امکان ادامه روند نزولی

متأسفانه، ما تازه در آغاز چرخه افزایش نرخ توسط فدرال رزرو هستیم. فدرال رزرو باید برای چند فصل آینده به طور مداوم نرخ بهره را افزایش دهد تا تورم را مهار کند و تنش بیشتری وارد ‌می‌شود. ما معتقدیم که 12 الی 18 ماه آینده برای تمام بازارها بسیار چالش برانگیز باشد.

مدیرعامل کوین‌گکو: روند نزولی قیمت‌ها در بازار ارزهای دیجیتال کماکان ادامه خواهد داشت

به گفته یکی از بنیانگذاران یک وب‌سایت ردیابی قیمتی ارزهای دیجیتال یعنی کوین‌گکو (CoinGecko)، بازار نزولی کریپتو به تازگی شروع شده است.

به عقیده بابی اونگ (Bobby Ong) روند نزولی ارزهای دیجیتال که تازه آغاز شده است، همزمان با حمله روسیه به اوکراین و سایر مسائل زنجیره تأمین که باعث ایجاد تورم مداوم شد، شکل گرفت. او خاطرنشان می‌کند که فدرال رزرو ایالات متحده چاره‌ای جز افزایش نرخ بهره برای فرونشاندن تورم ندارد و در نتیجه آن بازارهای سهام در حال سقوط است. وی می‌گوید:

متأسفانه، ما تازه در آغاز چرخه افزایش نرخ توسط فدرال رزرو هستیم. فدرال رزرو باید برای چند فصل آینده به طور مداوم نرخ بهره را افزایش دهد تا تورم را مهار کند و تنش بیشتری وارد ‌می‌شود. ما معتقدیم که 12 الی 18 ماه آینده برای تمام بازارها بسیار چالش برانگیز باشد.

این بنیانگذار در ادامه افزود، از آن‌جایی که این بازار نزولی به احتمال زیاد کوتاه نخواهد بود، باید برای روزهای سخت آماده شد و کف قیمتی ۲۰ هزار دلار و ۱۳۰۰ دلار را به ترتیب برای بیت کوین و اتریوم پیش بینی کرد.

روند نزولی نرخ ارز ادامه می‌یابد

هشتاد و سومین نشست شورای گفت‌وگوی دولت و بخش خصوصی به انتقادهای فعالان بخش خصوصی حوزه مسکن و ساختمان از آیین‌نامه اجرایی قانون نظام‌مهندسی و کنترل ساختمان اختصاص داشت.

هشتاد و سومین نشست شورای گفت‌وگوی دولت و بخش خصوصی به انتقادهای فعالان بخش خصوصی حوزه مسکن و ساختمان از آیین‌نامه اجرایی قانون نظام‌مهندسی و کنترل ساختمان اختصاص داشت. به اعتقاد آنها ماده ۲۴ آیین‌نامه اجرایی ماده ۳۳ نسبت به متن ماده ۳۳ قانون نظام‌مهندسی فراتر بوده و در عین حال اختلاف نظر بین وزارت راه و شهرسازی و وزارت کشور مانع از اجرای کامل قانون شده است. به گزارش «تعادل» از پایگاه اطلاع‌رسانی اتاق تعاون ایران، هشتاد و سومین نشست شورای گفت‌وگوی دولت و بخش خصوصی با انتقاد جدی رییس اتاق ایران از عدم حضور و مشارکت برخی از اعضای اصلی این شورا طی جلسات، برگزار شد. در این نشست فعالان بخش خصوصی حوزه مسکن و ساختمان از آیین‌نامه اجرایی قانون نظام ‌مهندسی و کنترل ساختمان انتقاد کردند و خواستار اصلاح آن شدند. هر چند در جمع‌بندی به دلیل گسترده بودن موضوع و لزوم بررسی حقوقی و قانونی مسائل، مقرر شد این موضوع در هیات مقررات‌زدایی مطرح و بررسی شود.

بر اساس آنچه در این نشست مطرح شد، فراتر بودن ماده ۲۴ آیین‌نامه اجرایی ماده ۳۳ نسبت به متن ماده ۳۳ قانون نظام‌مهندسی، اختلاف بین دو وزارتخانه راه و شهرسازی و وزارت کشور در خصوص شیوه‌نامه تبصره ۲ ماده ۲۴ آیین‌نامه ماده ۳۳ و تعارض قوانین و مقررات مختلف در گزارش‌دهی مهندس ناظر مهم‌ترین چالش‌هایی هستند که فعالان این بخش با آنها روبرو هستند.

در همین رابطه چنین ادعا شد که همین مسائل روی رتبه ایران در شاخص‌های کسب‌وکار که توسط بانک جهانی بررسی می‌شود، تأثیر منفی گذاشته و رتبه کشور در این شاخص از ۲۵ طی یک سال به ۸۶ رسیده است. این در شرایطی است که پیش‌بینی شده بود تا سال آینده رتبه ایران به ۱۱ برسد.

در ادامه غلامحسین شافعی، رییس اتاق ایران با اشاره به برگزاری نهمین دوره انتخابات هیات نمایندگان اتاق‌های سراسر کشور و استقبال خوب اعضای اتاق‌ها، ضمن تشکر از وزارت صنعت، معدن و تجارت و انجمن نظارت بر انتخابات، گفت: در دوره گذشته تعداد شرکت‌کنندگان ۱۴ هزار و ۳۹ نفر بود که این رقم در این دوره به ۱۶ هزار و ۵۵۴ نفر رسید. وی همچنین به گزارش اتاق ایران در مورد شاخص مدیران خرید (شامخ) اشاره کرد و گفت: مقایسه نتیجه این گزارش در ماه بهمن با آنچه در ماه گذشته به دست آمد، نشان می‌دهد که ثبات نسبی بر اقتصاد کشور حاکم است. البته تداوم این روند به شرط این است که مشکل تأمین مواد اولیه در صنعت از بین برود. رییس پارلمان بخش خصوصی با بیان این مطلب که امروز بزرگداشت روز ملی آب به همت مرکز ملی راهبردی آب و کشاورزی اتاق ایران برگزار شد و طبق گزارش ارایه شده آب به عنوان اولین چالش موجود در کشور شناخته شده است، تصریح کرد: منابع روان آب‌های کشور در ۷ سال اخیر ۴۰ درصد کاهش پیدا کرده است. متناسب با این شرایط پیشنهاد شد که شورای گفت‌وگو نشست کارشناسی و ویژه‌ای در مورد مساله آب ترتیب دهد.

او همچنین از عدم حضور تعدادی از اعضای شورا در هیچ کدام از جلسات انتقاد کرد و از وزیر اقتصاد به عنوان رییس شورای گفت‌وگو خواست که در این رابطه اقدام جدی صورت گیرد.

تلاش دولت برای برطرف کردن موانع مالیاتی از سر راه فعالان اقتصادی

فرهاد دژپسند، وزیر اقتصاد و رییس شورای گفت‌وگوی دولت و بخش خصوصی نیز ضمن آرزوی توفیق برای بخش خصوصی و فعالان اقتصادی، تأکید کرد: برای بهبود اوضاع و برای مثال حل چالش‌های موجود در حوزه تأمین مواد اولیه تولید، پیشنهادهای عملیاتی خود را در‌اختیار دولت قرار دهید. وی تأکید کرد: دولت رسیدگی به مشکلات تولید و صنعت را در اولویت کاری خود قرار داده و سعی دارد به گونه‌ای برنامه‌ریزی کند که کمترین آسیب‌ها به این بخش وارد‌آید. بر اساس اظهارات این مقام مسوول در مورد مالیات‌ها هم سعی شده تا موانع از سر راه بخش خصوصی برداشته و تا حد ممکن روند تسهیل شود.

دژپسند همچنین به بخشنامه جدید ارزی دولت اشاره کرد و گفت: خوشبختانه تا جایی که توانستیم در تنظیم این بخشنامه نظرات بخش خصوصی را در نظر گرفتیم و معتقدیم در شرایط جدید وضعیت ارز بهتر شده است. قیمت آن نیز روند نزولی را ادامه می‌دهد و به زیر ۱۰ هزار تومان خواهد رسید، البته انتظار داشتیم که این روند نزولی با شیب تندتری طی شود.

پنجره واحد شروع کسب‌وکار ایجاد می‌شود

حسین میر‌شجاعیان، معاون وزیر اقتصاد از ایجاد پنجره واحد شروع کسب‌وکار به منظور کاهش زمان لازم برای ثبت شرکت و آغاز یک فعالیت اقتصادی خبر داد و گفت: به دنبال آن هستیم که با حذف موانع مختلف این روند را تا حد ممکن کوتاه کنیم. وی تأکید کرد: اگر سامانه موردنظر که در حال طی مراحل نهایی است، راه‌اندازی شود از حدود ۴۰ مرحله لازم برای ارایه اطلاعات، ۳۳ مرحله از طریق سامانه پوشش داده می‌شود. معاون وزیر اقتصاد همچنین از حذف لزوم ارایه گواهی عدم سوءپیشینه برای ثبت شرکت به همت قوه قضاییه خبر داد.

گشایش در روند ثبت سفارش

در ادامه فرشاد مقیمی، معاون وزیر صنعت، معدن و تجارت پس از گزارش حسین نقره کارشیرازی، رییس انجمن نظارت بر انتخابات در مورد روند برگزاری نهمین دوره انتخابات هیات نمایندگان اتاق‌های سراسر کشور، در مورد روند ثبت سفارش که در نشست قبلی شورای گفت‌وگو انتقادهای زیادی نسبت به آن وجود داشت، گزارشی ارایه و از تغییرات مهم و اساسی در روند ثبت سفارش‌ها بعد از برگزاری جلسات تخصصی با حضور نمایندگان اتاق ایران خبر داد.

وی تشریح کرد: بطورکلی در جلسات کمیته تخصصی که وظیفه‌اش بررسی مشکلات مربوط به روند ثبت سفارش‌ها بود، ۲۶ مورد اصلی و مهم شناسایی شدند. این کمیته همچنان به فعالیت خود ادامه می‌دهد و در تلاش است که همه چالش‌ها و مسائل را بررسی و حل‌وفصل کند تا ثبت سفارش‌ها در کمترین زمان با بهترین شرایط انجام شود. این مقام مسوول ادامه داد: به عنوان اولین کاری که انجام شد، تأمین مواد اولیه تولید را در اولویت کاری قرار دادیم. این موضوع به کمک سامانه‌ای که به تازگی طراحی شده، آسان‌تر خواهد شد. به کمک این سامانه بخش زیادی از استعلام‌ها حذف می‌شود. از طرفی شرایطی را در نظر گرفتیم که امکان واردات در برابر صادرات میسر شود. بر اساس اظهارات مقیمی اصلاحات و تسهیل در روند ثبت سفارش‌ها همچنان ادامه داد.

شروع به کار بازار متشکل ارزی از ابتدای سال ۹۸

محمدرضا پورابراهیمی، رییس کمیسیون اقتصاد مجلس نیز از تشکیل بازار متشکل ارزی از ابتدای سال آینده خبر داد و گفت: چارچوب‌ها و آیین‌نامه‌های این بازار تهیه شده و به زودی نهایی خواهد شد و به نظر می‌رسد این بازار بتواند بر اساس مکانیسمی که در نظر گرفته است، زمینه رشد صادرات در سال ۹۸ را فراهم کند.

سیاست‌های تشویقی جایگزین محدودیت‌ها شود

مظفر علیخانی، معاون امور فنی و بازرگانی اتاق ایران از لزوم طراحی سیستمی برای ارتباط موثرتر و نزدیک‌تر بین واردکننده و صادرکننده سخن گفت و تأکید کرد: به جای اینکه محدودیت‌های تجاری در برابر فعالیت‌های اقتصادی و صادرکنندگان و واردکنندگان قرار دهیم از سیاست‌های تشویقی و حمایتی استفاده کنیم.

وی ادامه داد: متأسفانه برخی از سیاست‌های تسهیل‌گر وزارت صنعت، معادن و تجارت و آنچه مدنظر بانک مرکزی است همخوانی ندارد و می‌بینیم که برخی از این برنامه‌ها و تصمیمات به دلیل نبود هماهنگی لازم، اجرایی نمی‌شود.

ادامه روند نزولی قیمت دلار

گروه اقتصادی: برای چهارمین روز متوالی دلار ریزش کرد.به گزارش ایسنا، همان طور که پیشتر نیز انتظار می رفت، با بازگشایی مجدد کسب و کارها و افزایش تزریق نقدینگی توسط بانک مرکزی به بازارهای مالی، تورم آمریکا صعودی محسوس را تجربه کرد تا جایی که متوسط نرخ تورم بزرگ‌ترین اقتصاد جهان در ۱۲ ماه منتهی به ژوییه با ۰.۴ درصد افزایش نسبت به دوره مشابه منتهی به ماه قبل به سطح یک درصد رسید.این نرخ تورم که بالاترین سطح تورمی ثبت شده در آمریکا در هفت ماهه اخیر بوده، همچنین بزرگ ترین افزایش ماهانه تورم آمریکا از ژانویه ۱۹۹۱ بدین سو نیز محسوب می شود. برخی از کارشناسان هشدار داده اند در صورت کاهش بیشتر نرخ بهره و تداوم روند تزریق نقدینگی، باز هم شاهد افزایش تورم باشیم البته با توجه به هدف گذاری سطح دو درصدی نرخ تورم، به نظر می رسد فدرال رزرو بیشتر نگران افزایش بدهی ها است تا نرخ توم.کسری بودجه دولت در ۱۰ ماه ابتدایی سال مالی جاری به ۲.۸۱ تریلیون دلار رسیده است که این رقم، بالاترین رکورد کسری بودجه ثبت شده دولتی در آمریکا محسوب می شود.پیش از این وزارت کار آمریکا اعلام کرده بود نرخ بیکاری بزرگ ترین اقتصاد جهان تا پایان ماه ژوئیه باز هم کاهشی شده و رقم ۱۰.۲ درصد را ثبت کرده است. این نرخ بیکاری که ۰.۹ درصد کمتر از ماه قبل است باعث افزایش امیدها به تک رقمی شدن نرخ بیکاری در ماه جاری شده است.ترامپ در واکنش به این روند گفته است: نرخ بیکاری خیلی سریع تر از چیزی که خیلی ها فکر می کردند در حال کاهش است.

سرنوشت بسته حمایتی دولت از کسب وک ارها و شهروندان نیز یکی دیگر از عوامل موثر بر معاملات بازار ارز است. استیون منوچین- وزیر خزانه داری آمریکا پس از رایزنی با سران دمواکرات از احتمال نرسیدن به توافق با آن ها خبر داده و نانسی پلوسی- رهبر کنگره نیز گفته است دو طرف مایل ها از رسیدن به اشتراک نظر با یکدیگر امکان ادامه روند نزولی فاصله دارند. میزان کمک هزینه پرداختی به بیکاران، میزان کمک دولتی فدرال به دولت های محلی و تخصیص بودجه بیشتر به مراکز آموزشی و درمانی از مهم ترین موارد اختلافی بین دو طرف به شمار می رود. رهبر مجلس سنا که موافق اجرایی شدن این بسته است، دموکرات ها را مقصر این کارشکنی معرفی کرده است. پس از آن که رایزنی مقامات دولت ترامپ با رهبران کنگره در خصوص تسریع در اجرای بسته حمایتی جدید به نتیجه ای نرسید، رئیس جمهور آمریکا در اقدامی غیرمنتظره با امضای فرمانی اجرایی دستور داد بیمه بیکاری برای افرادی که شغل خود را از دست داده اند برقرار و به آن ها مبلغ ۴۰۰ دلار پرداخت شود.ترامپ با دفاع از این تصمیم خود وعده داده است در صورت انتخاب مجدد به عنوان رئیس جمهور، مالیات بر درآمدهای سرمایه ای را برای خانوارهای طبقه متوسط کاهش دهد. وی افزود: دلیلی وجود ندارد که اقتصادمان در سه ماهه سوم امسال ۲۰ درصد رشد نکند. به گفته ترامپ، کاهش مالیات ها می تواند باعث افزایش اشتغال زایی شود.لایحه کاهش مالیاتی که تقریبا دوسال پس از انتخاب ترامپ اجرایی شد از سوی وی و جمهوری خواهان به عنوان یکی از عوامل اصلی تقویت رشد اقتصادی آمریکا نام برده می شود از سوی دیگر اما مخالفان این طرح به ویژه دموکرات ها آن را به نفع عده ای خاص و موجب افزایش کسری بودجه دولت دانسته اند.

به نظر می رسد با بازگشایی کسب و کارها و برگشت شاغلین به کارهای خود، رفته رفته حس اطمینان مصرف کنندگان حتی با وجود ادامه پیشتازی های کرونا رو به بهبود است؛ تا جایی که شاخص مدیران تولید آمریکا در ماه ژوئیه به ۵۴.۲ درصد رسید که این رقم ۱.۶ درصد بیشتر از ماه قبل و ۰.۶ درصد بیشتر از پیش بینی های قبلی بوده است. بررسی ها نشان می دهد در این ماه هم میزان سفارشات داخلی و هم میزان صادرات خارجی نسبت به ماه قبل با افزایش محسوسی مواجه بوده است. شاون اوزبورن- تحلیل گر بازار ارز اسکوشیا بانک گفت: معتقدم در میان مدت دلار در موضع ضعف باقی خواهد ماند اما سقوط نخواهد کرد. این امکان وجود دارد که اگر رقبای دلار ضعیف ظاهر شوند، وضعیت به نفع دلار تغییر کند و از نظر بنیادین نیز در ماه های پیش رو دلیلی برای یک ریزش بسیار گسترده وجود ندارد.اخبار مربوط به پیشرفت در ساخت واکسن کرونا نیز دیگر خبر مهم در صدر کانون توجه معامله گران بوده است. روسیه از رضایت بخش بودن نتایج واکسن ضدکرونای خود بر روی سطح ایمنی آزمایش شوندگان خبر داده است. پیشتر نیز دانشگاه آکسفورد اعلام کرده که واکسنش با موفقیت، سطح ایمنی افراد آزمایش شده در آفریقای جنوبی، انگلیس و برزیل را افزایش داده و حالا قرار است کار آزمایش روی یک نمونه نسبتا بزرگ در آمریکا انجام شود که در صورت موفقیت آمیز بودن آن، احتمالا از اواخر امسال شاهد تولید انبوه این محصول برای عرضه جهانی آن خواهیم بود.

تاکنون بیش از ۲۰ میلیون و ۹۶۷ هزار و ۴۴۴ مورد ابتلا به کرونا گزارش شده است که در این بین ۷۵۰ هزار و ۳۱۵ نفر جان خود را از دست داده‌اند. در بین کشورهای مختلف، بالاترین تلفات مربوط به آمریکا با ۱۶۹ هزار و ۸۰۶ نفر، برزیل با ۱۰۴ هزار و ۵۲۸ نفر، مکزیک با ۵۴ هزار و ۶۶۶ نفر، هند با ۴۸ هزار و ۱۴۴ نفر و انگلیس با ۴۱ هزار و ۳۴۷ نفر بوده است.رونالد سیمپسون، استراتژیست مسائل ارزی در موسسه اکشن اکونومیکسگفت: به صورت کلی می توان گفت اگر خبری از یک بسته حمایتی دیگر نباشد برای دلار خوب می شود چون چاپ نشدن ۳.۵ تریلیون دلار دیگر پول به بانک مرکزی در مدیریت بازارها بیشتر کمک می کند. در کوتاه مدت اما بازارها از بسته حمایتی استقبال می کنند و از به سرانجام نرسیدن آن نگران هستند.

شاخص دلار
شاخص دلار که نرخ برابری آن در مقابل سبدی از ارزهای جهانی را اندازه می‌گیرد، در معاملات امروز با ۰.۱۵ درصد کاهش نسبت به روز چهارشنبه در سطح ۹۳.۳۳۸ واحد بسته شد. نرخ برابری هر فرانک سوئیس نیز معادل ۱.۰۹۸ دلار امکان ادامه روند نزولی اعلام شد.

ارزهای اروپایی
وضعیت بازار کار در بسیاری از کشورهای اروپایی رو به بهود است و این مساله می تواند نویدبخش رشد مخارج مصارفی خانوارهای اروپایی در ماه های پیش رو باشد. طبق اعلام مرکز آمار انگلیس، نرخ بیکاری این کشور تا پایان ماه ژوئیه بدون تغییر نسبت به ماه قبل در سطح ۳.۹ درصدی باقی مانده است در حالی که پیش از این تصور می شد نرخ بیکاری در دومین اقتصاد بزرگ اروپا از مرز چهار درصدی بگذرد. در تازه‌ترین دور از معاملات، پوند با ۰.۱۳ درصد افزایش نسبت به روز قبل خود و به ازای ۱.۳۰۵ دلار مبادله شد. یورو ۰.۱۸ درصد بالا رفت و با عبور از کانال ۱.۱۷ به ۱.۱۸۰ دلار رسید.ویراج پاتل- استراتژیست ارشد ارزی در موسسه آرکرا گفت: معمولا در ماه اوت هر سال شاهد بروز الگوهای مختلف معاملاتی هستیم و امسال این روند با توجه به پیامدهای ناشی از شیوع کرونا تشدید شده است. در ماه های اخیر دارایی های پرریسک تر شاهد یک دور صعودی تند بوده اند و اگر تنش های ژئوپلتیکی باز هم تشدید شوند احتمال زیادی وجود دارد که ورق برگردد و خیلی از پیشروی های این طبقه از دارایی ها از دست برود.

ارزهای آسیایی
در معاملات بازارهای ارزی آسیایی، هر دلار با ۰.۰۶ درصد افزایش به ۱۰۶.۹۲۳ ین رسید. در برابر همتای استرالیایی، هر دلار آمریکا به ازای ۱.۳۹۹ دلار مبادله شد. همچنین نرخ برابری دلار معادل ۶.۹۴۴ یوان چین اعلام شد.

جفت ارز یورور دلار آمریکا: روند نزولی این جفت ارز همچنان ادامه دارد

در روز سه‌شنبه پنجم فوریه، معاملات یورو با کاهش بسه شد. با شروع معاملات در اروپا، روند نزولی این جفت ارز مجدداً آغاز شد و سرعت این روند در جلسه ایالات متحده بیشتر شد. در پایان جلسه اروپا و علی‌رغم گزارش ناامید کننده شاخص مدیران خرید برای بخش خدمات در آمریکا، یورو در مقابل دلار به 1.1401 سقوط کرد.

در پی انتشار داده‌های ضعیف گزارش شاخص مدیران خرید برای بخش خدمات در بریتانیا و همچنین به‌دلیل قوی‌تر شدن دلار، پوند درمقابل دلار آمریکا به 1.2925 سقوط کرد.

اخبار روز (GMT+3):

• 16:30 کانادا: گزارش پروانه ساخت و ساز (دسامبر).
• 16:30 ایالات متحده: گزارش بازدهی بخش غیر کشاورزی (سه ماهه چهارم)، گزارش هزینه واحد کار (سه ماهه چهارم)، گزارش تراز تجاری (نوامبر).
• 18:00 کانادا: گزارش شاخص مدیران خرید توسط Ivey (ژانویه).
• 18:30 ایالات متحده: گزارش تغییرات سهام نفت خام توسط اداره اطلاعات انرژی آمریکا (۱ فوریه).

شرایط فعلی:

در روز دوشنبه، فروشندگان به شیب 45 درجه حمله کردند و در روز سه‌شنبه شیب ۶۷ درجه را هدف قرار دادند. در آسیا، یورو به 1.1392 کاهش یافت. با توجه به اینکه چرخه‌ها نشان دهنده ادامه روند نزولی تا ۸ فوریه هستند، پیش‌بینی می‌کنم که افزایش مجدد از 1.1380 (شیب 90 درجه) جزئی باشد و این یعنی با وجود اینکه اصلاحاتی انجام خواهد شد، به نظر من برنامه‌ریزی برای موضع معاملاتی خرید تا روز جمعه ارزش صرف وقت را ندارد.

با در نظر گرفتن سرعت روند نزولی یورو، پیش‌بینی می‌کنم که یورو به پایین سطر کانال A-A یا 1.1368 سقوط کند. اگر تعداد فروش به‌طور چشمگیری افزایش یابد، ممکن است این جفت ارز تا 1.1356 نیز سقوط کند. خودتان را برای امکان کاهش شدید تا 1.1356 آماده کنید. در هر صورت، پیش‌بینی می‌کنم که این جفت ارز تا روز جمعه به این سطح سقوط کند.

برای اینکه بتوانیم پایان یک روند را تشخیص دهیم ابتدا باید حالتها و موقعیتهای مارکت را بررسی کنیم. همانطور که می دانید بازار سه حالت می تواند داشته باشد: یا حالت صعودی (گاوی) دارد بدین معنا که خریداران کنترل بازار را در دست دارند و قیمت را به سمت بالا می برند؛ یا حالت نزولی (خرسی) دارد و به معنای این است که فروشنده ها کنترل بازار را در دست گرفته اند و قیمت را به سمت پایین می برند، و یا حالت رِنج دارد.

تریدر ها با دقت در نمودار یک نماد یا سهم متوجه حالات مختلف بازار می شوند و با توجه به سیگنالهایی که دریافت می کنند می توانند شکست یک روند را قبل از رخ دادن تشخیص دهند و دارایی خود را قبل از ریزش قیمت به فروش برسانند؛ و یا اگر احتمال بدهند که قیمت سهامی به زودی رشد خواهد داشت، اقدام به خرید آن سهم یا نماد در کف قیمتی بنمایند و بدین ترتیب از معاملات بازار سود کسب کنند.

پیشبینی شکست یک روند مستلزم کسب تجربه در بازار است. ولی ما در این مقاله بعضی از مهم ترین نکاتی را که می توانند یک سیگنال قوی از تغییر یک روند تلقی شوند برای شما آورده ایم:

شکست خط روند:

برای کشیدن یک خط روند اول باید بدانیم که روندمان صعودی است یا نزولی. روند های صعودی از موجهای جنبشی (رشد قیمت) و اصلاح قیمت تشکیل شده اند. برای کشیدن خط روند در یک موج صعودی هدف کشیدن خطی است که در صورت شکسته شدن به ما اخطار برگشت بازار را بدهد. پس ما دو دره ی واضح و مشخص را به هم وصل می کنیم و این خط را به سمت بالا امتداد می دهیم. در کشیدن خط روند به دو نکته توجه می کنیم: خط روندی معتبرتر است که تعداد نقاط برخورد بیشتر و تعداد شکستهای کمتری داشته باشد. به این معنا که قیمت (چه سایه و چه خود کندلها) زیاد از خط روند عبور نکرده باشد و تعداد تداخل ها کمتر باشد.

برای کشیدن خط روند در روند های نزولی که باز هم از موج ها و اصلاح های قیمتی تشکیل شده است دو قله ی تقریبا پشت سر هم را در نظر می گیریم و به هم وصل می کنیم. در کشیدن خطوط روند نزولی نیز اولویت با خطی است که کمتر شکسته شده باشد.

هر چقدر شیب خط روند بیشتر باشد اعتبارش کمتر است. وقتی چند خط روند پشت سر هم کشیدیم و ملاحظه کردیم که شیب خطوط رفته رفته در حال بیشتر شدن هستند احتمال شکسته شدن خط روند بیشتر می شود. در صورتی که روند شکسته شود و سایر خطوط روند با شیب کمتر را هم بشکند باید احتمال برگشت بازار را بدهیم و زمان آن رسیده که سودهایمان را ذخیره کنیم.

به عبارتی در بازارهای مالی با رسم خطوط روند سعی می کنیم گوش به زنگ باشیم تا با کوچکترین تغییر قیمت و شکسته شدن خطوط روند، در کنار در نظر گرفتن فاکتورهای دیگر بتوانیم امکان ادامه روند نزولی در سریع ترین زمان ممکن پیشبینی کنیم که آیا بازار ریزشی خواهد بود یا رشد خواهد کرد؛ روند ما ادامه خواهد داشت یا برخواهد گشت. بعد از شکست روند معمولا در نمودارها حالت فشردگی خواهیم داشت که جهت این فشردگی به هر سمتی باشد شکست روند به همان سمت خواهد بود.

شکست میانگین متحرک:

یکی از تعاریف بسیار مهم در تحلیل تکنیکال مومنتوم است. مومنتوم (momentum) در بازارهای مالی به معنای سرعت و جهت تغییر قیمت یک نماد است. معامله بر اساس مومنتوم استراتژی ای است که در آن تریدرها دارایی هایی را که قیمت آنها در حال افزایش است می خرند و در اوج قیمت آنها را می فروشند.

تکنیکهای سرمایه گذاری ریچارد درایهاوس که به پدر سرمایه گذاری مومنتوم مشهور است، اصول اولیه ی معامله بر اساس مومنتوم هستند. قاعده ی اساسی در این معاملات که جزء استراتژی های سودآور هستند این است که "بالا بخرید و بالاتر بفروشید" که با اصل سرمایه گذاری ارزشی معمول که "پایین بخرید و بالا بفروشید" متفاوت است.

معاملات مومنتوم مزایای زیادی دارند؛ از جمله این که سهمی که می خرید ذاتا باارزش و در حال افزایش است و نیازی نیست که صبر کنید تا روزی باارزش شود. مزیت دیگر این است که امکان سود بالا در یک دوره ی کوتاه وجود دارد؛ چون می توانید از نوسانات بازار سود ببرید و به اصطلاح نوسان گیری کنید.

در استراتژی های مومنتوم باید جهت حرکت سهام را شناسایی کنیم و در نقطه ی مناسبی اقدام به خرید کنیم. بدین ترتیب با افزایش قیمت سهام سرمایه ی ما هم رشد می کند و تا زمانی که اخطار کاهش قیمت نداریم به حضورمان ادامه می دهیم و در صورت دریافت سیگنال ریزش، از بازار خارج می شویم. در استراتژی مومنتوم زمان ورود و خروج بسیار مهم است. اگر دیر وارد شوید ضرر می کنید و اگر زود خارج شوید ممکن است خیلی کم سود کنید.

معروف ترین و پرکاربرد ترین استراتژی مومنتوم که اکثر تریدر ها با آن آشنا هستند تقاطع میانگین های متحرک است.

از میانگین متحرک برای تصمیم گیری های غیر هیجانی استفاده می کنیم تا هیجان را کم کنیم و بتوانیم تصمیم گیری های عاقلانه تری داشته باشیم. کافی است که عدد میانگین متحرک (moving average) را طوری تنظیم کنید که کمترین شکستگی و رد شدن قیمت را به ما بدهد. اگر شیب میانگین متحرک صعودی باشد انتظار روند صعودی را داریم، اگر شیب نداشته باشد یا قیمت (کندلها) مداوم از داخل moving رد بشوند و به سمت پایین و بالا در نوسان باشند و آن را قطع کنند، به این معناست که بازار رنج است و اگر شیب moving نزولی باشد یعنی روند نزولی است. پس میانگین متحرک در بازارهای بدون روند کارایی ندارد و سود خوبی به ما نمی دهد چون جزو اندیکاتورهای trend است و در روند ها می شود از آن استفاده کرد. برای بازارهایی که رنج هستند بهتر است از اوسیلاتورها استفاده کنیم.

میانگین متحرک خاصیت آهنربایی یا مگنتیک دارد. یعنی زمانی که قیمتمان از میانگین متحرک ما فاصله ی خیلی زیادی بگیرد حالتی به وجود می آید که یا قیمت رنج می زند تا میانگین متحرک به آن برسد، یا در یک روند صعودی قیمت به سمت پایین نزول می کند تا با میانگین متحرک برخورد کند. این دو باید همیشه نزدیک به هم باشند و زمانی که از هم فاصله می گیرند یک سیگنال برای ماست زیرا جایی است که احتمال اصلاح و برگشت بازار زیاد است.

برای سیگنال گیری از این اندیکاتور، از دو میانگین متحرک تند (دوره ی تناوب کم) و میانگین متحرک کند (دوره ی تناوب زیاد) استفاده می کنیم. در این استراتژی هرگاه میانگین متحرک تند بالای میانگین متحرک کند قرار بگیرد روند صعودی خواهد بود و می توانیم آن را یک سیگنال خرید در نظر بگیریم. برعکس هرگاه میانگین متحرک تند زیر میانگین متحرک کند قرار بگیرد نشان دهنده ی این است که مومنتوم نزولی است.

تشخیص واگرایی در RSI:

یکی از محبوب ترین اندیکاتورهای تحلیل تکنیکال اندیکاتور RSI است که جزو اندیکاتورهای نوسان نما یا اوسیاتورها دسته بندی می شود. RSI تعیین کننده ی جهت و قدرت نسبی بازار است.

خط 70 در RSI مرز اشتیاق خرید است. اگر RSI از 70 بالاتر برود به این معناست که دیگر اشتیاقی برای خرید وجود ندارد یا به بیان دیگر خرید در این ناحیه اشباع شده است. از طرف دیگر خط 30 مرز اشتیاق فروش است و هرگاه RSI وارد این ناحیه شود به این معناست که دیگر اشتیاقی برای فروش وجود ندارد و فروش در این ناحیه اشباع شده است. با توجه به این نکته هرگاه اندیکاتور خط 70 را به سمت پایین قطع کند تحت شرایطی یک سیگنال نزولی اصلاح قیمتی یا تغییر روند محسوب می شود. همچنین در صورتی که RSI خط 30 را به سمت بالا قطع کند تحت شرایطی یک سیگنال صعودی اصلاح قیمتی یا تغییر روند به شمار می رود.

روی این اندیکاتور می توان خط روند رسم کرد که شکسته شدن آن سیگنال بسیار مهمی برای تریدرها است. با شکسته شدن روند RSI این اخطار را دریافت می کنیم که روند اصلی بازار به احتمال بالا شکسته خواهد شد.

اگر قیمت در حال رشد باشد ولی قدرت روند کاهشی داشته باشد، این نشانه ای از اتمام روند صعودی و آغاز روند نزولی و به اصطلاح واگرایی بازار است. واگرایی به حالتی گفته می شود که در آن قیمت برخلاف اندیکاتور حرکت کند. واگرایی ها در کنار خط روند مهم هستند و سیگنالهایی که از واگرایی ها بدست می آیند جزو معتبرترین سیگنالهایی هستند که می توان از یک اندیکاتور گرفت.

اگر روی چارت با روند قیمتی صعودی، واگرایی دیدیم در صورتی اقدام به فروش می کنیم که امتداد خط روند هم شکسته شود. در روندهای صعودی قله ی بالاتر در قیمت و قله ی پایین تر در RSI به معنای بازگشت روند، و دره ی بالاتر در قیمت و دره ی پایین تر در RSI به معنای ادامه ی روند است.

همچنین اگر در نمودار RSI سه سقف یا سه کف یکسان ساخته شده باشد احتمال یک اصلاح قیمتی به وجود می آید.

تشخیص الگوی سر و شانه:

سر و شانه یک الگوی برگشتی است که شکلگیری آن یک نشانه ی قوی از شکستن روند در بازار است. الگوی سر و شانه ی سقف یا صعودی از سه قله (سقف قیمتی) تشکیل شده که قله ی میانی نسبت به دو قله ی دیگر بیشترین ارتفاع را دارد. قبل و بعد از قله ی میانی (head) شانه های متعددی می توانند شکل بگیرند. در الگوهای سر و شانه بین شانه ی چپ و سر باید واگرایی وجود داشته باشد. ایجاد واگرایی تاییدی بر تشکیل الگوی سر و شانه است.

این الگو زمانی اعتبار بیشتری دارد که دو قله ی کناری از نظر بازه ی زمانی و تغییرات قیمتی مشابه یکدیگر باشند. هرگاه بخواهید با استفاده از این الگو ترید انجام دهید، بعد از اینکه الگو را روی نمودار تشخیص دادید منتظر شکستن خط گردن بمانید؛ هرگاه قیمت با حرکت بسیار سریع و قوی ای خط گردن را بشکند و شما هنوز وارد معامله نشده باشید، منتظر پولبک (حرکت برگشتی) به خط گردن الگو بمانید و سپس وارد پوزیشن شوید. پس از شکسته شدن خط گردن و تایید آن، هدفی که نمودار دنبال می کند به اندازه ی اختلاف بازه ی قیمتی خط گردن و قله ی میانی خواهد بود. خط گردن می تواند کج باشد و زاویه داشته باشد و لزومی ندارد که حتما به صورت افقی کشیده شود؛ ولی این موضوع از اعتبار الگو می کاهد.

تشکیل این الگو در روند صعودی احتمال شکست روند و آغاز روند نزولی را افزایش می دهد؛ عکس این مطلب در مورد الگوی سر و شانه ی نزولی صادق است.

در انتها یادآور می شویم نکات ذکر شده در بالا به تنهایی اجازه ی ورود یا خروج به/از معامله به ما نمی دهند و باید با نکات دیگر تلفیق شوند چرا که ترکیب چند سیگنال در کنار هم احتمال برد ما در معاملات را افزایش خواهد داد.