بازار های مالی کجاست؟

خیلی راحت و بدون نیاز به کلاس، با استفاده از این بسته خودآموز بورس و سهام را بصورت اصولی و علمی بیاموزید. بهتر از هر کلاس دیگری! (کلیک کنید)

آموزش بورس در مشهد (مقدماتی تا پیشرفته) از صفر تا سود + پشتیبانی ویژه

دوره جامع “سرمایه گذار حرفه ای” که در آکادمی پارسیان بورس ارائه می‌شود در کنار دوره آموزش ارز دیجیتال در مشهد نتیجه‌ی سال‌ها فعالیت و تجربه‌ی اساتید مجموعه در بازار سرمایه و حوزه آموزش بورس در مشهد است که در قالب ۴۸ ساعت آموزش تخصصی و کاربردی به علاقه‌مندان به ورود به حوزه‌ی سرمایه گذاری در بورس ارائه می‌گردد و تاکنون بیش از ۱۰۰۰ نفر دانشجو در این دوره شرکت کرده‌اند و قدم در مسیر سرمایه گذاری حرفه‌ای در بورس نهاده‌اند و طبق نظرسنجی پایان‌دوره ۹۸% دانشجویان رضایت کامل از شرکت در این دوره داشته‌اند.

چرا آموزش تخصصی بورس در مشهد مهم است؟

اگر به توزیع ثروت در جهان نگاه کنیم، آمار و ارقام بسیار عجیبی را خواهیم دید! نیمی از ثروت در دست تنها ۱% از مردم متمول دنیاست و در آن سو، ۷۰% از مردم در مجموع تنها صاحب ۳% از ثروت موجود هستند! توزیع نامتقارن فوق در سایر فعالیت‌ها و حوزه‌ها هم دیده می‌شود از جمله در بورس. در بورس هم ۱۰% از برترین‌ها، صاحب ۹۰% از سودها می‌شوند. امّا چرا چنین است؟ چه عاملی باعث موفقیت برنده‌ها در بازاربورس است؟

مهم‌ترین عاملی که در بورس باعث موفقیت برنده‌ها می‌شود این است که این افراد نسبت به علت تغییرات بازار کاملاً آگاه هستند و می‌توانند بهترین تصمیم را در هر شرایطی از بورس برای حفظ و رشد سرمایه خود اتخاذ نمایند.

ما در آکادمی پارسیان بورس با داشتن سابقه برگزاری بیش از ۵۰ دوره آموزشی و بهره‌گیری از اساتید مجرب و حرفه‌ای در حوزه بازار بورس، برگزارکننده دوره جامع و تخصصی آموزش بورس در مشهد به صورت حضوری و آنلاین بازار های مالی کجاست؟ در سراسر کشور هستیم و شما را برای رسیدن به سطح حرفه‌ای و کسب سودآوری مستمر در بورس یاری می‌نماییم.

نوع برگزاری: حضوری

ظرفیت کلاس: ۲۰ نفر

آپدیت رایگان + ویدئو های کل دوره

پشتیبانی همیشگی و رایگان

جلسات ترید هفتگی

مدرک فنی‌و‌حرفه‌ای (قابل ترجمه و بین المللی)

سرفصل‌های کلاس آموزش بورس در مشهد

تحلیل بنیادی در مشهد

آموزش تحلیل بنیادی، راز موفقیت سرمایه‌گذاران باهوش
از نگاه بنیادی هر سهم لزوماً بر مبنای ارزش واقعی معامله نمی‌شود و گاهاً ممکن است قیمت بالاتر از ارزش واقعی یا پایین‌تر از ارزش واقعی در حال نوسان باشد. امّا این اصل اساسی همواره پابرجاست که “قیمت همیشه به ارزش میل می‌کند”. خیلی از معامله‌گران بازار بورس به علت عدم تسلّط بر تحلیل بنیادی و ارزشیابی سهام، براساس نوسانات قیمت و متأثر از هیجانات بازار تصمیمات اشتباهی مبنی بر خرید یا فروش سهم می‌گیرند و درنهایت متحمّل ضرر و زیان می‌شوند.

شما با آموزش تحلیل بنیادی، آکادمی پارسیان بورس به‌صورت تخصصی و کاربردی، گام‌به‌گام با تحلیل بنیادی آشنا خواهید شد و درنهایت می‌توانید ارزش سهام را برآورد کنید.
آنچه در تحلیل بنیادی خواهید آموخت:
مبانی سرمایه گذاری در بورس و اقتصاد کلان
مباحث مربوط به افزایش سرمایه و شناسایی افزایش سرمایه‌های سودآور
مهارت تجزیه و تحلیل صورت های مالی شامل ترازنامه، صورت سود و زیان، صورت جریان وجوه نقد
بررسی روند سودآوری سهام (TTM)، استراتژی کانسلیم، توان تعدیل و استراتژی بنیاد برتر
نحوه محاسبه سودآوری آینده شرکت‌ها (EPS Forward)
ارزش گذاری سهام شرکت های تولیدی، خدماتی و سرمایه گذاری
چرا در کلاس بورس، یادگیری تحلیل بنیادی ضروری است؟
یادگیری تحلیل بنیادی و استفاده از آن یک مزیت بزرگ برای شماست چرا که:

می‌توانید سهامی که سود صد در صد و حتی بیشتر دارند را شناسایی کنید!
وارن بافت، سومین ثروتمند جهان با استفاده از این روش توانسته است ثروت خود را کسب کند.
شما با تحلیل بنیادی به ارزش واقعی سهام پی خواهید برد و دیگر سهم گران نمی‌خرید.
شایعات در بازار بورس زیاد هستند و تنها راه در امان ماندن از آن‌ها تحلیل بنیادی است.
خیلی از افراد فکر می‌کنند که تحلیل بنیادی یک روش سخت، کاملاً تئوری و خسته‌کننده است؛ امّا ما در آکادمی پارسیان بورس به شما ثابت می‌کنیم که اینطور نیست. همه‌ی مطالب این دوره ساده و کاملاً کاربردی است. شما پس از شرکت در دوره آموزش بورس یک تحلیل‌گر حرفه‌ای بنیادی می‌شوید.

با آموزش تحلیل بنیادی چه مهارت‌هایی را بدست می‌آورید؟
شما بعد از این دوره به تأثیرات اقتصاد کلان بر بازار سرمایه مسلط می‌شوید و به خوبی می‌توانید با تجزیه و تحلیل صورت های مالی سهام ارزشمند بازار را کشف کنید و آن‌ها را در قیمت‌های مناسب خریداری نمایید. همچنین با مبانی محاسبه ارزش ذاتی شرکت‌های سرمایه گذاری و مبانی افزایش سرمایه و کاربرد اکسل آشنا می‌شوید. به‌علاوه صنعت سودده را قبل از دیگران کشف می‌کنید.
دوره آموزشی تحلیل بنیادی برای چه کسانی مفید است؟
سرمایه گذاران باهوشی که می‌خواهند هر روز با رشد دانش خود سود های بیشتری در بازار بورس کسب کنند و ضرر های خود را به حداقل برسانند.
تحلیل‌گران تکنیکالی که می‌خواهند تحلیل بنیادی را نیز به توانایی‌های خود اضافه کنند.
کارمندانی که در بازار بورس فعال هستند و دوست دارند در زمان‌های خالی‌خود در خانه و یا محل کار تحلیل بنیادی بیاموزند و درآمد بیشتری کسب کنند.
کارمندان کارگزاری‌ها و شرکت‌های مالی که می‌خواهند توانایی تحلیل بنیادی را به توانایی‌های خود اضافه کنند.
سرمایه‌گذارانی که متوجه شده‌اند که یکی از شرط‌های موفقیت حتمی در بازار بورس یادگیری تحلیل بنیادی است.

تحلیل تکنیکال در مشهد

تحلیل تکنیکال بهترین ابزار تشخیص زمان ورود مناسب به سهام
تحلیل تکنیکال قطعاً یکی از مهمترین ابزارهای تحلیل یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای در بورس است. این ابزار برای تشخیص هرچه بهتر موقعیت خرید و فروش سهام استفاده می‌شود.
به‌طورکلی فرآیند انتخاب سهام در بازار بورس به‌وسیله دو ابزار تحلیل بنیادی و تحلیل تکنیکال می‌باشد.
این دو ابزار مکمل همدیگر هستند و جداسازی هر یک از آن‌ها می‌تواند منجر به عدم کسب بازدهی سرمایه‌گذاری در بازار بورس شود.
آنچه در تحلیل تکنیکال خواهید آموخت:

1. مبانی تحلیل تکنیکال کلاسیک
2. ابزارهای تحلیل تکنیکال شامل اندیکاتورها و اسیلاتورها (RSI,MACD,Volume,…)
3. انواع چارت پترن‌های بازگشتی و ادامه دهنده قیمت
4. ابزار فیبوناچی، مناطق PRZ، و انواع واگرایی‌ها
5. استراتژی خرید درسقف (آپر) و استراتژی‌های خرید در بازار های مالی کجاست؟ کف (داونر)
6. استراتژی ایچیموکو، چنگال اندروز و تئوری امواج الیوت

مدیریت سرمایه در مشهد

مدیریت سرمایه در معاملات بورس
یکی دیگر از عوامل کلیدی در سرمایه‌گذاری این است که به‌درستی از پولی که در حساب معاملاتی سهام شما موجود است، استفاده‌کنید. استفاده مناسب از سرمایه موجود، دانش مهمی برای هر سهامدار یا معامله‌گر فعال است.
معامله‌گران و سرمایه‌گذاران حرفه‌ای خوب درک می‌کنند که ضررها رخ می‌دهند امّا آنچه که این معامله‌گران را بهترین و سودآور می‌سازد، این است که چگونه آن‌ها قادرند ضررها را مدیریت کنند و چگونه از ضررهای بزرگ در فعالیت‌های معاملاتی خود اجتناب نمایند.
آنچه در مدیریت سرمایه خواهید آموخت:

1. تعیین نقاط ورود و خروج در سهام (حدضرر و سیو سود)
2. محاسبه ریسک به ریوارد و حجم معاملات
3. طراحی پلن معاملاتی و ارزیابی عملکرد

علم مدیریت سرمایه در بورس که در دوره سرمایه‌گذار حرفه ای آکادمی پارسیان بورس به دانش‌پذیران آموزش داده می‌شود، به آن‌ها کمک می‌کند تا با یک استراتژی مشخص در اشتباهات کمترین آسیب را ببینند و در زمانی‌که تحلیل درستی انجام دادند بیشترین سود نصیبشان شود.

چرا باید مدیریت سرمایه را در کلاس های آموزش بورس فرابگیریم؟

بازار بورس همانند دیگر بازارهای مالی همواره در معرض ریسک‌های مختلف می‌باشد و یک سرمایه‌گذار حرفه‌ای باید بتواند بهترین تصمیم‌ها را در شرایط مختلف برای حفظ سرمایه و سود خود اتخاذ نماید. عموماً افراد تازه وارد به این بازار با یک خوشبینی محض وارد این وادی می‌شوند و زمانی‌که اوضاع طبق میل آنها پیش نمی‌رود بلافاصله اقدام به گرفتن تصمیمات احساسی و غیراصولی می‌نمایند که نتیجتاً ممکن است ضررهایی برای آن‌ها به بار آید.

تابلوخوانی در مشهد

با تابلو خوانی و رفتارشناسي بازار سهام ؛ دست بازیگر سهم را بخوانید!
شاخه‌ای از علم بازار سرمایه مربوط به رفتارشناسی است؛ چرا که هر داد و ستدی که در بازارسرمایه صورت می‌گیرد، جدا از عوامل بنیادی و تکنیکالی، دستخوش برآیند احساسات معامله‌گران است. ساده‌تر بگوییم که پشت هر رفتاری، احساسی نهفته است. اعتقاد ما بر این است که بازار سرمایه موجودی زنده است و دنیایی از احساسات در آن وجود دارد که براساس این احساسات رفتارهای مختلفی را از مارکت می‌توانیم شاهد باشیم.
آنچه در تابلو خوانی و مدیریت سرمایه خواهید آموخت:

1. کندل شناسی و پرایس اکشن
2. ورود و خروج پول هوشمند و بازیگری سهام
3. تابلوخوانی
4. فیلترنویسی

در دوره آموزش آنلاین بورس به بررسي رفتار فعالان بازار با رويكرد روان‌شناسانه مي‌پردازیم. در اين مبحث با بررسي الگوهاي رفتاري سرمايه‌گذاران و ارائه نمونه‌هاي عيني، تصوير روشن‌تري از نحوه تصميم‌گيري سرمايه‌گذاران در شرايط متفاوت و به تبع آن رفتارشناسي بازارهاي مالي ارائه مي‌شود.

چرا باید رفتارشناسی بازار را فرا بگیریم؟
گاهی برآیند احساسات معامله‌گران چه از نوع مثبت و چه منفی، رفتاری را در مارکت شکل می‌دهد که باعث جابه‌جایی تحلیل‌ها و پیش‌بینی‌های حتی بزرگان بازار سرمایه هم می‌شود!!
بهتر است بگوییم هر علتی معلولی دارد و هر معلولی یک علت؛ پس نمی‌توان نسبت به این مهم بی‌تفاوت بود و آن‌را نادیده گرفت…

ما در دوره سرمایه‌گذار حرفه‌ای بورس با شما همراه هستیم تا این احساسات را برای شما واکاوی کنیم و رفتار مختص به این احساسات را در قالب الگوهای کاربردی و مفید به شما معرفی نماییم. تا در سایه‌سار شناخت فردی و کنترل خود از الگوهای مذکور به‌عنوان ابزاری کلاسیک در قالب استراتژی معاملاتی خود بهره لازم را ببرید.

مهندسی مالی چیست؟ – نگاهی نو به مهندسی مالی

این سوال که مهندسی مالی چیست؟ چه کاربردهایی دارد و چطور میتوان از تکنیک های آن در بنگاه های اقتصادی استفاده کرد؟ این ها سوالاتی است که در ادامه سوال “مهندسی مالی چیست؟” مطرح خواهد شد. در ادامه قصد داریم از رشته مهندسی مالی بیشتر بدانیم و نگاهی اجمالی و نو به اینکه مهندس مالی کیست؟ بیاندازیم. همراه با کد بورسی باشید.

از رشته مهندسی مالی بیشتر بدانیم

از مهندسی چه انتظاراتی دارید؟ ما اینجاییم تا به تمام سوالات شما در این خصوص پاسخ دهیم.

*نخست، برای هرکس که نیاز به کسب اطلاعات ابتدایی در خصوص مهندسی مالی دارد، اغلب سوالاتی از این قبیل پیش می آید:*

۱– رشته مهندسی مالی با اقتصاد مالی چه تفاوتی دارد؟

• در واقع یک دوره مهندسی مالی بیش‌تر در لایه های عمیقِ کاربردی و ابزارهای محاسباتی متمرکز می شودتا روی مباحث پایه‌ای و نظری، همچنین اقتصادی و …؛ اما این نکته نیز باید در نظر گرفته شود که در ایران بسته به روش آموزشی هر دانشکده ای میتواند متفاوت باشد.

۲– رشته مهندسی مالی چه فرقی با MBA گرایش مالی (مدیریت ارشد کسب و کار) دارد؟

• پاسخ این است که یک دوره مهندسی نسبت به رشته MBA (مدیریت ارشد کسب و کار)، اغلب کیفیت محاسباتی بسیار بیش‌تری دارد. در اصل، حالت ایده‌آل و خیلی خوب ترکیبی از MBA به عنوان معامله کننده یا معامله گر و مهندسی مالی به عنوان پشتیبان محاسباتی است اما در کشور ایران بسته به روش آموزشی هر دانشکده ای میتواند متفاوت باشد.

تاریخچه ی مهندسی مالی از کجاست و مهندسی مالی چیست؟

واژه “مهندس مالی” برای اولین بار توسط بانک های لندن اواسط دهه ۱۹۸۰ برای افتتاح واحد (مدیریت ریسک) ۱ تشکیل شد و شامل عده ای از متخصصان بود که هر کدام آنها در زمینه (ریسک شرکتی) ۲ دارای تخصص بودند. در آن زمان، این واحدها یک دیدگاه راهبردی جدید همراه با ابتکار، برای مدیریت ریسک ارائه دادند و همه ی ریسک های مالی موجود برای همه ی شرکت ها را آزمایش کردند.

مهمترین موضوع در بحث جهانی شدن مهندسی مالی، محافظت از اوراق بهادار هر شرکت در برابر بقیه ی شرکت های مالیِ سایر کشورهای دنیاست.

همچنین این را نیز باید بدانیم نوسانات نرخ ارز، نوسانات نرخ بهره و …. بر بازدهی اوراق بهادار تاثیر به سزایی دارد.

-(مدیریت ریسک ۱ : به شناخت، بررسی و تجزیه تحلیل عوامل خطرساز که ممکن است در طول یک پروژه رخ دهد، می گویند.)

-(ریسک شرکتی ۲ : سرمایه گذارانی که صاحب سهام در شرکتی خاصی هستند ولی از سرمایه گذاری مالی در آن سرکت مطمئن نیستند که به آن «ریسک خاص»، «ریسک غیرسیستماتیک» نیز گفته می‌شود.)

به فرایند های مالی با ایده های نوآورانه با به کارگیری ابزارهای مالی، برای حل مسایل مالی و طراحی اوراق بهادار به روش های خلاقانه توسط مدیران ارشد مالی، «مهندسی مالی» گفته می شود، که برای کنترل و اداره ریسک مالی شرکت ها استفاده می شود.

شرکت های بزرگ تولیدی و خدماتی و ….در دهه های گذشته تلاش کرده اند با به بوجود آوردن ابزارهای جدید مثل: انواع‌ سهام ،انواع اوراق قرضه ‌و یا سایر ابزارهای مالی، وجوه بلاتکلیف در بازارهای مالی را جذب کنند و در فعالیت‌هایی که سود بیشتری درآن است، سرمایه‌گذاری کنند.

پس از ناکارآمدیِ تقریبا نسبیِ بازار مهندسی صنایع و (تحقیق در عملیات) ۳ ، آموزشگاه هایی که با این موضوعات درگیر بودند، تصمیم گرفتند تا با ورود به حوزه ی مالی قابلیت‌های کمی و آماری خود را از طریق این حوزه انجام دهند؛ بنابراین با نام “مهندسی مالی” رشته‌ ای ایجاد کردند که موضوعش مباحث مالی از قبیل: مدیریت سرمایه‌گذاری، (پورتفولیو) ۴ ، تخمین ریسک، مدیریت ریسک و… است.

البته در آنها از ابزارهای کمی و مالی مانند روش‌های عددی، محاسباتی و آماری به طور وسیع استفاده میشود.

-(تحقیق در عملیات ۳ یا پژوهش عملیاتی: از زیر مجموعه های ریاضیات کاربردی ست، که دیدگاههای کاربردی آن در مهندسی صنایع قابل توجه است.)

-(پورتفولیو ۴ : مجموعه یا سبدی از پروژه ها، طرح ها و یا سایر کارهایی است که برای آسان کردن مدیریت موثر و برآورد کردن کلیه اهداف راهبردی کسب و کار در کنار هم قرار میگیرند .)

در حال حاضر، با توجه به نتایج تجارب این رشته از گذشته تا کنون در مجموع؛ در دانشگاهها و بازارکار؛ علاوه بر موفقیت های قابل ملاحظه؛ محبوبیت چشمگیری نیز داشته است.

اما این موفقیت و محبوبیت حتما به این معنی نیست که از لحاظ رفاه اجتماعی هم موفق بوده است چرا که منتقدین این رشته بر این باورند که رشته‌هایی مثل رشته مهندسی مالی، استعدادهایی را که می توانند در مباحث بنیادی مفیدتر باشند را به سمت مباحث بازاری می کشاند و ضرباتی نیز به بدنه جامعه ی مالی وارد کرده است.

یکی از کابردهای دیگر مهندسی مالی، مدیریت دارایی‌ها و بدهی‌ها و چگونگی ساختار­بندی دارایی­ ها و بدهی های یک بنگاه‌ اقتصادی است.

هم اکنون میخواهیم بدانیم،مهندسی مالی چه ویژگی های دارد؟

۱- مهندسی مالی انواع ریسک ها را شناسایی و اندازه گیری میکند.

۲- نتایج حاصل از مدیریت شرکت ها را به طور کلی معین و مشخص میکند.

حال با دانستتن نکات فوق میخواهیم بدانیم در واقع هدف و یا اهداف مهندسی مالی چیست؟

• مهندسی مالی، فرصت های سرمایه گذاری را شناسایی میکند در خصوص آنها تحقیق کرده و آنها را به سمت فرصت های سازنده ی اقتصادی و فراهم کردن بستر ی برای رشد بازار سرمایه و بورس کشور هدایت میکند.
• مهندسی مالی،مدیریت مربوط به مصارف، سرمایه گذاری ها و منابع در بنگاه های اقتصادی را به عهده میگیرد.
• مهندسی مالی، موارد مربوط به شرکت های بیمه را مدیریت میکند و همه محصولات بیمه ای برای فراهم آوردن انواع نیازهای موجود در این بازار با توجه به قوانین هر کشور را عرضه و فراهم میکند.
• مهندسی مالی، به بررسی، آنالیز و خلقِ انواع روش های تامین مالی در قسمتِ مسکن جهت برطرف کردن مسائل و مشکلات مسکن درکشور کمک می کند.
• مهندسی مالی، بانکها را به صورت علمی مدیریت میکند، مثل؛ تجزیه تحلیل و مدیریت انواع ریسک ها در نظام بانکی،کمک به توسعه و رشد نظام پولی کشور وهمچنین مدیریت (سبد سهام) ۵ اعتبارات و منابع بانکی و…
• مهندسی مالی، انواع تولیدات و محصولات مالی نوآورانه با توجه به قوانین هر کشور را خلق می کند، انواع تولیدات و محصولات مالی را بررسی کرده و قیمت گذاری آنها و در نهایت مدیریت ریسک هر یک از آنها را به عهده می گیرد.

(سبدد سهام ۵ :به کلیه ی سهامهای خریداری‌ شده توسط سرمایه گذاران، سبد سهام می‌گویند.)

درصورتی که تمایل دارید تا وارد بازار بورس شوید میتوانید از طریق لینک زیر ( ثبت نام سریع و رایگان ) اقدام به ثبت نام نمایید. راهنمایی و آموزش بورس نیز به صورت رایگان بعد از ثبت نام برای شما ارسال خواهد شد.

نقش مهندسی مالی در بازارهای مالی و اقتصادی چیست؟

۱- ایجاد بازار هدف

۲- نو آوری و استفاده از ابزارهای مالیِ قانونی، برای ایجاد توازن در بازارها

وظایف اصلی مهندسان مالی چیست؟

از نقش های مهندسان مالی به موارد اصلی زیر می توان اشاره کرد:

• نوآوری و خلاقیت؛ منظور از خلاقیت این است که از ساختارهای جدید رو نمایی کنند. مهندسان مالی بیشتر مواقع بر روی اوراق جدید تمرکز میکنند و خلاقیت به خرج می دهند؛ درست زمانیکه اوراق موجود در بازار، نیاز های مشتریان‌ را بر طرف نمی کند، آنها در پی خلق و یا ایجاد اوراقی هستند که نیازهای آن زمانِ مشتریان را برآورده کنند.
• یافتن دریچه های قانونی؛ مهندسین مالی به دنبال پیدا کردن دروازه ها و دیدگاه هایی برای بهره‌ وری و استخراج از قوانین موجود هستند، مثلا با به کار بردن (آربیتراژ) ۶ و قانون های مالیاتی در تلاشند سود را به بالاترین حد ممکن برسانند. آنها همیشه از ریاضیات در نظریه ‌های مالی استفاده میکنند و خیلی سریع ایده‌های جدید را پیدا می‌کنند. مهندسان مالی تلاش می‌کنند آزاد و رها فکر کنند، بسیار خلاقند و از بسته بودن به دور اند.
• خلق بازار؛ خالقین بازار، داد و ستدهایی را انجام می‌دهند که نیازهای مشتریان را مرتفع کرده و سپس‌ طبق نظر مشتری، آن را به او می فروشند. یک داد و ستد یا معامله، فقط موقعی در بهترین حالت است که با کمترین هزینه، هدف های مشتری را تأمین کند.

(آربیتراژ)۶خرید و فروش همزمان یک کالا در دو بازار مختلف، که قیمتهای یکسانی در دو بازار ندارند.)

مهندسی مالی چیست؟ – از چه ابزارهایی بهره میگیرد؟

این رشته همانند همه رشته های مهندسی، نیاز به ابزارهای فیزیکی و غیر فیزیکی(معنایی) دارد.

• ابزارهای فیزیکی؛ محصولات فیزیکی و یا تولید هایی که در بازار کالا به خرید و فروش میرسند، یعنی تولیداتی هستند که‌ ارزش ذاتی آنها در خود آنهاست. مثل تجهیزات، مواد غذایی، ماشین آلات ،گاز، نفت و ….
• ابزارهای مالی یا غیر فیزیکی؛ به عبارتی محصولات مالی که در بازارهای مالی معامله می‌شوند، مانند محصولاتی که ارزش آنها بستگی‌ به جریانات نقدی ای دارد که در آینده برای صاحبان خود ایجاد می‌کنند.

-ابزارهای مهندسی مالی را میتوان در مجموع به انواع زیر تقسیم و طبقه بندی کرد:

یک- ابزار بدهی: تعهد کاغذی و یا الکترونیکیست که افراد یا شرکتها در قبال دریافت وام، جهت باز پرداخت آن؛ به صاحبان سهام و یا وام دهنده می دهند.

دو-ابزارهای مالكیت: رایج ‌ترین نوع ابزارهای مالکیت سهام عادی شركت‌ها و همچنین قراردادها ست. این ابزارها مربوط به مالكیت حقوق صاحبان سهام و بخشی از یك سازمان است.

سه- ابزارهای مشتقه؛ ابزارهایی که اصولا مبتنی بر یک دارایی پایه هستند که بیشتر برای از میان برداشتن (ریسک بازار) ۷ طراحی شده‌‌اند.

چهار-ابزارهای تركیبی؛ تركیبی از آیتم های بالا هستند كه می‌توان به تركیبی از ابزارهای مالكیت و بدهی و اختیار خرید سهام و همچنین اوراق قرضه قابل تبدیل به سهام اشاره کرد.

(ریسک بازار۷: این احتمال همیشه وجود دارد که یک سرمایه گذار به خاطرکلیه اتفاقات یا عواملی که بر رویکرد کل بازارهای مالی تأثیر می‌گذارند، دچار زیان شود )

حالا میخواهیم بدانیم،عوامل مؤثر بر رشد مهندسی مالی کدامند؟

۱-مجموعه عوامل محیطی؛ کلیه عواملی که از شرایط اقتصادی-مالی و اقتصادی کشور تاثیر میگیرند و شرکت‌ها ناچارند که خود را با آنها تطبیق دهند و همچنین اثرات آن عوامل را درایجاد ابزارهای مالی خود مورد توجه قرار دهند. این عوامل عبارتست از:

• جهانی شدن بازارها: یکی از خصوصیات بارز بازارهای امروزه ی دنیا، جهانی شدن آنها از راه‌ جریان انتشار سرمایه است. در حال حاضر، اکثر اوراق‌ قرضه و سهام شرکتها، در دیگر کشورهای دنیا نیز به خرید و فروش می رشند. ریسک‌ نوسان، نرخ ارز و ریسک سیاسی کشورها ریسک هایی ست که جهانی شدن بازارها موجب آن شده است.
• قوانین مالیاتی: مقررات و قوانین مالیاتی هرکشوری برروی همه ی شرکت ها در بازارهای مالی تاثیر بسزایی دارند. تغییرات و نوسانات همیشگی این قوانین و مقررات، موجب پدید آمدن یک سری امکانات و محدودیت هایی می شود که شرکتها برای فرار از این محدودیتها و جهت به دست آوردن امکانات و فرصت های بهتر،اقدام به صدور و نشر ابزارهای مالی‌ نوآورانه می کنند.
• نوسان قیمتها:نوسانات و تغییرات قیمتِ همه ی تولیدات مالی و محصولات فیزیکی در بازارها، از ریسک شرکت­هارا به وجود می آورند. این‌ شرکت­ها برای در امان ماندن‌ از ریسک نوسانات قیمت، به طراحی ابزارهای مالی‌ مثل (برگه اختیار معامله) ۸ اقدام می‌کنند که در آن اختیار خرید و فروش محصولی را با یک قیمت معین و در یک دوره‌ زمانی مشخص به فروشنده و خریدار می‌دهد و همچنین تعهد میدهد محصول یا محصولاتی را در یک زمان از قبل تعیین شده در آینده با یک قیمت از قبل تعیین شده بر اساس قرارداد آتی به خریدار دهد.

(اختیار معامله ۸ قراردادی بر طبق قانون است که یک خریدار در ازای مبلغ معینی از یک فروشنده آن را می خرد. و سپس اختیارآن را دارد که این دارایی را تا مدت معینی به مبلغ از قبل مشخص شده ای، بخرد یا بفروشد.)

۲-عوامل شرکتی؛ این عوامل مجموعه عواملی هستند که مختص یک شرکت خاص‌ بوده و فقط این شرکتِ به خصوص را تحت تأثیرخود قرار می‌دهد. این عوامل عبارتست از:

• نیازهای نقدینگی شرکت: نقدینگی، مهم‌ترین عوامل تاثیرگذار بر چرخه عملیاتی‌ شرکت‌هاست. چراکه شرکتها برای تهیه و تامین کردن سرمایه های در گردش خود، خرید دارایی‌های ثابت و نیز اجرای طرح‌های سرمایه‌گذاری خود به تأمین نقدینگی نیازمندند.
• فرار از ریسک:کلیه شرکت‌ها از تمامی جهات تحت تأثیر انواع ریسک­ها قرار می گیرند، شامل: ریسک ورشکستگی، ریسک نوسانات قیمت بازار، ریسک نقدینگی، ریسک طرح های‌ توسعه و پیشرفت و …، که اینگونه ریسک ها، ریسک‌هایی هستند که در دوره های متوالی و متفاوت زمانی شرکتها از آنها متاثر می شوند. لذا برای فرار از ریسک و مدیریت انواع مختلف آن، به انتشار اوراق بهادار مختلف روی می آورند.

نقش و توانایی فارغ التحصیلان این رشته چیست؟

متقاضیان و شرکت کنندگان در این رشته ی تحصیلی، علاوه بر شناخت موضوعات دانش مالی در زمینه ها وگرایش های متفاوت، با زمینه های جدید در این رشته و جایگاه مهندسی مالی در زمینه ی عملی مالی آشنایی پیدا خواهند کرد. همچنین بالا بردن قدرت تجزیه تحلیل مسائل کاربردی با استفاده از تحقیقات موردی و آشنایی با اصول و مبانی مالی در هر کشوری از خصوصیات اصلی این رشته است. رشته مهندسی مالی با استفاده از ادغام چند علوم متفاوت مثل ریاضیات کاربردی، علوم رایانه و فناوری اطلاعات، مدیریت مالی و ریسک، ریاضیات مالی، و… در اصطلاح رایانه‌ای مالی را تعریف می‌کند که نیازمندی های مالی همه افراد را به صورت کاملا علمی و تخصصی مرتفع می سازد.

البته متقاضیان این رشته اغلب شباهت‌های زیادی با رشته مدیریت مالی‌ می‌بینند، اما تفاوت اصلی رشته مهندسی مالی و مدیریت مالی، گرایش خاص مهندسی مالی مبتنی بر تجزیه تحلیل‌های ریاضی ست که در رشته مدیریت مالی، عدم وجود این گرایش کاملا محسوس است.

معرفی 5 تا از بهترین کلاس های آموزش بورس و سهام در ایران

در این مطلب به کمک یک سری معیار و نظرات کاربران و جستجوهای مختلف، 4 تا از بهترین کلاس های آموزش بورس و سهام در شهرهای مختلف ایران و عمدتا تهران را به شما معرفی می کنیم.

ما بعنوان نمونه 10 درس بسیار مهم آموزش نحوه سرمایه گذاری در بورس به زبان ساده (فیلم فارسی) را به شما نمایش دادیم. اما در اینجا می خواهیم بهترین کلاس های آموزش بورس و سهام در ایران را معرفی کنیم. این کلاس ها را ما با معیارهای مختلفی انتخاب کرده ایم هر چند بازار های مالی کجاست؟ ممکن است بهترین کلاس ها نباشند ولی جزو بهترین ها هستند. معیارهای ما عبارتند از:

• کیفیت و تجهیزات کلاس ها
• مهارت اساتید کلاس ها
• قیمت کلاس ها و تناسب آن با امکاناتی که دریافت می کنید
• تنوع مهارت ها و آموزش ها
• اعتبار مدرک ارائه شده و آموزشگاه
• نظرات کاربران مختلف در فضای مجازی

1- کلاس های آموزشی تالار بورس

اگر شما جز افرادی هستید که وارد بازار بورس و سرمایه گذاری در آن شده اید و دنبال محلی برای رفتن به یک دوره آموزش بورس ، یک کلاس آموزش بورس هستید این کلاس ها برای شما مناسب است. این دوره شامل دوره وکلاس آموزش تحلیل تکنیکال مقدماتی و پیشرفته در بازار بورس و و دوره و کلاس آموزش تحلیل بنیادی کاربردی مقدماتی و پیشرفته در بازار سهام ایران است.

توی این پک فوق العاده، تحلیل تکنیکال در بورس رو جوری یاد میگیری که تو هیچ کلاس آموزشی یا پک دیگه ای نه دیدی نه شنیدی! بورس رو سریع یاد بگیر وحسابی پول دربیار!

این آموزشگاه فقط در تهران (خیابان سید جمال) شعبه دارد و ظاهرا مدرک دیجیتال دائمی قابل استعلام ارائه می کند.

اطلاعات بیشتر و وب سایت این آموزشگاه

2- کلاس های اماکو باهمکاری سهام یاب

ویژگی مهم دوره های آموزشی اماکو، آموزش و مشاوره در زمان تدریس توسط اساتید دوره ها می باشد که عملا دانشجو را در محیطی واقعی قرار میدهد و برخلاف کلاسهای غیر استاندارد تنها محدود به مثال های جزواتی نیست.

با مجوز رسمی از سازمان بورس و اوراق بهادار و شرکت اطلاع رسانی بورس تهران دانشجویان از هر سطحی از دوره (مقدماتی و پیشرفته) میتوانند وارد کلاسهای آموزشی شوند و بر حسب نیاز خود و ضمن دریافت مشاوره، نسبت به شرکت در کلاسها اقدام نمایند.

با این اپلیکیشن ساده، هر زبانی رو فقط با روزانه 5 دقیقه گوش دادن، توی 80 روز مثل بلبل حرف بزن! بهترین متد روز، همزمان تقویت حافظه، آموزش تصویری با کمترین قیمت ممکن!

این آموزشگاه در تهران (بلوار آفریقا) شعبه دارد و مدرک هم ارائه می کند.

اطلاعات بیشتر و وب سایت این آموزشگاه

خیلی راحت و بدون نیاز به کلاس، با استفاده از این بسته خودآموز بورس و سهام را بصورت اصولی و علمی بیاموزید. بهتر از هر کلاس دیگری! (کلیک کنید)

3- کلاس های مجتمع فنی تهران

دپارتمان بورس و سرمایه گذاری مجتمع فنی تهران با تکیه بازار های مالی کجاست؟ بر دانش و تجربه تخصصی اساتید حرفه ای خود در زمینه آموزش های علوم بورسی موفق به برگزاری دوره های تخصصی و جدید در این حوزه شده است که هدف، آموزش علمی و عملی نحوه تجزیه و تحلیل و سرمایه گذاری در بازارهای مالی است، به نحوی که با تلفیق علم و دانش و هنر سرمایه گذاری راه را برای موفقیت و کسب سود در این وادی برای دانشپذیران محترم مهیا سازد. در این راستا، علاقمندان می توانند با گذراندن۴ دوره متفاوت از سطح کاملا مبتدی تا سطح حرفه ای پیش بروند. به این معنا که پس از گذراندن۴ دوره دانش لازم و کافی برای رسیدن به موفقیت در سرمایه گذاری در بورس را فرا خواهند گرفت.

مجتمع فنی تهران در اکثر شهرستان ها و همچنین تهران شعبه دارد و به راحتی می توانید در کلاس ها حضور پیدا کنید و مدرک معتبر دریافت کنید.

اطلاعات بیشتر و وب سایت این آموزشگاه

4- کلاس های کانون کارگزاران بورس اوراق بهادار

اینجا جایی است که خود بورس حضور دارد! کلاس ها با حضور بهترین اساتید برگزار می شود ولی ممکن است هزینه کلاس ها برای تان زیاد باشد.

• دوره های عمومی بازارسرمایه
• سمینارهای تخصصی
• سمینار ها و دوره های مجازی (آنلاین)
• دوره آموزشی ویژه دریافت گواهینامه معامله گری بازار سرمایه
• دوره های ویژه مشمولین قبولی مشروط به تکدرس
• دوره آموزش کاربردی نظارت و کنترل داخلی شرکتهای کارگزاری
• و … .

این آموزشگاه فقط درتهران شعبه دارد ولی مدرک آن کاملا معتبر است.

اطلاعات بیشتر و وب سایت این آموزشگاه

5- در شهرهای بزرگ

• در اصفهان: آتی سرمایه (آدرس: چهارباغ بالا، مجتمع تجاری کوثر، فاز1 – شماره تماس: 03136205248)
• در مشهد: کالج تی بورس (آدرس سایت -جانباز ۵/۱، برج مروارید گوهرشاد، طبقه ۸، واحد ۶ – شماره تماس: 37058814)
• در شیراز: کالج تی بورس (آدرس سایت– آدرس: تقاطع ستارخان و مطهری، ساختمان خضرا ۲ ، طبقه همکف – شماره تماس: 36493819)
• در تبریز: آموزش منطقه ای (آدرس: باغ شمال، ارتش جنوبی – شماره تماس: 04135427621)
• در یزد: کارگزاری مفید یزد ( آدرس: بلوار شهید منتظر قائم – شماره تماس:03536289722)
• در کرج: بورسیران (بین بوستان ۴و۵،نرسیده به مطهری، بلوار جمهوری– شماره تماس:34442115)
• در قم: کارگزاری مفید (آدرس: خیابان دورشهر، میدان رسالت، ابتدای کوچه ۳۱، پلاک ۶۶، – شماره تماس:02537840234)
• در اهواز: مجتمع چمران (آدرس سایت- آدرس: کیانپارس خیابان اصلی (بلوار چمران) نبش 11 غربی ساختمان دندانپزشکی– تماس:۰۹۰۵۱۸۰۵۲۶۸)
• در همدان: بورس همدان (آدرس: روی نقشه گوگل (کلیک کنید) – شماره تماس:08138281640)

بطور کلی

اگر در شهرستان هستید و نمی توانید به تهران رفت و آمد کنید، پیشنهاد ما کلاس های مجتمع فنی هست. اگر در تهران هستید و با قیمت کلاس ها مشکلی ندارید، آموزشگاه کانون کارگزاران بورس اوراق بهادار و در غیر این دو صورت، دو آموزشگاه دیگر را پیشنهاد می کنیم. ضمنا اگر وقت یا هزینه کلاس را ندارید، از بسته های آموزشی ما استفاده کنید و صفرتاصد بورس را قورت دهید!

شما هم اگر آموزشگاه برگزار کننده آموزش بورس و سهام خوبی در شهر خود می شناسید در بخش نظرات با ما در میان بگذارید تا لیست بالا را کامل تر کنیم.

جایگاه مهندسی مالی در نظام بانکی کجاست

بسیاری از کارشناسان با تاکید بر اجرای سیاست‌های مالی در نظام بانکداری کشورها معتقدند اصول و قواعد مهندسی مالی می‌تواند بازدهی مجموعه را بیش از پیش افزایش دهد.

این نوع نگاه که از دهه‌ها قبل در سیستم‌های بانکی کشورهای توسعه‌یافته موردتوجه سیاست گذاران قرار گرفته، باعث شده بانک‌ها نیز در قالب زیرمجموعه‌های فعال این سیستم به‌دلیل بازدهی بیشتر به مجموعه‌های تبدیل شوند که بدون حمایت دولت و بانک‌های مرکزی کشورها بتوانند به حیات خود ادامه دهند و تعداد زیادی از نیروهای متخصص را به خدمت بگیرند؛ از همین رو است که بسیاری از کارشناسان معتقدند مهندسی مالی نه‌تنها به نفع مالکان مجموعه‌های مالی است، بلکه می‌تواند عاملی برای افزایش اشتغالزایی در این حوزه باشد. البته ماهیت دانش مهندسی مالی به‌گونه‌ای است که غالبا در حوزه بازارهای مالی مورد استفاده قرار می‌گیرد اما برخی کشورها از این اهرم برای مدیریت و حسابرسی صورت‌های مالی در بانک‌ها نیز بهره می‌برند که باعث شده نظام بانکداری آنها از پویایی و شفافیت به‌مراتب بیشتری برخوردار باشند.

مهندسی مالی چیست؟

اصطلاح مهندس مالی برای نخستین بار به‌وسیله بانک‌های لندن در اواسط دهه ۱۹۸۰ به‌منظور راه‌اندازی دپارتمان مدیریت ریسک به‌وجود آمد و شامل گروهی از متخصصان بود که هر کدام در زمینه ریسک شرکتی مهارت داشتند. این گروه‌ها یک استراتژی جدید برای مدیریت ریسک ارائه کردند و تمامی ریسک‌های مالی را که برای شرکت‌ها وجود داشت، مورد آزمایش قرار دارند.

در بحث جهانی شدن، مهم‌ترین مسئله، حفاظت مجموعه اوراق بهادار در مقابل شرکت‌های مالی سایر کشورهاست. نوسانات نرخ بهره، نرخ‌های ارز و سایر متغیرهای کلان اقتصادی بر بازدهی اوراق بهادار بی‌تاثیر نیست. برای حل مشکلاتی که در مسائل مالی جهان رخ داده، دانشی فراهم شده به نام «مهندسی مالی». این دانش در جهت کنترل ریسک مالی ناشی از نوسانات مسائل اقتصادی است. به طراحی اوراق بهادار جدید یا فرآیندهای مالی جدید توسط مدیران مالی یا موسسات مالی «مهندسی مالی» گفته می‌شود.
مهندسی مالی در جهت کنترل و اداره ریسک در شرکت‌ها است؛ بدین منظور اقدام به انتشار اوراق جدیدی مانند اوراق مشتقه اختیار خرید و فروش و قراردادهای آتی می‌‌کنند.
مهندسی مالی شامل طراحی، توسعه، استقرار ابزارها و فرآیند مالی و همچنین طراحی مجدد راه‌حل‌های خلاقانه برای مسائل موجود مالی است.

مهندسی مالی یکی از رشته‌های جدید در حوزه مالی و در حقیقت زیربنای خلاقیت در بازارهای مالی است. مهندسی مالی درصدد تطبیق ابزارهای مالی موجود با شرایط بازار (شرایط عرضه‌کنندگان و متقاضیان وجوه) و طراحی ابزارهای مالی جدید برای استفاده از فرصت‌های سودآوری در بازار است.
کمپانی‌های بزرگ خدماتی و تولیدی در چند دهه اخیر کوشیده‌اند با طراحی ابزارهای جدید مثل انواع اوراق قرضه، انواع برگه‌های اختیار معامله، قراردادهای تحویل آتی و انواع سهام یا اصلاح ابزارهای مالی موجود وجوه سرگردان در بازار مالی را جذب و در فعالیت‌های سودآور صنعتی و خدماتی سرمایه‌گذاری کنند.

رشته مهندسی مالی مانند سایر رشته‌های مهندسی به ابزار نیاز دارد. این ابزار را می‌توان به دو بخش مفهومی و فیزیکی تقسیم کرد. در ابزار مفهومی امور مالی به‌مثابه یک سیستم در نظر گرفته می‌شود. بسیاری از ابزارهای مفهومی بخشی از مدیریت مالی جدید به‌شمار می‌روند و بسیاری دیگر برای مطالعات سیستماتیک مهندسی مالی به‌کار می‌روند.

مهندسی مالی در اقتصاد دولتی اجرایی نیست

علی حیدری، کارشناس اقتصاد با یادآوری سیاست‌گذاری‌های مدیریت مالی از دهه ۵۰ به این سو، به صمت گفت: بحث حسابرسی و مهندسی مالی در ایران از سال ۱۳۵۰ تا به‌حال مطرح بوده، اما اغلب شرکت‌های دولتی از همان دوره تا امروز یا به سمت اجرای سیاست‌های مدیریت مالی قدم برنداشته‌اند یا اینکه در کوتاه‌مدت این سیاست‌ها را به اجرا گذاشته‌اند اما با تغییرات مدیریتی ورق برگشته و روال قبلی ادامه یافته است.
وی در ادامه افزود: یکی از مواردی که این موضوع را تشدید کرده، وجود تحریم و خودتحریمی است. در یک بازه زمانی کوتاه سیاست‌های مهندسی مالی به اجرا گذارده شده، اما فشار تحریم و خودتحریمی باعث شده باز هم به همان سیاست‌های حسابداری و صورت‌های مالی قدیمی بازگردیم.

مشکلات نگرش سنتی

حیدری با اشاره به نگرش سنتی مدیران به موضوع مدیریت مالی عنوان کرد: یکی از دلایلی که تا به‌حال بحث مهندسی مالی و نگرش نوین به موضوع حسابداری پا نگرفته، این بوده که حسابداران سنتی به‌سادگی می‌توانند صورت‌ها را با نگاه مدیران و هیات‌های عامل همسو کنند اما در مدل‌های نوین حسابرسی چنین امکانی برای حسابدار وجود ندارد.
این کارشناس مسائل اقتصادی ادامه داد: این موارد باعث شده سیستم حسابداری ایران حداقل یک قرن از کشورهای حوزه خلیج‌فارس عقب بیفتد. نسبت به کشورهای توسعه‌یافته هم سیستم بانکداری ایران بسیار عقب است و سیاست‌های حسابرسی و مدیریت مالی به‌مراتب عقب‌تر از آن چیزی است که فکر می‌کنیم.

۴ پیش‌شرط

این کارشناس مسائل اقتصادی ضمن اشاره به پیش‌شرط‌های اجرای سیاست‌های مهندسی مالی در کشور، به صمت گفت: اجرای سیاست‌های همسو با اصول مهندسی مالی غیرممکن و ناشدنی نیست، اما پیش‌شرط‌هایی دارد که باید آنها را فراهم کنیم، وگرنه چنین امری در دسترس نخواهد بود. نخستین شرط خصوصی شدن بانک‌ها و خارج شدن آنها از زیر چتر حمایتی دولت است. از اینجا به بعد به‌دلیل مشخص شدن ماهیت مجموعه می‌توان استراتژی مالی را برایش تعریف کرد.

بانکداری خصوصی

حیدری با تاکید بر لزوم خصوصی شدن بانک‌ها در ایران، بیان کرد: باید توجه داشت مهندس مالی در واقع یک طراح است که می‌تواند باتوجه به اعداد و ارقام، چشم‌انداز سرمایه‌گذاری در مجموعه مدنظرش را پی‌ریزی کند؛ از همین رو است که مالکان مجموعه‌های خصوصی گرایش بیشتری به استفاده از این نوع متخصصان دارند تا مدیران بخش‌های دولتی در اقتصاد، چراکه در مجموعه‌های خصوصی موضوع اصلی سوددهی است؛ مثلا منطقی نیست که مالک یک بانک خصوصی با تغییر در صورت‌های مالی خودش را فریب بدهد، برای این مدیر و مالک بانک آنچه اهمیت دارد بازدهی هر چه بیشتر و بالاتر است.

تعامل و دیالوگ با سایر کشورها

این تحلیلگر اقتصادی با اشاره به موفقیت‌های سایر کشورها در این زمینه اظهار کرد: موضوع دوم این است که مدیران بانکی ما باید با مسئولان در کشورهای همسایه وارد گفت‌وگو شوند، چراکه یکی از راه‌های پیشرفت و توسعه، هم‌افزایی با افرادی است که به موفقیت‌هایی دست یافته‌اند.
پیش‌تر هم ذکر شد که ما به‌مراتب از نظام بانکی همسایگان‌مان عقب هستیم و باید از تجارب‌شان در این زمینه استفاده کنیم. البته این مسئله مستلزم کنار گذاشتن خودشیفتگی سیاسی مدیران و مقامات اقتصادی کشور است، چراکه تنها در این صورت می‌توان به سمت گفت‌وگو و برقراری دیالوگ با کشورهای دیگر رفت تا بتوانیم از تجارب آنان نیز بهره ببریم. برای مثال نهادهای پولی و مالی بسیار پیشرفته‌ای در کشورهایی نظیر قطر و امارات داریم که می‌توانیم با الگوبرداری از آنها به‌نتایج خوبی برسیم.

استقلال بانک مرکزی

این کارشناس مسائل اقتصادی در ادامه به نقش داشتن بانک مرکزی مستقل اشاره کرد و گفت: سومین پیش‌شرط این موضوع استقلال بانک مرکزی است. اگر این اصل در کشورمان رعایت شود، نه‌تنها موضوع مهندسی مالی با رویکرد بسیار علمی‌تری دنبال خواهد شد، بلکه اغلب مشکلات اقتصادی ایران نیز حل می‌شود.

ریل‌گذاری اقتصاد کلان

این کارشناس بانکی با تاکید بر اهمیت تعیین‌تکلیف مسیر حرکتی اقتصاد کلان در کشور یادآور شد: پیش‌شرط چهارم تعریف دقیق سیاست‌های کلان اقتصادی کشور است.
ما تا زمانی که مسیر را به‌طور کامل برای خودمان مشخص نکرده باشیم، نمی‌توانیم با تمام قوا به سمت توسعه و پیشرفت حرکت کنیم. مهندسی و برنامه‌ریزی‌های مالی هم یکی از مواردی است که در این صورت می‌تواند محقق شود.
حیدری در پایان خاطرنشان کرد: تا زمانی که ما نتوانیم این پیش‌شرط‌ها را اجرایی کنیم، سیاست‌هایی نظیر مهندسی مالی هم قابلیت اجرایی نخواهند داشت. برای مثال در یک اقتصاد دولتی وقتی بازدهی مجموعه‌های تحت مدیریت مسئولان اهمیتی ندارد، کسی به فکر تغییر رویکردهای حسابرسی و استفاده از مهندسان مالی نخواهد بود.

مهندسی مالی جایی در سیاست‌گذاری‌های کلان ندارد

پیمان مولوی، اقتصاددان و دبیرکل انجمن اقتصاددانان ایران با اشاره به موضوع مهندسی مالی در ایران، به صمت گفت: مهندسی مالی به‌نوعی رابطه بین اقتصاد و سرمایه‌گذاری را برقرار می‌کند که متخصصان این رشته نیز در کشورمان فعالیت دارند. وی در ادامه افزود: در بازارهای مالی مانند بورس از ابزارهای مدنظر مهندسی مالی استفاده می‌شود.

رویکرد مدیران و سیاست‌گذاران

مولوی با اشاره به سیاست‌های کلان اقتصاد کشور، عنوان کرد: اگر بخواهیم بین سیاست‌های کلان اقتصاد کشورمان به‌دنبال اصول و قواعد مهندسی مالی بگردیم، به نتیجه دندان‌گیری نخواهیم رسید. حتی در زمینه‌های سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی اقتصادی کشورمان نیز از این دانش استفاده‌ای نمی‌شود، در حالی که اگر از این اصول استفاده می‌شد بسیاری از مشکلات برنامه‌ریزی در حوزه اقتصاد و سرمایه‌گذاری در کشورمان قابل‌حل بود.
وی افزود: از طرفی هم ما مدیران متخصصی که رویکرد مهندسی مالی داشته و در حوزه اقتصاد کلان فعال باشند بسیار کم داریم و شاید بتوان گفت انگشت‌شمار هستند.

مهندسی مالی در نظام بانکداری

دبیرکل انجمن اقتصاددانان ایران به جایگاه مهندسی مالی در مدیریت نظام بانکی کشور اشاره کرد و به صمت گفت: در حوزه سیاست‌های پولی و بانکی هم وضع به همین منوال است، یعنی رویکرد مدیران بانکی ما نیز چندان تجانسی با اصول مهندسی مالی ندارد. سرمایه‌گذاران در بازار سهام از این دانش استفاده زیادی می‌برند، اما اینکه آیا ازسوی مدیران ما در زمینه سیاست‌گذاری‌های کلان به این سو نگاهی می‌شود یا خیر؟ باید گفت چنین رویکردی به هیچ وجه وجود ندارد.

تجریه سایر کشورها

این اقتصاددان با اشاره به تجارب موفق سایر کشورها تاکید کرد: کشورهایی که اصطلاحا آنگلوساکسون هستند نسبت به سایر کشورها در این زمینه پیشتاز بوده‌اند. کشورهایی مانند امریکا و انگلستان در این حوزه بسیار فعال هستند. البته کشورهایی نظیر آلمان و ژاپن هم که بازارهای مالی بسیار بزرگ و قدرتمندی دارند از اصول مهندسی مالی در مدیریت این بازارها استفاده می‌کنند. وی ادامه داد: البته این رویکرد در مدیریت بازارهای مالی خصوصا بازار سهام در بین کشورهای مختلف در حال گسترش است و کشورهای بیشتری از این نگاه در سیاست‌گذاری‌های مدیریتی سود می‌برند.
مولوی در پایان ضمن تاکید بر اهمیت جا افتادن نگرش مهندسی مالی در نظام بانکی و بازارهای مالی کشورمان، خاطرنشان کرد: در ایران چنین رویکردی وجود ندارد، برای مثال در حوزه مدیریت بانکی چیزی به‌نام مهندسی مالی در بخش برنامه‌ریزی و صورت‌های مالی وجود ندارد.

البته نباید فراموش کرد که یک‌شبه نمی‌توان ره صدساله رفت! مهندسی مالی یک تفکر است که باید در بین سیاست‌گذاران ما جا بیفتد و نمی‌توان انتظار داشت یک‌شبه همه مسئولان صاحب این نوع نگاه شوند. اتفاقا متخصصان این کار را هم داریم اما متاسفانه در جایی که باید باشند، نیستند و بیشتر کارهای پژوهشی می‌کنند.
پیمان مولوی، اقتصاددان و دبیرکل انجمن اقتصاددانان ایران با اشاره به موضوع مهندسی مالی در ایران، به صمت گفت: مهندسی مالی به‌نوعی رابطه بین اقتصاد و سرمایه‌گذاری را برقرار می‌کند که متخصصان این رشته نیز در کشورمان فعالیت دارند. وی در ادامه افزود: در بازارهای مالی مانند بورس از ابزارهای مدنظر مهندسی مالی استفاده می‌شود.

رویکرد مدیران و سیاست‌گذاران

مولوی با اشاره به سیاست‌های کلان اقتصاد کشور، عنوان کرد: اگر بخواهیم بین سیاست‌های کلان اقتصاد کشورمان به‌دنبال اصول و قواعد مهندسی مالی بگردیم، به نتیجه دندان‌گیری نخواهیم رسید. حتی در زمینه‌های سرمایه‌گذاری و برنامه‌ریزی اقتصادی کشورمان نیز از این دانش استفاده‌ای نمی‌شود، در حالی که اگر از این اصول استفاده می‌شد بسیاری از مشکلات برنامه‌ریزی در حوزه اقتصاد و سرمایه‌گذاری در کشورمان قابل‌حل بود.
وی افزود: از طرفی هم ما مدیران متخصصی که رویکرد مهندسی مالی داشته و در حوزه اقتصاد کلان فعال باشند بسیار کم داریم و شاید بتوان گفت انگشت‌شمار هستند.

مهندسی مالی در نظام بانکداری

دبیرکل انجمن اقتصاددانان ایران به جایگاه مهندسی مالی در مدیریت نظام بانکی کشور اشاره کرد و بازار های مالی کجاست؟ به صمت گفت: در حوزه سیاست‌های پولی و بانکی هم وضع به همین منوال است، یعنی رویکرد مدیران بانکی ما نیز چندان تجانسی با اصول مهندسی مالی ندارد. سرمایه‌گذاران در بازار سهام از این دانش استفاده زیادی می‌برند، اما اینکه آیا ازسوی مدیران ما در زمینه سیاست‌گذاری‌های کلان به این سو نگاهی می‌شود یا خیر؟ باید گفت چنین رویکردی به هیچ وجه وجود ندارد.

تجریه سایر کشورها

این اقتصاددان با اشاره به تجارب موفق سایر کشورها تاکید کرد: کشورهایی که اصطلاحا آنگلوساکسون هستند نسبت به سایر کشورها در این زمینه پیشتاز بوده‌اند. کشورهایی مانند امریکا و انگلستان در این حوزه بسیار فعال هستند. البته کشورهایی نظیر آلمان و ژاپن هم که بازارهای مالی بسیار بزرگ و قدرتمندی دارند از اصول مهندسی مالی در مدیریت این بازارها استفاده می‌کنند. وی ادامه داد: البته این رویکرد در مدیریت بازارهای مالی خصوصا بازار سهام در بین کشورهای مختلف در حال گسترش است و کشورهای بیشتری از این نگاه در سیاست‌گذاری‌های مدیریتی سود می‌برند.

مولوی در پایان ضمن تاکید بر اهمیت جا افتادن نگرش مهندسی مالی در نظام بانکی و بازارهای مالی کشورمان، خاطرنشان کرد: در ایران چنین رویکردی وجود ندارد، برای مثال در حوزه مدیریت بانکی چیزی به‌نام مهندسی مالی در بخش برنامه‌ریزی و صورت‌های مالی وجود ندارد. البته نباید فراموش کرد که یک‌شبه نمی‌توان ره صدساله رفت! مهندسی مالی یک تفکر است که باید در بین سیاست‌گذاران ما جا بیفتد و نمی‌توان انتظار داشت یک‌شبه همه مسئولان صاحب این نوع نگاه شوند. اتفاقا متخصصان این کار را هم داریم اما متاسفانه در جایی که باید باشند، نیستند و بیشتر کارهای پژوهشی می‌کنند.

سخن پایانی.

طبق گزارشاتی که در نشریات معتبر خارجی مانند گاردین و فایننشیال‌تایمز منتشر شده تقریبا همه سیستم‌های بانکی که محوریت را بانکداری خصوصی قرار داده‌اند، موفق به اجرای سیاست‌های مهندسی مالی شده‌اند اما در عوض اقتصادهای دولتی (خصوصا نفتی) در اجرای اصول این دانش توفیقی کسب نکرده‌اند. کارشناسان معتقدند دلیل ناموفق بودن پروژه‌های اینچنینی دولتی بودن بانک‌ها است، چراکه تنها در صورتی که بانک خصوصی باشد موضوع سوددهی و بازده بالا برای هیات مدیره و مالکان آن اهمیت دارد اما وقتی بانک‌ها دولتی و خصولتی هستند طبیعتا موضوع افزایش بهره‌وری و سرمایه‌گذاری‌های موفق در مراحل بعدی اهمیت قرار می‌گیرد؛ از همین رو است که اغلب صاحب‌نظران معتقدند تا زمانی که اقتصاد ایران نیز به سمت اجرای سیاست‌های لیبرالی حرکت نکرده، بازار های مالی کجاست؟ بازار های مالی کجاست؟ نمی‌توان انتظار داشت مدیران بانک‌های دولتی و نیمه‌دولتی از این دانش در مدیریت مجموعه تحت نظارت‌شان استفاده کنند، چراکه هم شفافیت افزایش خواهد یافت و هم اولویت‌های کلان مجموعه‌ها تغییرات اساسی خواهند داشت که ممکن است به مذاق مدیران دولتی خوش نیاید.

بازار‌‌ های مالی

کارایی : خبرگزاری فارس در گزارشی نوشت: رشد 4 برابری شاخص بورس با نوسان ارزی یک کارشناس بازار سرمایه دلیل رشد شاخص بورس را افزایش قیمت ارز ، تورم و رشد قیمت‌های جهانی دانست و گفت: در کنار این موضوعات، نرخ بهره و انتظارات و چشم اندازها نیز…
ادامه مطلب .

حساب‌‌های اجاره‌ای دغدغه‌ی جدید سازمان امور مالیاتی

ریشه به وجود آمدن حساب‌های بانکی اجاره‌ای کجاست؟ مدیرکل مبارزه با پولشویی سازمان مالیاتی گفت: بانک مرکزی متعهد است که اطلاعات حساب‌هایی با گردش مالی بالای ۵ میلیارد تومان را در اختیار سازمان امور مالیاتی قرار دهد. هادی خانی، مدیرکل…
ادامه مطلب .

بیمه کوثر ، آرامش به معنای واقعی

شرکت بیمه کوثر در تمام امور بیمه‌های بازرگانی اعم از اموال ، اشخاص ، مسئولیت و مهندسی مشغول به فعالیت است. اعتقاد مدیران ، کارشناسان و کارکنان بیمه کوثر بر این است که ملت بزرگوار ایران شایسته بهترین و باکیفیت‌ترین خدمات در عرصه بیمه‌گری…
ادامه مطلب .

ریشه ها و عوامل رشد موسسات مالی و اعتباری غیرمجاز

جواد رنجبر درخشی لر - مشاور صادرات این نوشته نتیجه یک کار پژوهشی روش مند نیست، گزارشی از مشاهده ها و تجربه های شخصی درباره موسسات مالی غیرمجاز یا ناکارآمد در کشور است. در حدود پنج سال گذشته بحران صندوق های قرض الحسنه غیرمجاز یا دارای…
ادامه مطلب .

تاثیر نرخ سود بانکی بر اقتصاد ایران

زهرا کریمی - عضو هیئت علمی دانشگاه تبریز نگاهی به وظایف بانک مرکزی جمهوری اسلامی ایران نشان می دهد که این نهاد، به دلیل عدم استقلال از دولت، همواره از طریق انتشار پول نقش تامین کننده کسری بودجه دولت را به عهده دارد. همین امر سبب گردیده…
ادامه مطلب .

بحران بانک ها و موسسات مالی

لیلا غلامی حیدریانی - دانشجوی دکترای اقتصاد بحران بانكي به عنوان نوعي از بحران مالي موقعيتي است كه در آن تعدادي از بانك ها همزمان تحت فشار قرار می گیرند، از یک طرف ارزش دارايي هاي آن ها كمتر از ارزش بدهي آن ها است، و از طرف دیگر با هجوم…
ادامه مطلب .

عملکرد بانک مرکزی در سال 1395

بانک مرکزی سومين گزارش متوالی خود را درباره عملکرد اين نهاد در دولت يازدهم منتشر کرد. گزارش اخير بر 4 محور اصلی تاکيد دارد و به عملکرد اين نهاد در سال پايانی دولت پرداخته است. «حمايت از توليد»، « تدوين لوايح بانکداری و بانک مرکزی »، «…
ادامه مطلب .

گشایش ال سی دیداری دربانک ها با دریافت ۱۰ درصد معادل ریالی اعتبار

بانک مرکزی تسهیلاتی را برای واردکنندگان با نرخ بازار در نظر گرفته و به بانک‌ها اجازه داده است، با دریافت حداقل 10 درصد از مبلغ اعتبار اسنادی به صورت علی‌الحساب گشایش اعتبار کنند. با توجه به گشایش‌های حاصله از برجام در مورد ایجاد روابط…
ادامه مطلب .

ثبت نام بیش از 3575 واحد تولیدی و صنعتی برای دریافت تسهیلات بانکی

معاون امور اقتصادی و توسعه منابع انسانی استاندار آذربایجان شرقی از ثبت نام بیش از 3575 واحد تولیدی و صنعتی در سامانه بهین یاب برای دریافت تسهیلات بانکی خبر داد. علی نواداد در نشست ستاد اقتصاد مقاومتی استان که با حضور وزیر کشور برگزار شد از…
ادامه مطلب .

موافقت بانک مسکن با پرداخت وام ۱۰۰ میلیون تومانی

رئیس کانون سراسری انبوه سازان کشور از اعلام آمادگی رسمی بانک مسکن برای پرداخت وام ۱۰۰ میلیون تومانی ساخت مسکن خبر داد و گفت: این تسهیلات بدون سپرده گذاری بوده و پس از دوران ساخت به خریداران منتقل می شود. جمشید برزگر در نشست خبری با اشاره…
ادامه مطلب .