نکات مهم EPS در سود سهام

اللهُ نُورُ السَّماواتِ وَالأَرْضِ

((خداوند نور آسمانها و زمین است )) بدون حمایت خدا نمی توان نجات یافت

EPS و DPS

🎓مخفف EPS به چه معناست؟

خود کلمه eps مخفف عبارت earning per share است که به معنی درآمد هر سهم است.وقتی که شما کل درآمد ( سود پس از کسر مالیات) یک شرکت در پایان سال(سال مالی) را بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم بکنید در واقع eps آن شرکت را محاسبه کرده اید.برای مثال فرض کنید شرکتی توانسته است در پایان یک سال ۱۰۰ میلیون ریال سود کسب کند و تعداد سهام آن شرکت نیز ۱ میلیون سهم است.در نتیجه eps آن شرکت برابر است با :
ریال۱۰۰ = ۱,۰۰۰,۰۰۰ / ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰

کلمه dps مخفف عبارت dividend per share است.dps آن قسمتی از eps است که بین سهامداران تقسیم می شود.درصد سود تقسیمی یا dps در بین شرکتها متفاوت است.شرکت‌ها سیاست‌های متفاوتی درخصوص تقسیم سود دارند.برخی ترجیح می‌دهند بیشتر سود سهام را بین سهامداران تقسیم کنند.اما برخی دیگر درصد کمی از سود را تقسیم کرده و بخش عمده آن را به تأمین نقدینگی مورد نیاز برای انجام طرح‌های توسعه‌ای، اختصاص می‌دهند.حال اینکه چه مقدار از eps به عنوان dps بین سهامداران تقسیم شود،در مجمع شرکت تصمیم گیری می شود.

🔴نکات مهم در مورد DPS

1⃣ معمولا شرکتها همه سود خود را به عنوان dps بین سهامداران تقسیم نمی کنند.بلکه مقداری از آن را نزد خود نگه می دارند تا بر حسب شرایط و نیاز خود از آن استفاده درست بکنند.

2⃣ هر شخصی که در هنگام مجمع شرکت سهامدار است،سودی که به عنوان dps در مجمع تصویب می شود به او تعلق می گیرد.پس حتی اگر قبل از بسته شدن نماد برای مجمع سهام بخرد و فردای مجمع سهام خود را بفروشد نیز dps به او تعلق می گیرد.

3⃣ شرکتها طبق قوانین بورس ۸ماه زمان دارند که سود نقدی سهامداران را پرداخت کنند.بعضی از شرکتها این سود را زود و بعضی نیز خیلی دیر پرداخت می کنند.

4⃣ در نهایت اینکه میزان تقسیم سود و زمان پرداخت آن،به سیاستهای شرکت بستگی دارد.برای فهمیدن این رویه می توانید روند گذشته شرکت را بررسی کنید.

من این وبلاگ رو تقدیم می کنم به پدرم که الان در قید حیات نیست و عمرش رو داده به شما

"حتی پیامبران هم نتوانستند همه ی انسان ها را راضی نگاه دارند، پس تو نیز تنها در رضای خدایت بکوش! "

پیش‌بینی سود به بازار سرمایه بازمی‌گردد؟/ افزایش شفافیت با اعلام پیش‌بینی سود در بورس

در صورتی که شرکت‌ها به درستی سود آینده خود را تخمین بزنند و در قالب پیش‌بینی سود به بازار ارائه کنند، می‌توان گفت یکی از مؤلفه‌های افزایش شفافیت در بازار سرمایه به درستی اجرا شده است.

به گزارش خبرنگار اقتصادی خبرگزاری فارس، ابزارهای های تحلیلی در هر بازاری از جمله بازار سرمایه یکی از اصلی ترین موضوعاتی است که می توان در اختیار معامله گران قرار داد تا از طریق آن روندهای موجود در بازار و نمادها را تشخیص داده و بتوانند از این طریق به درستی معاملات خود را انجام دهند.

در بازار سرمایه انواع مختلفی از ابزارهای تحلیلی مانند شاخص کل، شاخص هموزن و. وجود دارند که می توان از طریق آنها به روندهای آتی بورس دست یافت.

اما در خصوص نمادهای مختلف علاوه بر روندهای قیمتی هر سهم که می توان از آن برای تحلیل تکنیکال استفاده کرد، می توان از ابزارهای دیگری مانند EPS و DPS برای تحلیل سهام مختلف استفاده کرد.

eps مخفف عبارت Earnings نکات مهم EPS در سود سهام Per Share که به معنی درآمد هر سهم است. وقتی که شما کل درآمد (سود پس از کسر مالیات) یک شرکت در پایان سال (سال مالی) را بر تعداد سهام آن شرکت تقسیم بکنید در واقع eps آن شرکت را محاسبه کرده اید. برای مثال فرض کنید شرکتی توانسته است در پایان یک سال ۱۰۰ میلیون ریال سود کسب کند و تعداد سهام آن شرکت نیز ۱ میلیون سهم است. در نتیجه eps آن شرکت برابر است با: ریال۱۰۰ = ۱,۰۰۰,۰۰۰ / ۱۰۰,۰۰۰,۰۰۰

در واقع EPS یکی از مهم ترین مفاهیمی نکات مهم EPS در سود سهام است که به صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکتها در بورس تاثیر می گذارد. EPS پیش بینی شده (درآمد پیش بینی شده هر سهم) مقدار سودی است که یک شرکت در ابتدای سال مالی خود پیش بینی می کند که در انتهای همان سال مالی به آن برسد.

کلمه dps مخفف عبارت Dividend Per Share است. dps آن قسمتی از eps است که بین سهامداران تقسیم می شود. درصد سود تقسیمی یا dps در بین شرکتها متفاوت است. شرکت‌ها سیاست‌های متفاوتی درخصوص تقسیم سود دارند. برخی ترجیح می‌دهند بیشتر سود سهام را بین سهامداران تقسیم کنند.

چرا پیش بینی سود در بورس ایران حذف شد؟

اما در بورس ایران از دی ماه 96، بنا به تشخیص سازمان بورس دیگر شرکت های بورسی نباید پیش بینی خود از eps سال آینده را اعلام می کردند. در آن زمان لزوم تبدیل گزارش پیش‌بینی درآمد هر سهم به گزارش تجزیه و تحلیل مدیریت براساس استانداردهای بین‌المللی، دلیل این مساله عنوان می شد.

به نظر می ‌رسد مشکلی که در این خصوص وجود داشت ناشران یا شرکت‌هایی که در بورس پذیرفته شده بودند و مسوول ارائه پیش ‌بینی سود بودند، بعضا از این مساله سوء استفاده کرده و سودهای غیرواقعی را برای پایان سال اعلام می ‌کردند. به عبارت دیگر، این شرکت ها سودهای غیر‌عملیاتی خود را به عنوان پیش بینی سود خود اعلام می ‌کردند. این شرکت ها در پایان سال نیز با اعلام اینکه این سود محقق نشد و احتمالا در سال آینده محقق خواهد شد، مساله را خاتمه یافته تلقی می کردند.

این شرکت‌ ها به همین شکل ‌توانستند چند سال سهامداران را با اعلام eps غیرواقعی به دنبال خود بکشانند. در آن دوره حذف این پیش بینی به نظر کار درستی بود. از طرف دیگر، زمانی که این ابزار تحلیلی حذف شد، جایگزین آن که گزارش تفسیری مدیریتی بود نیز نتوانست به اهداف خود برسد؛ یکی از اهداف این گزارش مدیریتی ارائه ابزار تحلیل مناسب در خصوص هر نماد بود.

بازگشت پیش بینی eps در روزهای اخر مدیریت سابق سازمان بورس

اما در دوره مدیریت حسن قالیباف اصل این زمزمه ها به گوش می رسید که سازمان بورس تصمیم دارد ارائه پیش بینی eps هر سهم توسط شرکت های نمادهای مختلف در پایان هر سال و یا ابتدای سال جدید به صورت عمومی منتشر شود. این موضوع در همان زمان مخالفان و موافقان زیادی داشت.

برخی از کارشناسان معتقدند بازگشت پیش‌بینی سود آینده‌نگر شرکت‌ها قطعا می تواند برای بازارسرمایه مفید باشد. داشتن راهنما و یک ابزار تحلیلی می تواند مانند یک چراغ راه برای معامله گران عمل کند. اما مشکلی که باعث حذف آن شد، همچنان باقی است.

برای رفع این مشکل به نظر می رسد باید هر شرکت علاوه بر پیش بینی خود، در یک کنفرانس اطلاع رسانی در خصوص علل ارائه این میزان سود در پیش بینی خود، گزارش شفافی ارائه کند. این مساله در کنار بیان تحلیل توسط تیم خبره کارشناسی نیز می تواند ابهامات را به شدت کاهش داده و مشکل پیش گفته را حل کند.

اطلاعات سود شرکت ها شامل تخمین میزان فروش، قیمت تمام شده، ‌درآمد‌ها و هزینه‌ های غیر‌عملیاتی شرکت است که باید توسط شرکت به صورت شفاف بیان شود. یعنی فروض ارائه این گزارش به صورت پیوست ارائه شود تا همگان دلایل این چنین ارقامی را در پیش بینی سود بدانند. به‌عنوان مثال نرخ ارز، نرخ بهره بانکی و کلیه مواردی که باعث چنین پیش بینی شده است به صورت شفاف بر روی کدال قرار گیرد تا همه بتوانند از آن استفاده کنند.

EPS دوازده ماهه جایگزین EPS سالیانه

اما نکته ای که باید در خصوص پیش بینی سود مورد توجه قرار گیرد، نحوه اطلاع رسانی آن است. معمولا سال مالی شرکت ها با ابتدای سال تقویمی تفاوت داشته و شرکت ها می توانند این پیش بینی را برای سال مالی خود ارائه کنند. در صورتی که برای سهامداران باید این پیش بینی طی یک سال رخ دهد.

در صورتی که به جای استفاده از EPS سالانه، ‌از EPS دوازده ماه آتی استفاده شود، می توان امیدوار بود این عدم تطابق نیز حل شود. یعنی شرکت ها مستقل از سال مالی خود، در هر زمانی EPS‌ دوازده ماه آتی خود را منتشر و به روز رسانی کنند. به‌عنوان مثال اگر سال مالی منتهی به ۲۹ اسفند است و اکنون در آذرماه هستیم، ‌اولا شرکت‌ها عملکرد ۱۲ ماهه منتهی به آذرماه را منتشر کنند و ثانیا پیش‌بینی سود ارائه شده نیز؛ تخمین سود ۱۲ ماه آتی شرکت باشد.

شفافیت گم شده این روزهای بورس

ارائه اطلاعات نادرست و غیر شفاف یکی از دلایل حذف موضوع پیش بینی سود در گذشته بوده است. در صورتی که EPS به درستی تخمین زده شود و به درستی در اختیار معامله گران قرار گیرد، می تواند علاوه بر ابزار تحلیلی مناسب برای سهامداران، شفافیت بازار سرمایه را نیز بالا ببرد.

بسیاری از کارشناسان وجود اطلاعات نهانی در بازار سرمایه و افشای آن برای عده ای را از مشکلات فعلی بازار سرمایه می دانند. در صورتی که شفافیت به درستی اجرایی شود می تواند مساله وجود اطلاعات نهانی را نیز تا حدود زیادی کاهش دهد.

درشرایط فعلی گزارش‌های ماهانه و گزارش‌های سه ماهه به‌طور مرتب منتشر می‌شود و میزان تولید و فروش‌های ماهانه در اختیار همه اهالی بازار قرار می‌گیرد، در چنین شرایطی ارائه EPS شرکت‌ها کار دشواری نبوده و می توان راهگشای بازار باشد. حال باید دید مدیریت جدید سازمان بورس در این زمینه چه تصمیمی می گیرد.

در سامانه فارس من خبرگزاری فارس نیز درخواستی با عنوان «بازگشت به قانون قدیمی پیش بینی سود آینده‌نگر شرکت‌های بورسی» به ثبت رسیده است که خبرنگاران در حال پیگیری این موضوع هستند.

تحلیلی از دو شرکت پتروشیمی تولیدکننده محصول خاص و پیش بینی EPS

کارشناس بازار سرمایه با ارزیابی عملکرد دو پتروشیمی تولیدکننده محصولات آروماتیک، سود هر سهم دو شرکت با قیمت نفت ۱۱۰ دلاری و ارز ۲۶ هزار تومانی و . را پیش بینی کرد.

به گزارش پایگاه خبری بورس پرس، مرتضی کلهری با انتشار مطلبی با عنوان "نگاهی به مهم‌ترین شرکت‌های تولیدکننده محصولات آروماتیک در ایران" در دنیای اقتصاد اعلام کرد: آروماتیک‌ها ترکیبات حلقوی هیدروکربنی هستند که دارای ۶ اتم کربن هستند. ترکیبات آروماتیک بخصوص بنزن، تولوئن و زایلین‌ها که به اختصار BTX گفته می‌شود، خوراک اصلی تولید تعداد بسیاری از مواد واسطه صنعت پتروشیمی هستند که آنها نیز در ادامه زنجیره ارزش در تولید الیاف مصنوعی، رزین، مواد منفجره، آفت‌کش‌ها، مواد شوینده و بسیاری دیگر از مواد نقش دارند.

بنزن یک ترکیب شیمیایی ارگانیک است که به عنوان هیدروکربن معطر طبقه‌بندی می‌شود. این ماده بی‌رنگ، سمی، سرطان‌زا و قابل اشتعال با بوی شیرین است که به سرعت تبخیر می‌شود. مهم‌ترین کاربرد بنزن در تولید استایرن و LAB (ماده پایه مواد شوینده) است. همچنین با تبدیل شدن به کومن، زمینه‌ساز تولید فنل و استون و تولید حلال‌ها و مواد دارویی است.

پارازایلین در ماده اولیه مواد مصنوعی، ترفتالیک اسید، صنایع دارویی، حشره‌کش‌ها و حلال‌ها مورد استفاده قرار می‌گیرد. برای تولید اسید ترفتالیک (ماده اولیه PET) یا دی‌متیل ترفتالیک نیز از پارازایلین استفاده می‌شود. همچنین به عنوان ماده میانی در تولید پلی‌استر و فیلر مورد استفاده قرار می‌گیرد. عدم توازن در عرضه و تقاضای پارازایلین در خلیج فارس این منطقه را به صادر‌کننده خالص این محصول پتروشیمی ‌تبدیل کرده است. پتروپالایشگاه جزان آرامکوی عربستان و الزور کویت با ظرفیت‌های ۸۳۰ و ۱۴۰۰ هزار تن در سال پارازایلین، بازیگران مهم این صنعت هستند.

مهم‌ترین شرکت‌های تولیدکننده محصولات آروماتیک در ایران شامل پتروشیمی ‌نوری با ظرفیت تولید ۷۵۰ هزار تن پارازایلین و ۴۳۰ هزار تن بنزن، پتروشیمی ‌بوعلی با ظرفیت تولید ۴۰۰ هزار تن پارازایلین و ۱۸۰ هزار تن بنزن، پتروشیمی ‌بندرامام با ظرفیت تولید ۱۸۰ هزار تن پارازایلین و ۲۳۰ هزار تن بنزن و پتروشیمی‌ اصفهان با ظرفیت تولید ۴۴ هزار تن پارازایلین و ۱۳ هزار تن بنزن و ۷۰ هزار تن تولوئن.

پتروشیمی ‌بوعلی در منطقه ماهشهر با هدف استفاده از نفتای منطقه پازنان ایجاد شده بود و پتروشیمی ‌نوری در منطقه عسلویه با هدف استفاده از میعانات گازی پارس جنوبی بود. با این حال عدم توسعه مناسب درست نفت تولیدی منطقه پازنان باعث شد پتروشیمی ‌بوعلی سینا از همان ابتدا کمبود خوراک داشته باشد و به تناسب میزان تولید نفت منطقه و کمبود اقدام به خرید خوراک کند. به نظر می‌آید حدودا نسبت مصرف میعانات بین ۴۰ تا ۶۰ درصد در نوسان باشد.

یکی از مهم‌ترین مواردی که در سال اخیر برای این دو شرکت آروماتیکی (نوری و بوعلی) رخ داد تغییرات مربوط به نرخ‌گذاری میعانات گازی دریافتی است. تا قبل از اعلام دستورالعمل جدید نرخ‌گذاری پالایشی‌ها و محصولات این دو شرکت میعانات گازی را طبق مصوبه مجلس با قیمت فوب صادراتی ایران دریافت می‌کردند و صورت حساب‌ها از سمت شرکت ملی نفت صادر می‌شد.

طی دستورالعمل جدید منتشره در مهر سال ۱۴۰۰، مبنای نرخ هر بشکه میعانات گازی تحویلی به پتروشیمی‌ها با کسر ۲ دلار در هر بشکه از قیمت میعانات پارس جنوبی است‌. به دلیل اینکه شرکت پالایش و پخش فرآورده‌های نفتی محصولات پالایشی تولیدی پتروشیمی‌ها را تحویل نمی‌گیرد در نرخ میعانات دریافتی تخفیف بیشتری لحاظ می‌شد که برابر است با ۳. ۱ برابر اختلاف بین گازوئیل ۲۵۰۰ پی‌پی‌ام خلیج فارس و ۰۲. ۱ برابر قیمت صادراتی گازوئیل ۵۰۰۰ پی‌پی‌ام فوب ایران.

به نوعی تخفیفی که قبلا بابت تحریم‌ها روی محصولات صادراتی ایران به میعانات گازی دریافتی پتروشیمی‌ها داده می‌شد بصورت این عدد تخفیفی نمایان می‌شود. هرچه شدت تخفیفات ایران روی محصول گازوئیل بیشتر شود احتمالا تخفیفات روی میعانات بیشتر و این دو شرکت نفع بیشتری می‌برند. طبق محاسباتی که از صورت‌های مالی منتشره دو شرکت انجام شده به نظر می‌آید اختلاف قیمت این دو گازوئیل در فصل زمستان ۱۴۰۰ حدود ۷ تا ۵. ۷ دلار بود در حالی که عموما انتظار می رود اختلاف گازوئیل ۲۵۰۰ و ۵۰۰۰ پی‌پی‌ام روی ۲ تا ۳ دلار باشد.

از دیگر نکات مهم در قیمت خوراک مربوط به قیمت نفتای دریافتی بوعلی است که طبق قیمت صادراتی فوب خلیج فارس است. هرچه شدت تحریم کمتر شود و تخفیفات کمتری در محصولات صادراتی ایران باشد احتمالا این بخش خوراک نیز برای پتروشیمی‌ بوعلی گران‌تر بشود، موضوعی که در گزارش زمستان پتروشیمی ‌شازند اراک رخ داد و موجب افت جدی حاشیه سود شد.

از دیگر موضوعاتی که به پتروشیمی ‌بوعلی مربوط می‌شود بحث هزینه حمل خرید میعانات گازی از منطقه عسلویه است که شرکت مجبور است با کشتی خریداری کرده و انتقال دهد و طبق شنیده‌ها و محاسبات ۳۰ تا ۳۵ دلار بر هر تن هزینه دارد. البته با مخازنی که احداث شده به نظر می‌آید با ذخیره‌سازی درست نفع مناسبی ببرد.

هر دو این شرکت‌ها در آینده نزدیک با اقداماتی در معرض تغییر و تحول مثبت هستند. در پتروشیمی ‌نوری با اجرای طرح شیرین‌سازی برش سنگین در یک‌ سال آینده بهبود قیمتی رخ خواهد داد. برش سنگین نوری تقریبا نزدیک گازوئیل ۲۵۰۰ پی‌پی‌ام بوده و شرکت به دنبال رساندن سولفور آن به حوالی ۱۰ پی‌پی‌ام است (‌در حال حاضر اختلاف ۵ تا ۸ دلاری بین گازوئیل ۲۵۰۰ و ۱۰ پی‌پی‌ام وجود دارد).

در شرکت زیر‌مجموعه، پتروشیمی‌ هنگام احتمالا در اواخر سال جاری مرحله اول (آمونیاک) و در نیمه دوم سال ۱۴۰۲ بهره‌برداری مرحله دوم (اوره) به بهره‌برداری می رسد. پتروشیمی ‌هنگام یک واحد یک میلیون تنی اوره است که چشم‌انداز سود‌آوری ۱۳۰ تا ۱۶۰ میلیون دلاری دارد.

در پتروشیمی ‌بوعلی مهم‌ترین موضوع در دسترس مربوط به راه‌اندازی مجدد برج پارازایلن است. برجی که بخش مهمی ‌از ارزش افزوده پتروشیمی‌ در آن حاصل می‌شد و با آتش‌سوزی در سال ۹۵ باعث شد که محصول پارازایلن از سبد فروش شرکت حذف شود و بصورت ریفرمیت به فروش برسد. علاوه بر این پارازایلن تولیدی شرکت بطور مستقیم به پتروشیمی‌ تندگویان فروخته می‌شد (مالکیت ۱۲ درصد آن با پتروشیمی ‌بوعلی است) اما اکنون باید به دنبال بازاریابی صادراتی محصول ریفرمیت باشند.

پیش‌بینی می‌شود با چشم‌انداز راه‌اندازی کامل این برج نکات مهم EPS در سود سهام سود پتروشیمی بوعلی تا بیش از ۳۰ میلیون دلار هم افزایش یابد. البته راه‌اندازی این برج همچنان دارای ریسک‌هایی است و ممکن است نتواند عملکرد برج قبلی را داشته باشد. آخرین برآوردها این است در مهر سال جاری شاهد راه‌اندازی برج و حرکت دوباره پارازایلن پتروشیمی‌ بوعلی به سمت پتروشیمی‌ تندگویان خواهیم بود.

با توجه به اینکه میعانات گازی و نفتا همبستگی بسیار زیادی با نرخ نفت دارند در عین افزایش نرخ نفت در چندماه گذشته نرخ خوراک ورودی به دو شرکت نیز رشد همگامی ‌داشت. از طرفی نرخ برش سبک، پارازایلن، ریفرمیت، بنزن، رافینیت و برش سنگین نیز به نسبت نرخ نفت رشد داشته و حتی مانند گازوئیل بهتر بودند. از این حیث می‌توان گفت اختلاف بین سبد قیمت محصولات شرکت‌ها و قیمت خوراک (فارغ از تخفیفات و دستورالعمل‌ها) بهتر شده است.

در پایان سال گذشته پتروشیمی ‌نوری و پتروشیمی ‌بوعلی به ازای هر سهم ۱۴۶۲ و ۱۰۷۷ تومان سود محقق کردند که انتظار می‌رود سود پتروشیمی ‌بوعلی بابت تعدیل نرخ خدمات جانبی دریافتی از پتروشیمی ‌فجر اندکی کاهش یابد (پتروشیمی ‌نوری تعدیلات لازم را در نرخ‌ها انجام داد).

درصورتی که فرض شود میانگین قیمت نفت در سال جاری برابر ۱۱۰ دلار باشد، دلار نیما در محدوده میانگین ۲۶ هزار تومان، گازوئیل ۲۵۰۰ پی‌پی‌ام فوب خلیج در حدود ۱۴۰ تا ۱۶۰ دلار، پارازایلن فوب خلیج فارس ۱۲۰۰ دلار و بنزن در حدود ۱۰۰۰ دلار، انتظار می رود هر دو شرکت ۱۶۰۰ تومان بتوانند برای سال مالی جاری سود سازی کنند.

نکات مهم آموزشی خرید و فروش در بورس

برای ورود به بازار بورس باید ابتدا انجام معاملات را یاد بگیرید. پس عجله نکنید و ریسک را کنار بگذارید و روی خود و معلوماتی که باید بدانید سرمایه گذاری کنید.

به گزارش گروه رسانه‌های دیگر خبرگزاری آنا، برای سرمایه گذاری موفق دانش کافی برای انتخاب سرمایه گذاری هوشمندانه را به دست بیاورید.

حداقل اطلاعات لازم برای سرمایه گذاری موفق در بورس

1-اهداف سرمایه گذاری خود را مشخص کنید.

2-موضوعات سرمایه گذاری را مشخص کنید.

3-قدرت تحمل خود را از سود و زیان احتمالی مشخص کنید.

4-راه های تنوع بخشی و سرمایه گذاری را با توجه به مبلغ مورد نظرتان مشخص کنید.

5-از میزان نقد شوندگی دارایی خود آگاهی کسب کنید.

6-از راهنمایی مشاوران در این زمینه بهره بگیرید.

یادگیری روش های تحلیل سهام

برای افرادی که تازه وار بورس می‌شوند این سوالات پیش می‌آید که چگونه خرید و فروش کنم؟ کدام سهام را باید بخرم؟ چه مقدار از سرمایه را باید درگیر هر معامله کرد؟

باید سهم مورد نظر را از نظر زمان و ریسک پذیری باید تحلیل و بررسی کنید. دو روش پرطرفدار برای معامله گران بورس روش تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال است.

تحلیل تکنیکال

معاملهگربا توجه به نمودار قیمت ها و حجم معاملات که پایه و اساس روانشناسی دارد، زمان مناسب را برای معامله تشخیص می‌دهد.

تحلیل بنیادی

در تحلیل بنیادی با محاسباتی از جمله: وضعیت مالی و سودآوری شرکت، تولیدات و مواد اولیه و همچنین سایرگزارش های مالی می توان به ارزش ذاتی سهام یک شرکت پی برد.

معامله گر با توجه به ارزش ذاتی و قیمت فعلی، آن را برای خرید تحلیل می‌کند به طوری که اگر قیمت سهم بیشتر از ارزش ذاتی باشد، برای خرید مناسب نیست و برعکس.

هر کدام از تحلیل ها، مزایا و معایب خود را دارند اما به دلیل اینکه تحلیل بنیادی نیازمند اطلاعات بیشتر است معامله گران از تحلیل تکنیکال و روانشناسی بازار اقدام به خرید و فروش می‌کنند.

نکات هوشمندانه خرید سهام

1. شرکتی را انتخاب کنید که جزو پنجاه شرکت برتر باشد.
   
2. تمام سرمایه ی خود را فقط به یک شرکت اختصاص ندهید.
   
3. برای انتخاب شرکت از کارگزاران کمک بخواهید.
   
4. سهام شرکت هایی را بخرید که از پتانسیل بالایی برخوردار باشند.
   
5. سایت های بورسی و روزنامه ی اقتصادی را به خوبی مطالعه کنید.
   
6. صنعت برتر را انتخاب کنید.
   
7. از میان صنایع برتر سبد سهام را انتخاب کنید.
   
8. در میان یک صنعت، شرکت برتر را انتخاب کنید.
   
9. P/E بالا یعنی سهامداران به آینده ی سهم خوشبین هستند و P/Eپایین به معنی این است که سهم رشد خود را کرده است و یا سهام دار به آینده ی آن اعتقادی ندارد ولی ریسک کمتری دارد پس اگر سهام داخل یک صنعت با هم برابر بود، سهام دارای P/E کمتر را انتخاب کنید.
   
10. سهمی را انتخاب کنید که در گزارش پیش بینی سود خود را پر کرده باشد.
    
11. شرکت هایی که EPS واقع بینانه اعلام می‌کنند و در طول سال عملکرد مثبتی دارند، برای سرمایه گذاری مناسب اند.
    

سوالات متداول

1-آیا می‌توان بدون کارگزار در بورس ثبت نام کرد؟

برای انجام معاملات در بورس باید از طریق کارگزاری اقدام کنید و خرید و فروش سهام صرفا از طریق شرکت کارگزاری و بیشتر به صورت اینترنتی انجام می‌گیرد.

2-درحالی که امکان حضور به کارگزاری را نداشته باشیم تکلیف چیست؟

با مراجعه به سایت کارگزار، فرم های غیرحضوری را پر کنید.

3-آیا کارگزار یا صندوق نمایندگی، می‌تواند منبع مناسبی برای اطلاعات باشد؟

بله آن ها می‌توانند در دادن اطلاعات به شما کمک کنند.

4-آیا می توان به کارگزار اعتماد کرد و به آن اختیارات معامله را داد؟

بله، می‌توانید با کارگزار قرارداد ببندید که بجای شما معامله کند که اصطلاحا به آن سبد گردانی می‌گویند که دارای قانون و مقررات خاص است.

5-برای خرید سهام باید پول را به حساب چه کسی واریز کنیم؟

در سیستم معاملاتی آنلاین، امکان اضافه کردن وجه به صورت آنلاین وجود دارد.

6-پس از خرید یک سهم، می توان آن را در همان روز فروخت؟

بله، معاملات بورس در ساعات 9 صبح تا 12:30 باز است و در این ساعات می توانید خرید و فروش را انجام دهید.

7-در سیستم معاملات آنلاین، آیا امکان مشاهده واریزی ها و برداشت های سهام وجود دارد؟

بله، غیر از لیست واریزی ها و برداشت ها و لیست سهام خریداری شده، امکان مشاهده ی لیست معاملات و جزئیات دیگر وجود دارد.

8-با چه مقدار پول می‌توانیم سهام بخریم؟

با هر مقدار پولی می‌توانید وارد بورس شوید چراکه میزان سود و ضرر در بورس به صورت درصدی است.

9-چه روز هایی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟

به جز روزهای پنجشنبه و جمعه، هر روز در ساعات 9 الی 12:30 می‌توانید معاملات را انجام دهید.

10-برای خرید سهام کجا باید رفت؟

برای خرید سهام و با استفاده از کارگزاری مربوطه وبه صورت آنلاین وارد دیده بان کارگزار می‌شوید و می توانید معاملات را انجام دهید.

11-وقتی سهام را می‌فروشم چه کسی پول آن را به من می‌دهد؟

سه روز کاری پس از فروش هر سهم و به درخواست شما، کارگزاری مبلغ وجه فروش سهام را به حساب شما واریز می نماید.

12-اگر یک سهم را امروز بخریم، می توانیم آن راهمین امروز بفروشم؟

13-آیا با خرید و فروش در یک سهم می‌توان در یک روز سود کرد؟

دامنه ی نوسانات بین + 4% و -4% است پس اگر یک سهم را با قیمت پایین بخرید می‌توانید آن را با قیمت بالا بفروشید، سود خواهید کرد.

14-هزینه ی کارمزد هر معامله چقدر است؟

مبلغ کارمزد برای هر خرید و فروش حدود 1.5 % است.

15-شاخص بورس چیست؟

شاخص بورس، رشد و کاهش سهم کلیه ی شرکت ها است به این معنی که اگر شما 1% ار سهم بورس را داشته باشید و شاخص بورس 2% رشد داشته باشد پول شما 2% رشد کرده است.

16-آیا ممکن است سهامی را برای فروش بگذاریم و کسی آن را نفروشد؟

بله، برای جلوگیری نکات مهم EPS در سود سهام از این اتفاق، سهم هایی را انتخاب کنید که سابقه ی میانگین حجم معاملات آن ها بالا باشد.

17-قیمت سهم را کجا می‌توان دید؟

قیمت هر سهم را با جزئیات و به صورت زنده می‌توانید در سایت TSETMC.com مشاهده کنید.

18-چگونه در بورس می‌توان سود کرد؟

به دو روش کلی می‌توان در بورس سود کرد اول اینکه با خرید یک سهم و فروش آن به قیمت بالاتر و دوم خرید یک سهم شرکت و دریافت سود سالانه ی آن بصورت نقدی.

تفاوت eps و dps در بورس چیست؟+به همراه ویدئو

ساعد نیوز: دانستن معنا و مفهوم دو نکات مهم EPS در سود سهام کلمه اختصاریeps و dps به سرمایه گذاران محترم در انتخاب سهام ارزشمند در بورس کمک شایانی خواهد کرد هر چقدر با اصطلاحات مالی آشنایی بیشتری داشته باشید موفقیت شما در بورس دو چندان خواهد شد. اما به خاطز بسپارید تنها آشنایی با این دو کلمه اختصاری نمی تواند موفقیت تضمینی در بورس و اطلاعات کاملدر اختیارتان بگذارد.

دانستن معنا و مفهوم دو کلمه اختصاری eps وdps به سرمایه گذاران محترم در انتخاب سهام ارزشمند در بورس کمک شایانی خواهد کرد هر چقدر با اصطلاحات مالی آشنایی بیشتری داشته باشید موفقیت شما در بورس دو چندان خواهد شد. اما به خاطز بسپارید تنها آشنایی با این دو کلمه اختصاری نمی تواند موفقیت تضمینی در بورس و اطلاعات کامل در اختیارتان بگذارد.

EPS چیست؟

EPS مخفف عبارت Earning per Share، به معنی درآمد به ازای هر سهم است. شرکت ها در پایان هر سال مالی، درآمد کل خود را به صورت سود خالص پس از کسر مالیات محاسبه می کنند. اگر درآمد کل را بر تعداد کل سهام شرکت تقسیم کنیم، درآمد هر سهم، EPS، به دست می آید. به طور ساده تر ، EPS یک شرکت میزان سودی است که شرکت به ازای نکات مهم EPS در سود سهام هر یک سهم به دست می آورد. EPS یکی از موضوعات بسیار مهمی است که به صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکت ها در بازار بورس تأثیر می گذارد.

برای مثال فرض کنید که شرکتی در پایان سال مالی خود، ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰ ریال درآمد داشته باشد و تعداد سهام شرکت ۱ میلیون باشد. EPS شرکت برابر است با ۱،۰۰۰ ریال:

۱،۰۰۰ = ۱،۰۰۰،۰۰۰ ÷ ۱،۰۰۰،۰۰۰،۰۰۰

به سودی که شرکت پس از یک سال مالی کسب می کند، EPS محقق شده نیز می گویند. این سود توسط مدیران و حسابداران شرکت پس از بررسی عملکرد شرکت، محاسبه درآمدها و هزینه ها به عنوان سود خالص و سود هر سهم به دست می آید. EPS محقق شده تأثیر خود را در قیمت سهم می گذارد.

EPS یکی از پرکاربردترین مفاهیم بورسی در بین سرمایه گذاران تازه کار و حرفه ای است. هرجا که وضعیت سهام یک شرکت از طرف سرمایه گذاران و تحلیلگران بازار مورد تحلیل و بررسی قرار می گیرد به شکل مستقیم یا غیر مستقیم پای eps نیز در میان است. در واقع EPS یکی از مهم ترین مفاهیمی است که به صورت مستقیم و غیرمستقیم بر قیمت سهام شرکتها در بورس تاثیر می گذارد. زمانی که شما سرمایه گذاری در بورس را شروع می کنید همیشه به اشکال مختلف با این کلمه درگیر هستید. اگر بخواهیم خیلی ساده تعریف کنیم که eps چیست می توانیم بگوییم که eps یک شرکت برابر است با میزان سودی که در آن شرکت به ازای هر یک عدد سهم شرکت بدست می آید.

DPS چیست ؟

Dps مخفف جمله dividend per share است که به معنی میزان سود نقسیمی بین سهامداران است.dps بخشی از eps است. درآمد کل شرکت هیچ گاه تماما بین سهامداران تقسیم نمی شود، بلکه بخشی از آن به عنوان سود انباشته و یا نقدینگی به حساب شرکت وارد می شود. شرکت ها در تقسیم سودهای خود سیاست های متفاوتی دارند، بعضی شرکت ها بیشتر سود خود را بین سهامداران پخش می کنند و بخش کوچکی را وارد جریان نقدینگی شرکت می کنند یا بعضی شرکت ها برعکس عمل می کنند. این بستگی به سیاست های داخلی شرکت و تصمیمی که در مجمع فوق العاده گرفته می شود، دارد. زمان پرداخت این سود از زمان اعلام تا 8 ماه بعد از آن است.

dps فقط بین سهامدارانی که در زمان تشکیل مجمع فوق العاده سهام شرکت را داشته اند تقسیم می شود، یعنی اگر فردی بعد از تشکیل مجمع سهام شرکت را خریداری کرده باشد به او سودی تعلق نمی گیرد و اگر فردی بعد از تشکیل مجمع سهم خود را فروخته باشد، به او سود تعلق می گیرد.

۳ نکته مهم که در مورد DPS باید بدانید

1. معمولا شرکت ها بر اساس استراتژی که دارند برحسب شرایط مقداری از سود DPS را نزد خود نگه می دارند و همه سود خود رابین سهامداران تقسیم نمی کنند.
2. سودی که به عنوان DPS در مجمع تصویب می شود به هر شخصی که در هنگام مجمع سهامدار شرکت باشد تعلق می گیرد و می تواند روزی که سهم بعد از مجمع باز شد سهام خود را بفروشد.
3. سیاست ها و استراتژی های هر شرکت با دیگر شرکت ها در زمان بندی پرداخت و میزان تقسیم سود نکات مهم EPS در سود سهام متفاوت است ولی می توان با نگاه به گذشته سهم این رویه را بررسی کرد.

میزان، زمان و روش پرداخت سود تقسیمی یا سود نقدی به سیاست های هر شرکت بستگی دارد. شرکت ها بر اساس قانون ۸ ماه فرصت دارند تا سود نقدی را بین سهامداران تقسیم کنند. هر شخصی که در زمان برگزاری مجمع عادی سالیانه، سهام شرکت را داشته باشد، می تواند DPS اعلامی شرکت را بر اساس میزان دارایی خود دریافت کند.

به طور مثال فرض کنید یک شرکت به ازای هر سهم ۷،۰۰۰ ریال درآمد داشته باشد و تصمیم بگیرد از این میزان، ۵،۰۰۰ ریال را بین سهامداران به صورت سود نقدی تقسیم کند. حال اگر فردی ۱،۰۰۰ سهم از این شرکت را دارا باشد، کل سود نقدی که دریافت می کند، ۵،۰۰۰،۰۰۰ ریال است.

۵،۰۰۰،۰۰۰ = ۱،۰۰۰ × ۵،۰۰۰

توجه به این نکته ضروری است که پس از تقسیم سود نقدی و بازگشایی سهم، به میزان سود نقدی هر سهم از قیمت سهم کاسته می شود.برای مثال اگر در مثال قبل، قیمت سهم شرکت موردنظر قبل از برگزاری مجمع ۱۵،۰۰۰ ریال باشد، پس از بازگشایی نماد و تقسیم سود، قیمت سهم ۱۰،۰۰۰ ریال می شود.