منطقه‌ای یا گپ‌های تریدینگ نیز می‌گویند.

گپ‌های عمومی معمولا در ناحیه‌های حمایتی و مقاومتی روزانه نمودار ایجاد می‌شوند و در همین بازه نیز حرکت می‌کنند. نمودار زیر مربوط به سهم شرکت PAYPAL است که گپ عمومی را در آن به وضوح مشاهده می‌کنید.

نوع دیگری ازگپ‌های عمومی وجود دارند که می‌توانند از کم یا زیاد بودن حجم معاملاتی در تایم‌های پایین‌تر از روزانه نیز به‌وجود بیایند. به این ترتیب که وقتی حجم معاملات یک دارایی خیلی کم یا خیلی زیاد باشد، شکل کندل‌های نمودار آن نیز از حالت عادی خارج می‌شوند. معمولا در این نوع کندل‌ها آخرین قیمت یک کندل، با قیمت بازشدن کندل بعدی یکی نیست. همین عامل باعث ایجاد پرش قیمت در کندل‌ها می‌شود. نمونه‌ای از این نوع گپ‌های عمومی را می‌توانید در نمودار سهم شرکت LYFT مشاهده کنید.

گپ فرار (Runaway Gap)

این نوع گپ‌ها معمولا در میانه یک روند صعودی یا نزولی رخ می‌دهند.معمولا گپ قیمتی که دراین حالت در نمودار به‌وجود می‌آید، باید بیشتر از 5% قیمت باشد. همچنین جهت گپ ایجاد شده نیز باید هم مسیر با روند اصلی قیمت باشد. به‌عبارت دیگر اگر روند قیمت نزولی است، گپ قیمتی هم باید کاهشی باشد یا اگر روند نمودار صعودی است، گپ قیمتی هم باید با افزایش قیمت همراه باشد.

این نوع گپ‌ها معمولا به‌صورت یک محدوده حمایتی یا مقاومتی (بستگی به جهت نمودار دارد) عمل می‌کنند و معمولا قیمت تا اتمام روند خود، دیگر به آن محدوده بازنخواهد گشت. نمودار زیر مربوط به سهم Snapchat است. همان‌طور که مشخص است، نمودار در یک روند صعودی قرار دارد. گپ ایجاد شده در جهت با روند اصلی نمودار و بیشتر از 5% است. هرچه گپ ایجاد شده بزرگ‌تر باشد، نشانه قدرت حرکت بیشتر در همان جهت خواهد بود.

از دیگر نشانه‌های گپ فرار، افزایش شدید حجم معاملات پس از گپ است. اگر با دقت به نمودار فوق نگاه کنید، می‌بینید که حجم معاملات نسبت به قبل از باز شدن گپ، افزایش شدیدی داشته است.

نکته: اگر جهت باز شدن گپ در خلاف جهت حرکت روند نمودار (قبل از گپ) باشد، گپ فرار نیست.

علت به‌وجود آمدن این گپ‌ها معمولا خبرها و اتفاقات مهم در سهم است. برای مثال در نمودار فوق، علت ایجاد گپ فرار، صورت‌های مالی مربوط به ماه سپتامبر (2020) و سودآوری بیش از انتظار قبلی شرکت بوده است.

روانشناسی گپ فرار در بازار به این شکل است که معامله‌گرانی که در حین حرکت اولیه (صعود یا نزول) وارد بازار نشده‌اند و به نوعی جا مانده‌اند، از انتظار برای برگشت خسته می‌شوند و برای هم جهت شدن با روند، دسته جمعی وارد معامله (خرید/فروش) می‌شوند. این حجم تقاضا در یک لحظه اتفاق می‌افتد و باعث ایجاد یک کاتالیزور برای قیمت خواهد شد. این درصورتی است که فروشنده به اندازه کافی در آن قیمت وجود ندارد. در نهایت اشتیاق معامله‌گران در چنین حجم گسترده‌ای باعث جهش یا سقوط بیشتر قیمت می‌شود و یک گپ فرار را شکل می‌دهند.

گپ شکست (Breakaway Gap)

گپ شکست در ابتدای یک الگوی معاملاتی جدید اتفاق می‌افتد و برای ما نشانه شروع یک روند یا یک الگوی معاملاتی جدید است. به این ترتیب معمولا گپ شکست بعد از تثبیت قیمت در ریز/بالای یک مقاومت/حمایت رخ می‌دهد. به‌عنوان مثال زمانی که یک روند نزولی بلندمدت شکسته می‌شود، ممکن است گپ شکست اتفاق بیافتد یا بعد از گذر از یک محدوده حمایتی/مقاومتی قوی، ممکن است گپ شکست رخ دهد.

نمودار فوق مربوط به سهم NETFLIX در سال 2016 است. همان‌طور که مشاهده می‌کنید، گپ ایجاد شده در ابتدای یک روند جدید و بالای محدوده مقاومتی مهمی شکل گرفته است. بعد از تثبیت قیمت در بالای محدوده، قیمت سهم یک روند صعودی جدیدی را آغاز کرد. به‌عبارتی دیگر قیمت از محدوده رنج معاملاتی اخیر خود خارج شده و یک روند جدید را آغاز کرده است.

از نشانه‌های دیگر در گپ شکست، این است که حجم معاملات همانند گپ فرار بسیار بیشتر از حالت عادی می‌شود. اگر در قسمت پایینِ عکس قبل دقت کنید، افزایش حجم معاملات در لحظه بعد از ایجاد گپ شکست کاملا مشهود است.

این نکات را در هیچ آموزشی به شما نمی‌گویند:

در معامله با گپ شکست، هرچه شکست قیمت قوی‌تر باشد (حجم معاملات بیشتر باشد)، احتمال پر شدن کامل گپ نیز کمتر خواهد بود. توجه داشته باشید که این یک قانون نانوشته است. یعنی با حجم بیشتر و شکست و بزرگتر، احتمال دارد که گپ کاملا پر نشود.

گپ شکست می‌تواند توسط بازار قبول نشود؛ به این ترتیب به آن گپ رد شده (Breakaway Gap Failure) هم می‌گویند. در شکاف قیمتی چیست؟ این حالت، گپ به‌وجود آمده توسط بازار پذیرفته نمی‌شود و فروشندگان زیادی شروع به فروش دارایی‌های خود می‌کنند. این حالت ممکن است در مواقع اشاعه شایعه‌ها و تکذیب آن‌ها از سوی شرکت یا مواردی مشابه صورت بگیرد. در نهایت Breakaway Gap Failure می‌تواند موجب ضررهای بزرگی برای سرمایه‌گذاران باشد.

گپ خستگی (Exhaustion Gap)

گپ خستگی یا (Exhaustion Gap) دقیقا برعکس گپ شکست، در انتهای مسیر یک روند رخ می‌دهد. به‌عبارت دیگر بعد از گپ خستگی مسیر روند در نمودار تغییر می‌کند. بعد از این‌که نمودار به همه اهداف خود رسید، در نزدیکی انتهای روند، یک گپ به‌وجود می‌آید که بسیار شبیه به گپ فرار است. اما با هم تفاوت‌هایی نیز دارند. تفاوت‌های گپ خستگی و فرار را به شرح زیر می‌توانید تشخیص دهید:

• قیمت مدت‌ها است که در یک جهت حرکت کرده است و از کف/ سقف خود فاصله زیادی دارد.
• عوامل خستگی در جهت روند نمودار مشاهده می‌شود (مثل واگرایی و. ).
• حجم معاملات به اندازه گپ فرار زیاد نمی‌شود.
• گپ به‌وجود آمده در محدوده معاملاتی شکل می‌گیرد و هیچ حمایت/مقاومتی شکسته نمی‌شود.

نمودار فوق مربوط به سهام شرکت NIKE در اواخر سال 2015 است. همان‌طور که مشخص است، قیمت بعد از یک روند صعودی وارد یک فاز رنج شده است. گپ ایجاد شده در محدوده معاملاتی قرار دارد و به‌عبارت دیگر بالاتر یا پایین‌تر از محدوده حمایت و مقاومتش نیست. حجم معاملاتی بعد از گپ نسبت به قبل و بعد از آن تغییر زیادی نداشته است. با چک کردن اندیکاتورهایی نظیر RSI و MACD نیز واگرایی در نمودار مشخص است. مجموعه عوامل فوق باعث می‌شود تا گپ خستگی ایجاد شود و بعد از آن، روند سهم از حالت صعودی به حالت نزولی تغییر جهت بدهد.

گپ‌های معاملاتی در بورس تهران

قبل از هر چیز باید بدانید که رفتار معاملاتی در معامله‌گران دنیا مشابه هم هستند، زیرا عواطف و احساسات مردم یک شکل است. اما دلایلی نیز وجود دارند که باعث می‌شوند تا تاثیر رفتارهای مشابه در نمودارها به یک شکل دیده نشوند. تفاوت‌های قوانین سازمان بورس و اوراق بهادار در ایران با سایر کشورهای دیگر باعث تفاوت در عملکرد گپ‌ها می‌شود. به عنوان مثال می‌توان به محدودیت نوسان 5% بورس تهران اشاره کرد.

همان‌طور که می‌دانید در بورس تهران، قیمت سهم به‌طور روزانه می‌تواند در محدوده مثبت و منفی 5% نوسان کند. حال اگر این نوسان مثبت 5% به‌صورت گپ در نمودار نمایان شود، نباید آن را با گپ فرار اشتباه گرفت. زیرا این گپ به‌علت دیگری ایجاد شده و باید این نوع گپ‌ها را برای بورس تهران در دسته‌بندی گپ‌های عمومی به‌حساب بیاوریم. پس این‌که بیایم قوانین گپ‌های مطرح شده در مطلب فوق را برای بورس تهران استفاده کنیم، یک حرکت کاملا اشتباه است.

نتیجه‌گیری انواع گپ قیمت

در این مقاله با انواع گپ‌قیمت در سیستم‌های معاملاتی آشنا شدیم و هرکدام را با ذکر مثالی شرح دادیم. همچنین با علت به‌وجود آمدن این گپ‌ها نیز آشنا شدیم و می‌دانیم که در کجای نمودار چه نوع گپی اتفاق می‌افتد. همچنین یاد گرفتیم که گپ‌ها حتما نباید کاملا پر شوند و چه عواملی در میزان پر شدن یا نشدن گپ اثرگذار هستند. توضیح دادیم که چگونه محدودیت بازارهای مختلف می‌تواند ماهیت شکل‌گیری گپ‌ها را تغییر دهد. پس نباید کورکورانه قوانین عمومی گپ‌ها را برای بازارهای مختلف به یک شکل ببینیم. زیرا این‌کار می‌تواند موجب زیان ما شود.

ما باید با درک صحیح مفهوم گپ و چرایی تشکیل آن، یک نسخه سازگار را برای بازاری که در آن فعال هستیم، پیدا کنیم. سپس با آن معامله کنیم. این درست‌ترین سیستم معاملاتی گپ در بازارهای مختلفی مثل بازار بورس آمریکا یا بورس ایران یا بازار ارزهای دیجیتال است.
می‌توانید ویدیوهای بیشتری از تالاربورس را در آپارات (شبکه اشتراک ویدیو) و همچنین کانال یوتیوب تالاربورس مشاهده کنید.

اگر مطلب انواع گپ قیمت در معامله‌گری سهام برایتان مفید بود، لطفا آن را با دوستانتان به اشتراک بگذارید.

ترید روزانه فارکس (Day trading) چیست؟

تابحال درباره معاملات روزانه یا ترید intraday فارکس چیزی شنیده‌اید؟ ترید روزانه فارکس یک سیستم معاملاتی است که از باز کردن و بستن معامله، هر دو در یک روز اتفاق می‌افتد. این نوع معاملات در هر بازاری انجام می‌شود، بیشتر در بازار سهام و فارکس رخ می‌دهد.

تریدر روزانه فارکس از حرکات کوچک قیمت در روز یا جسله معاملاتی (سِشِن) استفاده می‌کند. درواقع تریدر پوزیشن‌ها را در طول روز یا سشن باز می‌کند و آن‌ها را قبل از پایان آن روز می‌بندد. تریدر از حرکات بازار در طول جلسه معاملاتی روزانه استفاده می‌کند. در نتیجه تریدرهایی با این استراتژی بازارهای نقدشونده مانند بازارهای ارز، سهام یا بازارهای شاخص را ترجیح می‌دهند.

پیش نیاز موفقیت در ترید روزانه فارکس (Day trading) داشتن دانش کافی از بازار است. برخی از کسانی که تازه وارد ترید شده‌اند از خود می‌پرسند «آیا فارکس برای معاملات روزانه خوب است؟» همانطور که می‌دانید، به دلیل نقدینگی بالای این بازار، بسیاری از تریدرهای جدید ترید روزانه را در فارکس آغاز می‌کنند. اگر علاقه‌مند به یادگیری نحوه ترید روزانه در فارکس هستید، می‌توانید تمام اطلاعاتی را که در این مقاله آمده است در فارکس اعمال کنید.

معاملات روزانه فارکس چگونه کار می‌کند؟

هیچ فرمول مشخصی برای موفقیت حتمی برای تریدر فارکس وجود ندارد. دانش کافی از بازار و داشتن یک برنامه معاملاتی هر دو ضروری هستند اما موفقیت را تضمین نمی‌کنند. زمانی که قیمت‌ها در طول روز به شدت دچار نوساناتی می‌شوند، ریسک زیاد می‌شود.

کمیسیون و کارمزد برای باز نگه داشتن پوزیشن‌ها در طول شب -که معمولاً به آن سوآپ می‎گویند- برای معاملات روزانه اعمال نمی‌شود. استفاده از استراتژی‌های معاملات روزانه باعث می‌شود در معرض خطرات حرکات بزرگ قیمت یا شکاف قیمتی قرار نگیرید. این اتفاق می‌تواند در شب که ما کنترلی روز بازار نداریم رخ دهد.

معاملاتی که در روز اتفاق می‌افتند و به روز بعد نمی‌روند، مستلزم باز کردن چند معامله و نگه داشتن آن‌ها برای دوره‌های زمانی کوتاه و کسب سودهای کوچک است. موقعیت های معاملاتی روز فارکس بخشی جدایی‌ناپذیر از حجم معاملات را تشکیل می‌دهند و نقدینگی بازار را فراهم می‌کنند.

استراتژی های معاملات روز فارکس

استراتژی های معاملاتی روند

تکنیک های معاملاتی روند معمولاً در بین تریدرهای تازه کار طرفدار دارد. دنبال کردن فرصت های معاملاتی در جهت روند کلی معمولاً به عنوان ساده‌ترین و قابل اعتمادترین رویکرد در نظر گرفته می‌شود. چرا که بازارها در 80٪ مواقع مطابق با روندهای اصلی حرکت می‌کنند. در به‌کارگیری استراتژی های معاملاتی روند، تریدر به دنبال رشد شارپ است. به این معنی که در حجم‌های بزرگ که جهت روند را دنبال می‌کند، ترید می‌کند.

در این باره شکاف قیمتی چیست؟ می‌شود به یک جمله قدیمی مربوط به فارکس اشاره کرد: «روند دوست تو است.»

معاملات روزانه اکثراً سریع ترین راه برای کسب درآمد در بازار هستند، بنابراین در سال‌های اخیر مورد توجه زیادی قرار گرفته است. چیزی که معمولاً به آن اشاره نمی‌شود، این است که این سبک معاملاتی خاص پیچیده است و نیاز به نظارت مداوم بر بازار دارد. ترید روزانه فارکس می‌تواند بسیار سودآور باشد، اما ریسک بالایی نیز دارد و برای هر تریدری مناسب نیست.

استراتژی های معاملاتی خلاف روند

ترید مخالف عموماً به عنوان یک سبک معاملاتی پیشرفته تلقی می‌شود و بهترین گزینه برای تریدرهای با تجربه است. برای اجرای موفقیت‌آمیز استراتژی‌های معاملاتی خلاف روند، تریدر نه تنها باید پایان روند فعلی را پیش‌بینی کند، بلکه نیاز به زمان برای استفاده از این تغییر روند دارد.

یک تریدر خلاف روند باید بتواند تغییرات (موقتی) در جهت روند را با دقت بالا شناسایی و قدرت حرکت مخالف را پیش‌بینی کند. معاملات خلاف روند مستلزم تجربه و تسلط بر عملکرد قیمت و تکنیک های تحلیل تکنیکال است.

بهترین اندیکاتور ترید روزانه

تریدر روزانه (day trader) از اندیکاتورهای معاملاتی متفاوتی برای کارش می‌تواند استفاده کند. اینکه کدام اندیکاتورها می‌توانند به عنوان بهترین اندیکاتور برای Day trading فارکس باشند تا حد زیادی به سبک، ابزار معاملاتی انتخابی و ترجیحات شخصی تریدر بستگی دارد. ترکیب ابزارها و تکنیک‌های مختلف می‌تواند سیگنال های تولید شده را بهبود بخشد. نمونه‌ای از ترکیب محبوب شاخص های ترید روز فارکس اینگونه است:

اندیکاتور فیبوناچی – ابزار فیبوناچی مناطق پرسودتر برای جلسه معاملاتی بعدی را نشان می‌دهد.

اندیکاتور MACD – می‌تواند یک شاخص مکمل خوب باشد.

بهترین زمان برای ترید روزانه در فارکس

سطح نوسان می‌تواند در طول جلسات مختلف معاملاتی و در زمان‌های خاصی از روز بسیار متفاوت باشد. دانستن ویژگی‌های زمان‌ها و جلساتی که طی آن ترید کنید و استراتژی خود را بر اساس آن بچینید، مهم است. برخی از دستورالعمل‌های مفید برای یافتن بهترین زمان ترید روزانه (Day trading):

– دوشنبه یک روز آرام در بازار است. معاملات روزانه در فارکس مستلزم حرکت کافی قیمت در یک دوره زمانی کوتاه است. اگر حجم معاملات کم باشد، ممکن است حرکت قیمت کافی برای اجرای استراتژی های معاملاتی مذکور وجود نداشته باشد. علاوه بر این، کمبود نقدینگی می‌تواند منجر به تحرکات شدید شود.

– افتتاح جلسه معاملاتی لندن به طور کلی زمان مناسبی برای معاملات کوتاه مدت است زیرا معمولاً در این دوره زمانی شاهد فعالیت‌های زیادی هستیم.

– آخرین ساعت معاملات (در جلسه لندن) اغلب نشان می‌دهد که یک روند در واقع چقدر قوی است. اعتقاد بر این است که چگونگی به پایان رسید یک روز معاملاتی، نشان‌دهنده ادامه حرکت فعلی است. همچنین پایان ساعت معاملاتی لندن همپوشامی دارد با شروع ساعت معاملاتی آمریکا و روندها شکاف قیمتی چیست؟ معمولاً در این زمان قوی‌تر است.

یک استراتژی breakout زمانی می‌تواند مورد استفاده قرار گیرد که به یک اوج یا فرود جدید رسیده باشد. در اولین پولبک (pullback) بعد از اوج جدید خرید کنید یا در اولین پولبک پس از یک فرود جدید بفروشید.

– در روزهای تعطیل رسمی یا اواخر روز جمعه ترید نکنید.

– محدوده قیمتی ساعت اول بازار را به عنوان محدوده‌ای درنظر بگیرید که بقیه روز معاملاتی، قیمت در آن حرکت می‌کند.

شکاف قیمتی چیست؟

گروه صنایع معدنی >فولاد - بخش خدمات در کشورهایی که نظام مالیات بر ارزش‌افزوده در آنها اجرا می‌شود، همواره پیشنهاد کار به‌صورت غیررسمی می‌دهند تا از پرداخت مالیات بر ارزش‌افزوده طفره رفته و هزینه‌های خود را کاهش دهند.

به گزارش ماین نیوز، تجمع این مشاغل بیشتر در حوزه خدمات و کارهایی است که مزد سهم بالایی از هزینه و درآمد را شامل می‌شود و بنابراین امکان ردیابی این هزینه در ارزش‌افزوده بخش‌های بالادستی این‌گونه فعالیت‌های اقتصادی کمتر میسر است. سازمان‌های مالیاتی این کشورها با اتکا به تجربه چندین ساله خود در جمع‌آوری مالیات، روش‌های مبتکرانه‌ای برای مبارزه و کاهش این مفر مالیاتی یافته‌اند، اما هنوز این تلاش ادامه دارد.

در ایران نیز با توجه به اجرای موقت این قانون مالیاتی هرچند پیشرفت‌های بسیاری در این زمینه انجام شده، اما می‌توان به جرات گفت در برخورد با صنعت ساختمان که همواره به‌عنوان یکی از بزرگترین بخش‌های کسب و کار، موتور محرکه اقتصاد کشورمان بوده هنوز با نقاط ضعف بسیاری همراه است. عقب ماندن برنامه گستراندن چتر مالیاتی روی اشخاص حقیقی که مسئول انجام بسیاری خدمات اجرایی فعالیت‌های عمرانی به‌ویژه در مقیاس‌های کوچک و متوسط هستند، علاوه بر اینکه دولت را از سهم عظیمی از مالیات محروم کرده، شرکت‌هایی که این خدمات را در قالب بنگاه‌های ثبت شده انجام می‌دهند نیز در رقابتی نابرابر با فراریان مالیاتی قرار داده است. از طرفی، بررسی بازار محصولات فولادی مصرفی در صنعت ساختمان نشان می‌دهد منافذ چتر مالیات ارزش‌افزوده درحال‌حاضر مختص بخش خدمات ارائه‌شده به این رشته نیست و به احتمال زیاد سهمی اندک اما تاثیرگذار از محصولات مقاطع فولادی مصرف شده نیز از این طریق به وسیله بخش ساختمان خرید می‌شود. حجم گردش این نوع فعالیت را می‌توان از طریق برآورد آمار مصرف قراضه و مصرف ظاهری شمش فولادی و محصولات طویل به‌راحتی محاسبه کرد.

مهمترین اثر این معضل را می‌توان در شکاف قیمتی میان محصولات عریض و طویل که به موازات افزایش نرخ مالیات بر ارزش افزوده در سال‌های گذشته تشدید شده، مشاهده کرد. درحال‌حاضر شکاف قیمتی میان محصولات تخت و عریض در بازار ایران چیزی بیش از ۶۰۰ تومان در کیلو است. پدیده شکاف قیمتی میان محصولات عریض و طویل که در سال‌های گذشته و با همگرایی بسیار بالایی با افزایش نرخ‌های مالیات بر ارزش افزوده – و به موازات آن فایده هزینه فرار از آن – شکل گرفته در واقع منحصر به بازار ایران است و در هیچ کجای دنیا در این مقیاس دیده نمی‌شود. باتوجه به حجم درآمد از دست‌رفته زنجیره تولید از ناحیه این مشکل درحال‌حاضر با توجه به فاصله حدود ۶۰۰تومان در کیلو بین مقاطع عریض و طویل و تولید و مصرف نزدیک به ۸میلیون تن از این محصولات در ایران چیزی حدود ۴۸۰۰ میلیارد تومان برآورد می‌شود. اگرچه ۹درصد این رقم به‌عنوان سهم دولت در مالیات بر ارزش‌افزوده از دست می‌رود اما بیشتر آن در واقع درآمد از دست رفته زنجیره‌های مختلف صنعت فولاد به شمار می‌رود.

شاید مهم‌ترین دلیل شکل‌گیری این شکاف قیمتی این است که به‌دلیل تمرکز تولید محصولات عریض در چند شرکت بزرگ – واردات از مبادی ورودی از ابتدا در شمول بوده است – امکان بیرون رفتن از زیر چتر ارزش‌افزوده غیرممکن بوده است، اما در رسته مقاطع طویل از اساس به‌دلیل اتکای بخشی از تولید شمش به آهن قراضه، به‌دلیل سازوکار خاص جمع‌آوری خود به‌عنوان بخش مهمی از ماده اولیه تولید، امکان فرآوری و رسیدن به‌دست مصرف‌کننده نهایی را خارج از چرخه ارزش‌افزوده به‌طول کامل دارا است. در این شرایط با وجود انگیزه بالا در مصرف‌کننده نهایی یعنی ساختمان برای نپرداختن رقم قابل توجه ارزش‌افزوده آهن‌آلات مصرفی، خودبه‌خود راهکارهای این روش نیز در زنجیره تولید شکل می‌گیرد. در این راستا یکی از کارآمدترین و کم‌خطاترین راهکارها براساس تجربه‌های سایر کشورهای دارای نظام ارزش افزوده، کنترل بیشتر پرداخت ارزش‌افزوده در محل مصرف است.

تجربه نشان داده کنترل‌هایی با طراحی هوشمندانه موفقیت بیشتری در دستیابی به اهداف خود به‌ویژه در تغییر رفتار مالیات‌دهندگان و ایجاد مقبولیت در اجرای قوانین داشته است. با توجه به آنچه در بالا مطرح شد، بهترین راهکار تمرکز بر مصرف‌کنندگان نهایی است. درحال‌حاضر فعالیت ساخت‌وساز به‌ویژه در بخش خصوصی نیاز به ارائه اظهارنامه مالیاتی (ارزش‌افزوده) ندارد و این مسئله به‌دلیل حجم گسترده فعالیت اقتصادی ساخت‌وساز در ایران به عنوان یک حلقه گمشده نیاز به تعیین تکلیف فوری دارد. امید است با جلب توجه و ارائه راهکار مناسب ازسوی دولت شاهد حل این مشکل و ساماندهی این مشکل در آینده نزدیک باشیم.

قیمت مسکن امروز ۲۹ شهریور ۱۴۰۱/ گسل تورم ملکی کشور عمیق‌تر شد

قیمت مسکن امروز سه‌شنبه ۲۹ شهریور ۱۴۰۱ در هفت محله تهران بررسی شده است.

به گزارش تجارت‌نیوز، بررسی‌ها نشان می‌دهد شکاف قیمت مسکن بین تهران و ۱۰ شهر بزرگ کشور کمتر شده است.

به نقل از اقتصادآنلاین، در سال‌های اخیر با تبدیل شدن ملک به یک وسیله سرمایه‌گذاری، افراد زیادی با مقادیر بودجه‌ مختلف اقدام به خرید ملک در مناطق مختلف ایران کرده‌اند. اکثر افراد به خرید خانه در پایتخت ایران تمایل نشان داده‌اند.

بنابراین در این گزارش خانه‌ها و واحدهای ۵میلیاردی سطح شهر تهران را مورد بررسی قرار داده‌ایم.

شکاف قیمتی تهران و ۱۰ شهر بزرگ کم شد

به نقل از دنیای‌اقتصاد، بررسی رالی تهران و ۱۰ شهر بزرگ در تورم ملکی، منجر به شناسایی جغرافیای داغ مسکن در سال ۱۴۰۰ شد.

در ارتباط با تازه‌‌‌‌ترین آمارهای رسمی از تغییرات قیمت مسکن در شهرهای کشور و مقایسه آن با تورم ملکی تهران نشان می‌دهد، پاییز پارسال، سرعت رشد قیمت مسکن در ۱۰ شهر بزرگ کشور، شامل شهرهای تبریز، کرمانشاه، ارومیه، اردبیل، اصفهان، کرج، مشهد، اهواز، شیراز و قم، نه تنها به میزان محسوس از تهران بیشتر شد بلکه شکاف تورمی این شهرها با تورم مسکن کل کشور نیز افزایش یافت.

آخرین آمارهای رسمی در این‌باره نشان می‌دهد شکاف تورم ملکی تهران و ۱۰ شهر بزرگ کشور، به بیشترین حد خود طی دست‌‌‌‌کم ۵ سال اخیر رسیده است.

این در حالی است که این وضعیت در مورد کشور نیز صادق است و آخرین آمارهای رسمی نشان‌دهنده آن است که گسل تورم ملکی کشور با تورم ملکی ۱۰ شهر بزرگ، به‌طور بی‌‌‌‌سابقه‌‌‌‌ای در ۵ سال اخیر عمیق‌‌‌‌تر شده است.

بازگشت به رابطه متعارف قیمتی

بررسی‌‌‌‌های با استناد به آخرین آمارهای مربوط به تحولات بازار مسکن شهرهای کشور نشان می‌دهد، این بازار در مسیر احیای رابطه متعارف قیمت بین تهران و سایر شهرها قرار گرفته است. نسبت متعارف قیمت مسکن تهران به کشور در دوره‌‌‌‌های معمول و عادی بازار مسکن، معمولا حول و حوش ۲.۷ برابر است.

به این معنا که در دوره‌‌‌‌های عادی و معمول بازار مسکن، معمولا میانگین قیمت مسکن در شهر تهران حول وحوش ۲.۷ برابر متوسط قیمت مسکن در سایر شهرهاست. با شروع دوره جهش اخیر قیمت مسکن از سال ۹۷ این نسبت به هم خورد و عدد نسبت افزایش یافت.

در سال ۹۷، در حالی که جهش قیمت مسکن در تهران آغاز شده بود اما هنوز رشد شدید قیمت به سایر شهرها سرایت نکرده بود میانگین قیمت مسکن در پایتخت به ۳.۵ برابر متوسط قیمت کشوری مسکن رسید.

در سال ۹۸، در حالی که به تدریج بازار معاملات مسکن در سایر شهرها نیز به جهش قیمت مسکن شهر تهران واکنش نشان داد و از آن اثر گرفت، با قرار گرفتن شهرها در مسیر جهش قیمت، این نسبت به ۳.۳ برابر کاهش یافت. اما از بهار ۹۹ رابطه قیمت مسکن شهر تهران با قیمت مسکن سایر شهرها در فاز بازتنظیم قرار گرفت.

در سال ۹۹ نه تنها جهش قیمت مسکن در شهر تهران ادامه یافت بلکه جهش در سایر شهرهای کشور نیز که از سال ۹۸ آغاز شده بود ادامه یافت و میانگین قیمت مسکن در شهرهای کشور با شیب محسوس افزایش یافت. تحت‌‌‌‌تاثیر این رویداد، در سال ۹۹ و همزمان با قرار گرفتن بازار مسکن در فاز بازتنظیم، رابطه قیمت مسکن تهران وکشور، به ۲.۹ برابر رسید.

در بهار ۱۴۰۰ اما این نسبت به کمتر از حد متعارف مورد انتظار، رسید. یعنی در حالی که در شرایط عادی این نسبت به طور متعارف ۲.۷ برابر بود در بهار ۱۴۰۰، تحت‌تاثیر سبقت بی‌‌‌‌سابقه تورم ملکی شهرها از شهر تهران، این نسبت به کمتر از حد متعارف یعنی به ۲.۵ برابر رسید.

در تابستان ۱۴۰۰ اما، همزمان با کاهش تب تورمی در بازار کشوری مسکن، این نسبت به سطح متعارف ۷/ ۲ برابری بازگشت ودر پاییز نیز همین نسبت ۷/ ۲ برابری، در بازار مسکن تثبیت شد. در مجموع می‌توان گفت هم‌‌‌‌اکنون نسبت قیمت مسکن تهران و سایر شهرها به سطح متعارف دوره‌‌‌‌های معمول بازار در دهه ۹۰ بازگشته است.

قیمت مسکن در تهران و شهرستان‌ها

علت بازگشت قیمت مسکن تهران وسایر شهرها به رابطه متعارف قیمتی را می‌توان به جبران عقب‌‌‌‌ماندگی تورم ملکی در کشور از تورم ملکی تهران در سال گذشته، جست‌وجو کرد.

در شرایطی که در سال گذشته، بعد از یک دوره جهش شدید سه ساله قیمت مسکن در شهر تهران، بازار مسکن پایتخت وارد فازپساجهش و ثبات نسبی شد و حتی در این سال سطح قیمت واقعی مسکن (تفاضل قیمت اسمی از قیمت واقعی)کاهش یافت، تورم شدید ملکی در شهرهای کشور ادامه یافت. در ۱۰ شهر بزرگ یاد شده شامل تبریز، کرمانشاه، ارومیه، اردبیل، اصفهان، کرج، مشهد، اهواز، شیراز و قم، در حالی میانگین قیمت مسکن نسبت به مدت مشابه سال قبل-پاییز ۱۳۹۹- رشد ۶۵‌درصدی داشت که این تورم ملکی در شهر تهران ۱۶‌درصد بود.

معنای این موضوع آن است که تورم ملکی این ۱۰ شهر بزرگ ۵/ ۳ برابر بیشتر از تورم ملکی تهران بوده است. در کشور نیز متوسط قیمت مسکن در این بازه زمانی-پاییز ۱۴۰۰ به پاییز ۱۳۹۹- معادل ۳۱‌درصد رشد کرد.

روند ۵ ساله تورم ملکی

از روند ۵ ساله تورم مسکن مربوط به سال‌های مابین تابستان ۱۳۹۷ تا تابستان ۱۴۰۱، به شناسایی جغرافیای داغ ملکی در کشور، منجر شده است. شکاف بین تورم ملکی تهران و ۱۰ شهر بزرگ یاد شده در حالی به ۳.۵ برابر (رشد ۳.۵ برابری قیمت مسکن این شهرها در مقایسه با رشد قیمت مسکن تهران در پاییز ۱۴۰۰)، رسیده است که در ۵ سال اخیر این فاصله تورمی بی‌‌‌‌سابقه بوده است.در تابستان ۹۷ تورم مسکن تهران ۲.۲ برابر تورم مسکن ۱۰ شهر بزرگ یاد شده بوده است.

تورم مسکن کشور نیز ۱.۶ برابر تورم این شهرها بوده است.در تابستان ۹۸ تورم مسکن تهران ۱.۸ برابر تورم مسکن ۱۰ شهر بزرگ مذکور و تورم مسکن کشور ۱.۴ برابر تورم این شهرها بوده است. در این دو سال، هم تورم مسکن تهران و هم تورم مسکن کشور به طور متوسط از تورم ملکی در این ۱۰ شهر بیشتر بوده است. اما از تابستان ۹۹، این وضعیت معکوس شد وتورم مسکن ۱۰ شهر یاد شده از تورم ملکی تهران وکشور سبقت گرفت.

در تابستان ۹۹ تورم ملکی در ۱۰ شهر بزرگ یاد شده برابر با ۱۳۷‌درصد و معادل ۱.۸ برابر تورم ملکی تهران (۷۶درصد)، و همچنین برابر با ۱.۴ برابر تورم ملکی کشور بود. در تابستان ۱۴۰۰ تورم ملکی در این ۱۰ شهر به ۲.۳ برابر تورم مسکن پایتخت و ۱.۵ برابر تورم مسکن کشور رسید و در پاییز ۱۴۰۰ نیز این نسبت در شکل بی‌‌‌‌سابقه‌‌‌‌ای افزایش یافت.

تورم مسکن شهرهای بزرگ (۱۰ شهر نام برده شده)، در پاییز ۱۴۰۰ به ۳.۵ برابر تورم ملکی تهران و ۱.۸ برابر تورم ملکی کشور رسید. در بررسی آمارهای مربوط به بازار مسکن سایر استان‌‌‌‌هایی که این شهرها در آنها قرار ندارد نیز مشاهده می‌شود که سرعت رشد قیمت مسکن در آنها در سال ۱۴۰۰ نسبت به سال‌های قبل بیشتر بوده است.

از روند ۴ ساله بازار مسکن شهرهای کشور در حالی نشان‌دهنده افزایش شکاف بین تورم ملکی تهران و ۱۰ شهر بزرگ دیگر است که در عین حال تحقیقات میدانی از وضعیت بازار مسکن در سال ۱۴۰۱، تحولات ملکی جدید در این شهرها و نواحی حومه‌‌‌‌ای آنها را نشان می‌دهد.

در شرایطی که در پاییز سال گذشته، متوسط قیمت مسکن در ۱۰ شهر یاد شده، شامل، تبریز، کرمانشاه، ارومیه، اردبیل، ارومیه، کرج، مشهد، اهواز، شیراز و قم، ۵۷‌درصد رشد کرد این میزان در شهر تهران تنها ۱۶‌درصد بوده است.

این موضوع دو دلیل عمده دارد اولین دلیل به تاخیر سرایت تورم ملکی و به تبع آن تاخیر در سرایت فاز ثبات و پساجهش به شهرهای بزرگ نسبت به تهران مربوط شکاف قیمتی چیست؟ می‌شود.

همان‌طور که آمارها و روندهای آماری نشان می‌دهد در سال‌های ابتدای دوره جهش یعنی در سال‌های ۹۷ و ۹۸ به دلیل آنکه جهش ابتدا از تهران شروع شد وسپس به سایر شهرها سرایت کرد، سرعت رشد قیمت مسکن در تهران بیشتر از سایر شهرها از جمله ۱۰ شهر بزرگ یاد شده بود.

اما در سال ۱۴۰۰ که بازار مسکن تهران وارد دوره پساجهش وثبات نسبی شد، جهش قیمتی در سایر شهرها ادامه یافت.اما تحقیقات میدانینشان می‌دهد همان گونه که انتظار می‌‌‌‌رفت، سرعت رشد قیمت مسکن در این ۱۰ شهر بزرگ در تابستان امسال کاهش یافته است.

تقریبا مشابه همان روندی که سال گذشته در بازار مسکن شهر تهران تجربه شد. تحقیقات میدانی نشان می‌دهد هم‌‌‌‌اکنون در عمده این شهرها بازار مسکن در رکود به سر می‌‌‌‌برد، خریدها به شدت کاهش یافته است و سرعت رشد قیمت نیز نسبت به سال گذشته به میزان محسوسی کاهش یافته است.

سال گذشته در شهرهای حومه‌‌‌‌ای این شهرهای بزرگ نیز رشد شدید قیمت هر چند کمتر از رشد قیمت مراکز استان‌‌‌‌ها، تجربه شد وهم‌‌‌‌اکنون نیز بازار مسکن این شهرها با رکود و کاهش معاملات خرید مواجه شده است. اما سال گذشته تحت‌تاثیر رشد شدید قیمت‌ها در مراکز استان، بازار ملک این شهرهای حومه‌‌‌‌ای به‌خصوص بازار زمین آنها به یکی از مقصدهای اصلی و مهم سرمایه‌گذاران تبدیل شد. اما هم‌‌‌‌اکنون این نوع معاملات و شکاف قیمتی چیست؟ تقاضا برای آنها نیز به میزان قابل‌توجهی کاهش یافته است.

آشنایی با ۴ نوع از گپ‌های بازار

همانطور که می‌دانید اکثر بازارهای دنیا مثل سهام، فیوچرز (آتی)، کالا و … دارای زمان باز و بسته شدن خاصی هستند. البته بازار ارزهای جهانی و ارزهای دیجیتال از این قاعده مستثنی هستند و ساعات تعطیلی ندارد. در بازارهایی که زمان باز و بسته شدن مشخصی دارند، گپ‌های قیمتی را به وفور می‌توان پیدا کرد.

گپ (Gap)، شکافی در قیمت است که در آن معامله‌ای انجام نشده است و معمولا نشان دهنده هیجان بالاست.

گپ‌ها می‌توانند اطلاعات زیادی در مورد رفتارهای بازار به ما بدهند. در این مطلب قصد داریم در مورد چهار نوع مختلف از انواع گپ‌های موجود در بازار صحبت کنیم. پس با طلاچارت همراه باشید…

گپ زمانی بوجود می‌آید که بین قیمت پایانی (Close) روز گذشته و قیمت آغازین (Open) روز بعد اختلاف وجود داشته باشد. در این حالت ما شاهد یک شکاف در قیمت خواهیم بود که در آن هیچگونه معامله‌ای انجام نشده است. البته باید این را بدانید که در روزهایی که بازار شدیدا نوسانی می‌باشد نیز احتمال شکل گیری گپ‌ در تایم فریم‌های پایین‌تر نیز وجود دارد.

به تصویر زیر نگاه کنید.

در تصویر بالا گپ‌های زیادی دیده می‌شود که ما فقط یکی از آنها را مشخص کرده‌ایم. در این تصویر میبینید که قیمت آغازین و پایانی دو کندل با هم تفاوت دارند.

قیمت پایانی روز قبل: ۱,۵۶۷,۵۰۰
قیمت آغازین روز بعدی: ۱,۵۸۹,۵۰۰

با کسر کردن قیمت آغازین از قیمت پایانی می‌توانیم گپ را اندازع گیری کنیم. در مثال بالا ۲۲,۰۰۰ تومان گپ صعودی داشته‌ایم.

باید بدانید که موقعیت و اندازه گپ نیز حائز اهمیت هستند. اندازه گپ اطلاعات مهمی در مورد قدرتی که پشت حرکت قرار دارد می‌دهد و موقعیت گپ نیز زمانی که با سایر ابزارهای و ستاپ‌های تحلیل تکنیکال ترکیب شود اطلاعاتی در مورد روانشناسی پشت این حرکت را به ما خواهد داد.

در ادامه به سراغ چهار نوع گپ که در چارت قیمت مشاهده می‌شوند خواهیم رفت.

۱- گپ فرار (Breakwaway Gap)

زمانی که از یک سطح حمایتی یا مقاومتی توسط یک گپ عبور کند، یک گپ فرار شکل گرفته است. در تصویر زیر که مربوط به سکه آتی شهریور ۹۷ می‌باشد، مشاهده می‌کنید که قیمت توانسته با یک گپ سطح حمایتی را بشکند. بنابراین در اینجا یک گپ فرار داشته ایم. فاصله بین دو فلش قرمز رنگ، اندازه این گپ را نشان می‌دهد.

در تصویر بعدی نیز یک گپ بسیار بزرگ را در همان چارت ملاحظه می‌کنید که توانسته سطح حمایتی قدرتمندی را بشکند.

۲- گپ خستگی (Exhaustion Gap)

این گپ معمولا در پایان یک حرکت بزرگ بوجود می‌آید. در واقع قیمت آخرین گپ را در جهت روند شکل داده و پس از آن روند قیمت معکوس می‌شود.

در تصویر زیر یک گپ خستگی را می‌بینید که در چارت سکه آتی شهریور ۹۷ شکل گرفته است. این آخرین گپ در حرکت صعودی بوده است و پس از مدت کوتاهی قیمت برگشت سنگینی به سمت پایین انجام داده است.

۳- گپ معمولی (Common Gap)

همانطور که از اسم این گپ‌ها پیداست، کاملا عادی هستند و به چیز خاصی در خود ندارند. معمولا زمانی که بازار در حالت رنج قرار داشته باشد این گپ‌ها بوجود می‌آیند. اندازه گپ‌های معمولی نیز بزرگ نیست و در اکثر موارد نیز به سرعت پر می‌شوند.

در تصویر زیر نمونه‌ای از گپ‌های معمولی را با استفاده از باکس‌های قرمز رنگ نمایش داده‌ایم.

۴- گپ ادامه دهنده (Continuation Gap)

این نوع از گپ در طی یک روند رخ می‌دهد. اگر این گپ در یک روند صعودی رخ دهد نشان دهنده ادامه حرکت صعودی خواهد بود و اگر در روند نزولی رخ دهد نیز موید وارد شدن شکاف قیمتی چیست؟ فروشندگان بیشتر و ادامه حرکت نزولی است. البته دیدن این گپ‌ها دلیلی بر ورود بی موقع به بازار نیست بلکه باید آن را با سایر ابزارهای تکنیکال ترکیب کنید.

در تصویر بعدی یک گپ ادامه دهنده را می‌بینید که در عین حال یک فرار نیز می‌باشد. چرا که توانسته سطح مقاومتی سد راه خود را بشکند.