تئوری مارتینگل در بورس

بعدا می‌بینم 36:47

تئوری مارتینگل در بورس

مطلب زیر، خلاصه ای است ازپایان نامه ذیل مربوط به اخذ درجه کارشناسی ارشد که توسط خانم زکیه شوشتریان و به راهنمایی دکتر محمد نمازی در سال 1375 در دانشگاه شیرازنگاشته شده است.

تاثیر بازار اوراق بهادار در توسعه اقتصادی یک کشور غیرقابل انکار است، چرا که بازار سرمایه نقش بسیار مهمی را در تخصیص منابع و سرمایه ملی ایفا می کند. مفهوم کارآیی این بازار منشا پیدایش تئوری های اقتصادی و مالی جدید است. در یک بازار کارآ، قیمت اوراق بهادار منعکس کننده مجموعه ای از همه اطلاعات موجود بوده و اطلاعات جدید سریعابر روی قیمت اوراق بهادار منعکس می شود و سرمایه گذاران با توجه به اطلاعات در دسترس و انتظاری که از

برخی از خدمات سایت، از جمله مشاهده متن مطالب سال‌های گذشته روزنامه‌های عضو، تنها به مشترکان سایت ارایه می‌شود.
شما می‌توانید به یکی از روش‌های زیر مشترک شوید:

در سایت عضو شوید و هزینه اشتراک یک‌ساله سایت به مبلغ 700,000ريال را پرداخت کنید.
همزمان با برقراری دوره اشتراک بسته دانلود 100 مطلب از مجلات عضو و دسترسی نامحدود به مطالب روزنامه‌ها نیز برای شما فعال خواهد شد!
پرداخت از طریق درگاه بانکی معتبر با هریک از کارت‌های بانکی ایرانی انجام خواهد شد.
پرداخت با کارت‌های اعتباری بین‌المللی از طریق PayPal نیز برای کاربران خارج از کشور امکان‌پذیر است.

به کتابخانه دانشگاه یا محل کار خود پیشنهاد کنید تا اشتراک سازمانی این پایگاه را برای دسترسی همه کاربران به متن مطالب خریداری نمایند!

مــارتینگل چـــیست؟

مارتینگل چیست؟

گفتن اینکه چرا کلمه‌ی Martingale اینقدر معانی زیادی دارد، کار سختی است! اما یک چیز حتمی است: اگر تریدری از استراتژی مارتینگل استفاده ‌می‌کند، همیشه باید تمام حواسش به سرمایه‌اش باشد. مزایا و معایب استراتژی شرط‌بندی مارتینگل چیست؟ آیا بازار، مارتینگل است؟ تمام این سوالات و مباحث مرتبط و غیرمرتبط در این مقاله بحث خواهند شد.

ریشه‌شناسی

Martingale‌ انگلیسی martegal است (که در گویش فرانسوی به‌معنای ساکنین مارتیگ می‌باشد. مارتیگ نام دهکده‌ای در فرانسه است). قدیمی‌ترین معنی برای کلمه‌ی مارتینگل: وسیله‌ای است که شکلی میخ-مانند دارد و از آن برای کنترل کالسکه استفاده می‌کردند. حداقل، این معنی، بهترین معنی شناخته‌شده است، اما معنای دیگری از این کلمه برای ما اولویت دارد: مارتینگل استراتژی شرط‌بندی است. قمارباز بعد از هر باخت، شرط خود را دو برابر می‌کند. و اینگونه با اولین بُرد، تمام باخت‌های قبلی جبران شده، و سودی برابر با شرط اولیه نیز نصیب می‌شود. تریدرها این اسم را روی تمام استراتژی‌های این مدلی گذاشته‌اند. علاوه بر این ریاضی‌دان‌ها هم از اصطلاح مارتینگل برای نام‌گذاری یک روند تصادفی استفاده ‌می‌کنند، که در آن انتظاراتِ شرطی مقدار بعدی، با توجه به مقادیر فعلی و پیشین، همان مقدار فعلی است. این یک نوع بازی “عادلانه” است که در آن کسی نه برنده می‌شود و نه می‌بازد. به همین شکل، اهالی روستای مارتیگ فرانسه را افرادی غیرعادی و احتمالاً ماجراجو فرض می‌کنند. در هر حال، این چندگانگی معنا شاید دلیل این باشد که مردم از این استراتژی به‌صورت غلط استفاده می‌کنند. حال، مارتینگل واقعاً چیست؟

مارتینگل در مقام یک استراتژی

“باند، با یک سیستم پیشرفته (مارتینگل) روی میز شماره‌ی ۵، روی قرمز، بازی می‌کرد … فکر کنم خیلی مصمم است و با حداکثر [توان و دارایی خود]، بازی می‌کند.”
ایان فلمینگ، کازینو رویال

باند، از چه سیستم پیشرفته‌ای استفاده می‌کرده؟ همانطور که قبلاً اشاره شد، مارتینگل یعنی دو برابر کردن شرط در هر بار باخت. در نگاه اول، اگر هیچ محدودیتی روی شرط اولیه نداشته باشیم، این استراتژی سودده به‌نظر می‌رسد. بالاخره شانس در خانه‌ی همه را خواهد زد! هرچند، این دنیا دست آدم‌هایی نیست که با بازی قمار و [این استراتژی] پولدار شده باشند، پس، این استراتژی به‌نظر خیلی ابتدایی می‌آید. پس موضوع چیست؟ بالاخره، حتی اگر پول نامحدود هم نداشته باشیم، باز می‌توانیم با میزان شرط کم، مدت زمان زیادی را اینگونه سپری کنیم.

اینطور مسائل یا راهنمایی‌های به‌ظاهر عاقلانه، مردم را ترغیب می‌کنند که با پول خود چنین کارهایی انجام دهند. اما نه در قمار. برخی مردم اینقدر باسواد هستند که وارد بازی‌های شانسی نمی‌شوند. آن‌ها این کار را در فارکس انجام می‌دهند. ماجراجوها و باهوش‌ترها حتی این کار را با پول دیگران هم انجام می‌دهند… و حالا یک تریدر ترجیحاً قلابیِ جدیدساخته‌شده داریم که کار خود را شروع کرده است. تریدهای‌ سودآور جایگزین ضررها می‌شوند، اما بازیکن‌ ما به‌خاطر دو برابر کردن شرط، [فقط] برای چند وقت پول درمی‌آورد. و این کار باعث می‌شود تریدر به انتخابش ایمان بیاورد. اما، دیر یا زود (به‌خاطر خود تریدر بهتر است این اتفاق زودتر رخ دهد) نوار بدشانسی چنان طولانی می‌شود که دیگر پولی برای دو برابر کردن شرط بعدی وجود نخواهد داشت. و در دنیای گسترده‌ی اینترنت، یک ناکام دیگر می‌آید و می‌رود. تریدر غمگینی که، “نزدیک پول آمد و ذره‌ای تا پیروزی فاصله داشت” ولی “به‌خاطر بدشانسی مطلق شکست خورد”. تازه این اتفاقات در برابر “اشتباه قیمت دادن‌های بروکرها” و … خیلی مهم به‌حساب نمی‌آیند.

جدی‌تر بگوییم، قاعدتاً نباید تریدرهای زیادی وجود داشته باشند که به سبک مارتینگل کلاسیک، کار می‌کنند. هرچند نباید حماقت برخی از این شوالیه‌های خوشبختی را دست‌کم گرفت! ابزارهای پیچیده‌تری هستند که از آن‌ها استفاده شده و به‌طور کلی می‌‌توان آن‌ها را “استراتژی میله” نامید. بیشتر در این مورد توضیح می‌دهیم. فرض کنید قرار است انتخاب کنید: کسب ۱ دلار با احتمال ۹۹ درصد یا از دست دادن ۹۹ دلار با احتمال ۱ درصد. البته نتیجه‌ی معمولی چنین تریدی برابر با صفر خواهد بود. به‌طور کلی، این کار ریسکی و غیرسودده است. پاداش سود‌های ناچیز، ضررها و اختلالات سنگین است (به‌ همین دلیل است که از کلمه‌ی Spiking [یعنی میله ۷ اشاره به تیز بودن و سطح ناچیز نوک میله دارد] در اینجا استفاده شده‌است)! چنین تریدی در فارکس بسیار بسیار ساده است: اگر StopLoss خود را روی خطی (Level) که ۹۹ بار بیشتر از TakeProfit است، قرار دهید، چیزی مانند آنچه اشاره شد را کسب خواهید کرد. به‌نظر غیرواقعی می‌آید؟ پس در مورد آن همه تریدکردن‌ها با StopLossهایی که تناسبی با TakeProfit ندارند، یا حتی بدون TakeProfit هستند (چقدر بد!)، چه باید بگوییم؟

البته مشکل اصلی فقط اینها نیست. تصور کنید: کسی بخواهد چنین ”اکسپرتی” را تست کرده یا رصد کند. در اکثر مواقع، قبل از اینکه یک معامله‌ی بزرگ ضرر، تریدر را منصرف کند، چند معامله‌ی سودده انجام خواهد شد؟ و تریدر ما چقدر برای این ضرر بزرگ ناراحت خواهد ماند و چقدر از اینکه نزدیک به پول بوده، عصبانی خواهد شد؟!

با این حال، موضوع فقط این نیست که هیچ‌گونه توقف معامله‌ای وجود ندارد (منظور نبودن حد سود و حد ضرر است). استراتژی میله و نبود توقف معامله، هر دو، یک همراه جدانشدنی دارند و آن ماندگاری بیش از حد پوزیشن است. در این شرایط قیمت بعضی‌ وقت‌ها خیلی دور می‌رود…

بسیاری در این مورد کاملاً جدی بحث می‌کنند و اکسپرت‌ های گِریل هم بارها و بارها به‌سراغ مارتینگل می‌روند. اما چرا؟ استراتژی‌هایی که با حد سود و حد ضررهای غیرمرتبط، لاتیج‌های دو برابر، زیاد ماندن، و دیگر انواع ترفند‌ها سروکار دارند، با روشی کاملاً غیرقابل ‌قبول تست می‌شوند. از تجربه‌های عملی می‌شود دید که چنین استراتژی‌هایی را برای قسمتی مشخص از بخش تاریخچه، به‌راحتی، می‌توان تهیه کرد، و به‌کار بُرد، و سپس نتایج رضایت‌بخش هم گرفت. در حساب واقعی، این استراتژی می‌تواند برای یک هفته، یک ماه، یا یک سال کار کند، و ۱۰، ۲۰، یا ۵۰ معامله انجام دهد و با کمی خوش‌شانسی، نتایج خوب یا عالی بدست دهد. اما فقط یک معامله‌ی اشتباه می‌تواند همه‌ی اینها را از بین ببرد. پس چه چیزی این استراتژی‌ها را گرد هم می‌آورد؟

مارتینگل در مقام یک فرآیند

“نظریه‌ی مارتینگل تاریخچه‌ی احتمالات ریاضی را نشان می‌دهد:
تعاریف اولیه را از مفاهیم خام قماربازی الهام گرفته‌اند، اما این نظریه تبدیل به ابزاری حرفه‌ای برای
ریاضیات انتزاعی مدرن شده است …”
جی. اِل. دوب، مارتینگل چیست؟

درحقیقت، ریاضی‌دان‌ها، مدت زمان زیادی نیست که با مارتینگل آشنایی دارند. اولین توصیفات ریاضی از مارتینگل حدوداً اواسط قرن ۲۰ منتشر شد. مبتکرین، از این خواسته الهام گرفته بودند که بتوانند مفهوم “بازی منصفانه” را گسترش داده و عمومیت بخشند؛ مانند بازی رولت بدون کمیسیون، یا تاس، یا پیچ فارتینگ، که بعداً در این مقاله بحث خواهند شد. در اینترنت، تعاریف بسیار زیادی از فرآیند مارتینگل را می‌توانید بیابید. هرچند اگر مسلط به مفاهیم تئوری نباشید، تعریف رسمی مارتینگل به شما کمکی نخواهد کرد. بنابراین، سعی می‌کنیم تعریفی ساده اما دقیق را بیان کنیم: مارتینگل فرآیندی است، که در حد متوسط، با زمان بالا یا پایین نمی‌شود. بنابراین اگر می‌خواهید مقدار بعدی را برمبنای تمام مقادیر قبلی، پیش‌بینی کنید، هیچ‌ مقداری بهتر از همان مقدار کنونی نیست (به‌لحاظ مقادیر یک مربع حسابی).

باید بگوییم که پرسیدن این سوال که آیا نوسانات نرخ تبدیل اَرز به مارتینگل نزدیک است یا خیر، ضروری می‌باشد. هرچند، مشاهدات آماری در این مورد زودتر به ما جواب تئوری مارتینگل در بورس منفی می‌دهند. برای مثال، افزایش نرخ اَرز، ضدهمبستگی است. این پیش‌فرض، زمینه‌ساز بسیاری از مدل‌های کلاسیک و نئوکلاسیک است (باچلیر، بلک شولز مارتن، …) و به ما اجازه می‌دهد نتایج دور از ‌ذهنی در مورد رفتار مشتقات (آپشن‌ها، فورواردها، …) بگیریم. علاوه بر اینها، واژگان مارتینگل به‌خوبی در مفهوم بازارِ تاثیرگذار، که قیمت‌ها را در هر ثانیه “منصفانه” تعریف می‌کند، جای می‌گیرند. پس از لحاظ اقتصادی معقول است.

یکی از ستون‌های نظریه‌ی مارتینگل، قضیه‌ی توقف و ساخت انتگرال تصادفی بعدی، است. این قضیه می‌گوید که هیچ استراتژی معقولی نمی‌تواند با استفاده از مارتینگل به ما پول بدهد. چطور ممکن است؟ این سوالی است که شاید یک فرد کنجکاو بپرسد. مشکل استراتژی مارتینگل چیست؟ چرا این قضیه، مارتینگل را “نامعقول” می‌خواند؟ موضوع این است که معقول‌ترین استراتژی‌ها یا محدود به قیمت هستند (توقف معامله [در قیمت مشخص]) یا محدود به زمان؛ به‌عبارت دیگر، افق ما همیشه ثابت است، و هدف جایی است که در آن می‌خواهیم معامله را ببندیم. مهم‌تر از همه اینکه همه‌ی اینها محدود به سرمایه هستند (حجم سرمایه، لاتیج بر معامله، و غیره). هر نوع استراتژی که بتواند یکی از دو شرط اول را برآورده سازد، “معقول بودن” را به‌نوعی تضمین کرده است. استراتژی‌های خوب و “معقول” دیگری هم می‌توان یافت و تعدادشان کم هم نیست اما در اینجا قصد نداریم وارد تحلیل‌های تکنیکال شویم. استراتژی مارتینگل سه عیب دارد: پول (شرط) نامحدود، زمان نامحدود، و سوم اینکه مارتینگل‌باز استرس و رنج کاهش‌های سنگین سرمایه را باید به جان بخرد! مثال زیر به شما نشان می‌دهد که فرد با این روش هیچ پولی نمی‌تواند دربیاورد زیرا پول و زمان محدود است. همچنین به شما کمک می‌کند بفهمید که یک استراتژی سودده حتی در یک بازی بی‌ضرر و بی‌طرف هم می‌تواند شبیه‌سازی شود!

به هر حال، بگذارید از آسمان‌ها پای خود را روی زمین گذاشته و تمام مطالب بالا را با چند مثال ساده نشان تئوری مارتینگل در بورس دهیم.

مثال

مارتینگل چیست؟

بازی پیچ فارتینگ را با یک سکه‌ی درست و حسابی و کاملاً سالم در ذهن خود بیاورید؛ به‌عبارت دیگر احتمال شیر یا خط آمدن کاملاً برابر است. اگر شیر آمد، بازیکن ب به بازیکن الف یک روبل می‌دهد، و اگر خط آمد بازیکن الف به بازیکن ب یک روبل می‌دهد. در زیر، شما نمونه‌ی سیر تکاملی سرمایه‌ی بازیکن الف را بر اساس تعداد سکه ‌انداختن‌ها می‌بینید (شکل ۱) – مسیرهای شانس (آبی و قرمز).

به‌طور میانگین، بازیکن‌ها با سکه ‌انداختن نه بُرد می‌کنند و نه می‌بازند، به آن معنی که، یکی از آنها، که نمی‌دانیم کدام نفر است، قطعاً یک روبل کسب کرده و دیگری یک روبل می‌بازد. انتظارات ریاضی برای ایجاد تغییر در سرمایه‌ی آنها برابر با صفر است. این موضوع، همراه با سکه ‌انداختن‌های جداگانه، توضیح می‌دهد که رشد سرمایه‌ی بازیکن الف، یک [مدل] مارتینگل است. می‌توانیم همزمان چند نتیجه‌گیری کنیم. برای مثال، اینکه این بازی منصفانه است، از این لحاظ که برحسب آمار نمی‌توان از این بازی [پول] کسب کرد؛ به‌عبارت دیگر، میانگینِ هرگونه استراتژی توقف (استراتژی حد سود و حد ضرر)، صفر خواهد بود. اجازه می‌دهیم بازیکن ما با حجم مشخصی از لاتیج که در ذهن دارد، به سبک مارتینگل بازی کند. تئوری می‌گوید او قادر نخواهد بود با استفاده از هیچ‌ روش معقولی کسب درآمد کند. شاید بپرسید چطور؟ بازیکن می‌تواند تا وقتی که “در [محدوده] سیاه” است صبر کند و فقط از حرکت در بازی دست بکشد (خط “TakeProfit” سبز رنگ در شکل ۱). درست است اما متاسفانه از آنجایی که این اتفاق برخی مواقع رخ می‌دهد، به‌طور میانگین، بازیکن باید خیلی صبر کند! دقیق‌تر بگوییم، انتظار برای زمان بُرد از جنبه‌ی ریاضیات برابر است با بی‌نهایت آنچه که در مفهوم “استراتژی معقول” جای نمی‌گیرد. و اگر بازیکن بخواهد کماکان از باخت‌ها به‌ دور باشد، وقتی بالاخره توقف می‌کند (به حد سود یا حد ضرر می‌رسد)، کاهش سرمایه‌‌اش فاجعه‌بار خواهد بود! این اتفاق معمولاً برای تریدرهای تازه‌کار زیاد رخ داده است.

مارتینگل چیست؟

اما بازیکن ما اینقدرها تازه‌کار نیست! با توجه به تمام توضیحات بالا، و همانطور که در شکل ۲ نشان داده شده‌است، او حد ضرر خود را بزرگ و با فاصله تعیین کرده، درحالیکه حد سود خود را کم گذاشته است. اکنون که او در سرمایه محدودیت دارد، استراتژی‌اش “معقول” شده است. و وقتی می‌خواهد وارد مرحله‌ی تجربه شود، آن استراتژی به‌سرعت و به‌شکل قابل‌توجهی در مدت زمانی نسبتاً طولانی، رشد می‌کند – مخصوصاً آنکه کمیسیونی در پیچ فارتینگ وجود ندارد. پس موضوع چیست؟ آیا واقعاً نادرست بودن آن قضیه صحت دارد؟ نه، آن قضیه کماکان معتبر است. فقط، اگر از آن قضیه، برای محاسبه‌‌ی با دقت، استفاده کنید، برای مثال احتمال TakeProfit یا StopLoss، آنگاه می‌بینید که هیچ ‌چیزی بیشتر از میله (Spiking) تحقق نمی‌یابد چراکه از Takeprofit با فاصله‌ی کم در ۹ مورد از ۱۰ مورد استفاده شده درحالیکه StopLoss بزرگی در ۱ مورد از ۱۰ مورد دیده شده‌است. “موکول کردن‌” ریسک‌ها، آن‌هم به این شکل، برای بازیکن گران تمام خواهد شد – و [ممکن است] تئوری مارتینگل در بورس همه‌چیز را یک‌روزه از دست بدهد!

مثال پیچ فارتینگ به‌همان شکل اولیه‌ای خود، کماکان دستورکارهای پنهان مدیریت پول ریسک‌دار یا استراتژی مارتینگل را آشکار می‌سازد. در واقع فقط داریم ریسک خالص به پوزیشن خود اضافه می‌کنیم، و نه چیز دیگر.

اکنون بیایید تمام مطالب بالا را خلاصه کنیم.

نتیجه‌گیری

همه‌چیز طبق روال پیش خواهد رفت، اما بازار، همانطور که اشاره شد، مارتینگل نیست. و در نهایت اینکه، هدف در فارکس چیست غیر از پول‌درآوردن؟ و اینکه چه چیزی تمام آن مشاهدات نظری را برای ترید واقعی آماده می‌کند؟ نکته اینجاست که حتی اگر از لحاظ تئوری بدست آوردن چیزی غیرممکن باشد، مانند مثال ما در مورد مسیر شانس، باز هم روش‌های زیادی برای فریب یک فرد با استراتژی “سودده [بودن]” (حداقل در نگاه اول سودده) وجود دارد. تعجبی ندارد که استراتژی‌‌های مشابه برای یک ساعته “به هدف رسیدن” به‌کار برده می‌شوند، و سرمایه‌گذاران را در‌ دام می‌‌اندازند. اما فرد می‌تواند از این توهمات با به‌خاطر سپردن نظریه‌ی مارتینگل/میله رهایی یابد.

بیایید برخی از اصول ترید عاقلانه را بر اساس موارد مطرح‌شده در این مقاله، فرمول‌بندی کنیم. بنابراین اگر نمی‌خواهید سیستم شما با تاریخ محو شود، یا متحمل ضررهای سنگین شوید و شک سرمایه‌گذارهای خود را دو برابر کنید، پیروی از اصول زیر الزامی است:

حد سود و حد ضرر بگذارید؛
حد ضرر خود را متناسب با حد سود و تایم‌فریم انتخاب کنید؛
پوزیشن خود را بیش ‌از حد در یک تایم‌فریم باز نگه ندارید – ممکن است با گذر زمان پوزیشن شما “قیچی” شود چراکه معامله جهت جدیدی به‌خود می‌گیرد؛ برای این مورد، راه‌کارهای‌ زیادی تعریف شده است؛
برای جبران، هیچ‌‌وقت لاتیج خود را بالا نبرید – هیچ‌گاه با آنهایی که تمام دارایی خود را در کازینوها وسط می‌گذارند، کار نکنید!

قوانین بالا، سخت نیستند. بیشتر استراتژی‌ها به این سبک بنا شده‌اند. برای مثال، پوزیشن‌ها اصلاً با StopLoss یا TakeProfit لغو نمی‌شوند. در اینجا برای مثال باید بگوییم که می‌توان سراغ معامله‌‌ی متوسط-سودآور، یا [معامله‌ی] ضرر رفت، یا حجم کلی [معاملات] را با سطح ریسک احتمالی معامله، مرتبط ساخت. هرچند، اصول بالا را باید یک نوع ایده‌آل برای واضح بودن و شفافیت اکسپرت (به‌طور خاص)، و استراتژی، به‌طور کلی، در نظر گرفت. تریدرها، به‌خصوص تازه‌کارها، باید هدف‌شان دست‌یابی به این ایده‌آل‌ها باشد.

آخرین چیزی که می‌خواهم برای خوانندگان بگویم که شاید جذاب باشد، مسئله‌ای است که به ‌زمان دنیل برنولی در قرن ۱۸ برمی‌گردد. آن را اصطلاحاً پارادوکس سنت‌ پطرزبورگ می‌گویند. فرض کنید X چنین چیزی را بازی می‌کند: ۱ روبل شرط اولیه است. یک سکه‌ی کاملاً سالم داریم. اگر شیر آمد، بازی تمام شده و X پول را برمی‌دارد. اما اگر خط آمد، شرط دو برابر شده و بازی ادامه پیدا می‌کند: سکه می‌اندازیم، شیر آمد بازی تمام است و پول را برمی‌‌داریم، و خط، شرط را دو برابر می‌کند و دوباره سکه می‌اندازیم… سوال: چقدر X باید بپردازد تا این بازی را انجام دهد؟ همانطور که می‌شود دید، X همیشه در این بازی برنده است، اما مقدار پولی که می‌بَرد، بسته به شیر یا خطی که می‌آید، متفاوت است. به‌‌عبارت دیگر، بدون درنظر گرفتن هیچ‌ نوع مثالی، چقدر حاضرید بپردازید تا در این جاذبه‌ی سخاوت شرکت کنید؟ اگر این مسئله کنجکاوی شما را برانگیخت، بحث درمورد آن را می‌توانید در کامنت‌ها دنبال کنید…

اکسپرت مارتینگل فارکس

به دلیل درخواست های زیادی که بازدیدکنندگان وبسایت کرده بودند، تصمیم گرفتیم یک اکسپرت مارتینگل مطمئن را برای استفاده در متاتریدر۴ در اختیارتان بگذاریم. در صورتی که در مورد روش ترید مارتینگل در فارکس اطلاعات کافی دارید مستقیما به انتهای این صفحه بروید و اکسپرت مارتینگل فارکس را دانلود کنید در غیر اینصورت آموزش خلاصه ای که در این صفحه آمده است می تواند اطلاعات خوبی در مورد روش ترید مارتینگل در اختیارتان بگذارد.

روش ترید مارتینگل چیست؟

روش ترید مارتینگل یک تئوری آماری قابل استفاده در بازی های منصفانه است که در قرن هجدهم میلادی توسط ریاضیدان فرانسوی، پیر لوی ابداع شد. بدون ریز شدن در جزییات و از نگاه معاملاتی، روش ترید مارتینگل شامل دوبرابر کردن حجم معامله است، هر زمان که ضرری به حساب وارد می شود. بگذارید با یک مثال توضیح دهم. شرط بندی برروی شیر یا خط را در نظر بگیرید، هر زمان که شما شرطی را می بازید، در صورتی که میزان پول شرط بندیتان را برای پرتاب بعدی سکه، دوبرابر کنید، شما از روش مارتنیگل استفاده کرده اید. به این طریق هم ضررهای قبلی جبران می شود هم مقداری سود برایتان بوجود می آید.

همانطور که می بینید روش مارتینگل می تواند هم بسیار سودده باشد هم بسیار خطرناک. هرچند روش مارتینگل در دنیای قماربازی بسیار محبوب است اما در بازارهای مالی هم روش ترید مارتینگل محبوبیت خاصی نزد عده ای از تریدرها دارد.

بنابراین به طور خلاصه، روش ترید مارتینگل از این قرار است که پس از هر ضرر، حجم معاملاتی خود را دوبرابر می کنید به امید اینکه در نهایت یک معامله سودده، علاوه بر جبران ضررهای گذشته، سود قابل توجهی برای شما به ارمغان بیاورد.

ویژگی های اکسپرت مارتینگل فارکس

اکسپرت مارتینگلی که در این مقاله ارائه می دهیم ورژن جدید اکسپرت knux است که به کمک اندیکاتورهای ADX، CCI، RVI و WPR وارد معامله می شود. استراتژی مارتینگلی است که کد پایه آن توسط ماتیوس آلمانی طراحی شده است. همچنین این اکسپرت مارتینگل در تمام تایم فریم ها می تواند معامله کند.

اخبار هفته اول آذر ماه 1400

شرکت فولاد خوزستان در یک روند صعودی میان مدت و روند نزولی کوتاه مدت قرار دارد اکنون در یک محدوده حمایتی و خط روند صعودی کوتاه مدت قرار دارد برای مقاومت اول می توان محدوده خط روند نزولی کوتاه مدت و بعد از آن محدوده باکس قرمز رنگ را در نظر گرفت.
مکدی دارای واگرایی مثبت هست که تئوری مارتینگل در بورس با الگوی بازگشتی می‌تواند عمل کند.

❗️صرفا تحلیل ارائه شده جهت آشنایی شما
با روند نماد است.

💢 داشتن استراتژی در معاملات الزامیست. /

#تلیسه

شرکت تلیسه نمونه در یک کانال نزولی قرار دارد و اکنون درگیر یک مقاومت داینامیک هست و در صورت شکست این مقاومت می‌توان برای مقاومت بعدی سقف کانال نزولی را در نظر گرفت و در صورت اصلاح اولین محدوده حمایت خط روند کوتاه مدت و بعد از آن میدلاین کانال می باشد.

آر اس آی دارای واگرایی مثبت می باشد.

❗️صرفا تحلیل ارائه شده جهت آشنایی شما
با روند نماد است.

💢 داشتن استراتژی در معاملات الزامیست.

1400.09.04

📚روش مارتینگل چیست؟ چگونه می‌توان سود خود را مدیریت کرد؟

روش مارتینگل چیست؟

یک استراتژی برای کسب سود محسوب می‌شود
که بر تئوری احتمال و فرضیه بازگشت به
میانگین استوار است.
این تکنیک به میزان زیادی سرمایه نیاز دارد
که میزان ریسک بر معاملات با این روش بسیار
بیشتر از سود بالقوه است.
با این‌حال، با بهبود تکنیک مارتینگل و استفاده
هوشمندانه از آن، می‌توان شانس موفقیت
خود را افزایش داد.

مزایای روش مارتینگل
این روش بیشتر زمانی کاربرد دارد که از افزایش
قیمت سهم در روزهای آینده اطمینان نداریم
و ممکن است از قیمت خرید اولیه کمتر شود.
همچنین باید قبل از اجرای این روش،
شرکت مورد نظر را به طور کامل تحلیل کنیم.
تحلیل بنیادی شرکت در این مرحله
بسیار اهمیت دارد و وضعیت سودآوری آن مهم است.

معایب روش مارتینگل
مشکل بزرگ این روش، این است که اساس آن
بر بی‌نهایت بودن سرمایه است و احتمال برنگشتن
قیمت به قیمت اولیه در بازار سهام نیز وجود دارد.
برای رفع آن می‌توانیم مراحل روش مارتینگل ..
ادامه مطلب آموزشی در پست زیر👇

#قثابت

✅ قثابت با سال مالی منتهی به تیر، در مهر 25.5 میلیارد فروش ثبت کرده بود که با رشد 110 درصدی به 53 میلیارد تومان در آبان رسید.

👈 مقدار فروش آبان 5652 تن است که نسبت به فروش 2355 تن در مهر، 140 درصد رشد داشته است. مقدار تولید شکر سفید تولیدی از چقندر قند در آبان بیش از 6 هزار تن بوده که 155 درصد نسبت به مهر افزایش داشته است.

👈 نرخ فروش شکر 3 درصد نسبت به مهر افزایش داشته و به بیش از 12 میلیون تومان در هر تن رسیده است.

👈 فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به 81 میلیارد تومان رسیده که 67 درصد نسبت به دوره مشابه سال گذشته افزایش داشته است. مقدار فروش دوره مشابه سال قبل حدود 10.5 هزار تن بوده که 18 درصد افت داشته و به 8507 تن در سال جاری رسیده است.

#افزایش_سرمایه

✅ مجوز افزایش سرمایه 50 درصدی #سرچشمه از محل سود انباشته صادر شد.

✅ مجوز افزایش سرمایه 40 درصدی #خریخت از محل مطالبات حال شده سهامداران و آورده نقدی صادر شد.

✅ مجوز افزایش سرمایه 25 درصدی #ما از محل سود انباشته صادر شد.

✅ مجوز افزایش سرمایه 28 درصدی #وسبحان از محل سود انباشته صادر شد.

#پکرمان

💢پیشنهاد هیئت مدیره به مجمع عمومی فوق العاده در خصوص افزایش سرمایه شرکت گروه صنعتی بارز

درصد افزایش سرمایه: 158 درصد

محل تامین: آورده نقدی با سلب حق تقدم از سهامداران فعلی

#خراسان

✅فروش شرکت در آبان ماه حدود 456.5 میلیارد تومان بوده که نسبت به شهریور 15% افت داشته است.

🟢مقدار تولید و فروش اوره در آبان به ترتیب برابر با 51،366 و 32،361 تن بوده که مقدار تولید تقریبا برابر و مقدار فروش 32% نسبت به مهر ماه افت داشته است.

🟢نرخ فروش اوره در آبان ماه به طور متوسط حدود 8.7 میلیون تومان بوده است که نسبت به شهریور ماه 1% افزایش داشته است.

🟢مجموع فروش شرکت از ابتدای سال مالی تا کنون به رقمی بالغ بر 3056.3 میلیارد تومان رسیده که نسبت به مدت مشابه سال مالی قبل 156% درصد رشد را نشان می دهد.

#فایرا

✅ این شرکت در آبان ماه به فروش حدود ۱ هزار و ۱۳۵ میلیارد تومانی رسید که نسبت به ماه گذشته ۳۶ درصد افزایش را نشان می دهد.

✅ شرکت در این ماه ۱۰ هزار و ۷۱۸ تن شمش آلومنیوم را به فروش رسانده که بهترین عملکرد ماهانه شرکت محسوب می شود.

✅ نرخ فروش این محصول با ۱۱ درصد افزایش نسبت به ماه گذشته به محدوده کیلویی ۴۷ هزار و ۷۰۰ تومان رسیده است.

✅ این شرکت در ۸ ماه نخست سال مالی جاری حدود ۶ هزار و ۷۶۳ میلیارد تومان فروش داشته که نسبت به مدت مشابه سال گذشته ۶۶ درصد رشد داشته است.

1400.09.03

#شگویا

✅ شگویا در آبان ماه فروش حدود 1560 میلیارد تومانی را به ثبت رساند که نسبت به ماه گذشته 2.5 درصد کمتر است.

✅مقدار فروش گرید الیاف و گرید بطری به ترتیب برابر با 24 و 22 هزار تن در آبان ماه گزارش شده است که همین اعداد برای ماه قبل به ترتیب 29 و 23 هزار تن بوده است.

✅ نرخ فروش گرید الیاف و گرید بطری تقریبا برابر با 30 هزار تومان به ازای هر کیلوگرم است.

✅ فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به 10800 میلیارد تومان میرسد که 96 درصد بالاتر از سطح فروش در مدت مشابه سال گذشته است. مقدار فروش شرکت 15نسبت به مدت مشابه سال قبل تقریبا بدون تغییر مانده است.

📊 نماد : دانا

📑 موضوع: اطلاعیه مجوز افزایش سرمایه تکمیلی

💠 تقاضای افزایش سرمایه 386 درصدی شرکت بيمه دانا در این سازمان مورد بررسی قرار گرفت. مدارک و مستندات در خواست افزایش سرمایه شرکت پس از پیشنهاد هیئت مدیره و اظهار نظر حسابرس قانونی شرکت جهت تایید و اخذ مجوز به سازمان بورس ارائه شد.

🔶 سرمایه فعلی: 4,000,000,000,000 ریال

🔷 تعداد سهام قابل انتشار: 15,457,022,000 سهم

🔶 ارزش اسمی هر سهم: 1,000 ریال

🔷 مبلغ افزایش سرمایه: 15,457,022,000,000 ریال

✅ درصد افزایش سرمایه : 386 درصد

🔰 منبع تأمین افزایش سرمایه:

◀️ مازاد تجدید ارزیابی دارایی‌ها

✳️ قیمت تئوریک سهم : 947 ریال
با توجه به قیمت پایانی امروز سهم به مبلغ 4,605 (ریال) و افزایش سرمایه 386 درصدی، قیمت تئوریک سهم ( قیمت بعد از انجام افزایش سرمایه، بدون افت یا رشد) مبلغ 947 ریال می باشد.

#سپید

✅ سپید در آبان ماه فروش حدود 314 میلیارد تومانی را به ثبت رساند که نسبت به ماه گذشته 34 درصد بیشتر است و رکورد جدیدی را در فروش شرکت ثبت کرده است..

✅مقدار فروش مرغ آماده طبخ به عنوان محصول اصلی شرکت در آبان ماه حدود 8400 تن گزارش شده است که این عدد برای ماه گذشته 7300 تن بوده است.

✅ نرخ فروش مرغ آماده طبخ با رشد 19 درصدی نسبت به ماه گذشته به عدد 28600 تومان به ازای هر کیلوگرم رسیده است.

✅ فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به 1950 میلیارد تومان میرسد که 107 درصد بالاتر از سطح فروش در مدت مشابه سال گذشته است. مقدار فروش شرکت نسبت به مدت مشابه سال قبل حدود 26 درصد افزایش را نشان می دهد.

📊گزارش بازار در پایان معاملات
چهار شنبه ۳ آذر ۱۴۰۰

🔹 شاخص کل بورس تهران امروز با افت ۱۰،۴۴۵ واحد
در کانال ۱/۳۹۴/۱۰۵ واحد ایستاد.

🔸شاخص کل با معیار هم وزن روندی مثبت را شروع کرد
ودر ادامه وارد نوسانات منفی شد و با تغییر منفی ۱،۵۷۰ واحدی در جایگاه ۳۸۳ هزار واحدی به نسبت دیروز قرار گرفت.

🔹شاخص بازار فرابورس با افت ۱۸۱ واحد ، ۱۹ هزار و ۹۶۷ واحد را به ثبت رساند .

🔰#فولاد #شستا #فارس #شپدیس #وبملت بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص کل داشتند و #جم_پیلن
بیشترین تاثیر مثبت.

✅ مجموع ارزش معاملات بورس و فرابورس ۱۳ هزار میلیارد تومان و ارزش معاملات خرد حدود ۴۷۰۰ میلیارد تومان بوده است.

که ۲۵۰ میلیارد تومان اوراق اسلامی
و ۵۹۰۰ میلیارد تومان عملیات بازار باز بوده است.

#غپینو

✅ شرکت پارس مینو در ماه آبان با رشد 12 درصدی نسبت به ماه گذشته به درآمد فروش بیش از 93 میلیارد تومانی دست یافت. میانگین مبلغ فروش ماهانه شرکت در 7 ماه گذشته سال جاری برابر با 75 میلیارد تومان بوده است.

✅ مجموع درآمد شرکت در دوره 8 ماهه منتهی به آبان سال جاری به 617 میلیارد تومان رسید که از این حیث رشد 45 درصدی نسبت به دوره مشابه سال گذشته نشان می دهد.

✅ مقدار فروش محصولات شرکت در ماه آبان 7 درصد رشد کرد. نرخ فروش گروه ویفر در این ماه همانند ماه گذشته برابر با 46 هزار تومان در هر کیلوگرم گزارش شده است، اما نرخ فروش گروه شکلات قدیم با رشد 23 درصدی نسبت به ماه گذشته به 84 هزار تومان در هر کیلوگرم رسیده است.

#غسالم

✅ غسالم در آبان ماه فروش حدود 65.8 میلیارد تومانی را به ثبت رساند که نسبت به ماه گذشته 24% رشد داشته است.

✅ شرکت در آبان ماه 3852 تن انواع محصولات مختلف فروخته که نسبت به ماه گذشته 16% رشد داشته است.

✅ نرخ فروش “کیک” نسبت به ماه گذشته تغییر نکرده است. نرخ فروش “بيسکويت نان روغني” نسبت به ماه گذشته خود 3% رشد داشته است.

✅ فروش شرکت از ابتدای سال مالی تاکنون به 370 میلیارد تومان میرسد که 87 درصد بالاتر از سطح فروش در مدت مشابه سال گذشته است. مقدار فروش شرکت در این 8 ماه، حدود 26.5 هزارتن محصول بوده که نسبت به مدت مشابه سال گذشته 9% بیشتر بوده است.

📉آخرین قیمت سهم حدود 315 تومان بوده و در یک ماه گذشته حدود 20 درصد رشد داشته است.

🎥 تحلیل هفتگی اخبار اقتصادی ایران و جهان

📌 پیرامون آخرین تحولات بازارهای
داخلی و جهانی کاری از تیم تحلیل اکسیر ‌چهارشنبه ۱۴۰۰/۰۹/۰۳

◀️ تحلیل آخرین اخبار بازار سرمایه و نوسانات شاخص
◀️ آزادسازی ذخایر استراتژیک نفت و نوسانات بهای آن
◀️ کاهش ۴۵ دلاری طلا باوجود احتمال رشد مجدد آن
◀️ رشد ۲۸۰ دلاری مس و افزایش ۱۰۰ دلاری آلومینیوم

💢 رعایت اصول سرمایه گذاری و داشتن
استراتژی در معاملات الزامیست./

1400.09.02

✅ حجم های مشکوک در #مادیرا
قابلیت رشد میان مدتی هم این نماد دارد.

📊گزارش بازار در پایان معاملات
سه شنبه ۲ آذر ۱۴۰۰

🔹 شاخص کل بورس تهران امروز با افت ۲،۵۲۱ واحد
در کانال ۱/۴۰۴/۶۱۱ واحد ایستاد و در نیمه دوم
مقداری متعادل شد.

🔸شاخص کل با معیار هم وزن روندی مثبت را شروع کرد
ودر ادامه وارد نوسانات منفی شد و با تغییر منفی ۱،۸۸۹ واحدی در جایگاه ۳۸۵ هزار واحدی به نسبت دیروز تئوری مارتینگل در بورس قرار گرفت.

🔹شاخص بازار فرابورس با افت ۳۷ واحد ، ۲۰ هزار و ۱۴۹ واحد را به ثبت رساند .

🔰#فولاد #تاپیکو #شبندر #وغدیر #نوری بیشترین تاثیر منفی را بر روی شاخص کل داشتند و #شستا #پارس
#شفن بیشترین تاثیر مثبت.

✅ مجموع ارزش معاملات بورس و فرابورس ۵ هزار و ۶۰۰ میلیارد و ارزش معاملات خرد حدود ۴۰۰۰ میلیارد تومان بوده است.

که ۴۸۰ میلیارد تومان اوراق اسلامی بوده است.

#فملی

✅در پایان مجمع فوق‌العاده شرکت مس، افزایش سرمایه 20 هزار میلیارد تومانی این شرکت و رسیدن به سرمایه 30 هزار میلیارد تومان به تصویب سهامداران رسید.

📚 پست آموزشی
🔑 شاخص های مهم اقتصادی در بازارهای جهانی (بخش اول)

📊 تحلیل در بازارهای مالی از جمله بازار فارکس به دو صورت تکنیکال یا فاندامنتال انجام میشه. در تحلیل بنیادی یا همون فاندامنتال شما در واقع اقتصاد یک کشور رو با توجه به آمار هایی که به صورت منظم منتشر میشه و همچنین سخنرانی ها و غیره زیر ذره بین قرار میدید تا یک آگاهی خوب و قابل قبول در مورد وضعیت اقتصادی اون کشور بدست بیارید و با کشور های دیگه که هر کدوم واحد پولی خودشون رو دارن مقایسه کنید. در ادامه برخی از مهمترین آمار های اقتصادی که به صورت منظم و راس ساعت در اختیار عموم قرار میگیره بیان شده.

✅ در بخش اول شما با شاخص های مهمی همچون موارد زیر آشنا خواهید شد.
1️⃣ نرخ بهره ( Interest Rate )
2️⃣ تولید ناخالص داخلی ( Gross Domestic Product – GDP )
3️⃣ اشتغال بخش غیرکشاورزی ( تئوری مارتینگل در بورس Nonfarm payrolls – NFP )
4️⃣ شاخص بهای مصرف کننده ( Consumer Prices Index-CPI )
5️⃣ شاخص بهای تولید کننده ( Production Price Index – PPI )

ادامه مطلب در پیج اینستاگرام اکسیر

1400.09.01

✅ #شبریز در آستانه صف خرید
✅ #شتران رنج مثبت قوی
✅ تاپیکو در آستانه صف خرید و هفته
گذشته اشاره به بلوک ۹۰ میلیونی هم شد
✅ #شفن صف خرید و پیشنهاد در بعد بازگشایی
داده شد.

🧮 گزارش بازار ۱۱:۰۰

📊شاخص کل با رشد ۱۸،۱۶۰ واحد
در کانال ۱/۴۰۵/۱۰۰ واحد است

📈شاخص هم وزن با رشد ۳،۲۲۵ واحد
در کانال ۳۸۶/۵۵۰ واحد قرار دارد

💰ارزش معاملات بورس و فرابورس
تا این لحظه بیش از ۱۰ هزار میلیارد تومان

و ۳۲۰۰۰ میلیارد تومان هم عملیات بازار باز

📊گزارش بازار در پایان معاملات
دوشنبه / ۱ آذر ۱۴۰۰

🔹 شاخص کل بورس تهران امروز با رشد ۲۰،۱۹۲ واحد
در کانال ۱/۴۰۷/۱۲۷ واحد ایستاد و مجدد وارد
کانال ۱میلیون و ۴۰۰ هزار واحد شد.

🔸شاخص کل با معیار هم وزن روندی مثبت را شروع کرد
و با تغییر مثبت ۳،۶۱۲ واحدی در جایگاه ۳۸۷ هزار واحدی به نسبت دیروز قرار گرفت.

🔹شاخص بازار فرابورس با رشد ۱۶۹ واحد ، ۲۰ هزار و ۱۸۷ واحد را به ثبت رساند .

🔰#فارس #شستا #فولاد #شپدیس #شپنا #تاپیکو بیشترین تاثیر مثبت را بر روی شاخص کل داشتند.

✅ مجموع ارزش معاملات بورس و فرابورس ۷۱ هزار و ۴۰۰ میلیارد و ارزش معاملات خرد حدود ۴ هزار و ۱۰۰ میلیارد تومان بوده است.

که ۳۶۹ میلیارد اوراق اسلامی
و ۶۵ هزار میلیارد عملیات بازار باز بوده است.

📊 #پایش_بازار

⬅️ شاخص کل: 1,407,103 (20,167)
⬅️ شاخص هم وزن: 386,963 (3,637)
⬅️ ارزش معاملات: 4,503 میلیارد تومان
⬅️ حجم معاملات: 6.4 میلیارد
⬅️ تعداد معاملات: 744,512

☑️ تعداد کل نماد: 689
🟢 تعداد مثبت: 420 (%61)
🔴 تعداد منفی: 269 (%39)
🔼 تعداد صف خرید: 106 (%15)
🔽 تعداد ️صف فروش: 70 (%10)
🟩تعداد اختلاف مثبت: 257
🟥تعداد اختلاف منفی: 388

⬆️ ورود پول حقیقی: (61) میلیارد تومان
🔺 ارزش صف های خرید: (693) میلیارد تومان
🔻 ارزش صف های فروش: (368) میلیارد تومان

🔠 بیشترین ورود پول حقیقی به گروه:
🟩 شیمیایی: 73,149
🟩 بانک: 57,111
🟩 چند رشته ای صنعتی: 30,399
🟩 دستگاه های برقی: 11,886
🟩 دارویی: 6,064
🟩 مخابرات: 5,554