تعادل مجدد پرتفوی چیست؟

سرمایه گذاری مخاطره آمیز سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذاری در چندین پروژه امیدوارکننده (اما نسبتاً پرخطر) در مراحل اولیه شکل گیری آنها انجام می شود.

تعادل مجدد پرتفوی چیست؟

تعریف ریسک تجاری چیست؟ احتمال اینکه یک شرکت سودهای کمتر از پیش‌بینی داشته باشد یا زیان را تجربه کند، ریسک تجاری گفته می‌شود. ریسـک تجاری تحت تأثیر عوامل متعددی قرار دارد که شامل حجم فروش، قیمت به ازای هر واحد، هزینه های ورودی، رقابت، شرایط کلی اقتصاد و قوانین دولتی می‌شود. یک شرکت با ریسک …

چرخه تجاری

تعریف چرخه تجاری چیست؟ چرخه تجاری به نوساناتی در فعالیت اقتصادی گفته می‌شود که یک اقتصاد در طول بازه زمانی خاص آن را تجربه می‌کند. یک چرخـه تجاری اصولاً بر اساس بازه‌های رونق یا رکود تعریف می‌شود. در طول دوران رونق، اقتصاد در حال رشد است (بدون در نظر گرفتن تورم)، که با افزایش شاخص‌هایی …

نقطه سر به سر (BEP)

تعریف نقطه سر به سر چیست؟ عموماً، نقطه‌ای که در آن سود و ضرر برابر می‌شوند، نقطه سر به سر گفته می‌شود. ازنظر معامله گران ابزار مشتقه نظیر اختیار خرید و فروش، نقطـه سر به سر قیمتی است که سهام باید به آن برسد تا خریداران اختیار از ضرر نجات یابند. این قیمت برای اختیار …

تخصیص دارایی

تعریف تخصیص دارایی چیست؟ تخصیص دارایی یک استراتژی سرمایه گذاری است که هدف آن ایجاد تعادل در ریسک و پاداش ریسک است که این هدف را از طریق تقسیم دارایی های پرتفوی بر اساس اهداف شخصی، میزان ریسک پذیری و افق سرمایه گذاری سرمایه گذاران دنبال می‌کند. انواع مختلف دارایی ها شامل سهام، اوراق با …

ارزش زمانی پول (TVM)

تعریف ارزش زمانی پول چیست؟ ارزش زمانی پول بیان‌کننده این ایده است که پولی که در حال حاضر در اختیار شماست به خاطر پتانسیل درآمدی اش ارزش بیشتری از همان مقدار پول در آینده دارد؛ بنابراین با فرض این‌که پولی که در اختیار شماست می‌تواند سودآور باشد، هر چه قدر آن پول سریع‌تر به دست …

سهامدار

تعریف سهامدار چیست؟ هر شخص، شرکت و یا موسسه دیگری که حداقل یک سهم از سهام شرکت را در اختیار دارد، سهامدار گفته می‌شود. سهامداران صاحبان یک شرکت هستند. آن‌ها پتانسیل کسب سود در صورت عملکرد خوب شرکت را دارند، اما در کنار آن و در صورت عملکرد ضعیف شرکت احتمال ضرر و زیان سهامداران …

ریسک سرمایه گذاری مجدد

تعریف ریسک سرمایه گذاری مجدد چیست؟ ریسک سرمایه گذاری مجدد در اوراق بهادار با درآمد ثابت معنی پیدا می‌کند و به این موضوع اشاره دارد که چنانچه نرخ سود اوراقی نظیر اوراق قرضه یا مشارکت طی زمان کاهش یابد شما قادر نخواهید بود سودهای دریافتی را با نرخ اولیه مجدداً سرمایه گذاری کنید و چنانچه …

اهرم عملیاتی

تعریف اهرم عملیاتی چیست؟ اهرم عملیاتی معیاری است که نشان می‌دهد یک شرکت یا یک پروژه از چه ترکیبی برای هزینه های ثابت و هزینه های متغیر استفاده کرده‌اند. چنانچه تعداد کالای فروخته‌شده شرکتی کم باشد، بخش عمده درآمد ناشی از آن صرف حاشیه ناخالص آن شده و گفته می‌شود که اهرم عملیـاتی بالا دارد. …

چرخه عمر

تعریف چرخه عمر چیست؟ چرخه عمر به مجموعه‌ای از اتفاقات گفته می‌شود که یک محصول جدید را به وجود می آورد، به رشد می رساند تا به یک محصول بالغ و درنتیجه تولید انبوه برسد و درنهایت نیز با کاهش تولید روبه‌رو شود. رایج‌ترین گام‌ها در چرخه عمر محصول شامل فازهای زیر می‌شوند: فاز توسعه محصول …

افشای اطلاعات

تعریف افشای اطلاعات چیست؟ عمل افشای کلیه اطلاعات مربوط به یک شرکت که ممکن است بر تصمیمات سرمایه گذاران و سهامداران تأثیرگذار باشد، افشای اطلاعات گفته می‌شود. شرکت های سهامی موظف‌اند هر نوع اطلاعات تأثیرگذار را بلافاصله از طریق سازوکاری مشخص اعلام کرده و در معرض استفاده عموم سهامداران قرار دهند. توضیحات مدیر مالی در …

چگونگی تخصیص دارایی ها در سرمایه گذاری

تخصیص دارایی ها مرحله‌ای از فرآیند سرمایه گذاری است و در آن تصمیم می‌گیرید که سرمایه گذاری تان چگونه بین کلاس‌های مختلف دارایی تقسیم شود. مثلاً چه میزان از سرمایه خود را به سهام، اوراق مشارکت، دارایی های فیزیکی، طلا، ارز و پول نقد اختصاص دهید. هدف از تخصیص دارایی ها توسعه یک پرتفوی متنوع سازی شده است که تحمل ریسک و افق زمانی سرمایه گذاری شما را نشان می‌دهد و ریسک کلی پرتفوی شما را در این فرآیند مدیریت می‌نماید. (برای آموزش بیشتر در این زمینه مقاله “گام سوم اصول سرمایه گذاری: نقطه شروع سرمایه گذاری” را بخوانید.)

چرا تخصیص دارایی ها مهم است؟

تخصیص دارایی ها اولین گام حیاتی در فرآیند کلی سرمایه گذاری است، چون کلاس‌های دارایی مختلف میزان ریسک و پاداش متفاوتی دارند (بعضی دارای نوسان پذیر بالاتری هستند و بعضی ثبات بیشتری دارند). تحقیقات نشان داده که تخصیص دارایی می‌تواند بزرگ‌ترین عامل کنترل‌کننده میزان سودآوری یک پرتفوی باشد. پس به‌جای تمرکز بر انتخاب سهام منفرد، ابتدا گامی به عقب بردارید و این نکته را در نظر بگیرید که چگونه می‌خواهید سرمایه خود را بین کلاس‌های مختلف دارایی تقسیم کنید؟

تخصیص دارایی ها چه کاربردهایی دارد؟

تخصیص دارایی قدم اول شما در ایجاد یک پرتفوی سرمایه گذاری است. هدف این است که سرمایه گذاری های خود را برای بیشینه کردن سود و مدیریت ریسکتان بین دارایی های مختلف تقسیم کنید. یک فاکتور کلیدی که باید در ذهن داشته باشید، زمان است:

سرمایه گذاری خود را برای چه مدت نگه خواهید داشت؟

به‌طورکلی، هرچه چارچوب زمانی طولانی‌تر باشد، شما ممکن است ریسک بیشتری نیز قبول کنید. هرچه زمان کمتر باشد، ریسک کمتری قبول خواهید کرد. اگر افق سرمایه گذاری به طور مثال بیست یا سی‌ساله باشد، این امکان وجود دارد که رکود بازار در کوتاه مدت با رشد دوباره در طول زمان بهبود یافته و اصلاح شود. اگر افق سرمایه گذاری شما فقط به مدت چند سال باشد، ممکن است بخواهید تا از نوسانات کوتاه مدت بازار اجتناب کرده و سودهای با ثبات و قابل پیش بینی تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ تری داشته باشید (استفاده از اوراق مشارکت و حساب های سپرده بانکی). همچنین، هرچه بازه زمانی موردنظر طولانی‌تر باشد، قدرت قاعده بهره مرکب نیز بیشتر به کارتان می‌آید.

ترکیب پورتفوی

بعدازاینکه یک استراتژی تخصیص دارایی متناسب با نیازهایتان تنظیم کردید، باید ترکیب پرتفوی خود را به شکل دوره‌ای (مثلاً فصلی یا شش‌ماهه) بررسی نمایید تا ببینید که آیا اهداف تخصیصتان برآورده می‌شود یا خیر؟ برای نمونه، ممکن است شما ۷۵% در سهام و ۲۵% در اوراق مشارکت سرمایه گذاری کرده باشید. حالا بعد از گذشت چند ماه پیش‌بینی می‌شود بازار بورس با رونق و رشد بیشتری نسبت به قبل روبرو باشد؛ بنابراین احتمالاً تصمیم می‌گیرید تا ترکیب پرتفوی خود را تغییر دهید و ۸۰% آن را به سهام و ۲۰% باقی‌مانده را به اوراق مشارکت اختصاص دهید، چراکه سهام سریع‌تر از اوراق مشارکت رشد می‌کند.

از طرفی بعدازاینکه بازار بورس حسابی رشد کرد باید ترکیب پرتفوی خود را به ترکیب قبلی تغییر دهید. در این صورت ممکن است نیاز داشته باشید تا بعضی از سهام را بفروشید و اوراق مشارکت بیشتری بخرید، فرآیندی که به آن ایجاد تعادل مجدد یا تعدیل پرتفوی گفته می‌شود.

این را به خاطر بسپارید که تخصیص دارایی ها استراتژیی نیست که آن را تنظیم کرده و سپس فراموش کنید. در کنار تعدیل دوره‌ای، همچنین نیاز خواهید داشت تا با نزدیک شدن اهدافتان تغییراتی نیز در پرتفوی خود صورت دهید. روزی می‌رسد که با هدف سرمایه گذاری خود که حالا بیست‌وپنج سال فاصله دارید، فقط پنج سال فاصله خواهید داشت. همچنین، اگر شرایط یا اهداف شما تغییر کند، باید در استراتژی تخصیص دارایی های خود نیز تجدیدنظر کرده و اطمینان حاصل کنید که هنوز با اهدافتان مطابقت دارد.

با ما همراه باشید.

(پایان درس دهم دوره آموزشی مفاهیم سرمایه گذاری)

اگر سؤال یا نظری دارید لطفاً در بخش نظرات مطرح کنید. همین‌طور با اشتراک‌گذاری این مقاله در شبکه‌های اجتماعی شما هم در توسعه دانش مالی و سرمایه گذاری شریک شوید.

تنوع سبد سرمایه گذاری چیست: ماهیت و مثال ها

تنوع پرتفوی: چگونه سرمایه گذاری را تضمین کنیم امروز جهان وارد حوزه بی‌ثباتی دیگری شده است و این نمی‌تواند بر بازار سهام تأثیر بگذارد. همین دیروز، اوراق بهادار به ظاهر قابل اعتماد (سهام، اوراق قرضه و غیره) که هزینه زیادی دارند و سودهای پایداری به همراه دارند، امروز به شدت در حال کاهش قیمت هستند. بنابراین سرمایه گذاران باید برای تغییرات شدید شرایط بازار آماده باشند. و برای انجام این کار، سبد سرمایه گذاری خود را متنوع کنید تا ریسک های مالی خود را به حداقل برسانید. https://articles.opexflow.com/investicii/investicionnyj-portfel.htm

تنوع سبد سرمایه گذاری – به عبارت ساده چیست؟

مفهوم تنوع بسیار گسترده است. این می تواند به معنای روند گسترش دامنه شرکت به منظور افزایش سود باشد. تنوع سبد سرمایه گذاری مستلزم یک استراتژی برای مدیریت ریسک های احتمالی هنگام خرید دارایی ها در بازار سهام است. توزیع دارایی ها (سهام، اوراق قرضه یا سایر ابزارها) را به گونه ای فراهم می کند که خطرات برای صاحب پرتفوی همیشه تا حد امکان حداقل باشد.

سبد سرمایه گذاری دارایی هایی است که به گونه ای جمع آوری می شود که سودآوری آنها تا حد امکان اهداف و اهداف تعیین شده توسط صاحب آن را برآورده کند. پرتفوی سرمایه گذاری ممکن است نه تنها شامل مجموعه ای از ابزارهایی باشد که در بازار سهام مورد استفاده قرار می گیرند (سهام صندوق های قابل معامله در بورس،
قراردادهای آتی ، سهام، اوراق قرضه و غیره)، بلکه شامل ارز، فلزات گرانبها، املاک و مستغلات، سپرده گذاری در بانک های مختلف، و غیره

در عین حال، ریسک برای سرمایه گذار وضعیتی است که در آن سطح درآمدی را که در هنگام تشکیل سبد برنامه ریزی کرده است دریافت نکند یا حتی بخشی از وجوه سرمایه گذاری شده را از دست بدهد. تنوع سبد سرمایه گذاری امکان خرید توسط سرمایه گذار را نه از یک ابزار، بلکه تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ خرید دارایی در دسته های مختلف که ارتباط کمی با یکدیگر دارند را فراهم می کند. این به شما امکان می دهد کاهش درآمد در یک زمینه را به دلیل سودآوری موقعیت های دیگر جبران کنید. در عین حال، باید در نظر داشت که خرید دارایی (سهام) شرکت های مختلف همیشه تنوع بخشی نیست. به عنوان مثال، اگر یک سرمایه گذار سهام شورون، گازپروم و توتال را خریداری کند، این تنوع بخشی نخواهد بود، زیرا همه این شرکت ها، با وجود اینکه در کشورهای مختلف ثبت شده اند، در بازار مشترک نفت و گاز فعالیت می کنند.و واکنش بازار به هر رویدادی لزوماً بر هر یک از آنها تأثیر می گذارد. اما اگر از سهام شرکت‌های مختلف که در حوزه‌های غیرمرتبط مانند تولید نفت و گاز، ساخت‌وساز، فناوری‌های فناوری اطلاعات و غیره فعالیت می‌کنند، پرتفویی تشکیل شود، خطرات تغییرات منفی بازار برای آنها به طور همزمان تبدیل می‌شود. حداقل باشد

سبد سرمایه گذاری بهینه چیست؟

هیچ پاسخ صریحی برای این سوال وجود ندارد – سبد سرمایه گذاری بهینه چیست؟ هر سرمایه‌گذار نیازمندی‌های خاص خود را برای سبد سرمایه‌گذاری دارد که به عوامل زیادی مانند افق سرمایه‌گذاری، اهداف تعیین‌شده، توانایی مالی و غیره بستگی دارد. بنابراین، بیشتر در مورد بهینه نیست، بلکه در مورد یک سبد سرمایه گذاری متعادل است. یک سرمایه‌گذار می‌تواند چنین سبدی را در صورتی به دست آورد که به درستی متنوع باشد. زمانی که سودآوری و ریسک های موجود در آن خواسته های سرمایه گذار را تا حد امکان برآورده کند. در عین حال، هر یک از سرمایه گذاران درآمد مورد انتظار و ریسک های قابل قبول خود را خواهند داشت. موارد فوق را می توان با مدل شرطی زیر نشان داد. بیایید سه “نوع سرمایه گذار” اصلی را در نظر بگیریم:

سرمایه گذاران محافظه کار

چنین سرمایه گذارانی قبل از هر چیز می خواهند دارایی های خود را حفظ کرده و از آنها در برابر فرآیندهای تورمی محافظت کنند. بنابراین، برای آنها، تنوع شامل به دست آوردن قابل اعتمادترین دارایی ها (اوراق قرضه، سهام و غیره) شرکت های پایدار و بزرگ است.

انواع پرتفوی سرمایه گذاری

سرمایه گذاران معتدل

آنها آماده هستند تا برای افزایش درآمد خود سرمایه گذاری های مخاطره آمیزی را آغاز کنند. اما هدف اصلی چنین سرمایه گذارانی همچنان انباشت سرمایه (در چارچوب اهداف تعیین شده) برای 10-20 سال است. بنابراین، پرتفوی سرمایه گذاری آنها تحت سلطه سهام بازار گسترده است و تقریباً تمام بخش های اقتصاد در آن حضور دارند.

سرمایه گذاران تهاجمی

چنین سرمایه‌گذارانی سعی می‌کنند به سرعت بازدهی بالایی به دست آورند و بنابراین به راحتی به سمت کاهش سبد سرمایه‌گذاری خود می‌روند. برای چنین سرمایه گذارانی، تنوع در سرمایه گذاری های مخاطره آمیز خواهد بود.

سبد سرمایه گذاری تهاجمی آماده

سرمایه گذاری مخاطره آمیز سرمایه گذاری است که در آن سرمایه گذاری در چندین پروژه امیدوارکننده (اما نسبتاً پرخطر) در مراحل اولیه شکل گیری آنها انجام می شود.

با احتمال زیاد، 8 پروژه از 10 پروژه شکست خواهند خورد. اما درآمد حاصل از پروژه های اجرا شده با موفقیت به طور کامل زیان را پوشش داده و سود قابل توجهی را به همراه خواهد داشت.

چگونه سبد سرمایه گذاری خود را بسازیم

بنابراین، قبل از شروع به تشکیل سبد سرمایه گذاری خود، معامله گر/سرمایه گذار باید قبل از هر چیز در مورد اهدافی که دنبال می کند و استراتژی ای که استفاده خواهد کرد تصمیم گیری کند. اهداف می توانند بسیار متنوع باشند – از به دست آوردن ملک (آپارتمان، خانه، ماشین گران قیمت و غیره)، تا پرداخت هزینه تحصیل برای کودکان یا ایجاد درآمد اضافی پس از بازنشستگی. به عنوان مثال، یک سرمایه گذار 25-30 ساله تصمیم گرفت برای خود یک صندوق بازنشستگی تشکیل دهد. او 30-40 سال در پیش دارد. و بنابراین، او باید یک سبد سرمایه گذاری از دارایی هایی تشکیل دهد که قبلاً بازدهی خوب و پایداری را در یک دوره زمانی طولانی نشان داده اند. در عین حال، حتی برخی از کاهش سهام، برای یک دوره کوتاه، تأثیر خاصی بر چنین پرتفویی نخواهد داشت، زیرا یک دوره زمانی کاملاً کافی در پیش خواهد بود.تا تثبیت شوند و به رشد خود ادامه دهند. در عین حال، اگر دوره سرمایه گذاری نسبتاً کوتاه باشد، 2-4 سال، سبد سهام برای آنها به بهترین وجه از سهام با ثبات بالا تشکیل می شود، البته با بالاترین سطح درآمد (معمولاً این اوراق قرضه هستند ”
چیپس آبی “). پس از مشخص شدن اهداف و روش ها، سرمایه گذار با انتخاب دارایی های مورد نیاز خود با پارامترهای مناسب شروع به تشکیل سبد می کند. در این دوره، می توانید به طور همزمان به چندین سطح از تنوع متوسل شوید:

نمونه ای از تدوین سبد سرمایه گذاری متعادل

بر اساس نوع ارز

در این قسمت از سبد، خوب است اوراق بهاداری وجود داشته باشد که در چندین ارز با ثبات ترین (دلار، یورو، یوان و غیره) معامله می شوند. در این حالت، هر گونه سقوط حتی بسیار شدید در یکی از ارزها تأثیری حیاتی بر ارزش کل سبد سرمایه گذاری نخواهد داشت.

بر اساس ایالت

اجازه ندهید دارایی های یک کشور در سبد خود انباشته شود، بلکه آنها را به یکباره بین چندین کشور پیشرو جهان توزیع کنید. این امر در صورت تغییرات ناگهانی در یکی از کشورها، کاهش سطح اقتصاد آن، از ضررهای قابل توجه جلوگیری می کند.

بر اساس طبقه دارایی

اول از همه، اینها سهام، اوراق قرضه و سایر اوراق بهادار هستند. سرمایه‌گذار با خرید سهام، اول از همه برنامه‌ریزی می‌کند که مظنه خود و بر این اساس قیمت آن افزایش یابد. او در هنگام خرید اوراق قرضه، اول از همه، به پرداخت پایدار درآمد کوپن روی آنها متکی است. علاوه بر این، می توانید در صندوق های قابل معامله در بورس (BPIF،
ETF )، ارز و طلا نیز سرمایه گذاری کنید. [caption align="aligncenter" width="624"]

نحوه ایجاد یک سبد سرمایه گذاری برای یک فرد از ابتدا – تنوع سبد سرمایه گذاری بر اساس بخش چیست

بر اساس بخش اقتصادی

که به نوبه خود، اگرچه به صورت مشروط، به موارد ثابت با بازدهی پایدار تقسیم می شوند. و موارد جدید با درجه نوآوری بالا که خطراتی را به همراه دارند اما با سرمایه گذاری های موفق می توانند درآمد بسیار بالایی را برای کسانی که پتانسیل خود را به موقع دیدند به ارمغان بیاورند.

توسط شرکت ها

خرید سهام شرکت های خاص. انتخابی که مستلزم آن است که سرمایه گذار دانش عمیقی از شرایط بازار، توانایی جهت یابی شاخص ها و شهود عمیق داشته باشد. هنگام خرید اوراق بهادار باید به این نکته توجه کنید که یک دارایی بیش از 10 درصد از سبد سرمایه گذاری را اشغال نمی کند و یک بخش از اقتصاد بیش از 20 درصد نیست. تنوع سبد سرمایه گذاری خود را به زبان ساده: https://youtu.be/CA7d9VSi7NE

جوهره تنوع در هنگام سرمایه گذاری چیست

تئوری «پرتفولیو» که امروزه پذیرفته شده است روشی است که به شما امکان می دهد دارایی هایی را انتخاب کنید که بالاترین درآمد ممکن را با حداقل خطرات به ارمغان می آورد. به گفته وی، برای مدیریت موفقیت آمیز ریسک در سرمایه گذاری ها، می توان از طریق تنوع سرمایه گذاری کرد. بنابراین، اگر دارایی های پرخطر و پایدار را ترکیب کنید، می توانید یک سبد متوازن ایجاد کنید. به عنوان مثال، در کنار سهام، می توانید اوراق قرضه نیز خریداری کنید. در عین حال، ریسک کلی سرمایه گذاری ها به طور قابل توجهی کمتر از خرید ابزارهای جداگانه خواهد بود. این تئوری همچنین بیان می‌کند که دارایی‌ها باید در بخش‌هایی از اقتصاد که کاملاً با یکدیگر نامرتبط هستند مطابقت داده شوند. به عنوان مثال، فرض کنید ارزش برخی از اوراق بهادار به دلیل افزایش قیمت برخی مواد اولیه به شدت کاهش می یابد، در حالی که برخی دیگر به شدت افزایش می یابد.

نوع سبد سرمایه گذاری – “پرتفوی دائمی”

این نوع در اوایل دهه 70 قرن گذشته پدیدار شد و ساده ترین نوع سبد سرمایه گذاری متوازن

است.در چنین سبدی تمام وجوه سرمایه گذاری شده سرمایه گذار به چهار قسمت مساوی تقسیم می شود و در اوراق قرضه، طلا، ارز و سهام سرمایه گذاری می شود. در عین حال، هر یک از دارایی ها دقیقاً یک تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ چهارم کل وجوه سرمایه گذاری شده را تشکیل می دهند. به عبارت ساده، اگر میزان سرمایه گذاری در سرمایه گذاری ها 10 میلیون باشد، هر یک از دارایی ها به ترتیب 2.5 میلیون نفر بوده است.

نحوه ایجاد یک سبد سرمایه گذاری برای یک فرد از ابتدا – تنوع سبد سرمایه گذاری بر اساس بخش چیست

نوع سبد سرمایه گذاری – 50 تا 50

در این سبد، 50 درصد وجوه سرمایه گذاری شده در خرید سهام و 50 درصد در اوراق مشارکت سرمایه گذاری می شود. در عین حال، دارایی های به دست آمده داخلی نیز متنوع است، بنابراین اگر بیشتر سهام متعلق به شرکت های آمریکایی باشد، در اوراق قرضه مهم ترین بخش متعلق به شرکت های چینی یا روسی است.

• TSPX (تراشه های آبی ایالات متحده) – 30٪
• TMOS (تراشه های آبی روسی) – 5٪
• VTBE (سهام شرکت ها در سایر کشورها) -15٪
• اوراق قرضه به میزان پنجاه درصد پرتفوی:
• OFZ (اوراق قرضه وزارت دارایی فدراسیون روسیه) – 30٪
• FXRU (اوراق اوراق قرضه شرکت های روسی) – 10٪
• FXRB (اوراق اوراق قرضه یک شرکت روسی با محافظت در برابر تغییرات نرخ ارز) – 10%.

نوع سبد سرمایه گذاری – “پرتفوی پیشرفته”

این نوع شباهت نسبی با «پرتفولیو ابدی» دارد، اما تفاوت های قابل توجهی نیز با آن دارد. اول از همه، این شامل سرمایه گذاری در املاک و مستغلات و به اصطلاح موارد جایگزین – ارز دیجیتال، سکه، تمبر، آثار هنری، عتیقه جات است.

• سهام – 25٪.
• بسته اوراق قرضه – 25٪.
• فلزات گرانبها – 20٪.
• املاک و مستغلات – 20٪.
• سایر سرمایه گذاری های جایگزین – 10٪.

سبد سرمایه گذاری در شرکت های داخلی و خارجی

نوع سبد سرمایه گذاری – “پرتفوی ارزی”

چنین سبد سرمایه گذاری منحصراً از ارز تشکیل شده است و برای ایجاد درآمد اضافی واقعی یا انباشت سرمایه مناسب نیست. اما چنین پورتفولیویی برای پس انداز وجوه سرمایه گذاری شده عالی است. و اگر سرمایه گذار قصد دارد هزینه های آتی خود را از این سبد انجام دهد، دیگر نیازی به تبدیل ارز نیست.

نحوه ایجاد سبد سرمایه گذاری، تنوع پرتفوی، تخصیص دارایی: https://youtu.be/L6AzLPWEUZI

تعادل مجدد مکانیزمی برای جلوگیری از افزایش ریسک برای سبد سرمایه گذاری است

در فرآیند کار، نسبت دارایی ها در سبد سرمایه گذاری می تواند به طور قابل توجهی تغییر کند. این به این دلیل اتفاق می‌افتد که ارزش دارایی‌های مختلف در پورتفولیو به‌طور نابرابر متفاوت است. قیمت برخی از آنها بسیار سریعتر افزایش می یابد، و اگر اقدامی انجام نشود، ممکن است در مقطعی اتفاق بیفتد که تنها یک طبقه دارایی شروع به تشکیل بیشتر ارزش پرتفوی سرمایه گذاری کند. و طبیعتاً در نتیجه چنین عدم تعادلی در سبد سرمایه گذاری، ریسک ها افزایش می یابد. برای جلوگیری از چنین وضعیتی، سرمایه گذار باید به طور دوره ای سبد سرمایه گذاری خود را متعادل کند. چرا باید از دارایی‌های در حال رشد سود برداشت و از این مبالغ برای به دست آوردن دارایی‌هایی استفاده کرد که رشد چندان فعالی ندارند یا حتی تا زمانی که پرتفوی مجدداً متعادل نشود، کاهش پیدا می‌کنند.اگر تعادل در سبد سرمایه گذاری در محدوده کوچکی (1 تا 3٪) تغییر کند، در این صورت هیچ چیز در سبد سرمایه گذاری نمی تواند تغییر کند. اگر موجودی بیش از 10 درصد به هم خورد، لازم است پرتفوی مجدداً متعادل شود و آن را به سطح اولیه نسبت دارایی بازگرداند.
به عنوان مثال:
فرض کنید پرتفوی اولیه یک سرمایه گذار دارای نسبت سهام به اوراق قرضه 70/30 است. بخش جداگانه ای از سهام رشد قیمت داشته است و اکنون این نسبت 80/20 است. برای بازگرداندن پرتفوی به موجودی اولیه، سرمایه گذار باید یا تعداد بیشتری از اوراق قرضه را خریداری کند یا بخشی از سهام را بفروشد. در عین حال، باید به خاطر داشت که هدف از تعادل مجدد افزایش سودآوری سبد سرمایه گذاری نیست، بلکه کاهش ریسک های احتمالی آن است.

مدیریت ثروت (Wealth Management)

مدیریت ثروت (Wealth management) یک خدمات مشاوره‌ی سرمایه گذاری است که سایر خدمات مالی را برای رفع نیازهای مشتریان مرفه ترکیب می کند. مشاور اطلاعاتی را در مورد خواسته ها و وضعیت خاص مشتری جمع آوری می کند، سپس یک استراتژی شخصی تنظیم می کند که از طیف وسیعی از محصولات و خدمات مالی استفاده می کند.

مدیریت ثروت چیست؟

مدیریت ثروت (Wealth management) یک خدمات مشاوره‌ی سرمایه گذاری است که سایر خدمات مالی را برای رفع نیازهای مشتریان مرفه ترکیب می کند. مشاور اطلاعاتی را در مورد خواسته ها و وضعیت خاص مشتری جمع آوری می کند، سپس یک استراتژی شخصی تنظیم می کند که از طیف وسیعی از محصولات و خدمات مالی استفاده می کند.

اغلب، یک رویکرد جامع در مدیریت ثروت اتخاذ می شود. ممکن است برای برآوردن نیازهای پیچیده مشتری، طیف وسیعی از خدمات (مانند مشاوره سرمایه گذاری، برنامه ریزی املاک، حسابداری، بازنشستگی و خدمات مالیاتی) ارائه شود. ساختار کارمزد در خدمات جامع مدیریت ثروت متفاوت است، اما معمولاً کارمزدها بر اساس دارایی های تحت مدیریت (AUM) مشتری است.تعادل مجدد پرتفوی چیست؟

نکات مهم

• مدیریت ثروت یک خدمات مشاوره سرمایه گذاری است که سایر خدمات مالی را برای رفع نیازهای مشتریان مرفه ترکیب می کند.
• مشاور مدیریت ثروت، یک متخصص سطح بالا است که ثروت یک مشتری مرفه را با یک هزینه تعیین شده مدیریت می کند.
• این خدمات معمولاً برای افراد ثروتمند با طیف وسیعی از نیازهای متنوع مناسب است.

درک مدیریت دارایی

مدیریت ثروت چیزی فراتر از مشاوره سرمایه گذاری است. می تواند تمام بخش های زندگی مالی یک فرد را در بر گیرد. افراد با ارزش خالص بالا ممکن است به جای تلاش برای ادغام توصیه ها و محصولات مختلف حرفه ای ها، بیشتر از یک رویکرد یکپارچه بهره ببرند. در این روش، یک مدیر ثروت، خدمات مورد نیاز برای مدیریت دارایی های مشتریان خود را به همراه ایجاد یک برنامه استراتژیک برای نیازهای فعلی و آتی آنها هماهنگ می کند. خواه این خدمات وصیت و ثروت باشد یا طرح های جانشینی کسب و کار.

بسیاری از مدیران ثروت می توانند در هر جنبه ای از حوزه مالی خدمات ارائه دهند، اما برخی از آنها در زمینه های خاصی مانند مدیریت ثروت بین المللی تخصص دارند. این موضوع ممکن است بر اساس تخصص یک مدیر ثروت خاص، یا تمرکز اصلی کسب و کاری باشد که مدیر ثروت در آن فعالیت می کند.

در موارد خاصی، یک مشاور مدیریت ثروت ممکن است مجبور باشد نظرات کارشناسان مالی خارجی و همچنین متخصصان خدمات مشتری (مثلاً یک وکیل یا حسابدار) را برای ایجاد استراتژی بهینه و منفعت مشتری هماهنگ کند. برخی از مدیران دارایی نیز خدمات بانکی یا مشاوره در زمینه فعالیت های خیرخواهانه ارائه می دهند.

نمونه ای از مدیریت دارایی

دفاتر مدیریت ثروت تیمی از متخصصان و کارشناسان را در اختیار داره تا در زمینه های مختلف مشاوره ارائه دهند. به عنوان مثال، مشتری را در نظر بگیرید که دارای 2 میلیون دلار دارایی سرمایه پذیر است (علاوخ بر دارایی که برای نوه های خود به جای گذاشته است) و شریک آن اخیراً درگذشته است. یک دفتر مدیریت ثروت نه تنها این وجوه را در یک حساب اختیاری سرمایه گذاری می کند، بلکه خدمات وصیت و ثروت مورد نیاز برای کاهش مالیات و برنامه ریزی دارایی را نیز ارائه می دهد.

مشاوران مدیریت ثروت در استخدام مستقیم یک شرکت سرمایه گذاری، ممکن است دانش بیشتری در زمینه استراتژی سرمایه گذاری داشته باشند، اما کسانی که برای یک بانک بزرگ کار می کنند ممکن است بر مدیریت ثروت و گزینه های اعتباری موجود، برنامه ریزی کلی املاک یا گزینه های بیمه تمرکز کنند. به طور خلاصه، تخصص ممکن است در شرکت های مختلف متفاوت باشد.

ساختارهای تجاری مدیریت ثروت

مدیران ثروت احتمالا در کسب و کار‌های کوچک یا شرکت های بزرگتر، که عموماً با صنعت مالی مرتبط هستند، مشغول به کار هستند. بسته به کسب و کار، مدیران ثروت تحت عناوین مختلفی از جمله مشاور مالی یا متخصص مالی فعالیت کنند. یک مشتری ممکن است از یک مدیر دارایی منتخب خدمات دریافت کند یا ممکن است به اعضای یک تیم مدیریت ثروت مشخص دسترسی داشته باشد.

هزینه های یک مدیر ثروت

مشاوران می توانند به روش های مختلفی هزینه خدمات خود را دریافت کنند. برخی به عنوان مشاور کارمزد کار می کنند و هزینه ای سالانه، ساعتی یا ثابت دریافت می کنند. برخی به صورت کمیسیونی کار می کنند و کمیسیون خود را از طریق محصولات سرمایه گذاری که می فروشند دریافت می کنند. مشاوران مبتنی بر کارمزد، ترکیبی از کارمزد به اضافه پورسانت از محصولات سرمایه گذاری که می فروشند دریافت می کنند.

یک نظرسنجی از نزدیک به 1،000 مشاور نشان می دهد که متوسط هزینه مشاوره (تا 1 میلیون دلار دارایی های تحت مدیریت) 1٪ است. با این حال، بسیاری از مشاوران، به خصوص از موجودی حساب های کوچکتر، هزینه بیشتری دریافت می کنند. افراد با موجودی بزرگتر اغلب می توانند به میزان قابل توجهی کمتر پرداخت کنند، زیرا با افزایش دارایی ها، متوسط هزینه دارایی های تحت مدیریت کاهش می یابد.

مدارک معتبر مدیران ثروت

شما باید اعتبار آنها را بررسی کنید تا ببینید کدام مشخصات و مهارت ممکن است با نیازها و موقعیت شما مطابقت داشته باشد. سه مدرک معتبر مشاور حرفه ای برتر عبارتند از: برنامه ریز مالی معتبر، تحلیلگر مالی معتبر و متخصص مالی شخصی. بسیاری از وب‌سایت‌های سازمان‌های گواهی‌دهنده حرفه‌ای، به شما این امکان را می دهند که وضعیت، اقدامات انضباطی و شکایات آنها را بررسی کنید. سازمان تنظیم مقررات صنعت مالی (FINRA) ابزاری دارد که مشخصات افراد حرفه‌ای را شرح می‌دهد.

استراتژی مدیر ثروت

مدیر ثروت طرحی را آماده می کند که بر اساس وضعیت مالی، اهداف و تحمل ریسک، ثروت مشتری را حفظ و افزایش می دهد.

نکته مهم این است که هر بخش از تصویر مالی مشتری، خواه برنامه ریزی مالیاتی باشد یا وصیت نامه و دارایی، برای محافظت از ثروت مشتری با هم هماهنگ می شوند. این امر ممکن است با پیش بینی های مالی و برنامه ریزی بازنشستگی همزمان باشد.

پس از تنظیم برنامه اولیه، مدیر به طور منظم با مشتریان برای به روز رسانی اهداف، بررسی و تعادل مجدد پرتفوی مالی ملاقات می کند. در همان زمان، آنها نیاز به خدمات اضافی را بررسی کنند. هدف نهایی این است که مشتری از دریافت این خدمات راضی باشد، و مشتری آنها باقی بماند.

معرفی استراتژی DCA یا خرید پله‌ ای

استراتژی DCA، خرید پله‌ ای یا میانگین هزینه دلار، یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن مقادیر برابر دلاری در بازار در فواصل زمانی معین برای رشد بلندمدت سرمایه‌گذاری می‌شود. DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم می‌کند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف می‌کند. بیت‌کوین و سایر ارزهای دیجیتال مانند دارایی‌های دیگر نوسانات قیمتی شدیدی را در فواصل زمانی کوتاه تجربه می‌کنند که این نوسانات ممکن است سبب تردید و درنتیجه کاهش خرید کاربران شود. برای ایجاد اطمینان و خرید امن ارز دیجیتال کاربران می‌توانند از خرید پله‌ ای یا DCA استفاده کنند که در ادامه به معرفی آن می‌پردازیم.

استراتژی DCA چیست؟

استراتژی DCA چیست؟ این استراتژی به عمل سرمایه‌گذاری سیستماتیک مقادیر مساوی، بدون توجه به قیمت، در فواصل زمانی منظم اشاره دارد. هدف استراتژی DCA کاهش تأثیر کلی نوسانات بر قیمت دارایی هدف هم‌چنین جلوگیری از اشتباه انجام یک سرمایه‌گذاری یکجا با توجه به قیمت‌گذاری دارایی است که زمان‌بندی مناسبی ندارد. در واقع خرید پله‌ ای، روشی است که سرمایه‌گذار می‌تواند از آن برای ایجاد پس‌انداز کسب سود در یک دوره طولانی مدت استفاده کند.

هم‌چنین راهی برای خنثی‌کردن نوسانات کوتاه‌مدت در بازار سهام‌های گسترده مانند بازار رمزارزهای دیجیتال است. توجه داشته باشید که استراتژی DCA تنها در صورت افزایش ارزش دارایی در طول بازه زمانی مورد نظر، مطلوب عمل می‌کنند. میانگین‌ هزینه‌ دلار که به معنی dca است، عملکرد سرمایه‌گذاری را در طول زمان بهبود می‌بخشد، اما تنها درصورتی‌که قیمت سرمایه‌گذاری افزایش یابد. همچنین این استراتژی نمی‌تواند از سرمایه‌گذار در برابر خطر کاهش قیمت‌های بازار محافظت کند.

میانگین هزینه دلار بیت‌کوین چقدر است؟

میانگین هزینه دلار بیت‌کوین شامل سرمایه‌گذاری یک مقدار ثابت دلار در بیت‌کوین در فواصل زمانی منظم است. این استراتژی بیشتر توسط سرمایه‌گذارانی استفاده می‌شود که به دنبال خرید بیت‌کوین در بلندمدت هستند، زیرا آن‌ها را از تخصیص بالقوه تمام سرمایه خود در اوج قیمت محافظت می‌کند. همان‌طور که گفتیم، میانگین هزینه دلار (DCA) یک روش سرمایه‌گذاری است که در آن، مقدار مشخصی سرمایه را به صورت افزایشی در فواصل زمانی منظم سرمایه‌گذاری می‌کنید.

این استراتژی به شما امکان می‌دهد از رکود بازار کریپتو سود ببرید بدون این که پول نقد زیادی را در هر لحظه در معرض تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ خطر قرار دهید. همچنین به شما امکان می‌دهد نقدینگی بیشتری را حفظ کنید و همچنان از افزایش بازار سود ببرید. در نهایت، DCA سرمایه‌گذاری‌های شما را به‌طور میانگین محاسبه می‌کند، به‌طوری که با گذشت زمان، پولی را برای انتخاب رمزارز خود اختصاص می‌دهید، بدون این‌که به تحت تأثیر نقاط بسیار بالا یا پایین بازار قرار بگیرید.

میانگین هزینه دلار یا DCA چگونه کار می‌کند؟

DCA یک استراتژی جدید نیست، در واقع این روش سرمایه‌گذاری مدتی است که در بازار سهام با موفقیت زیادی استفاده می‌شود. هنگامی که شما به عنوان یک سرمایه‌گذار از این روش استفاده می‌کنید، درواقع در هر دو سطح بالا و پایین در بازار خرید می‌کنید. ایده کلی این استراتژی فرض می‌کند که قیمت‌ها در نهایت، افزایش خواهند یافت.

استفاده از این استراتژی بر روی یک سهام منفرد بدون اطلاع از جزئیات شرکت می‌تواند خطرناک باشد زیرا ممکن است سرمایه گذاران را تشویق کند تا در زمانی که به سادگی از موقعیت خارج شوند، به خرید سهام بیشتری ادامه دهند. برای سرمایه‌گذاران مبتدی، این استراتژی ریسک بسیار کمتری را نسبت به سایر روش‌های سرمایه‌گذاری خواهد داشت.

میانگین هزینه دلار با استراتژی DCA با خرید منظم همان مقدار کمی از دارایی، ریسک‌های سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد. این بدان معناست که وقتی قیمت‌ها بالاست، سهام کمتری می‌خرید و وقتی قیمت‌ها پایین است، اقدام به خرید سهام بیشتری می‌کنید. برای مثال فرض کنید قصد دارید ۱۲۰۰ دلار در یک صندوق مشترک سرمایه‌گذاری کنید. شما دو انتخاب دارید:

می‌توانید تمام پول خود را در ابتدا یا پایان سال به یکباره سرمایه‌گذاری کنید و یا هر ماه ۱۰۰ دلار سرمایه‌گذاری کنید. اگرچه به نظر نمی‌رسد که انتخاب یک روش دیگر تفاوت زیادی ایجاد کند، اما اگر خریدهای خود را در ۱۲ ماه در بخش‌های ماهیانه ۱۰۰ دلاری تقسیم کنید، ممکن است سهام بیشتری نسبت به زمانی که همه سهام‌ها‌ را خریداری می‌کنید، به دست آورید.

چرا سرمایه گذاران از خرید پله‌ ای یا DCA استفاده می‌کنند؟

میانگین هزینه دلار (DCA) یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن، هدف به حداقل‌رساندن تأثیر نوسانات هنگام سرمایه‌گذاری یا خرید یک بلوک بزرگ از دارایی یا ابزار مالی است که به آن میانگین هزینه واحد، میانگین افزایشی یا اثر میانگین هزینه نیز گفته می‌شود. استراتژی DCA روشی است که در آن به جای خرید یکجای یک سهام مالی، سرمایه‌گذاری به مبالغ کوچکتری تقسیم می‌شود که به‌طور جداگانه در فواصل زمانی از پیش تعیین‌شده منظم سرمایه‌گذاری می‌شود تا زمانی که کل سرمایه تمام شود.

معمولا سرمایه‌گذارانی که از DCA استفاده می‌کنند، در طول زمان مبنای هزینه خود را در یک سرمایه‌گذاری کاهش می‌دهند. مبنای هزینه کمتر منجر به زیان کمتری برای سرمایه‌گذاری‌هایی می‌شود که قیمت کاهش می‌یابد و سود بیشتری در سرمایه‌گذاری‌هایی ایجاد می‌کند که قیمت در آن افزایش می‌یابند.

مزیت اصلی استراتژی DCA این است که اثرات روان‌شناسی سرمایه‌گذاران و زمان‌بندی بازار بر پرتفوی آن‌ها را کاهش می‌دهد. سرمایه‌گذاران با متعهدشدن به رویکرد DCA از خطر تصمیم‌‌گیری‌های معکوس از روی طمع یا ترس اجتناب می‌کنند، مانند خرید بیشتر هنگام افزایش قیمت یا فروش وحشتناک هنگام کاهش قیمت‌ها. در عوض، این استراتژی یا به اصطلاح خرید تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ پله‌ ای، سرمایه‌گذاران را وادار می‌کند تا روی مشارکت مقدار مشخصی پول در هر دوره تمرکز کنند و در عین حال قیمت هر خرید جداگانه را نادیده بگیرند.

مزایای استراتژی DCA یا خرید پله ای

در بخش‌های قبل به معرفی استراتژی DCA و نحوه کارکرد آن پرداختیم، در ادامه نیز به مزایای این روش نسبت به روش‌ها و استراتژی‌های دیگر می‌پردازیم:

کاهش ریسک:

DCA ریسک سرمایه‌گذاری را کاهش می‌دهد و سرمایه برای جلوگیری از سقوط بازار حفظ می‌شود. این استراتژی سرمایه را حفظ کرده و نقدینگی و انعطاف‌پذیری را در مدیریت سبد سرمایه‌گذاری فراهم می‌کند. DCA از ضرر سرمایه‌گذاری یکجا از طریق خرید یک اوراق بهادار در زمانی که قیمت آن به دلیل احساسات بازار افزایش می‌یابد، اجتناب می‌کند که منجر به خرید مقدار کمتر از مقدار مورد نیاز یک اوراق بهادار می‌شود.

زمانی که قیمت سهام قیمت ذاتی خود را از طریق اصلاح بازار کشف کرد یا حباب ترکید، پرتفوی سرمایه‌گذار کاهش می‌یابد. برخی از رکودها طولانی می‌شوند و ارزش خالص پرتفوی را بیشتر کاهش می‌دهند. استفاده از استراتژی DCA حداقل ضرر و احتمالا بازده بالا را تضمین می‌کند. همچنین بازار‌های کاهشی اغلب به عنوان یک فرصت خرید در نظر گرفته می‌شوند. از این رو، DCA می‌تواند به‌طور قابل توجهی پتانسیل بازده پرتفوی بلندمدت را هنگامی که بازار شروع به افزایش می‌کند، افزایش دهد.

هزینه کمتر:

خرید سهام و سرمایه‌گذاری در بازار زمانی که قیمت‌ها در حال کاهش است، تضمین می‌کند که یک سرمایه‌گذار بازده بالاتری کسب می‌کند. استفاده از روش DCA تضمین می‌کند که نسبت به زمانی که قیمت‌ها بالا بود، سهام بیشتری خریداری می‌کنید.

کنار گذاشت رکود بازار:

استفاده از‌ DCA با سرمایه‌گذاری دوره‌ای مقادیر کمتر در بازارهای رو به نزول به خلاص‌شدن از رکود بازار کمک می‌کند. سبد پورتفوی سهامدار با استفاده از DCA می‌تواند تعادل خود را حفظ کند و پتانسیل صعودی را برای افزایش ارزش پرتفوی در درازمدت باقی بگذارد.

پس‌انداز منظم:

استراتژی افزودن منظم پول به تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ حساب سرمایه‌گذاری امکان پس‌انداز منظم را فراهم می‌کند، زیرا موجودی پرتفوی حتی زمانی که دارایی‌های فعلی آن در حال کاهش است، افزایش می‌یابد. با این حال کاهش طولانی‌مدت بازار می‌تواند برای پرتفوی سرمایه‌دار اثرات منفی داشته باشد.

جلوگیری از زمان‌بندی بد:

زمان‌بندی بازار علمی نیست که سرمایه‌گذاران بتوانند به آن تسلط پیدا کنند. سرمایه‌گذاری یک مبلغ در زمان نامناسب ریسک بالایی دارد که می‌تواند به‌طور قابل توجهی بر ارزش پرتفو تأثیر بگذارد. از آن‌جایی که پیش‌بینی نوسانات بازار دشوار است، استراتژی میانگین هزینه دلار باعث کاهش هزینه‌های خرید می‌شود که می‌تواند به نفع سرمایه‌گذار باشد.

مدیریت سرمایه‌گذاری احساسی:

پدیده‌های سرمایه‌گذاری احساسی ناشی از عوامل مختلفی مانند سرمایه‌گذاری کلان یکجا و جلوگیری از ضررهای مالی است. استفاده از DCA سرمایه‌گذاری عاطفی را حذف کرده و تعادل مجدد پرتفوی چیست؟ یا موجب کاهش آن می‌شود. یک استراتژی خرید منضبط از طریق DCA باعث می‌شود سرمایه‌گذار انرژی خود را بر روی کار مورد نظر متمرکز کند و هیاهوی اخبار و اطلاعات رسانه‌های مختلف درباره عملکرد و جهت‌گیری کوتاه‌مدت بازار سهام را حذف کند.

معایب استراتژی DCA

روش DCA مانند هر روش سرمایه‌گذاری دیگری دارای مزایا و معایبی است که به مزایای آن اشاره کردیم. اما معایب روش DCA چیست؟ در ادامه به چند نمونه از معایب این روش اشاره کرده‌ایم.

بازار در طول زمان افزایش می‌یابد:

یکی از نقطه ضعف‌های DCA این است که بازار به مرور زمان افزایش می‌یابد. این بدان معنی است که اگر مبلغی را زودتر سرمایه‌گذاری کنید، احتمالا بهتر از مبالغ کمتر سرمایه‌گذاری شده در یک دوره زمانی مشخص خواهد بود. مبلغ سرمایه‌گذاری شده نیز در درازمدت در نتیجه روند صعودی بازار، بازدهی بهتری را به همراه خواهد داشت.

جایگزینی برای شناسایی سرمایه‌گذاری خوب نیست:

بااین‌حال میانگین‌گیری هزینه دلار، راه‌حلی برای همه ریسک‌های سرمایه‌گذاری نیست. شما باید وظیفه شناسایی سرمایه‌گذاری‌های خوب را بر عهده بگیرید و تحقیقات خود را انجام دهید، حتی اگر استراتژی میانگین‌گیری غیرفعال هزینه دلار را انتخاب کنید. اگر سرمایه‌گذاری‌ که انتخاب می‌کنید، مناسب نباشد، فقط به‌طور پیوسته در یک سرمایه‌گذاری کاهشی، سرمایه‌گذاری خواهید کرد.

همچنین، با اتخاذ رویکردی منفعلانه به محیط در حال تغییر پاسخ نخواهید داد. همان‌طور که محیط سرمایه‌گذاری تغییر می‌کند، ممکن است اطلاعات جدیدی در مورد یک سرمایه‌گذاری به دست آورید که ممکن است بخواهید در استراتژی خود تجدید نظر کنید.

دیدگاه پایانی

همان‌طور که گفتیم، میانگین‌ هزینه دلار یا DCA یک استراتژی سرمایه‌گذاری است که در آن سرمایه‌گذار کل مبلغ سرمایه‌گذاری شده را بین خریدهای دوره‌ای یک دارایی هدف تقسیم می‌کند تا تأثیر نوسان بر خرید کلی را کاهش دهد. این خریدها برای سرمایه‌گذاری بدون توجه به قیمت دارایی و در فواصل زمانی منظم انجام می‌شود.

در واقع، این استراتژی بسیاری از جزئیات تلاش برای زمان‌بندی بازار به منظور خرید سهام با بهترین قیمت‌ها را حذف می‌کند. به‌طور متوسط ​​​​میانگین هزینه دلار به عنوان طرح دلار ثابت نیز شناخته می‌شود. هدف یک سرمایه‌گذار باید گنجاندن DCA به عنوان یک استراتژی اختیاری در میان سایر استراتژی‌های جسورانه‌تر مانند تخصیص دارایی هدف، تنوع بخشیدن و تعادل مجدد پرتفوی منظم باشد.

برای یادگیری “یک سرمایه گذار چه چیزهایی را باید بداند” مسیر زیر را به شما پیشنهاد می‌کنیم: