با بورس ارزش سرمایه خود را حفظ کنید
برای اینکه بخواهیم بازار بورس را تعریف کنیم باید اول واژه بازار را تعریف کنیم . بازار ، به محلی گفته می شود که در آن خریدار می تواند از فروشنده چیزی بخرد .
حال این بازار می تواند اینترنتی باشد یا به صورت فیزیکی خریدار و فروشنده دور هم جمع شوند ، می توان یک جنس حقیقی فیزیکی ( کالا ) را فروخت یا یک دارایی و سند ( اوراق مشارکت ، آپشن مالی ، سهام و . ) را معامله کرد .
بورس یا بها بازار به بازاری سازمان یافته گفته می شود که در آن قیمت گذاری ، خرید ، فروش کالا ، قرارداد آتی ، تبادل ارز خارجی و اوراق بهادر در آن انجام می شود .
از این رو انواع بورس ها را می توان به سه دسته ی کلی بورس کالا ، بورس ارز و بورس اوراق بهادار طبقه بندی کرد که در ادامه آن ها را توضیح خواهیم داد .
بازاری که به طور منظم و دائم فعال است و در آن خرید و فروش کالاهای معین صورت می گیرد بورس کالا نام دارد ، در بورس کالا معمولا مواد اولیه و مواد خام قرار می گیرد .
هر بورس کالایی را با نام همان کالایی که مورد معامله قرار می گیرد نام گذاری می کنند ، مثل بورس نفت و بورس گندم .
همان طور که از نام آن مشخص است ، کار خرید و فروش پول های خارجی انجام می گیرد ، این بورس در کشور ایران فعال نیست اما در کشورهای پیشرفته فعالیت چشمگیری دارد .
در بورس اوراق بهادار دارایی های مالی از قبیل اوراق مشارکت ، سهام و . مورد معامله قرار می گیرد . در ایران ، به بازار خرید و فروش اوراق بهادار که به طور رسمی و دائمی در محل معینی تشکیل می شود بورس اوراق بهادار می گویند .
بورس های معتبر دنیا
یکی از سخت ترین انتخاب های یک سرمایه گذار ، انتخاب بازار مناسب برای سرمایه گذاری است . در صورتی که در این مرحله به خوبی عمل نکنیم قطعا در هر بازاری که سرمایه گذاری می کنیم موفقیت چشمگیری نخواهیم داشت . در ادامه مقاله به معرفی معتبرترین بورس های دنیا می پردازیم .
این بازار بزرگ ترین بازار معامله الکترونیک سهام در آمریکا است ، که با حضور بیش از 3321 شرکت در آن ، بیشترین مقدار معامله سهام را نسبت به هر بازار بورس دیگری در جهان دارد .
این بازار در دو بازه زمانی به دادوستد و فعالیت می پردازد ، بورس نزدک در طول شبانه روز شش و نیم ساعت کاری را به خود اختصاص می دهد و از ساعت 9 و 30 دقیقه صبح به وقت محلی آمریکا تا ساعت 16 به وقت محلی آمریکا فعالیت خود را ادامه می دهد .
بازار بورس نزدک ( NASDAQ ) بیش از صدهزار کارگزار به صورت بین المللی دارد که به صورت مستقیم و غیر مستقیم می توانید سهام خود را خریداری کنید .
کارگزارهای متعددی که فعالیت دارند در کشورهای مهم جهان واقع شده اند از جمله آمریکا ، سوئیس ، روسیه ، ترکیه ، انگلستان و .
بازار بورس نیویورک ( NYSE ) بزرگترین بازار بورس ، از نظر میزان معاملات و ارزش بازار سرمایه درایالات متحده آمریکا و جهان می باشد که ارزش بازار شرکت های لیست شده 31.1 تریلیون دلار تا فوریه 2018 می باشد .
بازار بورس نیویورک متعلق به شرکت تبادل بین قاره ای می باشد که میانگین معاملات انجام شده در یک روز تقریبا 169 میلیارد دلار در سال 2013 می باشد .
بورس اوراق بهادار نیویورک از دوشنبه تا جمعه از ساعت 9:30 صبح تا 16 بعدظهر به وقت نیویورک به معامله می پردازد .
بازار بورس اوراق بهادر واقع در شهر لندن ، بریتانیا است . این بازار بورس در سال 1801 تاسیس شد و با فهرست شرکت های چند ملیتی و بریتانیایی ، یکی از بزرگترین بورس های جهان به شمار می آید . همچنین بورس لندن ( LONDON STOCK EXCHANGE ) بخشی از گروه بورس اوراق بهادار لندن است .
بورس توکیو ( TSE ) در توکیو ، ژاپن واقع شده است و سومین بازار بورس دنیا با 2292 شرکت فهرست شده و بازاری به ارزش 3.8 تریلیون دلار به حساب می آید . این بورس یکی از بزرگترین بورس های سهام در جهان به لحاظ سرمایه است و پس از NSYE رتبه دوم را دارد .
بورس سیکس سوئیس ( SIX SWISS EXCHANGE ) بورس اوراق بهادار سوئیسی مستقر در زوریخ است ، که در سال 2006 با ارزش بازاری معادل 1.978 تریلیون فرانک سوئیس به عنوان مهم ترین بازار بورس فعال در کشور سوئیس شناخته شده است .
بورس شانگهای ، یکی از بازارهای بورس جهان ، واقع در شانگهای چین است .بورس شانگهای یکی از دو بازار مستقل جمهوری خلق چین بوده و دیگری بورس شنژن می باشند .
بورس یورونکست ( EURONEXT ) بازار الکترونیکی بورس اوراق بهادار اروپا می باشد که ساختمان مرکزی آن در شهر آمستردام ، هلند قرار دارد . همچنین شرکت های تابع یورونکست در کشورهای فرانسه ، بلژیک ، پرتغال و انگلستان مستقر می باشند .
بورس اوراق بهادار تهران
بورس اوراق بهادار تهران ، بازاری متشکل و خود انتظام است که اوراق بهادار در آن توسط کارگزاران یا معامله گران طبق قانون مورد دادوستد قرار می گیرد .
همچنین بورس اوراق بهادار در قالب شرکت سهامی عام تاسیس و اداره می شود .
در اوایل دوران پس از انقلاب سال 1357 ، نظام تازه ایران با هدف مبارزه با سرمایه داری تلاش هایی برای تعطیلی بورس تهران انجام داد که نافرجام ماند .
بی سابقه ترین سقوط شاخص بورس در تاریخ 47 ساله این بازار تا قبل از 23/12/1393 که با افت شدید 2388 واحدی دماسنج بازار سرمایه در روز یکشنبه 22/10/1392 به ثبت رسید موجب بازار به محدوده 85 هزار واحدی شد که به یکشنبه سیاه معروف گشت .
بورس ایران از عواملی همچون تاثیرات سیاست های خارجی ایران در بورس ، مدیریت داخلی کشور در تناقض با فعالیت تولید داخلی و وابستگی شدید واردات و صادرات ایران به حامیان سیاسی ایران رنج می برد .
مزایای و معایب سرمایه گذاری در بورس
هر بستر سرمایه گذاری مزایا و معایب خودش را دارد اما این چند نکته که در ادامه خواهیم گفت برای انتخاب بستر مناسب برای سرمایه گذاری بسیار کلیدی هستند .
می توان گفت به طور مطلق بهترین بازار برای سرمایه گذاری ، بورس است که برخی از مزایای اصلی بورس را در زیر برای شما مشخص کرده ایم .
1 - سرمایه اولیه بسیارکم
شما با اولین صدهزارتومنی خود می توانید سرمایه گذاری را در بورس آغاز کنید . یکی از قوانین بورس حداقل میزان خرید هر سهم است که 100 هزار تومن می باشد .
2 - دسترسی سریع و رایگان به اطلاعات نامحدود
همه ی شرکت های فعال در بورس موظفند اطلاعات درست و تایید شده را برای سهامداران به سامانه جامع اطلاع رسانی ناشران بورسی به نام کدال – سایت ارسال کنند .
3 - هزینه ی بسیار کم کارمزد معاملات در مقایسه با سایر معاملات
هزینه کارمزد معاملات سهام بسیار کم بوده و با وجود تورم بسیار تا کنون افزایشی نداشته است و حتی به تدریج این مقدار در حال کم شدن است .
4 - کمک به رشد اقتصادی و ایجاد رونق اقتصادی
یکی دیگر از مزیت های اساسی بورس این است که ما در شرکت هایی سرمایه گذاری می کنیم که عملا خودمان و یا نزدیکانمان در آن ها اشتغال به کار داریم و از این طریق به رشد اقتصادی کمک کرده ایم .
5 - امکان استفاده از مشاوره متخصصان بورسی با کمترین هزینه ممکن
شما به راحتی می توانید بدون داشتن سرمایه گذاری از تخصصی ترین و مطالب و تحلیل های بورسی استفاده کنید و حتی با استفاده از این اطلاعات و تحلیل ها به ارزش بازار در بورس ایران تدریج آن ها را فرا گرفته و سطح توان تحلیلی خود را توسعه دهید .
هر گونه سرمایه گذاری ممکن است درگیر خطرات و آسیب های مختلف نیز باشد . در ادامه به برخی از معایب سرمایه گذاری در بورس اشاره خواهیم کرد .
1- خطرات سیاسی
همواره بورس بین المللی درگیر خطرهای سیاسی است ، کشورهای مختلف خطرات سیاسی خود را در سطوح مختلف عرضه می کنند ، در حالی که سیاست داخلی با گذشت زمان تغییر می کند و یک چالش مداوم را نشان می دهد .
2 - ریسک های شدید نرخ ارز
نرخ ارز در بازارهای نو ظهور ممکن است به شدت تغییر کند و پیش بینی امور مالی برای اهداف بودجه را دشوار سازد .
3 - عوارض فرهنگی
بورس بین المللی درگیر عوارض فرهنگی می باشد ، فرهنگ های مختلفی دارای نگرش ها ، استانداردها و انتظارات متفاوتی هستند که می توانند مشکلاتی را برای معامله گران ایجاد کنند .
4 - خطر از دست دادن سرمایه
اگر شرکتی ضعیف عمل کند ، سرمایه گذاران سهام خود را به فروش می رسانند و قیمت سهام را کاهش می دهند .
اگر شرکتی ورشکست شود ، پرداختی ها ابتدا به سهامداران ترجیحی ، صاحبان اوراق قرضه و طلبکاران داده می شوند .
15 شرکت بزرگ بورس با بیشترین ارزش بازار
در بازار بورس ایران که طی ماه های اخیر رشد خیره کننده ای داشته برخی شرکتها را می توان ابرشرکت هایی با ارزش بازار هنگفت به شمار آورد و خرید و فروش سهام این شرکت ها برای سرمایه گذاران از جذابیت خاصی برخوردار است.
به گزارش کاماپرس، شرکت های بزرگ بورس که ارزش بازار هنگفتی دارند از مزیت های خاصی نسبت به شرکت های کوچک برخوردارند که ریسک سرمایه گذاری در آنها را کاهش و سود وبازدهی خرید سهام این شرکت ها را افزایش می دهد.
این شرکت ها سابقه فعالیت مناسب و بازار تثبیت شده ای دارند و علاوه بر عملکرد عادی شرکت که به سودآوری منطقی منتهی می شود، دارایی های ارزشمندی همچون زمین کارخانه ، حق امتیاز، معدن، فروش صادراتی و … نیز پشتوانه سهام آنها به شمار می رود.
در ادامه 15 شرکت بزرگ بورس که بیشترین ارزش بازار را دارند معرفی می شود:
1. فولاد مبارکه اصفهان با نماد فولاد ارزش بازار 431/585 هزار میلیارد تومان
2. سرمایه گذاری تامین اجتماعی ارزش بازار با نماد شستا 418/080 هزار میلیارد تومان
3. صنایع پتروشیمی خلیج فارس با نماد فارس 403/809 هزار میلیارد تومان
4. شرکت ملی مس ایران با نماد فملی336/848 هزار میلیارد تومان
5. پالایشگاه اصفهان با نماد شپنا 249/084 هزار میلیارد تومان
6. پالایش نفت تهران با نماد شتران222/244هزار میلیارد تومان
7. ایران خودرو با نماد خودرو 212/064هزار میلیارد تومان
8. سرمایه گاز نفت و گاز پتروشیمی تامین با نماد تاپیکو 165/445 هزار میلیارد تومان
9. شرکت کشتیرانی با نماد حکشتی 165/193 هزار میلیارد تومان
10. گل گهر با نماد کگل 159/365 هزار میلیارد تومان
11. پالایش نفت بندرعباس با نماد شبندر 154/169 هزار میلیارد تومان
12. سنگ آهن گوهر زمین با نماد کگهر 151/285 هزار میلیارد تومان
13. سرمایه گذاری غدیر بانماد وغدیر 143/640 هزار میلیارد تومان
14. گسترش نفت و گاز پارسیان با نماد پارسان 137/012 هزار میلیارد تومان
15. سرمایه گذاری امید با نماد وامید 135/690 هزار میلیارد تومان
چگونه در بورس سرمایه گذاری کنم؟
راه ورود به سهام چطور است؟ به عبارتی تخصصی تر چگونه در بورس سرمایه گذاری کنیم؟ راهنمایی بدیهی اما ضروری برای آنهایی که تازه واردند و دغدغه سهامداری دارند.
در این گزارش نحوه ورود به بازار سهام به زبان ساده تشریح شده است.
آنچه در این گزارش میخوانید:
- بورس چیست؟
- سهام عادی چیست؟
- برای سرمایهگذاری در بورس چقدر پول لازم داریم؟
- کد بورسی چیست؟ چگونه کد بورسی بگیریم؟
- کارگزاری چیست؟
- سامانه سجام چیست؟
- کد آنلاین یا معاملات برخط چیست؟
- از چه زمانی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟
- اخبار بورس را چگونه دنبال کنیم؟
- شایعات بورس چقدر اهمیت دارند؟
- اهمیت تحلیل برای سرمایهگذاری در بورس چقدر است؟
- چه تفاوتی بین تحلیل تکنیکال و بنیادی وجود دارد؟
دنیای بورس | بورس تهران از ابتدای سال 98 در روزهای متوالی رشدهای پیاپی داشته است، به طوری که بازارهای موازی بازدهی منفی رقم زدند. عدهای برای جانماندن از رالی پرشتاب بورس، وسوسه شدند تا سرمایهگذاری در بورس را تجربه کنند و به همین دلیل در پی کسب اطلاع از نحوه ورود به بازار سهام هستند. از آنجا که بورس، بازاری شفاف، قانونی و این روزها بسیار پررونق است، تبدیل به فضایی جذاب برای سرمایهگذاری شده است، به طوری که میزان ورود افراد تازه کار به این بازار از پیش بیشتر شده است.
اما قبل از پرداختن به نحوه سرمایهگذاری در بورس، ابتدا باید تعریف درستی از بازار سهام یا بورس داشته باشیم.
بورس چیست؟
اگر بخواهیم به زبان سادهتر بورس را تعریف کنیم، باید گفت بورس در اصل بازاریست که در آن اوراق بهادار معامله میشود.
این اوراق انواع مختلفی دارد؛ اوراق حقوق صاحبان سهام، اوراق بدهی و ابزارهای مشتقه.
در اصل هر کدام از این اوراق بهادار یک ابزار مالی محسوب میشوند که بیانگر این است که یا شما در ازای پرداخت پول بخشی از سهام شرکتی را خریداری کردید، به طوریکه بسته به پول و میزان سهامتان در آن شرکت مالکیت دارید (حقوق صاحبان سهام) یا پولتان را قرض دادید تا در سررسید مشخص مبلغی مازاد از پولتان دریافت کنید (اوراق قرضه) و یا قراردادی محسوب میشود که بابت خرید چیزی در روزهای آینده با یک قیمت مشخص شده، منعقد شده است (ابزارهای مشتقه) که البته در این گزارش بیشتر به سهام عادی که نوعی از اوراق حقوق صاحبان سهام است پرداخته میشود.
سهام عادی چیست؟
شما با پرداخت مبلغی بخشی از سهام یک شرکت را خریداری میکنید. در اصل در آن شرکت به نوعی بسته به میزان سهامتان مالکیت دارید. این نوع از اوراق دارای دو ارزش اسمی و ارزش بازاریست که ارزش اسمی در ایران 100 تومان و ارزش بازاری همان قیمتی است که سهام معامله میشود. شما از طریق خرید سهام عادی و افزایش قیمت سهام میتوانید سود کنید. شما میتوانید روزانه خرید و فروش کنید و قیمت بازاری سهام بر اساس خرید و فروش یا همان عرضه و تقاضا تعیین میشود.
برای سرمایهگذاری در بورس چقدر پول لازم داریم؟
برای سرمایهگذاری در بورس نیاز به سرمایه کلان نیست و شما میتوانید حتی با 100 هزار تومان هم وارد این بازار شوید.
باید توجه داشت بهتر است برای ورود از سرمایههای راکد و بیکار خود استفاده کنید، مانند سپردههای بانکی یا پس اندازهایی که در کوتاه مدت مورد استفاده قرار نخواهد گرفت.
به عبارتی هرگز پولی که بنای اصلی زندگیتان وابسته به آن است مانند پولی که از فروش ملک، خودرو و. کسب میکنید برای سرمایهگذاری در بورس، وارد بازار سهام نکنید. در اصل سرمایهای باشد که دید بلند مدت به آن داشته باشید و هرگز سودای کسب سود در زمان کوتاه را در سر نپرورانید.
کد بورسی چیست؟
همانطور که هر انسانی پس از تولد برای استفاده از خدمات فردی نیاز به شناسنامه و کارت ملی دارد و برای هر فرد یک کد ملی صادر میشود که هویت وی را مشخص میکند، برای سرمایهگذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برایتان صادر شود که حکم همان شناسنامه را دارد منتهی در بازار سرمایه.
همانطور که هر انسانی پس از تولد برای استفاده از خدمات فردی نیاز به شناسنامه و کارت ملی دارد و برای هر فرد یک کد ملی صادر میشود که هویت وی را مشخص میکند، برای سرمایهگذاری در بورس هم باید یک کد بورسی برایتان صادر شود که حکم همان شناسنامه را دارد منتهی در بازار سرمایه.
شما بدون دریافت کد بورسی نمیتوانید سرمایهگذاری در بورس را آغاز کنید. برای هر فرد تنها یک کد صادر میشود. این کد یا شناسه ترکیبی از حروف و اعداد است. برای آنکه بدانیم کد بورسی را چطور باید تهیه کنیم باید در ابتدا بدانیم کارگزاری چیست؟
کارگزاری چیست؟
در زمان گذشته افراد برای سرمایهگذاری در بورس و در نهایت خرید و فروش سهام خودشان در محلی حاضر میشدند و خریدار و فروشنده بعد از اینکه همدیگر را پیدا میکردند، معامله صورت میگرفت. پس از شکلگیری هسته معاملات که یک بستر نرمافزاریست و مرکز انجام معاملات است، کلیه اطلاعات خرید و فروش سهامداران به این مرکز ارسال میشود و خریدار و فروشنده به هم متصل و معامله صورت میگیرد. در ابتدا تنها کارگزاریها به این هسته متصلند و میتوانند اطلاعات خرید و فروش سهام را به این مرکز ارسال کنند. پس برای اتصال به این هسته با مرکز باید حتما از طریق کارگزاری اقدام شود.
به همین منظور کارگزاریها که در حقیقت واسط بین خریداران و فروشندگان سهام هستند، اطلاعات خرید سهم و فروش آن را به هسته معاملات ارسال و به نوعی شما را متصل به آن میکنند و پس از مچ شدن خریدار و فروشنده و انجام معامله دستمزدی به عنوان کارمزد دریافت میکنند. در این بین با توجه به فضای رقابتی میان کارگزاران هر کدام خدماتی را برای جذب مشتری ارائه میدهند اما در نهایت همگی واسط شما با بازار سهام هستند و بسته به میزان خدمات و در نتیجه جذب مشتری و افزایش معامله ماهانه رتبه بندی میشوند.
چگونه کد بورسی بگیریم؟
همانطور که در ابتدا گفته شد، برای سرمایهگذاری در بورس حتما باید کد بورسی داشته باشیم. کد بورسی توسط کارگزاری صادر میشود. علاوه بر آن هر کارگزاری با دفاتر منتخبی از خدمات پیشخوان همکاری دارند. پس میتوانید یا از طریق خود کارگزاری که انتخاب کردید برای دریافت کد بورسی اقدام کنید یا از طریق دفاتر خدمات پیشخوانی که با کارگزاری مربوطه همکاری دارند کد بورسی بگیرید.
البته قبلا شما حضوری یا اینترنتی به کارگزاری مراجعه میکردید و پس از ثبت نام، برای اهراز هویت کارت ملی و شناسنامه خود را به کارگزاری ارائه و پس از پر کردن فرم ثبت نام بعد از دو روز کاری کد بورسی برایتان صادر میشد. اما بر اساس مصوبهای که سازمان بورس اوراق بهادار اعلام کرده است، تمامی سرمایهگذاران فعلی که پیش از شهریور ۱۳۹۷ کد بورسی دریافت کردهاند و همچنین افرادی که پس از تاریخ اعلام شده نسبت به اخذ آن اقدام میکنند باید در ابتدا در سامانه سجام ثبت نام و احراز هویت کنند.
سامانه سجام چیست؟
این سامانه مخفف سامانه جامع ثبت اطلاعات مشتریان است که توسط شرکت سپردهگذاری مرکزی اوراق بهادار و تسویه وجوه (زیر نظر سازمان بورس) برای ارائه خدمات بهتر و سریعتر به سرمایهگذاران ایجاد شده است. به این صورت که مشتریان اطلاعات و مشخصات خود را یک بار برای همیشه در این سامانه ثبت کرده و از آن پس میتوانند از کلیه خدمات بازار سرمایه استفاده کنند.
مزایای ثبت نام درسامانه سجام
پس شما که قصد سرمایهگذاری در بورس را دارید قبل از هر اقدامی یا خودتان از طریق سایت یا همان سامانه سجام ثبت نام انجام دهید و پس دریافت کد پیگیری به همراه کارت ملی و شناسنامه برای احراز هویت یا به یکی از دفاتر خدمات پیشخوان دولت یا به یکی از شعب کارگزاریها مراجعه کرده و پس از ارائه مدارک و تکمیل فرایند ثبت نام در این سامانه کد ده رقمی دریافت کنید.
لازم به ذکر است که افرادی که اطلاعات لازم و کافی از نحوه ثبت نام اینترنتی ندارند (افراد مسن، کودکان و . ) به یکی از دفاتر خدمات پیشخوان دولت و یا کارگزاری مراجعه کنند و ثبت نام در سامانه را با کمک آنها انجام دهند.
کد آنلاین یا معاملات برخط چیست؟
همانطور که گفته شد قبل از رواج فضای اینترنت درمیان مردم، افراد برای سرمایهگذاری در بورس باید حضورا نسبت به خرید و فروش سهام اقدام میکردند. پس از آن با شیوع فضای مجازی و خدمات اینترنتی در میان مردم، معاملهگران ترجیح دادند تا به صورت آنلاین و اینترنتی معاملات بورسی انجام دهند.
اما برای انجام معاملات به صورت آنلاین حتما باید کد آنلاین یا معاملات برخط برایتان صادر شود که این کد نیز توسط کارگزار بعد از ثبت درخواست و پر کردن فرم مربوط و البته دریافت کد بورسی برایتان صادر میشود.
از چه زمانی می توان خرید و فروش سهام انجام داد؟
پس از تکمیل مدارک و ثبت نام در سامانه سجام و دریافت کد بورسی و کد آنلاین از آن پس هم از طریق پنل یا سامانه معاملاتی کارگزاریها (اطلاعات و آدرس سامانه و رمز عبور به شما داده خواهد شد) به صورت آنلاین و اینترنتی و یا تلفنی میتوانید خرید و فروش سهام را انجام دهید و هم با مراجعه حضوری به کارگزاری و تالار بورس که البته دیگر مرسوم نیست، فرم خرید و فروش سهام را پر کرده و درخواست خرید یا فروش سهام را ثبت کنید. ضمنا به جز سهام، خرید و فروش انواع دیگر اوراق هم از طریق کارگزاری انجام میشود که اطلاعات دقیقتر از نحوه معاملات را باید از طریق خود کارگزاری جویا شوید.
سرمایهگذاری در بورس نیاز به آموزش دارد
بر خلاف برخی بازارها که آموزشی ابتدایی دارند، آموزش بورس یکی از پیشنیازهای سرمایهگذاری در بورس است. در حقیقت یکی از وظایف مهم فعالان بازار سهام، آموزش کامل معاملهگری در بورس تهران است. تنوع ابزارها و اثرپذیری همهجانبه از عوامل اقتصادی-سیاسی باعث میشود تا سرمایهگذاری در بورس بدون آموزش امکانپذیر نباشد. چرا که اگر انجام معاملات بدون شناخت لازم از بازار سهام انجام شود، نه تنها موجبات زیان و از دست رفتن سرمایه را فراهم میکند، میتواند منجر به رفتارهای هیجانی و در نهایت آسیب به بستر بازار سهام شود.
بسیاری از موسسات و کارگزاریها به صورت حضوری و مجازی دورههای آموزش صفر تا صد سرمایهگذاری در بورس را برای تازهواردهای بورسی برگزار میکنند. همچنین استفاده از کتب آموزشی، مقالات و مطالب برخی سایتهای مجاز بورسی همچون « دنیای بورس »، اطلاعات لازم و مفیدی را در اختیار مخاطبان قرار میدهد که منجر به افزایش دانش و شناخت بورسی میشود.
اخبار بورس را چگونه دنبال کنیم؟
یکی از ویژگیهای بازار سهام واکنش سریع به تحولات آینده است. بنابراین، فعالان به اخبار بورس توجه ویژهای نشان میدهند زیرا هر خبری که به نوعی مرتبط با وضعیت سهام یک شرکت یا صنعت یا کل بازار باشد میتواند در آینده بر روند سودآوری آنها اثرگذار باشد. این موضوع باعث میشود دروازهبانی اخبار بورس اهمیت ویژهای پیدا کند. به همین منظور توصیه میشود اخبار مرتبط با بورس را از طریق منابع معتبری همچون سایت و کانالهای تلگرامی رسمی ارزش بازار در بورس ایران و شناخته شده پیگیری کنید.
شایعات بورس چقدر اهمیت دارند؟
اهمیت بالای اخبار بورس برای سهامداران باعث میشود تا بازار شایعات بورس داغ باشد. از آنجایی که شنیدهها میتوانند جامه عمل بپوشانند، در بسیاری از مواقع شاهد واکنش هیجانی سهامداران به شایعات بورس هستیم. به طوری که قیمت سهام دستخوش نوسانات ایجاد شده بر اساس شایعات میشود. با این حال در بسیاری از شرایط شایعات صحت ندارند و در نتیجه پیروان شایعات با ضرر یا عدم نفع مواجه میشوند.
اهمیت تحلیل برای سرمایهگذاری در بورس چقدر است؟
اما فراتر از اخبار و شایعات بورس، یک سرمایهگذار برای تصمیمگیری بهینه نیازمند تحلیل بورس است؛ اینکه اخبار و اطلاعات مختلف بر قیمت سهام چه اثری دارند هدف نهایی است که سهامداران دنبال میکنند. فارغ از آنکه فرد خود تحلیلگر است یا خیر، نیاز به استفاده از تحلیل سایر فعالان امری ضروری است، زیرا تعداد بالای شرکتها و عدم توانایی یک فرد برای بررسی همه آنها باعث میشود همواره تقاضای تحلیل در بورس بالا باشد.
بر این اساس، طی سالهای اخیر منابعی تحت عناوین مختلف مانند تحلیل رایگان بورس ، کانال تحلیل سهم، کانال سیگنال بورس تلگرام، کانال تلگرامی بورس و گروه بورس تلگرام رواج پیدا کردهاند. هرچند این گروهها سعی دارند قدرت تحلیل را بالا ببرند، عموما در شناسایی جریانهای قدرتمند تحلیل بورس ناکام میمانند.
انواع تحلیل سهام برای سرمایهگذاری در بورس کدامند؟
در بازار سهام قشر وسیعی از سرمایهگذاران به لحاظ شغل، تحصیلات و تجربه وجود دارند که هر کدام شیوهای برای ارزیابی سهام شرکتها دارند. اگر قصد سرمایهگذاری در بورس را دارید باید بدانید، تجزیه و تحلیل سهام شرکتها در بورس بر اساس دو شیوه تحلیلی انجام میشود؛ تحلیل تکنیکال و تحلیل بنیادی.
تحلیل تکنیکال چیست؟
اگر به زبان سادهتر بخواهیم این شیوه تحلیلی را تشریح کنیم، باید گفت در این شیوه روند قیمتی سهام در آینده را براساس الگوهای گذشته مشخص میکنند.
نمودارها ابزار تکنیکالیستها هستند. این نمودارها روند حرکتی قیمت سهام و شاخصها را در بازه زمانی مختلف نشان میدهند. به عبارتی بر اساس روند قیمتی سهام از گذشته تاکنون، قیمت سهم در آینده پیشبینی میشود.
تحلیل بنیادی (فاندامنتال) چیست؟
تحلیلگران بنیادی معتقدند هر سهمی ارزش ذاتی دارد که متغیرهای زیادی از جمله عوامل کلان و خرد بر آن اثرگذار است. در تحلیل بنیادی هر عاملی را که بر ارزش سهم تأثیر میگذارد بررسی میشود.
انواع تحلیل ها در بورس
پس از بررسی سهام از نگاه بنیادی، اگر قیمت سهم بالاتر از ارزش ذاتی آن باشد حباب مثبت ایجاد شده و انتظار میرود قیمت سهم کاهش یابد و اگر قیمت پایینتر از ارزش ذاتی باشد سهم دارای حباب منفی است و امکان رشد سهم وجود دارد.
آنچه برای سرمایهگذاری در بورس لازم است بدانید
در پایان اگر شما هم جزو افراد ناآشنا یا کمآشنا به بازار سهام هستید برای جلوگیری از زیان، برای شروع سرمایهگذاری در بورس حتما از طریق صندوقهای سرمایهگذاری که انواع مختلف (درآمد ثابت، مختلط و . ) دارند اقدام کنید و یا قبل از شروع معاملات از طریق دورههای آموزشی که اغلب کارگزاریها و موسسات برگزار میکنند یا منابع آموزشی دیگر، آموزش لازم را ببینید و در نهایت از مشاوره افراد خبره و آگاه و البته معتبر استفاده کنید.
اینطور هم خودتان متضرر نخواهید شد و چه بسا میتوانید از جذابیت های بازار سهام حداکثر نفع لازم را ببرید و هم به بازار سرمایه آسیب کمتری وارد میشود و بورس تهران همواره برای سرمایهگذاری مکانی امن و جذاب خواهد بود.
ارزش بازار در ارزش بازار در بورس ایران بورس ایران
ارزش بازار یا Market Capitalization برابر است با حاصل ضرب قیمت هر سهم، در تعداد سهمی که شرکت منتشر کرده است. به زبان ساده، ارزش بازار، نشان میدهد که یک شرکت به طور کامل چقدر قیمت دارد؟ گاهی به ارزش بازار، مارکت کپ هم میگویند.
به گزارش جویاخبر ، اولین چیزی که با نگاه کردن به ارزش بازار برای شما روشن میشود این نکته است که آیا داریم در مورد یک شرکت بزرگ حرف میزنیم یا یک شرکت کوچک؟
برای مثال ارزش بازار پالایش نفت بندرعباس (شبندر) ۶۷.۲ هزار میلیارد تومان است. در حالی که شمواد تنها ۸۰۰ میلیارد تومان ارزش دارد. یعنی مارکت کپ شبندر، ۸۴ مرتبه از شمواد بیشتر است.
پس میفهمیم که شبندر یک شرکت بزرگ و شمواد یک ارزش بازار در بورس ایران شرکت کوچک است و نباید با آنها برخوردی یکسان داشت.
گاهی ممکن است بجای «هزار میلیارد تومان» از مخفف آن یعنی «همت» استفاده کنند. در این حالت مثلا بجای این که بگوییم ارزش بازار پتروشیمی خلیج فارس ۲۴۷ هزار میلیارد تومان است، میگوییم «فارس ۲۴۷ همت، مارکت کپ دارد».
ارزش بازار را از کجا ببینیم؟
کافی است اسم نماد را در گوگل سرچ کنید، به سایت TSETMC بروید و در قسمت سمت راست، عدد مقابل ارزش بازار را بخوانید. در مقابل این عدد، یک حرف B میبینید. این حرف مخفف billion یا میلیارد ریال است.
یعنی وقتی مینویسند ۲۶،۲۴۵.۲ B یعنی ارزش بازار این شرکت ۲ هزار و ۶۲۴ میلیارد و ۵۲ میلیون تومان خواهد بود.
دقت کنید که ارزش بازار، با تغییر قیمت سهم، به صورت مداوم تغییر میکند. اگر قیمت سهم دوبرابر شود، مارکت کپ آن نیز دوبرابر خواهد شد. برای همین شاید بهخاطر سپردن تمام ارقام، کمک زیادی به شما نکند.
همین الان که این مقاله را میخوانید، ارزش بازار شبندر، شمواد و فارس را بررسی کنید. خیلی بعید است که عددی که شما در TSETMC میبینید، دقیقا مشابه اعدادی باشد که ما در مقاله نوشتهایم.
با این وجود اگر سهمی را خریدهاید، خوب است که حتما ارزش بازار آن را بررسی کنید؛ و ببینید که این شرکت، نسبت به رقبای مشابه چه وضعیتی دارد؟
خریدن سهم، مثل خریدن سهتار
سهم خریدن، شبیه به ماشین خریدن نیست. شما اگر میخواهید قیمت سراتو را پیدا کنید، کافی است به چند آگهی فروش خودرو زنگ بزنید و متوجه شوید کدام یک دارد ارزان میفروشد، کدام یک گران. چرا که میدانید تمام سراتوها (با تقریب خوبی) شبیه به هم هستند و جز چند مورد جزئی (مثل کارکرد و رنگشدگی) تفاوتی با هم ندارند.
خرید سهم مثل خرید سهتار است. از یک طرف تمام سازهایی که در بازار وجود دارند، شبیه به هم نیستند، حتی دو ساز که یک استاد ساخته است، ممکن است قیمت بسیار متفاوتی داشته باشد، اما شاید شما متوجه نشوید که چرا برای یک ساز قیمت ۱ میلیون، و برای دیگری قیمت ۱۰ میلیون تومان پرداخت میشود؟
همانطور که نمیتوانید چند آگهی را ببینید و برای یک ساز قیمت بگذارید، با دیدن قیمت سهمها هم به نتیجه خاصی نمیرسید.
به این دو قیمت نگاه کنید:
فپنتا: ۲۰۸۹۸۸ ریال
فملی: ۱۶۹۸۰ ریال
چه اطلاعاتی از این دو عدد به دست میآید؟
بله، درست حدس زدید. هیچ اطلاعاتی!
اما به این دو عدد نگاه کنید:
ارزش بازار فپنتا: ۱.۱ هزار میلیارد تومان
ارزش بازار فملی: ۱۷۲ هزار میلیارد تومان
حالا داریم یک چیز جدید میبینیم. شما میتوانید تمام شرکت ملی مس را بدهید، و صد و پنجاه شرکت شبیه به فپنتا را خریداری کنید.
قیمت؟ کدام قیمت؟
برای هر نماد، چندین قیمت وجود دارد.
قیمت صفر تابلو: اگر سهم با این قیمت معامله شود، روی تابلو ۰.۰% تغییر قیمت دیده میشود. این قیمت در واقع قیمت پایانی جلسه معاملاتی قبلی است.
قیمت گشایش: در پیشگشایش، سهم به حراج گذاشته میشود، اما در این قیمتها معاملهای رخ نمیدهد. محل تلاقی بهترین عرضه و بهترین تقاضا در ساعت ۹ صبح، قیمت گشایش سهم است.
کمترین قیمت: این عدد نشان میدهد که در طول جلسه معاملاتی، ارزانترین معامله با چه قیمتی انجام شده است.
بیشترین قیمت: این عدد نشان میدهد که در طول جلسه معاملاتی، گرانترین معامله با چه قیمتی انجام شده است؟
قیمت آخرین معامله: پیش از بسته شدن بازار و در آخرین معاملهای که امروز انجام شد، سهم با چه قیمتی خریداری شد؟
قیمت پایانی: به میانگین وزندار تمام معاملات روز (با توجه به حجم مبنای سهم) قیمت پایانی میگویند. قیمت پایانی همان قیمتی است که صفر تابلوی قیمت در جلسه معاملاتی روز بعد را نشان میدهد.
سوال اینجا است که ارزش بازار یک شرکت از کدام قیمت بهدست میآید؟ فکر میکنم حدس آن خیلی سخت نباشد. از قیمت پایانی. چرا که ممکن است قیمت آخرین معامله، حجم بسیار کوچکی داشته باشد و نتوانیم تمام سهمهای شرکت را در آن قیمت بفروشیم.
البته توجه کنید که در واقعیت این اتفاق نمیافتد. یک شرکت نمیتواند بدون آن که قیمت پایانی را تغییر دهد، همه سهمهایش را بفروشد. این عدد تنها تخمینی از ارزش کلی شرکت به دست میدهد.
درک کلی از ارزش شرکت
شرکت فولاد مبارکه را تصور کنید. این شرکت در سال ۹۸ با تولید و فروش محصولات فولادی، ۱۵ همت سود کرده است. امروز ارزش بازار فولاد ۲۲۱ همت است.
شرکت فولاد کاوه در صنعتی نسبتا مشابه، ۱.۲ همت سود کسب کرده است و امروز ارزش بازار ۲۳ همت دارد.
سود شرکت فولاد مبارکه ۱۲.۵ برابر بزرگتر از کاوه است. ارزش بازار فولاد ۹.۵ برابر کاوه.
هنوز برای نتیجهگیری خیلی زود است و باید موارد متعدد دیگری در نظر گرفته شود. اما بهنظر میرسد که فولاد مبارکه، در مقایسه با فولاد کاوه، شرکت سودآورتری باشد. این نتیجه از کجا آمد؟ از اینجا که فولاد مبارکه برای هر ریال که میپردازید، در نهایت سود عملیاتی بیشتری ایجاد میکند.
فولاد ایران / فولاد آمریکا
شرکت فولاد مبارکه به دلار آزاد امروز (۱۶ هزار تومان) حدود ۱۳.۷ میلیارد دلار ارزش دارد و سالانه حدود ۱.۱۳ میلیارد دلار سود خالص کسب میکند. با این قیمت میتوانید شرکت Nucor را بخرید، این شرکت ۱.۳ میلیارد دلار سود خالص (عملیاتی و غیرعملیاتی) دارد.
این مقایسه هم جالب است. از یکسو میبینیم که سود دلاری شرکت فولاد مبارکه، با شرکت مشابه در آمریکا تفاوت زیادی ندارد. اما از سوی دیگر مطمئن میشویم که با یک سهام بیاندازه ارزان طرف نیستیم.
البته نمیتوانیم بگوییم که فولاد مبارکه خوشقیمت است. از کجا معلوم که قیمت سهم Nucor منصفانه باشد؟
ارزش بازار و ارزش منصفانه
فکر کنید که یک هوندا سیویک نو در بازار جهانی ۲۵ هزار دلار باشد. شما میدانید که دلار ۱۶ هزار تومان قیمت دارد. پیش خودتان میگویید اگر این ماشین (به دلیل تعرفه واردات) دوبرابر آمریکا قیمت داشته باشد، منصفانه است. با این فرمول، شما قیمت ۸۰۰ را برای این ماشین معقول ارزیابی میکنید.
به یک آگهی هوندا نو زنگ میزنید و قیمت را میپرسید. به شما میگوید که ماشینش را ۱.۲میلیارد تومان میفروشد.
چند روز بعد زنگ میزنید و متوجه میشوید که ماشین در نهایت ۱.۱ میلیارد تومان فروخته شد.
قیمت ۱.۱ میلیارد تومن، ارزش بازار این خودرو است. قیمتی که برای شما منصفانه نیست.
برای سهم هم به همین شکل است. قیمت بازار سهم ضربدر تعداد سهم، مساوی میشود با ارزش بازار شرکت. این قیمت، میتواند خیلی ارزان، منصفانه یا بیش از حد گران باشد.
مواظب باشید فریب نخورید
شرکتها یک سرمایه ثبتی دارند، یک ارزش ذاتی و یک ارزش بازار. بسیاری از افراد فکر میکنند ارزش بازار یعنی سرمایه شرکت، یا قیمتی که در آن شرکت ارزنده است. خیر. درست مانند مثال خرید هوندا سیویک، ارزش بازار آن قیمتی است که بازار دارد برای سهام شرکت میپردازد. این قیمت میتواند خیلی گران یا خیلی ارزان باشد.
فرض کنید میخواهید با دو نفر از دوستان خود یک خانه بخرید. این خانه ۶ میلیارد قیمت دارد. هر فرد باید ۲ میلیارد بپردازد.
یک خانه دیگر پیدا میکنید که درست شبیه به همین خانه است، اما آن را ۵ میلیارد میفروشند. اما اگر این خانه را بخرید، یکی از دوستانتان با شما همراه نمیشود و باید دونفری پول را پرداخت کنید. برای همین هر فرد باید ۲.۵ میلیارد بپردازد.
شاید فکر کنید قیمت هر سهم از خانه دوم گرانتر است و ارزش خرید ندارد. اما ارزش بازار به شما میگوید که باوجود پرداخت پول بیشتر، دارید خانه ارزانتری میخرید.
در مورد سهم هم وضعیت به همین صورت است. شاید قیمت سهم یک پالایشگاه ده برابر یک پالایشگاه دیگر باشد. در حالی که میزان تولید هر دو پالایشگاه یکسان است. اما معنی این حرف گران بودن پالایشگاه اول نیست. باید ارزش بازار را بررسی کنید تا ببینید کدام ارزان است و کدام گران.
نگاهی به انواع ارزش سهام در بازار سرمایه
در بازار سرمایه ایران، چهار نوع ارزش برای قیمت یک سهم تعریف میشود. در این مقاله به معرفی انواع ارزش سهام خواهیم پرداخت.
انواع ارزش سهام
الف) ارزش اسمی
ارزش اسمی یکی از انواع ارزش سهم است که نشاندهنده قیمتی است که عرضه اولیه سهام شرکت براساس آن انجام میشود. ارزش اسمی هر سهم شرکتهای پذیرفته شده در بورس ایران، ۱۰۰ تومان (یک هزار ریال) است. مبلغ ارزش اسمی، بر روی برگههای سهام درج میشود. در تصویر زیر، نمونه یک برگه نشان داده شده است. همانطور که مشاهده میکنید، کل سرمایه شرکت، تعداد سهام منتشر شده و ارزش اسمی هریک از سهام، بهعلاوه تعداد سهامی سهامدار در اختیار دارد، بر روی برگه سهام درج شده است.
ب) ارزش دفتری
اگر مجموع بدهیهای شرکت را از مجموع داراییهای آن کم کنیم، مبلغ باقیمانده نشاندهنده مجموع ارزش سرمایه سهامداران شرکت یا به تعبیر دقیقتر، مجموع حقوق صاحبان سهام شرکت خواهد بود. حال اگر مبلغ حقوق صاحبان سهام شرکت را بر تعداد سهام شرکت تقسیم کنیم، عدد حاصل بیانگر ارزش دفتری هر سهم است.
ارزش سرمایه سهامداران = مجموع بدهیها – مجموع داراییها
ارزش دفتری = تعداد سهام / ارزش سرمایه
برای مثال، فرض کنید مجموع ارزش داراییهای شرکت الف در پایان سال اول فعالیت شرکت، ۱۰ میلیارد تومان است. این شرکت همچنین در مجموع هفت میلیارد تومان به بانکها و سایر شرکتها، بدهی دارد. بنابراین، مجموع حقوق صاحبان سهام این شرکت سه میلیارد تومان خواهد بود. حال اگر شرکت مذکور در مجموع تعداد ۲۰ میلیون سهم منتشر کرده باشد، ارزش دفتری هر سهم این شرکت ۱۵۰ تومان خواهد بود. دلیل ذکر کلمه «دفتر» در ارزش دفتری سهم هم این است که اعداد و ارقام مربوط به داراییها و بدهیهای شرکت، براساس ارقام ثبتشده در دفاتر حسابداری شرکت، مدنظر قرار میگیرند.
ج) ارزش بازار
ارزش بازار یا قیمت معاملاتی، قیمتی است که سهام براساس آن، در بورس معامله میشود. همانطور که قبلا توضیح داده شد، اگرچه قیمت اسمی هر سهم در بورس ۱۰۰ تومان است، اما سهام اغلب شرکتها در بورس براساس قیمت اسمی و حتی ارزش دفتری، معامله نمیشود.
آنچه قیمت سهم در بورس را تعیین میکند، میزان عرضه و تقاضا برای یک سهم است (مکانیزم تعیین قیمت معاملاتی سهام در بازار بورس). برای مثال، ممکن است به علت عملکرد خوب یک شرکت، سرمایهگذاران زیادی متقاضی خرید سهام آن شرکت در بورس باشند. بنابراین، قیمت آن در بورس براساس میزان تقاضا، افزایش خواهد یافت و حتی ممکن است این افزایش تا چند برابر قیمت اسمی هم باشد. در نقطه مقابل، عملکرد ضعیف یک شرکت ممکن است باعث بیرغبتی سرمایهگذاران به خرید یا نگهداری سهم مذکور و درنتیجه، افزایش عرضه آن در بورس باشد. طبیعتا با افزایش عرضه، قیمت سهم کاهشیافته و اگر این روند ادامه یابد، ممکن است قیمت سهم حتی به زیر قیمت اسمی، یعنی ۱۰۰ تومان برسد؛ بنابراین، ارزش بازاری یک سهم، قیمتی است که در بورس بر اساس مکانیزم عرضه و تقاضا تعیین میشود.
د) ارزش ذاتی
در مباحث مالی به ارزش واقعی سهام یک شرکت یا یک دارایی ارزش ذاتی اطلاق میشود که بر پایه بررسی تمامی ابعاد کسبوکار مورد نظر، از جمله صورتهای مالی، پتانسل رشد شرکت و لحاظ داراییهای مشهود و نامشهود انجام گرفته است. اجازه بدهید با یک مثال توضیح دهیم. فرض کنید قیمت بازار سهم شرکت الف، هم اکنون ۲۰۰ تومان است، بهبیاندیگر، سهام شرکت الف هم اکنون با قیمت ۲۰۰ تومان در بورس در حال خریدوفروش است. اما سرمایهگذاران زیادی همچنان متقاضی خرید این سهم هستند. اگر از این سرمایهگذاران سؤال کنید که چرا قصد دارید سهام این شرکت را خریداری کنید؟ پاسخ همه آنها این خواهد بود که «به نظر ما، این سهم بیشتر از ۲۰۰ تومان ارزش دارد.» معنی این جمله این است که ارزش واقعی سهام شرکت الف، بیشتر از قیمت بازار این سهم است.
بنابراین، در یک تعریف ساده، ارزش ذاتی یک سهم، بیانگر قیمتی است که سرمایهگذاران برای سهم قائل هستند. طبیعتا اگر از دید سرمایهگذاران، ارزش ذاتی یک سهم بالاتر از ارزش بازار آن سهم ارزش بازار در بورس ایران باشد، گزینه مناسبی برای خرید خواهد بود، اما اگر ارزش ذاتی یک سهم کمتر از ارزش بازار آن باشد، سهم مذکور گزینه مناسبی برای سرمایهگذاری به شمار نمیرود.
ارزش ذاتی یکی از پارامترهای کلیدی در تحلیل بنیادی (Fundamental Analysis) محسوب میشود و تحلیلگر با محاسبه ارزش ذاتی و مقایسه آن با ارزش بازاری، در مورد خرید، فروش یا نگهداری سهم تصمیمگیری میکند.
دیدگاه شما