فاندینگ ریت مثبت و منفی

قیمت فایل کوین

قیمت فایل کوین (FIL) و تارگت 100 دلاری با توجه به اخبار فاندامنتال مثبت

ارز FIL ممکن است بیش از 70 درصد از بالاترین سطح خود فاصله داشته باشد ، اما داده های مشتقات نشان می دهد که معامله گران به طور پیوسته در حال ایجاد موقعیت های اهرمی هستند. در این خبر به بررسی تارگت احتمالی ۱۰۰ دلاری قیمت فایل کوین (FIL) می پردازیم.

قیمت فایل کوین (FIL) و تارگت 100 دلاری

برخی از معامله گران می گویند سرمایه گذاری و خرید فایل کوین (FIL) شتاب خود را از دست داده است زیرا قیمت فعلی آن در 64 دلار بیش از 70 درصد پایین ترین سطح خود در 238 دلار است. با این حال ، این پلت فرم اشتراک گذاری غیر متمرکز نشانه هایی از پذیرش روزافزون خود را نشان می دهد و این می تواند باعث شود قیمت توکن FIL روند صعودی فعلی خود را تسریع کند.

می توان گفت در چندین روز گذشته برای بازار رمز ارزی، روزهای پر رونق ای بوده است. پس از مدت بیشتر بخوانید

با پیشرفت روز افزون تکنولوژی و پیدایش مواردی مانند بیت کوین و آلت کوین ها، این سوال به ذهن هر بیشتر بخوانید

توکن FIL برای خرید فضای ذخیره سازی و بازیابی اطلاعات از شبکه فایل کوین مورد استفاده قرار میگیرد. در عین حال ، کاربران آن برای فروش فضای ذخیره سازی اضافی خود با استفاده از این پلتفرم منبع باز پاداش دریافت می کنند. برای رقابت با سرویس های ذخیره سازی ابری متمرکز موجود ، Filecoin دارای انگیزه های اقتصادی است تا اطمینان حاصل کند که فایل ها به طور قابل اعتماد در طول زمان ذخیره می شوند.

توجه کنید که چگونه در سه هفته گذشته روند بالقوه معکوس شدن روند نزولی قبلی را نشان داده است. این کانال صعودی به حمایت 90 دلاری تا اواسط نوامبر و مقاومت نزدیک به 107 دلار اشاره می کند که 55 درصد افزایش از قیمت فعلی را نشان می دهد.

قیمت فایل کوین

مشارکت و پذیرش می تواند راه را برای 100 دلار هموار کند

در 14 سپتامبر ، Filecoin برنامه ارجاعی را برای کاربرانی که اعضای مجموعه داده های بزرگتر از 90 ترابایت را با خود می آورند ، اعلام کرد. این شبکه در ماه اوت به 9000.000 ترابایت رسید و طبق گفته وب سایت آنها ، بیش از 3000 سیستم و ارائه دهنده ذخیره سازی برای 400+ برنامه کاربردی وجود دارد.

در 13 اکتبر ، فایل کوین از همکاری ذخیره سازی با بلاک چین Flow خبر داد که توسط Dapper Labs پشتیبانی می شود. این سرویس ذخیره اطلاعات غیر متمرکز را برای توکن های غیر مثلی (NFTs) و دارایی های رسانه ای مرتبط با آنها ایجاد می کند.

مهمتر از همه ، از 15 اکتبر سالگرد از راه اندازی شبکه اصلی انتشار روزانه توکن های فایل کوین 23.8 درصد کاهش می یابد. بدون شک کاهش نرخ عرضه بر قیمت ارز دیجیتال تاثیر گذار است.

از 30 سپتامبر ، بهره باز معاملات آتی فایل کوین 45 درصد افزایش یافته است و این نشان می دهد که علاقه سرمایه گذاران بالاخره شروع به افزایش کرده است. این معیار نشان دهنده تعداد کل قراردادهای در حال اجرا است ، صرف نظر از اینکه آیا آنها واقعاً در تاریخ خاصی معامله شده اند یا خیر.

قیمت فایل کوین

نیمه پر لیوان: فاندینگ ریت برای اهرم خریداران جا دارد

برای ارزیابی اینکه آیا بازار در مسیر صعودی قرار دارد یا خیر ، باید فاندینگ ریت قراردادهای دائمی را تحلیل کرد. حتی اگر علاقه باز خریداران و فروشندگان در همه زمان ها مطابقت داشته باشد ، اهرم می تواند تفاوت ایجاد کند. هنگامی که خریداران (تریدرهای دارای پوزیشن لانگ) خواستار اهرم بیشتر هستند ، نرخ تامین مالی مثبت می شود. بنابراین ، آنها کسانی هستند که هزینه ها را به فروشندگان (دارندگان پوزیشن شورت) می پردازند.

به همین ترتیب، زمانی که پوزیشن های شورت نیاز به اهرم اضافی دارند ، وضعیت معکوس رخ می دهد و این باعث می شود که نرخ تامین مالی یا فاندینگ ریت منفی شود.

قیمت فایل کوین

نمودار بالا یک دوره کوتاه از تعداد زیاد خریداران (لانگ) با اهرم در اوایل سپتامبر را نشان می دهد به طوری که فاندینگ ریت به 0.1 درصد یا 2.1 درصد در هفته رسیده است. اخیراً ، فاندینگ ریت فایل کوین از 0.06 درصد در 8 ساعت فراتر رفته است زیرا توکن FIL با مقاومت 80 دلاری در 8 اکتبر دست و پنجه نرم کرد ، اما نتوانست از آن عبور کند.

در حال حاضر ، معیارهای مشتقات سیگنالی از اینکه سرمایه گذاران Filecoin را رها کرده اند نشان نمیدهند.

مشارکت اخیر با Flow Blockchain ، افزایش استفاده و ظرفیت شبکه و کاهش انتشار توکن به ادامه احتمالی روند صعودی سه هفته ای قبلی منجر خواهد شد. به نظر می رسد هیچ چیز مانع از رسیدن FIL به محدوده 90 تا 107 دلار در ماه نوامبر نمی شود.

فاندینگ ریت چیست؟

در معاملات فیوچرز قدیمی هر معامله فیوچرز یا همان معامله آتی یک تاریخ انقضاء به خصوص داشت که وقتی مدت معامله یا همان قرارداد به سر می رسید فرآیندی به نام تسویه حساب یا Settlement شروع می شد. معمولاً هم این معاملات فیوچرز سنتی مدت زمان یک ماهه یا 4 ماهه داشتند و در هنگام محاسبه، قیمت قرارداد با قیمت بازار مقایسه شده و بعد از محاسبه میزان هزینه اختصاص یافته به هر معامله، تمامی معاملات باز بسته می شدند.اما در معاملات فیوچرز امروزی که توسط صرافی های رمزارزها استفاده می شود همه چیز شبیه معاملات فیوچرز سنتی است.

با این تفاوت که یک تفاوت کلیدی در محاسبات هزینه ها وجود دارد. یعنی برخلاف فیوچرز سنتی، تریدرها می توانند پوزیشن های خودشان را بدون تاریخ انقضاء باز نگه دارند و همینجاست که پای فاندینگ ریت وسط کشیده می شود.از آنجایی که معاملات فیوچرز هیچ وقت به روز حسابرسی نمی رسند، صرافی ها به یک مکانیزمی نیاز دارند تا اطمینان حاصل کنند که قیمت فیوچرز و قیمت اسپات به طور منظم همگرایی دارند. این مکانیزم را ما به نام فاندینگ ریت میشناسیم.فاندینگ ریت هزینه های دوره ای است که تریدرهایی که پوزیشن شورت یا لانگ دارند باید براساس تفاوت قیمت بین بازار فیوچرز و اسپات بپردازند.

درنتیجه تریدرها براساس پوزشین های بازی که دارند ممکن است مجبور به پرداخت یا شامل دریافت هزینه فاندینگ باشند.لازم به ذکر هست که FundingRate هر 8 ساعت یکبار اعمال میشود.همونطور که میدونید بین قیمت Futures و Spot در هر صرافی به خاطر استفاده از Leverage یک اختلاف قیمت وجود دارد که به اون Basis گفته میشه:

فاندینگ ریت در واقع سعی میکنه از افزایش این اختلاف قیمت جلوگیری کنه. اگر با یک مثال بخواهیم توضیح دهیم , فرض کنید تریدرها با شدت زیاد شروع به گرفتن پزیشن شورت میکنن.(نه اینکه صرفا تعداد پزیشن Short از Long بیشتر باشه) و باتوجه به وجود لورج در معاملات Futures، قیمت فیوچرز از اسپات کمتره یا میشه گفت Basis مثبت میشه(انگار در بازار فیوچرز یک تخفیف وجود داره) و روند به سمت پایین هست. اینجا با گذشت زمان فاندیگ ریت منفی میشه در نتیجه کسایی که پزیشن شورت دارند باید مقداری به کسایی که لانگ هستند بپردازند.(به شکلی ولی نه دقیقا، شبیه Interest_rate هست)

این مکانیزم برای این هست که تریدرها رو ترغیب کنه تا در جهت مخالف بازار پزیشن باز کنند و از ایجاد فاصله بین این دو قیمت جلوگیری کنه. و در آخر نحوه محاسبه فاندینگ ریت رو باهم میبینیم.

برای پزیشن های لانگ: Funding Rate + هزینه میپردازند Funding Rate – هزینه دریافت میکنند.

برای پزیشن های شورت: Funding Rate+ هزینه دریافت میکنند Funding Rate- هزینه میپردازند.

آموزش کار با Opyn و بستری برای معاملات آپشن در دیفای

یکی از چالش‌های همیشگی معامله‌گران به‌خصوص در بازار ارزهای دیجیتال که نوسان زیادی دارد، جلوگیری از ضرر بیش از حد در شرایط نزولی بازار است. در کنار این مساله، آن‌ها همواره به‌دنبال راهی برای کسب درآمد و سود بیشتر هستند. اما آیا واقعا راهی وجود دارد که بتوان در شرایط ریزشی بازار کمتر متضرر شد و در روند افزایشی بیشتر سود کرد؟ اوپین (Opyn) با سرویس جدید خود یعنی اسکوایث (Squeeth) این امکان را فراهم کرده است. در این مقاله قصد داریم به معرفی و آموزش کار با Opyn و سرویس Squeet‌h بپردازیم.

معرفی و آموزش کار با Opyn و سرویس Squeeth

اوپین یک پلتفرم مبادلاتی برای قراردادهای آپشن در فضای Defi است. این پلتفرم با استفاده از پروتکل کانوکسیتی Convexity این امکان را به معامله‌گران می‌دهد که در صورت افزایش قیمت سود بیشتری به‌دست بیاورند و در طرف دیگر در صورت ریزش بازار کمتر متضرر شوند. البته این حالت در مقایسه با زمانی است که تریدرها از لوریج برای معامله استفاده می‌کند.

اوپین برای پیاده‌سازی این سیستم از سرویسی به‌نام Squeeth استفاده می‌کند. Squeeth یک Power Perpetual است. در این نوع از قراردادها، یک دارایی را به‌عنوان دارایی هدف در نظر می‌گیرند و طبق قرارداد به یک توان مشخص می‌رسانند. در Squeeth همان‌طور که از نامش پیداست، دارایی مورد نظر اتریوم و توان انتخابی، ۲ است. این سبک از قرارداد به‌خاطر استفاده از پروتکل کانوکسیتی است. از طرف دیگر با توجه به پرپچوال بودن این قرارداد، هیچ تاریخ انقضا و قیمت اعمالی (Strike Price) برای آن‌ها تعیین نمی‌شود.

نحوه استفاده از پلت فرم Opyn

1. کیف پولی مثل Metamask را دانلود و در آن ثبت نام کنید.
2. هنگام ثبت نام عبارت بازیابی از شما خواسته می شود، آن را نگه دارید، چرا که در صورت گم شدن کیف پول این عبارت تنها راه بازیابی کیف پول شماست.
3. پس از ثبت نام در کیف پول Metamask روی (dApps) کلیک کنید.
4. Opyn.co را جست و جو کنید.
5. بر روی آیکون در بالا سمت راست کلیک کنید.
6. باید کیف پول خود را متصل کنید. از قسمت (Options) کیف پول خود را انتخاب کنید تا Opyn به آن متصل شود.
7. منویی در بالا سمت چپ به شما نشان داده می شود. آپشن مد نظر و تاریخ انقضای آن را مشخص کنید.
8. برای مثال، فرض کنیم آپشن خرید (Call Option) را انتخاب کرده اید.
9. قیمت هدف (Strike price) مد نظر خود را انتخاب کنید.
10. حجم معامله را در قسمت سفارش (Order) وارد کنید.
11. گزینه تایید USDC را زده و انتخاب خود را تایید کنید.
12. سپس، خرید oToken را زده و انتخاب خود را تایید کنید.
13. گزینه پایان (done) را انتخاب کنید.
14. به داشبورد خود بروید و ترید را بازبینی کنید.
15. الان یک ترید آپشن خرید انجام دادید.
16. همین مراحل برای آپشن فروش نیز صدق می‌کند.

مفاهیم مهم سرویس Squeeth

قیمت شاخص (Index Price): قیمت اتریوم به توان دو است.

قیمت دارایی تحت معامله (Mark Price): مارک پرایس قیمت خرید و فروش Squeeth در یونی سواپ است. این عکس متعلق به زمان فیلمبرداری ویدیوی آموزشی است و به این خاطر استفاده شده که در ویدیو به فاندینگ ریت منفی اشاره کردیم. در حال حاضر (۲۰ اسفند ۱۴۰۰) قیمت مارک در سرویس Squeeth برابر۶٬۸۸۱٬۳۲۷ دلار است. قیمت OSQTH در یونی سواپ چیزی حدود ۵۵۲.۶ دلار است. از آنجایی که فاندینگ ریت از اختلاف مارک پرایس و ایندکس پرایس به‌دست می‌آید، برای نزدیک کردن قیمت OSQTH از فرمول زیر استفاده می‌کنند و Mark Price را به‌دست می‌آورند.

فاندینگ ریت: به‌طور کلی فاندینگ ریت مبلغ، درصد یا نسبتی از اختلاف قیمتی قراردادهای آپشن نسبت به قیمت اسپات است که از دارندگان پوزیشن‌های لانگ گرفته و به دارندگان پوزیشن شورت داده می‌شود. در سرویس Squeeth پلتفرم Opyn نیز این چنین است. اختلاف میان مارک پرایس و ایندکس پرایس به‌عنوان فاندیگ ریت در نظر گرفته می‌شود و از دارندگان پوزیشن‌های لانگ به دارندگان پوزیشن شورت داده می‌شود.

انتظار می‌رود که با توجه به جریان پرداختی، شاخص فاندینگ ریت همواره مثبت باشد. اما همان‌طور که در تصویر بالا نیز مشاهده می‌کنید، در برخی مواقع فاندینگ ریت منفی می‌شود و انتقال از پوزیشن‌های شورت به پوزیشن‌های لانگ صورت می‌گیرد.

لازم به‌ذکر است که جریان پرداختی به‌صورت مستقیم و نقدی اتفاق نمی‌افتد و فرایند فاندینگ ریت به‌صورت مداوم و با تغییر در ارزش قراردادها لحاظ می‌شود. به این نوع فاندینگ ریت، In kind می‌گویند.

عامل نرمال‌سازی (Normalization Factor): این فاکتور برای تعدیل ارزش پوزیشن‌ها که تحت تاثیر فاندینگ ریت روزانه قرار گرفته‌اند، پیاده‌سازی می‌شود. برای خریداران و کسانی که وارد پوزیشن لانگ شده‌اند، عامل نرمال‌سازی باعث می‌شود که ارزش OSQTH نسبت به قیمت شاخص و با توجه به نوع فاندینگ ریت، به آرامی کاهش پیدا کند. در طرف دیگر کسانی که وارد پوزیشن شورت شده یا توکن Squeeth را ساخته‌اند، با توجه به دریافت فاندینگ ریت، از بدهی‌شان کاسته شود.

پوزیشن شورت در Squeeth

در سرویس Squeeth برخلاف پوزیشن لانگ، پوزیشن شورت لیکویید می‌شود؛ به‌همین خاطر کاربرانی که می‌خواهند وارد این پوزیشن شوند باید وثیقه‌گذاری کنند. در حال حاضر حداقل به ۶.۹ اتر برای وثیقه نیاز است. دارندگان پوزیشن شورت علاوه‌بر کسب درآمد از محل کاهش قیمت اتریوم، از فاندینگ ریتی که دارندگان پوزیشن لانگ پرداخت می‌کنند نیز منتفع می‌شوند.

ویژگی منحصربه‌فردی که پوزیشن شورت Squeeth دارد این است که دیگر نیازی نیست معامله‌گران به‌صورت کامل وثیقه‌گذاری کنند. کسانی که می‌خواهند وارد پوزیشن شورت شوند، می‌توانند به‌صورت فاندینگ ریت مثبت و منفی نسبی (Partial) وثیقه‌گذاری کنند.

همان‌طور که در تصویر بالا مشاهده می‌کنید، پس تعیین مقدار وثیقه، نسبت وثیقه‌گذاری را باید در بازه پر ریسک (Risky) تا امن (Safe) انتخاب کنید. با انتخاب مقدار نسبت مورد نظر، پلتفرم برای شما قیمتی که قراردادتان در آن لیکویید می‌شود را محاسبه می‌کند.

استراتژی‌های معاملاتی

سرویس Squeeth برای این که کاربران بتوانند در شرایط مختلف بازار کسب سود کنند، استراتژی‌های معاملاتی را در قالب روش‌های خودکار پیاده‌سازی می‌کند. کاربران با سپرده کردن اتر می‌توانند از قراردادهای مربوط به استراتژی استفاده کنند. این قراردادهای به‌صورت خودکار استراتژی را مدیریت می‌کنند.

Squeeth‌ سه استراتژی گاو (Bull)، خرس (Bear) و خرچنگ (Crab) دارد که در حال حاضر، تنها استراتژی خرچنگ فعال است. این استراتژی برای زمانی مورد استفاده قرار می‌گیرد که بازار رنج می‌زد یا در اصطلاح به‌صورت Sideway‌ حرکت می‌کند. درصورتی که قیمت اتر در محدوده ۶+ تا ۶- درصد نوسان داشته باشد، این استراتژی درآمدزا است. با فعال‌سازی این قرارداد، سرویس Squeeth‌ به‌‌صورت خودکار با فاندینگ ریت مثبت و منفی خرید و فروش اتر در برابر Squeeth‌ وارد پوزیشن‌های لانگ و شورت می‌شود.

نکات حائز اهمیت سرویس Squeeth در پلتفرم Opyn

این سرویس در کشورهایی مانند آمریکا که قوانین سخت‌گیرانه رگولاتوری در زمینه مالی دارند، قابل استفاده نیست. از طرف دیگر کشورهایی نظیر ایران که تحریم هستند نیز نمی‌توانند از این سایت و سرویس استفاده کنند؛ بنابراین اگر قصد دارید از Squeeth استفاده کنید، حتما از VPN که به کشور آمریکا مربوط نمی‌شود، استفاده کنید.

در مواقعی که بازار در حال نوسان کم دامنه است و به‌عبارتی Sideway حرکت می‌کند، ورود یا نگهداری پوزیشن لانگ منطقی به‌نظر نمی‌رسد؛ زیرا با توجه به عامل نرمال‌سازی و فاندینگ ریتی که بر قراردادها لحاظ می‌شود،‌ ارزش قرارداد کاهش و در نهایت سود معامله‌گر کم می‌شود. در این شرایط بهتر است بخشی از قرارداد خود را بفروشید یا از استراتژی خرچنگ استفاده کنید.

با توجه به مکانیسم فاندینگ ریت در Squeeth، به‌نظر می‌رسد دارندگان پوزیشن‌های شورت همواره دارای یک مشوق هستند و یک فاندینگ ریت مثبت و منفی فاندینگ ریت مثبت و منفی منبع درآمدی برای آن‌ها وجود دارد. به‌ندرت پیش می‌آید که فاندینگ ریت منفی باشد و از قراردادهای شورت به قراردادهای لانگ داده شود؛ بنابراین در نظر داشتن پوزیشن شورت در استراتژی معاملاتی می‌تواند منطقی به‌نظر برسد.

فاندینگ ریت ( Funding Rate) چیست؟

فاندینگ ریت چیست و چه مشخصاتی دارد؟ همانطور که می دانید علاوه بر دانش کافی در خصوص ترید لازم است تا از ابزار های مخصوص ترید مانند سرور مجازی نیز استفاده کنید.

برای کسب سود از طریق خرید و فروش ارز دیجیتال نیز باید از سرور مجازی بایننس استفاده کنیم تا سرعت و قدرت اینترنت بالاتری را داشته باشیم.

در مطالب قبلی شما را با اصطلاحات مهم رمز ارز ها آشنا کردیم. در ادامه همراه ما باشید تا در خصوص فاندینگ ریت اطلاعات بیشتری در اختیارتان قرار دهیم.

فاندینگ ریت ( Funding Rate)

فاندینگ ریت ( Funding Rate) معیاری برای تعدیل قیمت بازار خرید و فروش اوراق آتی و یا فیوچرز می باشد.

فاندینگ ریت نرخی است که بر اساس آن فاندینگ ریت مثبت و منفی معاملات گرانی که در بازار معاملات اوراق قرارداد آتی دائمی دارای پوزیشن باز هستند به طور متناوب وجهی را به نسبت پوزیشن خود دریافت و یا پرداخت می کنند.

این معیار بر اساس اختلاف قیمت یک دارایی در دو بازار فیچرز و نقدی محاسبه شده و یک معامله گر ممکن است در برهه ای مجبور به پرداخت فاندینگ ریت شود و در زمانی دیگر بسته به شرایط بازار وجهی را بر اساس فاندینگ ریت دریافت کند.

بر خلاف قراردادهای آتی معمولی ، معامله گران می توانند بدون تاریخ انقضا موقعیت خود را حفظ کرده و نیازی به پیگیری ماه های مختلف تحویل نداشته باشند. به عنوان مثال ، یک معامله گر می تواند موقعیت کوتاهی را برای همیشه حفظ کند مگر اینکه منحل شود. در نتیجه ، معاملات قراردادهای دائمی بسیار شبیه به جفت های معاملاتی در بازار لحظه ای است.

از آنجا که قراردادهای آتی دائمی هرگز به معنای سنتی حل و فصل نمی شوند ، مبادلات به مکانیزمی نیاز دارند که اطمینان حاصل کند قیمت های آتی و شاخص ها به طور منظم همگرا می شوند. این مکانیسم به عنوان نرخ تأمین مالی نیز شناخته می شود.

نرخ های تأمین مالی رمز ارز از واگرایی پایدار در قیمت هر دو بازار جلوگیری می کند. چندین بار در روز Binance Futures این کار را هر هشت ساعت انجام می دهد.

نرخ تامین مالی شامل دو جزء نرخ بهره و پرمیوم است.

در معاملات آتی Binance ، نرخ بهره ۰.۰۳ daily روزانه (۰.۰۱ per در هر بازه تأمین مالی) ثابت است ، به استثنای قراردادهایی مانند BNBUSDT ، LINKUSDT و LTCUSDT ، که در آنها نرخ سود ۰ است. در همین حال ، پرمیوم با توجه به تفاوت قیمت بین قرارداد دائمی و قیمت مارک متفاوت است.

در دوره های با نوسان بالا ، قیمت بین قرارداد دائمی و قیمت مارک ممکن است متفاوت باشد. در چنین مواردی ، پرمیوم متناسب با آن افزایش یا کاهش می یابد.

هنگامی که نرخ تامین مالی مثبت است ، قیمت قرارداد دائمی بیشتر از قیمت مارک است ، بنابراین معامله گران که برای موقعیت های کوتاه مدت طولانی دستمزد می گیرند. برعکس ، نرخ تأمین مالی منفی نشان می دهد که قیمت های دائمی زیر قیمت عادی هستند ، به این معنی که موقعیت های کوتاه مدت طولانی مدت پرداخت می شود.

فاندینگ ریت چگونه بر تریدر ها تأثیر می گذارد؟

از آنجا که در محاسبات بودجه میزان اهرم استفاده شده در نظر گرفته می شود ، نرخ های تأمین ممکن است تأثیر زیادی بر سود و زیان فرد داشته باشد. با اهرم بالا ، معامله گر که هزینه های مالی خود را پرداخت می کند ممکن است متحمل ضرر شده و حتی در بازارهای با نوسان کم منحل شود.

از سوی دیگر ، جمع آوری بودجه می تواند بسیار سودآور باشد ، به ویژه در بازارهای محدود.

بنابراین ، معامله گران می توانند استراتژی های معاملاتی را برای استفاده از نرخ های تامین مالی و سود حتی در بازارهای با نوسان کم توسعه دهند.

اساساً ، نرخ های تأمین مالی برای تشویق معامله گران به منظور اتخاذ موقعیت هایی است که قیمت قرارداد دائمی را با بازارهای نقطه مطابقت می دهد.

یکی از دلایل کلیدی که باعث شده بایننس آتی بتواند نرخ بودجه پایینی را حفظ کند ، سهولت معاملات بین بازارهای آتی و اسپات است.

بازارهای رمز ارز هرگز نمی خوابند. بنابراین ، فرصتهای آربیتراژ به طور مداوم وجود دارد. Binance Futures به معامله گران اجازه می دهد تا به راحتی و به سرعت بین بازارهای آتی و اسپات جابجا شوند و آنها را قادر می سازد تا از این فرصت ها استفاده کنند.

به این ترتیب ، ناکارآمدی بین قراردادهای دائمی و قیمت مارک نشانه گذاری می شود ، و در نتیجه اختلاف کمی بین این دو قیمت ایجاد می شود. اگرچه بی ثباتی شدید ممکن است باعث افزایش گاه و بی گاه نرخ های مالی شود ، آربیتراژرها به سرعت از این فرصت ها استفاده خواهند کرد. بنابراین ، نرخ های تأمین مالی در نهایت به میانگین خود باز می گردد.

در بورس های دیگر که معاملات محدودتر است ، نرخ فاندینگ ریت مثبت و منفی بودجه تمایل بیشتری دارد. این به دلیل تغییرات محدود کننده بین بازارهای آتی و اسپات است. به عنوان مثال ، برخی مبادلات تعداد انتقالهایی را که می توان در یک روز انجام داد محدود می کند.

چگونه می توانم سرور مجازی ترید بایننس توشن را برای خرید و فروش ارز های دیجیتال تهیه کنم؟

تاثیر اجباری شدن احراز هویت در بایننس بر قیمت بایننس کوین

داده‌ها نشان می‌دهند که معامله‌گران با توجه به مشکلات نظارتی بایننس و اجرای سیاست اجباری احراز هویت، درباره آینده ارز بایننس کوین نظرات متفاوتی دارند.

قیمت بایننس کوین در دو هفته 30 درصد افزایش یافت و با سطح مقاومت 450 دلار روبرو شد که در نهایت موفق به شکستن این سطح شد. این همان سقف 3 ژوئن است که پس از آن قیمت 48 درصد اصلاح شد و به کف 225 دلار رسید.

با توجه به شباهت این وضعیت با موارد قبلی، سرمایه‌گذاران دلایلی برای شک و تردید در عملکرد اخیر دارند. به ویژه این که فاندینگ ریت مثبت و منفی سولانا در 18 آگوست به بالاترین سطح خود رسید.

این حرکت تا حدی به سرمایه گذاری 70 میلیون دلاری اخیر برای پشتیبانی از صرافی غیرمتمرکز آن، یعنی منگو مارکتس، و راه اندازی یک پروژه NFT نسبت داده شده است.

بایننس کوین پس از توقف ناگهانی معاملات توکن‌های سهام در 16 جولای و افزایش نگرانی سرمایه‌گذاران از تاثیر مشکلات نظارتی بر روند رشد صرافی بایننس، واکنش منفی از خود نشان داد.

در اواخر ماه جولای، توقف معاملات مشتقات بایننس برای کاربران اروپایی و هنگ کنگ بر مشکلات بایننس کوین افزود. در 18 آگوست، بانک مرکزی هلند به خاطر فعالیت غیرقانونی به بایننس هشدار داد. این بانک اعلام کرد که این صرافی مطابق با قانون مبارزه با پولشویی و تامین مالی تروریسم هلند عمل نمی‌کند.

صفر شدن اختلاف قیمت قراردادهای دائمی بایننس کوین

داده‌های مشتقات بینش خوبی را در مورد موقعیت نهنگ‌ها و معامله‌گران حرفه‌ای بایننس کوین ارائه می دهد. اگرچه قراردادهای آتی لانگ (خریداران) و شورت (فروشندگان) همیشه با هم مطابقت دارند، اهرم آنها ممکن است متفاوت باشد. بنابراین، با بررسی فاندینگ ریت قراردادهای دائمی می توان تعیین کرد که این سرمایه‌گذاران تا چه حد صعودی یا نزولی هستند.

صرافی‌های مشتقات از طرف درخواست کننده اهرم بیشتر، مبلغی دریافت می‌کنند و آن را به طرف مقابل پرداخت می کنند. فاندینگ ریت معمولا هر 8 ساعت محاسبه می شود، اما برخی صرافی ها مانند اف‌تی‌ایکس ساعتی محاسبه می کنند.

در بازارهای خنثی (نه صعودی و نه نزولی)، فاندینگ ریت از 0 تا 0.03 در جهت مثبت متغیر است. این عدد معادل 0.6 درصد در هفته است و نشان می دهد که دارندگان موقعیت لانگ آن را پرداخت می‌کنند.

فاندینگ ریت قراردادهای آتی بایننس کوین

بین 11 تا 17 فاندینگ ریت مثبت و منفی آگوست، فاندینگ ریت مثبت 0.10 درصد و کمی صعودی بود، اما در چند روز گذشته از بین رفت. اگرچه کاملا متفاوت از منفی 0.15 درصد بازار نزولی اواخر جولای بود، عدد فعلی اعتماد معامله گران اهرم را جلب نمی کند.

نظر معامله‌گران حرفه‌ای صعودی نیست

برای تایید این که آیا این داده‌ها موضوع خاصی را در مورد قراردادهای دائمی منعکس می کنند یا نه، اختلاف قیمت قراردادهای آتی سه ماهه را بررسی می کنیم. معامله‌گران جزئی معمولا به دلیل دردسر محاسبه اختلاف قیمت قرارداد آتی یا تغییر دستی موقعیت‌های نزدیک به انقضا، از قراردادهای سه ماهه اجتناب می کنند.

برخلاف قراردادهای دائمی، قراردادهای دارای تاریخ ثابت فاندینگ ریت ندارند. بنابراین، عدم تعادل تقاضا با اختلاف قیمت با بازارهای اسپات معمولی نشان داده می شود.

قراردادهای سه ماهه در بازارهای سالم باید 0.2 تا 1 درصد اضافه قیمت داشته باشند، در حالی که منفی شدن این شاخص نشان دهنده وضعیت نزولی است.

اختلاف قیمت قراردادهای آتی سپتامبر با بازار اسپات

داده‌ها منفی شدن فاندینگ ریت را در اواسط ماه جولای نشان می‌دهند، زیرا قیمت قراردادهای آتی با تاریخ انقضا ماه سپتامبر، 5 درصد کم تر از بازار اسپات بود. با این حال، قراردادهای سه ماهه طی هفته های گذشته خنثی بوده‌اند که این نشان دهنده احساس خنثی تا نزولی معامله‌گران حرفه‌ای است.

نویسنده پست: مهندس پویان دلیری

مدیر و موسس کافه بورسی چارت 21؛ مهندس فناوری اطلاعات؛ مدرس و تحلیلگر تکنیکال؛ مشاور سرمایه گذاری در بورس و بازار های جهانی