تحلیل و سرمایه گذاری

متوسط قیمت مسکن در تهران

تحلیل تاثیر نگرش مالی بر عملکرد سرمایه‌گذاری با میانجیگری رفتار مالی - رویکرد تحلیل معادلات ساختاری

درک عوامل موثر بر پس‌انداز و عملکرد سرمایه گذاری افراد موضوعی مهم در تضمین پایداری مالی و هم در بعد فردی و هم در سطح اجتماع است و عاملی مهم در تاب‌آوری خانوارها در شرایط تحلیل و سرمایه گذاری بحران‌های اقتصادی به شمار می‎‌رود. دیدگاهی پذیرفته شده در ادبیات بر آن دلالت دارد که سطح بالاتر نگرش مالی افراد منجر به عملکرد بهتر سرمایه‌گذاری ایشان می‌گردد. با این وجود در سالهای اخیر تعدادی از تحقیقات بر تاثیر متغیر رفتار مالی به عنوان عاملی میانجی بر این رابطه تاکید داشته‌اند. رفتار مالی یا همان عادات مالی به تدریج و طی مراحل رشد فرد در خانواده و اجتماع در وجود وی شکل می‌گیرد. این پژوهش با به کارگیری مدل مفهومی برگرفته از ادبیات تحقیق تلاش دارد تاثیر نگرش مالی بر عملکرد سرمایه‌گذاری و تاثیر متغیر میانجی رفتار مالی بر این رابطه را در میان جامعه جوان و دانشگاهی مورد تحقیق قرار دهد. برای این منظور تحقیقی پیمایشی با استفاده از پرسشنامه آنلاین در سطح دانشجویان دانشگاه اراک صورت پذیرفته و داده‌های مرتبط با 306 دانشجو جمع‌آوری گردیده است. در این تحلیل از رویکرد معادلات ساختاری برای تحلیل مدل مفهومی مورد استفاده قرار گرفته است. نتایج حاصل بیانگر آن است که نگرش مالی اثری مستقیم و مثبت بر عملکرد سرمایه‌گذاری فرد دارد و در عین حال رفتار مالی به عنوان میانجی در رابطه بین نگرش مالی و عملکرد سرمایه‌گذاری عمل کرده و این رابطه را تقویت می‌کند.

کلیدواژه‌ها

• نگرش مالی
• عملکرد سرمایه‌گذاری
• رفتار مالی
• مدل‌یابی معادلات ساختاری

موضوعات

عنوان مقاله [English]

An Investigation on the impact of financial attitude on Investment Performance Mediated by Financial Behavior - structural equations modeling approach

نویسندگان [English]

• Ashraf Norouzi 1
• Ehsan mansouri 2
• Sorush Samiei Esfahani 1

Understanding the determinants of peoples’ saving and investment behavior is an important issue to ensure financial stability both at the individual and society level and also acts as an important factor in household resilience in economic crisis times. An accepted viewpoint in the literature states that higher levels of financial attitude lead to better investment performance. However, some recent studies emphasized the effect of financial behavior as a mediating factor on this relationship. Using a conceptual model taken from the literature, this study aims to investigate the effect of financial attitude on investment performance and the mediating effect of financial behavior on this relationship among young academic people. Financial behavior or financial habits are formed gradually during the developmental stages of the individual in the family and society. For this purpose, a survey was conducted using an online questionnaire at the level of Arak University students and data from 306 students were collected. In this research, the structural equation modeling (SEM) approach has been used to analyze the conceptual model. The findings of this research indicate that financial attitude has a direct and positive effect on investment performance. It also implies that financial behavior acts as a mediator in the relationship between financial attitude and investment performance and reinforces this relationship.

آشنایی با انواع تحلیل بورس

برای هر کسی که علاقه مند به سرمایه گذاری است، هیچ کمبودی در تحلیل وجود ندارد. اکثر تحلیل های بازار سهام را می توان به سه گروه کلی تقسیم کرد: بنیادی، نکنیکال و روانشناختی که در بازار بورس ایران تابلو خوانی هم گفته می شود. در اینجا نگاهی دقیق به هر یک داریم.

اما اگر شما فردی هستید که تازه وارد بازار سهام شده اید و به دنبال یافتن راه درست برای کشف انواع تحلیل بازار سهام هستید، این مقاله برای شما مناسب است.

بازارهای سهام بسیار غیرقابل پیش‌بینی هستند و اگر مطالعه و سرمایه‌گذاری درستی نداشته باشید.، فقط می‌توانند یک بازی قمار باشند. اما با تحقیق و دانش خوب، می‌توانیم تصمیمات درستی بگیریم که می‌تواند به ما در ایجاد ثروت کمک کند.

روش‌های مختلفی وجود دارد که از طریق آنها می‌توان حرکت بازار را تحلیل کرد. این روش‌ها کاملاً علمی هستند و عوامل متعددی مانند تغییرات قیمت سهام، اقتصاد و صنعت، الگوهای نمودار، ترازنامه‌های شرکت و صورت‌های سود و زیان را شامل می‌شوند.

دوره تحلیل تکنیکال مقدماتی 0 تا 100

موزش بورس و کسب دانش بورس پیش‌نیاز ورود به این بازار است. داشتن دانش در یکی از دو نوع تحلیل فاندامنتال(بنیادی) یا تحلیل تکنیکال بورس برای ورود به حوزه بازارهای بورس لازم و ضروری است.

دوره تحلیل تکنیکال پیشرفته

سر فصل‌ها: چنگال اندروز فیبوناچی معرفی فیبوناچی فیبو قیمتی RET فیبو EXT فیبو قیمتی projection یافتنPRZ در نمودار الگوهای زمانی…

کارگاه روانشناسی معاملات

ارگاه تخصصی بسیار عملی و کاربردی روانشناسی معاملات بورس ایران

در کارگاه تخصصی روانشناسی معاملات بورس می‌توانید الگوهای رفتاری لازم برای شناخت خودتان را بشناسید و با توجه به نقاط قوت و نقاط ضعف خود بهترین تصمیم‌ها و واکنش‌ها در مواجه با چالش‌های سرمایه‌گذاری را اخذ نمایید.

تحلیل بازار سهام چیست؟

تحلیل بازار سهام را می توان به عنوان تلاشی برای پیش بینی اقدامات آتی بازار یا ارائه بینشی کلی از بازار تعریف کرد. عمدتاً تحلیل بازار سهام شامل مفاهیم و عوامل بسیاری است که هنگام انجام تحلیل در بازار سهام باید در نظر گرفته شود.

تجزیه و تحلیل بازار سهام روشی است که در آن سرمایه گذاران و معامله گران با مطالعه و تجزیه و تحلیل تاریخچه داده ها و داده های موجود در مورد خرید و فروش تصمیم می گیرند. این به سرمایه گذاران اجازه می دهد تا امنیت سهام را قبل از سرمایه گذاری در آن درک کنند. تحلیلگران سهام وجود دارند که تحقیقات کاملی را برای یافتن هرگونه فعالیت در هر بخش از بازار سهام انجام می دهند.

با استفاده از تجزیه و تحلیل بازار سهام، سرمایه گذاران و معامله گران می توانند سریعتر به تصمیمات خرید و فروش برسند.

آشنایی با تحلیل سهام بورس

در بازارهای مالی تحلیلگران و معامله گران از دو ابزار به طور معمول بهره می برند . که شامل تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی است . در کنار این ابزار های تحلیلی شیوه و روش معاملات هم در کنار این ابزارها خود نقش مکمل ایفا می کنند . شناخت بازار و روانشناسی معاملات و تاثیر اخبار ، تابلو خوانی، فیلترنویسی یا کدنویسیjava script یا MQL و … که هر بخش خود ، تاثیر بسیار زیادی در روند معاملات اشخاص می گذارند . این ابزارها در ترکیب با تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی از شما شخصی توانا در حوضه ی بازار سرمایه پدید می آورد . افرادی که جز معامله گران حرفه ای محسوب می شوند اغلب به تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی مسلط هستند . اگر از آن دسته از افراد هستید که علاقه مند به تحلیل تکنیکال هستید مقاله ” آموزش تحلیل تکنیکال رایگان 1400 ” را مطالعه نمایید.

تحلیل بنیادی : به بررسی یک شرکت از نظر پایه و بنیان می پردازد و می توان گفت جز بهترین روش های تحلیل است و بسیاری از بزرگان بازارهای بورس جهانی از این روش در معاملات استفاده می کند . تحلیل فاندامنتال با بررسی صورت های مالی و بهره گیری از محاسبات آماری و حسابداری در نتیجه اطلاعاتی در مورد وضعیت در حال حاضر شرکت و این که در آینده در چه وضعیتی قرار دارد می دهد و از طریق محاسبه ارزش ذاتی سهام ، به سرمایه گذار می گوید که سهم بالاتر از ارزش واقعی است یا خیر .

تحلیل بنیادی مطالعه قیمت سهام یک شرکت در رابطه با عوامل مؤثر بر شرکت از قبیل وضعیت مالی، منابع درآمدی، سودآوری، هزینه ها و غیره است. تحلیل بنیادی بازارهای سهام پیش بینی حرکت قیمت سهام در بلندمدت است. .

سه مرحله اساسی تحقیقات بنیادی در مورد هر سهمی که باید دنبال شود عبارتند از:

1. شرکت را تحلیل کنید
2. صنعت را تحلیل کنید
3. اقتصاد را تحلیل کنید

مراحل فوق را می توان در رویکرد از بالا به پایین یا رویکرد پایین به بالا دنبال کرد. به عبارتی تحلیل بنیادی شامل ارزیابی “ارزش منصفانه” یک شرکت و سپس ارزیابی اینکه آیا قیمت سهام کمتر از ارزش گذاری شده است یا بیش از حد ارزش گذاری شده است.

برای ارزیابی میزان سلامت یک شرکت، ممکن است از نسبت های زیادی استفاده شود. به عنوان مثال، نسبت جاری و نسبت سریع برای تعیین اینکه آیا یک شرکت قادر به پرداخت تعهدات کوتاه مدت خود با استفاده از دارایی های جاری است یا خیر استفاده می شود. همه اینها برای درک ارزش و جذابیت کسب و کار انجام می شود.

پارامترهای مختلفی برای محاسبات دارد :

EPS : (earning per share) از تقسیم سود سالیانه شرکت بعد از کسر مالیات تقسیم بر تعداد سهام داران به دست می آید .

DPS : (dividend per share) به مقداری از سود سالیانه شرکت است که بین سهامداران تقسیم می شود .

NAV : net asset value ) ( خالص ارزش دارایی ها ، ارزش روز بدهی ها – ارزش روز دارایی ها تقسیم بر تعداد سهامداران.

با بررسی انواع صورت های مالی (ترازنامه ، صورت جریان وجوه نقد و گزارشات تفسیری و … که در سایت codal.ir قابل مشاهده است ) و عوامل اقتصادی تاثیر گذار روی سهم را می توانیم سهم را مورد ارزشیابی قرار دهیم .

تحلیل تکنیکال : نوعی از تحلیل بازار سرمایه است که از روی بررسی نمودار قیمت – زمان که اطلاعات مختلفی از رفتار سهامداران در سهم به ما می دهد و بر اساس الگو ها و بررسی گذشته به همراه ابزارهای مکمل تحلیل تکنیکال به ما از آینده قیمت سهم اطلاع می دهد و از ریسک معاملات می کاهد .

تجزیه و تحلیل قیمت سهام بر اساس داده های آماری مانند حجم، میانگین متحرک، حرکات قیمت، الگوهای نمودار و غیره را تحلیل تکنیکال می نامند. این تحلیلگران بر این باورند که سهام از الگوهای خاصی در نمودار پیروی می کند که قبلاً رخ داده است و دوباره تکرار می شود و باعث حرکت صعودی یا نزولی در قیمت سهام می شود. تحلیل تکنیکال بر خلاف تحلیل فاندامنتال بیشتر بر روی پیش بینی جهت سهام در نظر گرفته می شود.

تحلیل تکنیکال بر این فرض استوار است که قیمت بازار نشان دهنده تمام اطلاعات مرتبطی است که ممکن است بر بازار تأثیر بگذارد. در نتیجه، نیازی به در نظر گرفتن رویدادهای اقتصادی، بنیادی یا تازه نیست، زیرا آنها قبلاً در قیمت اوراق بهادار لحاظ شده‌اند.

از مزیت های این تحلیل شامل استفاده ازحجم عرضه و تقاضا ، نقاط ورود و خروج ، سرعت زیاد در واکنش به اطلاعات و وجود الگو های مشخص می توان نام برد .

اصول تحلیل تکنیکال

۱. همه چیز در قیمت لحاظ شده ؛ در قیمت ها تمامی عوامل سیاسی و اقتصادی و حتی آب و هوا تاثیر گذارند .

۲. قیمت ها بر اساس روند ها حرکت می کنند .در فیزیک هم چنین قانونی داریم . یک جسم حرکت یکنواخت خود را ادامه می دهد تا زمانی که به آن نیرویی وارد شود و آن را از مسیر منحرف کند . در این جاهم یک قیمت روند خود را ادامه می دهد تا زمانی که از روند خارج شود .

۳. تاریخ تکرار می شود .

در تحلیل تکنیکال نظریه های مختلفی وجود دارند که به تحلیل کمک می کنند :

۱.اصول نظریه داو :

۱. همه چیز در شاخص ها لحاظ شده

۲.در بازار سه نوع روند وجود دارد : بازار گاوی که به بازار صعودی گفته می شود . بازار خرسی به بازار نزولی گفته می شود . بازار گوسفندی یا خنثی .

۳.شاخص ها باید یکدیگر را تایید کنند.

۴.حجم معاملات باید روند راتصدیق کند .

۲ . نظریه موج های الیوت : در این نظریه یک روند را دارای ۵ موج در نظر میگیریم که موج های با شماره فرد را پیشرو و موج های زوج را اصلاحی در نظر می گیریم . هر موج پیشرو خود از۵ ریز موج تشکیل شده و هر موج اصلاحی خود دارای ۳ موج است . این تئوری برگرفته از نظریه آشوب بیان می شود و تمامی این تئوری ها در علوم ریاضی مورد بحث و بررسی قرار می گیرند .

از ابزارهای کاربردی تحلیل تکنیکال : خطوط روند ، کانال ، بادبزن گن ، ابزارهای فیبوناچی مختلف ، اندیکاتورها ، اسیلاتورها ، انواع خطوط میانگین متحرک .

تابلوخوانی : در سایت tsetmc.ir که برای شرکت مدیریت فناوری بورس است معاملات بصورت آنلاین در تایم بازار روی این سایت قرار گرفته است . شما با بررسی قسمت در یک نگاه مربوط به سهام مورد نظرتان و بررسی پارامترهای مختلف که در صفحه مشاهده می کنید می توانید اطلاعات مهمی را بدست آورید .

فیلترنویسی: به علت تعدد شرکت ها در بازار بورس برای بهتر پیدا کردن سهم بر اساس تابلوی معاملاتی مناسب می توانید به بخش دیده بان در سایت TSETMC بروید و در قسمت فیلتر ، فیلتر موردنظرتون که براساس کد های برنامه نویسی هستند وارد کنید . پس از آن شرکتهای بازار بر اساس پارامترهایی که وارد کردید فیلترشده و خروجی آنها را می توانید با تحلیل تکنیکال بررسی کنید . برنامه نویسیMQL هم مربوط به افراد حرفه ای بازار است که در بستر متاتریدر در قسمت مخصوص کد نویسی اطلاعات را وارد می کنند .

براي تحلیل سهم سکارون تاريخه شركت جز موارد مهم و كاربردي در تحليل به حساب مي ‌آيد اين كه شركت در چه حوزه ‌ای كار مي‌كند و آيا مي ‌شود به فعاليت توليدي آن شركت اطمينان داشت يا خير؟ بهمين دليل هميشه در تحليل هر سهمي بنيان شركت را مد نظر داشته باشيد.

پیشنهاد می شود مقاله ” مجمع شرکت سهامی ” را بخوانید.

نتیجه

اگر کسی روی سهام سرمایه‌گذاری می‌کند، بخشی از یک شرکت را می‌خرد و انتظار دارد با افزایش ارزش تحلیل و سرمایه گذاری پول به دست بیاورد. برای اطمینان از حداکثر بازده، باید زمانی را صرف تحقیق کرد. بنابراین تجزیه و تحلیل بازار سهام برای علاقه مندانی که علاقه مند به سرمایه گذاری پول خود در سهام هستند بسیار مهم است.

هر یک از انواع تحلیل بازار سهام دارای مزایا و معایب خاص خود هستند و هیچ یک تحلیل و سرمایه گذاری از آنها را نمی توان تنها راه عالی برای تجزیه و تحلیل سهام عنوان کرد. در بسیاری از موارد دیده شده است که برای یک سهام خاص، یک تحلیلگر تکنیکال یک حرکت صعودی را پیشنهاد می کند و در همان زمان یک تحلیلگر بنیادی ممکن است یک حرکت بالقوه نزولی را پیشنهاد کند. همیشه توصیه می‌شود که سرمایه گذاران تحقیقات خود را انجام دهند و سپس در بازار سهام سرمایه گذاری کنند.

درباره مهرناز سلطانی

نویسنده کتاب: ثروت نهفته در بورس ایران ،مدرس و مربی دوره های بورس و هوش مالی مقدماتی و پیشرفته ،بنیان گذار مجموعه همیار سرمایه ،تحلیگر و معامله گر بورس اوراق بهادار ،نویسنده روزنامه همشهری در حوزه بورس کارشناس رادیو اقتصاد سیما سخنران در سمینارها و همایش های مالی نگارنده بیش از 150 مقاله آموزشی در بازارهای مالی

تحلیل و سرمایه گذاری

بازار تتر با بازار ریال چه تفاوتی دارد؛ کدام یک بهتر است؟

دو بازار بسیار مرسوم در معاملات ارز دیجیتال بازار تتر و بازار ریال است بازار تتر بازاری است که در آن همواره استیبل کوین تتر یک طرف معامله است و همین شیوه برای بازار ریال نیز وجود دارد

همه چیز درباره مارکت اوردر، لیمیت اوردر و استاپ لیمیت

مارکت اوردر لیمیت اوردر و استاپ لیمیت 3 مدل ثبت سفارش یا اوردرگذاری در صرافی‌های ارز دیجیتال است که به کاهش ریسک و افزایش سود معامله‌گر در سبک ترید کمک می‌کند

۰۱/۰۶/۳۰ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: مهراب پارسیان فر خواندن

بهترین صرافی ارز دیجیتال؛ مزایا و معایب صرافی ارز دیجیتال

صرافی ارز دیجیتال بستری است که در آن رمزارزها به شیوه‌های مختلف مورد تبادل قرار می‌گیرند در این مقاله قصد داریم به بررسی بهترین صرافی‌های ارز دیجیتال بپردازیم

معاملات اسکالپ چیست؟ بررسی مزایا، تحلیل و سرمایه گذاری معایب و کاربرد اسکالپ تریدینگ

معاملات اسکالپ شیوه‌ای از انجام معاملات است که به صورت فوری نقاط ورود و خروج پیدا می‌گردد و ورود و خروج از موقعیت نیز در فاصله زمانی کوتاه‌مدت اتفاق می‌افتد

معامله به سبک پرایس اکشن؛ نحوه استفاده از Price Action در معاملات

معاملات پرایس اکشن شیوه‌ای از تحلیل تکنیکال است که در آن تریدر به جای استفاده از اندیکاتورهای متعدد و پیچیده از فاکتور قیمت بهره می‌گیرد

تفاوت ارز دیجیتال و سهام

ارز دیجیتال و سهام هر دو به عنوان نوعی سرمایه‌گذاری معرفی شده اند اما ویژگی‌ها و نکات مثبت و منفی هر کدام چه مواردی هستند

۰۱/۰۳/۲۳ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: مهراب پارسیان فر خواندن

سوئینگ تریدینگ (Swing Trading) چیست و چه مزایا و معایبی دارد؟

سوئینگ گرفتن یا سوئینگ تریدینگ به معاملات با مدت زمان و سود هدفمند بر اساس نوسانات بازار گفته می‌شود که عموما روی سهام‌ها یا ارزهای پرنوسان انجام می‌گیرد

روانشناسی ترید ارز دیجیتال ابزار موفقیت در بازار

روانشناسی ترید یا روانشاسی معامله‌گری در بازارهای مالی چیست و کجا به کمک تریدرها می‌آید در این مقاله به تحلیل روانشناسی در حوزه معامله گری می پردازیم

بهترین زمان برای ترید و معامله ارز دیجیتال

در این مقاله تلاش می‌شود که زمان های مناسب برای معامله ارزهای دیجیتال را بررسی کرده و نکات مفیدی برای استفاده سرمایه‌گذاران رمزارزها ارائه کنیم

۰۱/۰۲/۱۰ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: مهراب پارسیان فر خواندن

تحلیل تکنیکال دوج کوین (15 اسفند 1400) | بیدارز

دوج کوین در تایم فریم روزانه، پس از فراز و فرودها یک الگوی مثلث تشکیل داده است. در صورت رشد و بازگشت بیتکوین به روند صعودی، در صورت دید بلندمدت، میتوانیم انتظار خارج شدن از این الگو و رشد تا ATH خود و حتی یک دلار را باشیم. در صورت اصلاح بازار حمایت قوی و نقطه‌ای بسیار مناسب برای این افراد کم ریسک محدوده 0.1 دلار است.

۰۰/۱۲/۱۵ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: علیرضا شیدایی خواندن

آشنایی با بهترین صرافی‌های جایگزین بایننس | بیدارز

در حالی که بایننس بزرگترین صرافی ارز دیجتال است، به دلیل تحریم های بین الملی امکان استفاده مستقیم از خدمات آن برای ایرانیان امکان پذیر نیست؛ در نتیجه بسیاری از کاربران مخصوصا ایرانی ها باید از صرافی های جایگزین بایننس برای امر تجارت خود استفاده کنند. به همین جهت به معرفی چند صرافی معتبر می‌پردازیم.

۰۰/۱۱/۲۱ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: تیم تحریریه بید ارز خواندن

معرفی بهترین صرافی های غیر متمرکز در سال 2022 | بیدارز

صرافی های غیرمتمرکز که با نام DEX شناخته می‌شوند، بازارهای همتا به همتا (Peer to Peer) هستند که معامله‌گران در آن ها ارزهای دیجیتال خود را مستقیما و بدون واگذاری به یک واسطه دیگر، معامله می‌کنند.

۰۰/۱۱/۲۱ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: مهراب پارسیان فر خواندن

شاخص nvt چیست و چگونه از آن استفاده کنیم؟

شاخص nvt بیت کوین چیست و چگونه میتوان از آن در تحلیلها استفاده کرد برای نحوه محاسبه شاخص nvt و آشنایی کامل با این شاخص کاربردی مقاله بیدارز را مطالعه نمایید

۰۰/۱۱/۱۳ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: مهراب پارسیان فر خواندن

تحلیل تکنیکال بازار ارزهای دیجیتال ( 14 آذرماه 1400) | بیدارز

با توجه به تصویر زیر، قیمت بیتکوین وارد اصلاح زمانی شد که دلیل این موضوع را می‌توان اخباری درباره ویروس جدید omicron و اتفاقاتی همچون ریزش 2 درصدی بازار بورس جهانی حجم بیت کوین ذخیره در صرافی‌ها به پایین‌ترین سطح سه سال اخیر رسیده است.

۰۰/۰۹/۱۴ تحلیل و سرمایه گذاری نویسنده: علیرضا شیدایی خواندن

تحلیل تکنیکال ارز دیجیتالی ریپل (31 اردیبهشت) | بیدارز

رشد چشمگیر XRP در روز رسیدن کاردانو به جایگاه سومین ارز دیجیتال برتر بازار خبر خوبی برای هولدرهای این ارز محسوب میشود و در این وضعیت ارزش کل بازار ارزهای دیجیتال طی روزهای گذشته رشد خوبی را تجربه کردند. بهای توکن XRP شرکت ریپل تحلیل و سرمایه گذاری تا زمان تنظیم این خبر با صعودی 13.6 درصدی در یک هفته گذشته به 1.26 دلار رسیده است.

بهترین سرمایه‌گذاری در ایران چیست؟ تحلیل کامل بازارها

سرمایه‌گذاری به‌عنوان یک مفهوم اقتصادی ضمن ایجاد ظرفیت جدید، یا بالابردن بهره‌وری ظرفیت موجود، در سمت عرضه‌ی اقتصاد در دیدگاه کلان، دارای عوایدی برای فرد سرمایه‌گذار نیز خواهد تحلیل و سرمایه گذاری بود تا بتواند ضمن محافظت از قدرت خرید و ارزش پول خود، به توسعه‌ی کسب‌وکارش و حتی ایجاد رونق در سطح کلی اقتصاد کمک کند. در شرایط تورمی کشور ما، اهمیت و لزوم انجام سرمایه‌گذاری، حداقل برای حفظ ارزش پول و محافظت از آن در برابر نرخ‌های تورم بالا، بر کسی پوشیده نیست؛ اما سؤالی که در اینجا به وجود می‌آید آن است که کدام بازار و کدام بخش برای سرمایه‌گذاری مناسب‌تر است. اگرچه پاسخ به این سؤال تا حد قابل‌توجهی وابسته به ترجیحات ذهنی افراد است، اما می‌توان برای آن یکسری اصول کلی را نیز متصور بود. ما در این مقاله به معرفی و ارائه‌ی توضیحات مختصری در این باره خواهیم پرداخت تا بتوانیم بهترین محل را برای سرمایه‌گذاری پیدا کنیم.

موارد مهم و تأثیرگذار برای انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری در ایران

طبیعتاً وقتی به سراغ انتخاب یک بازار برای سرمایه‌گذاری می‌رویم، برخی از معیارها را بین آن‌ها مقایسه کرده و سعی می‌کنیم مطابق با آن‌ها، بهترین گزینه را انتخاب نماییم. از مهم‌ترین این پارامترها می‌توان به تحلیل و سرمایه گذاری بازدهی، محدودیت‌های ورود و میزان دسترسی، ریسک و بحث نقدشوندگی آن‌ها اشاره کرد که در ادامه به شرح هر یک از آن‌ها خواهیم پرداخت.

محدودیت‌های ورود و میزان دسترسی به بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

یکی از مسائلی که هنگام انتخاب بازاری برای سرمایه‌گذاری با آن روبه‌رو هستیم بحث سهولت ورود به آن بازار است. در برخی از سرمایه‌گذاری‌ها شرایط به‌گونه‌ای است که ورود به بازار و انجام سرمایه‌گذاری در آن مستلزم در‌اختیار داشتن مقدار قابل‌توجهی از سرمایه است و یا به عبارت ساده‌تر با هر میزان پولی نمی‌توان وارد آن‌ها شد. در برخی از بازار‌ها شاید در ظاهر چنین شرطی وجود ندارد اما عملاً واردشدن با میزان پول اندک ممکن است صرفه‌ی چندانی را در پی نداشته باشد و اگر از نگاه درصدی به نگاه مقداری برویم، میزان عایدی خلق شده در طول یک سال چندان قابل‌توجه نباشد.
برای درک بهتر این مسئله مقایسه‌ی بازار مسکن و بازار سهام بسیار کمک‌کننده است. اساساً بازار مسکن خصوصاً در ایران به‌گونه‌ای است که برای انجام سرمایه‌گذاری مستقیم به میزان سرمایه‌ی بالایی احتیاج دارد، این در حالی است که در زمان نگارش این مقاله حداقل میزان سرمایه‌ی لازم برای سرمایه‌گذاری در بورس مبلغ پانصد هزار تومان است.
اگر در بازار مسکن به سراغ سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برویم و بخواهیم از صندوق‌های سرمایه‌گذاری مسکن استفاده کنیم، در واقع باز هم از بازار سرمایه کمک گرفته‌ایم؛ بنابراین می‌توان گفت بازار مسکن برای دارندگان وجوه خرد، محل چندان قابل‌توجهی برای سرمایه‌گذاری مستقیم نیست. از سوی دیگر این میزان بالای سرمایه‌ی لازم برای ورود، سبب شده تا هزینه‌های مبادلاتی این بازار نیز که به شکل درصدی از قیمت تعیین می‌شود- رقم‌های نسبتاً بالایی را در قیاس با سایر بازارها در بر داشته باشد.
اساساً یکی از نکات بسیار بااهمیت در بحث مقایسه‌ی بازار‌ها، همین مسئله‌ی هزینه‌های مبادلاتی است که در قالب کارمزد، حق‌العمل‌کاری و … نمود پیدا خواهد کرد؛ از یک دیدگاه کلان و بر اساس تفکرات برخی از مکاتب اقتصادی، کاهش این هزینه‌های مبادلاتی سبب توسعه‌ی آن بازار و جذابیت سرمایه‌گذاری در آن نیز خواهد شد؛ البته این مسئله در حال حاضر چندان موضوع بحث ما نیست.

میزان نقدشوندگی برای بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

سهولت نقدشوندگی، به‌عنوان یکی از آخرین حلقه‌های فرایند سرمایه‌گذاری تأثیر قابل‌توجهی روی به‌ثمر رسیدن بازده‌های انتظاری دارد. شرایطی را تصور کنید که اقدام به شناسایی بازاری برای سرمایه‌گذاری کرده‌اید، گزینه‌ی مناسبی را انتخاب و فرایند را آغاز نمودید، در پایان هم به‌صورت درصدی از مبلغ سرمایه‌گذاری، به بازده قابل‌توجهی دست پیدا یافتید. اما فراموش نکنید در این شرایط سودی که حاصل شده، یک سود بالقوه بوده و تا زمانی که اقدام به فروش دارایی نکنیم عملاً بالفعل نشده و سودی محقق نشده است. این موضوع که تبدیل سود بالقوه به بالفعل چه میزان طول بکشد دقیقاً موضوعی است که ارتباط تنگاتنگی با بحث نقدشوندگی سرمایه‌گذاری دارد؛ بنابراین موضوع نقدشوندگی اهمیت بسیار بالایی در تشخیص بهترین سرمایه‌گذاری‌ها دارد.

میزان ریسک و نوسان بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

هر زمان که صحبت از سرمایه‌گذاری باشد، قطعاً ریسک از اولین مواردی است که در کنار بازدهی به ذهن متبادر می‌شود. ازآنجا ‌که سرمایه‌گذاری‌های با درآمد ثابت نظیر تحلیل و سرمایه گذاری اوراق بهادار یا درآمد ثابت یا سپرده‌های بانکی، یک جریان درآمدی تضمین شده دارند، به‌عنوان سرمایه‌گذاری بدون ریسک تلقی می‌شوند. در مقایسه با بازدهی این ابزارها، سرمایه‌گذاری در سایر موارد هر مقدار که بازدهی بالاتری داشته باشند، در واقع پاداشِ آن میزان ریسکی است که پذیرفته‌ایم؛ بنابراین هدف یک سرمایه‌گذار کسب بالاترین بازدهی ممکن ضمن پذیرش میزان مشخصی از ریسک و یا به‌عبارت‌دیگر کسب میزان بازدهی مشخصی با حداقل ریسک ممکن است؛ میزان این ریسک در محاسبات مالی با شاخص انحراف معیار اندازه‌گیری می‌شود.
مقوله‌ی ریسک و ریسک‌پذیری موضوعی است که کاملاً در افراد مختلف، متفاوت است و این موضوع می‌تواند نشئت‌گرفته از سن، میزان درآمد، تحصیلات، ترجیحات ذهنی و حتی جنسیت افراد نیز باشد.
بنابراین ریسک بازارها یکی دیگر از عوامل بسیار تأثیرگذار و دارای اهمیت در انتخاب بهترین سرمایه‌گذاری است؛ بخشی از این ریسک‌ها در تمام بازارها، سیستماتیک و حذف‌نشدنی هستند اما برخی از آن‌ها در صورت داشتن انتخاب‌های درست قابلیت حذف شدن دارند که به آن‌ها ریسک غیرسیستماتیک می‌گوییم؛ اگر فردی به دنبال به صفر رساندن کل ریسک‌های موجود است استفاده از ابزار‌های درآمد ثابت و سپرده می‌تواند برای او گزینه‌ی مناسبی باشد، اما باید به این نکته نیز توجه داشته باشد که بازدهی‌هایی که در ازای پذیرش ریسک به‌دست می‌آیند را از دست خواهد داد.

میزان بازدهی و سود بهترین سرمایه‌گذاری‌ها در ایران

اما مهم‌ترین عامل تأثیرگذار در انتخاب یک سرمایه‌گذاری مطلوب، درصد بازدهی آن است و طبیعتاً یکی از اولین سؤالاتی که افراد در ارتباط با سرمایه‌گذاری در بازاری می‌پرسند، پرسش درباره‌ی میزان سوددهی آن در قبال ریسک آن است. این مسئله شاید از موارد قبلی برای عموم مردم ملموس‌تر و قابل‌درک‌تر باشد. در صورت وجود میزان ثابتی از ریسک قطعاً بازدهی بیشتر بر کمتر ترجیح داده خواهد شد و البته در کنار آن بحث نقدشوندگی را نیز نباید فراموش کرد.

اگر به سرمایه‌گذاری پرریسک علاقه‌مند هستید، حتماً مقاله‌ی مربوط به صندوق‌های جسورانه را مطالعه کنید.
در ادامه‌ی این مقاله به مقایسه‌ی نرخ بازدهی بازار سهام، مسکن، سکه تمام بهار آزادی، ارز بازار آزاد، میانگین نرخ سپرده و بازدهی بیت‌کوین -به‌عنوان نماینده‌ای از بازار رمز ارزها می‌پردازیم. آمار و اطلاعات بازده این بازارها را در یک بازه‌ی بیست‌ساله (به‌غیراز بیت‌کوین) در جدول زیر مشاهده می کنید:

*اعداد مربوط به بازدهی بیت کوین به صورت دلاری آورده شده است.

سود سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران در سال‌های گذشته

طابق جدول بالا اگر بیت‌کوین را به‌عنوان یک بازار نوظهور که البته ریسک‌هایی هم همراه خود دارد، به علت رعایت سنخیت داده‌ها از منظر تعداد سنوات مورد بررسی، کنار بگذاریم خواهیم دید که با داشتن نگاهی مبتنی بر میزان بازدهی، این بازار سهام بوده است که توانسته در یک بازه‌ی نسبتاً طولانی بیست‌ساله بالاترین بازدهی را به شکل میانگین داشته باشد.

بهترین تحلیل و سرمایه گذاری روش سرمایه‌گذاری در بازار سهام ایران

نحوه‌ی سرمایه‌گذاری را می‌توان به دو حالت کلی سرمایه‌گذاری مستقیم و سرمایه‌گذاری غیرمستقیم تقسیم‌بندی کرد. سرمایه‌گذاری غیرمستقیم برای افرادی که وقت و اطلاعات کافی ندارند، از طریق ایجاد امکان بهره‌گیری از افراد متخصص در زمینه‌ی مربوطه و نیز بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس نشئت‌گرفته از تجمیع وجوه سرمایه‌گذاران خرد، فرصت‌های مطلوبی را برای سرمایه‌گذاری ایجاد می‌کند. اما در روش سرمایه‌گذاری مستقیم، خود فرد بدون واسطه اقدام به سرمایه‌گذاری می‌کند؛ طبیعتاً استفاده از این روش مستلزم وجود دانسته‌هایی در زمینه‌ی دانش مالی و سرمایه‌گذاری است.
ابزارهای نوین مالی در قالب صندوق‌های سرمایه‌گذاری و سبدگردان‌ها امکان انجام سرمایه‌گذاری غیرمستقیم را فراهم می‌کنند. استفاده از این صندوق‌ها که هرکدام در زمینه‌های مختلف اعم از سهام، درآمد ثابت، طلا، املاک و… تخصص دارند ابزار مناسبی برای عموم مردم جهت سرمایه‌گذاری غیرمستقیم است؛ توصیه می‌کنیم افرادی که وقت و دانش کافی برای انجام سرمایه‌گذاری مستقیم را ندارند، از صندوق‌ها برای کاهش ریسک و حفظ اصل سرمایه‌شان استفاده کنند.

برای آشنایی با تفاوت سبدگردانی و صندوق‌های سرمایه‌گذاری ، وارد شوید.

سود سرمایه‌گذاری در بازار سکه و طلا در سال‌های گذشته

طبق جدول بازده انواع سرمایه‌گذاری در ایران طی 20 سال اخیر مشاهده نمودیم رتبه‌ی دوم بیشترین بازده به بازار سکه و طلا اختصاص پیدا کرده است، در مورد بازار طلا با کنار رفتن برخی از کاربردهایی که از قدیم برای آن وجود داشته، به‌مرورزمان تا حدودی از جذابیت این بازار کاسته شده، اما قطعاً همچنان یکی از بازارهای موردتوجه و حتی شاید محبوب ایرانیان است.

بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار طلا

از گذشته تا کنون هرگاه صحبت از سرمایه‌گذاری در طلا به میان آمده است اولین مسئله‌ای که به ذهن عموم مردم خطور می‌کند، مسئله‌ی سرمایه‌گذاری مستقیم و فیزیکی روی طلا است. اما نکته‌ای که وجود دارد آن است که سرمایه‌گذاری به این روش مشمول هزینه‌های مبادلاتی بسیار بالایی است که عملاً بهره‌گیری از این روش را جهت سرمایه‌گذاری غیرموجه جلوه می‌دهد.
اگر هدف از خرید طلا، استفاده از آن به‌عنوان زیورآلات نباشد و هدف صرفاً سرمایه‌گذاری باشد، در صورت خرید فیزیکی طلا، هزینه‌های اجرت و مالیات به فرد سرمایه‌گذار تحمیل خواهد شد. اگر به سراغ طلای دست‌دوم هم برویم امکان تقلبی بودن آن وجود خواهد داشت؛ البته که در این شرایط بحث هزینه‌های اجرت از بین خواهد رفت اما مسئله‌ی تشخیص اصل بودن یا نبودن طلا موضوعی است که به تخصص احتیاج دارد؛ بنابراین چنین روش‌هایی برای سرمایه‌گذاری در طلا و یا حتی استفاده از روش خرید طلای آب شده، برای عموم مردم دارای مخاطراتی است. از سوی دیگر نگهداری حجم قابل‌توجهی از طلا نیز دارای مخاطراتی است و حفظ آن از خطراتی نظیر سرقت و … هزینه در بر دارد.
از جمله روش‌های دیگری که برای سرمایه‌گذاری در طلا وجود دارد، بهره‌گیری از گواهی سپرده طلاست. خرید و در اختیار داشتن این گواهی به‌مثابه داشتن طلای فیزیکی است که با دردست‌داشتن آن و مراجعه به انبارهای کالایی می‌توان معادل آن طلا دریافت کرد. در واقع این گواهی‌ها اوراق بهاداری هستند که بیانگر مالکیت بر دارایی هستند. این روش از سرمایه‌گذاری مشمول اندکی هزینه‌های انبارداری و کارمزدهای مختلف است.
اما روش دیگر بهره‌گیری از صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلاست. این صندوق‌های سرمایه‌گذاری با جمع‌آوری وجوه خرد از سرمایه‌گذاران، اقدام به سرمایه‌گذاری در حوزه‌ی طلا می‌کنند. فرایند تخصیص منابع آن‌ها امری است که در اساس‌نامه و امیدنامه‌ی آن‌ها قید شده است. برای کسب اطلاعات بیشتر درباره‌ی صندوق‌های سرمایه‌گذاری طلا و گواهی سپرده‌ی طلا می‌توانید مقاله‌ی مربوط به آن را در سایت آکادمی دانایان مطالعه نمایید.
سرمایه‌گذاری در این نوع از صندوق‌ها از امنیت بالایی برخوردار است و از سوی دیگر روش انجام این کار نیز بسیار آسان بوده، مخاطراتی را برای افرادی که از تخصص کافی در حوزه‌ی بازار طلا بهره‌مند نیستند، در بر ندارد؛ این صندوق‌ها عموماً بازدهی‌هایی مشابه سکه دارند و برای سرمایه‌گذاری در طلا از جمله راه‌های توصیه شده هستند.

سود سرمایه‌گذاری در بازار مسکن ایران در سال‌های گذشته

در خصوص بازار مسکن، محدودیت‌های ورود به بازار از قبیل بالا بودن حداقل سرمایه‌ی لازم، همچنین بالا بودن هزینه‌های مبادلاتی و سرعت پایین نقدشوندگی سبب می‌شود حتی در صورت جذاب بودن از منظر بازدهی، اقبال عموم نسبت به این بازار چندان زیاد نباشد، در نتیجه سرمایه‌گذاری غیرمستقیم روی مسکن از طریق ابزارهای نوین مالی راه‌حل جایگزین مناسبی است.

در رابطه با آشنایی با سرمایه‌گذاری غیرمستقیم، پیشنهاد می‌کنیم وارد این لینک شوید و مقاله‌ی مربوطه را مطالعه کنید.

متوسط قیمت مسکن در تهران

بهترین روش سرمایه‌گذاری در بازار مسکن ایران

همان‌طور که پیش‌تر نیز اشاره کردیم، سرمایه‌گذاری در بازار مسکن به علت بالا بودن حداقل میزان سرمایه‌ی لازم و نیز هزینه‌های مبادلاتی شرایطی را به وجود آورده است که سرمایه‌گذاری مستقیم در این بازار را برای همه خصوصاً افراد دارای وجوه خرد مشکل کرده است. ازاین‌رو ابزارهای نوین مالی نظیر صندوق املاک و مستغلات با جمع‌آوری وجوه خرد و بهره‌گیری از صرفه‌های ناشی از مقیاس تجمیع وجوه، امکان سرمایه-گذاری در این بازار را برای عموم فراهم کرده‌اند.

این صندوق‌ها سه حالت کلی دارند که عمده‌ی فعالیت آن‌ها در زمینه‌ی خرید و اجاره‌دادن واحدهای مسکونی، اداری و تجاری است و قدری از منابع خود را نیز می‌توانند در شرکت‌های مرتبط با حوزه‌ی ساختمان سرمایه‌گذاری کنند. این ابزارها گزینه‌ای مناسب برای سرمایه‌گذاری در بازار مسکن خصوصاً برای افرادی است که صاحب سرمایه‌ی خرد هستند. در این زمینه مطالعه‌ی مقاله‌ی مربوط به صندوق‌های املاک و مستغلات را در سایت آکادمی دانایان به شما توصیه می‌کنیم.

سود سرمایه‌گذاری در بازار ارز در سال‌های گذشته

اما در خصوص بازار ارز، نکته‌ای که باید بدان اشاره کرد این است که آیا واقعاً به فرایند نوسان‌گیری از قیمت ارز می‌توان نام سرمایه‌گذاری را اطلاق کرد؟ اگر این‌گونه است آیا این سرمایه‌گذاری یک سرمایه‌گذاری مطلوب است؟

در پاسخ باید گفت که این بازار خصوصاً در کشورهایی نظیر ایران به‌شدت متأثر از متغیرهای سیاسی است و همین موضوع ریسک این بازارها را افزایش می‌دهد. از سوی دیگر حتی با پذیرش فعالیت در این بازارها به‌عنوان نوعی از انواع سرمایه‌گذاری، ازآنجایی‌که یکی از دلایل تورم در ایران، نوسانات ارزی و افزایش قیمت کالاها متأثر از آن است، در بهترین حالت می‌توان گفت سرمایه‌گذاری در بازار ارز منجر به حفظ ارزش پول شده و عایدی مضاعفی را ارائه نخواهد داد.

سخن پایانی آکادمی دانایان

در این مقاله سعی کردیم به موارد مهم و اثرگذار بر انتخاب بازار مناسب برای سرمایه‌گذاری اشاره کنیم و برای این منظور توضیحاتی را در خصوص بازده، ریسک ، سرعت نقدشوندگی، محدودیت‌های ورود و امکان فعالیت در انواع بازارها ارائه نمودیم. در پایان باز هم باید به این نکته اشاره کنیم که ازآنجایی‌که اساساً میزان ریسک‌پذیری افراد متفاوت است و اهمیت این موضوع به‌قدری بالاست که ممکن است بر سایر موارد سایه بیندازد، یک نسخه‌ی کلی برای تعیین بهترین بازار جهت سرمایه‌گذاری برای همه وجود ندارد و افراد باید باتوجه‌به علایق و ترجیحات ذهنی، میزان ریسک‌پذیری و البته میزان سرمایه‌ی خود، بهترین انتخاب را در خصوص محل مناسب برای تحلیل و سرمایه گذاری سرمایه‌گذاری تعریف کنند.

تحلیل و سرمایه گذاری

مرکز گسترش اینترنت اشیا ایران | Iran IoT Expention Center

عرش | ARSH

کارآفرینی سرمایه پرداز نارون | Narvanventures

گروه رایان | Rayan Group

داده پردازی نیک آفرین | Nikafarin DP

همسا | Hamsaa

حامی پیشگامان توسعه | Hamipishgaman

هلدینگ بین المللی G2 | G2

• کامپیوتر، فناوری اطلاعات و اینترنت ۲۰۳۶۲
• تولید و صنایع ۱۰۳۹۳
• تبلیغات، بازاریابی و برندسازی ۶۸۰۴
• خدمات درمانی، پزشکی و سلامت ۳۸۵۱
• معماری و عمران ۳۶۸۹
• آموزش، مدارس و دانشگاه‌ها ۳۲۷۰
• رسانه و انتشارات ۲۳۵۸
• نفت و گاز ۱۸۹۷
• گردشگری و هتل‌ها ۱۷۹۰
• مخابرات و ارتباطات (تلکام) ۱۴۹۰
• مالی و اعتباری ۱۴۸۲
• بیمه ۹۹۷
• املاک و مستغلات ۹۲۱
• منابع انسانی ۸۹۸
• وکالت و حقوقی ۷۵۹
• نیرو ۶۹۱
• دولتی ۷۹
• دیگر شرکت‌ها ۱۵۸۳۳

• کارجویان
  • آگهی‌های استخدام
  • ورود / ثبت‌نام کارجو
  • ایمیل‌های اطلاع‌رسانی
  • رزومه‌ساز آنلاین
  • آشنایی با شرکت‌ها
  • درج آگهی استخدام
  • ورود به بخش کارفرمایان
  • تعرفه‌ی انتشار آگهی
  • سؤالات متداول
  • تماس با جابینجا
  • جابینجا در رسانه‌ها
  • راهنمای استفاده برای کارجویان
  • وبلاگ

  با معتبرترین شرکت‌های کشور آشنا شوید و محل کار آینده خود را هوشمندانه انتخاب کنید.