باید درآمد نفتی مستقیم خرج نشود و بتوان با آن سرمایه گذاری و تولید ثروت کرد تا اصل پول حفظ شود
عضو هیئت نمایندگان اتاق بازرگانی تهران می‌گوید نگاه غلط به پول حاصل از فروش نفت در طول ۶ دهه گذشته باعث شده، دولت‌ها به فروش ثروت ملی به چشم یک درآمد نگاه کنند.
به گزارش ایسنا، هر چند هنوز نتیجه مذاکرات هسته‌ای در وین مشخص نیست، اما امیدهایی به نتیجه مثبت این گفت‌وگوها وجود دارد و در این صورت در کنار امکان پذیر شدن دسترسی به منابع نفتی جدید، پول‌های بلوکه شده ایران در کشورهای مختلف نیز بار دیگر به کشور باز خواهند گشت.
پس از نهایی شدن بازگشت پول‌های ایران از انگلستان، در روزهای گذشته خبرهای دیگری از احتمال آزادسازی دیگر منابع درآمدی ایران نیز مطرح شده، هر چند آمریکا این خبر را رد کرده اما به نظر می‌رسد مذاکرات در این زمینه همچنان ادامه دارد. اگر دسترسی به این منابع به فروش دوباره نفت متصل شود، قطعا دولت منابع تازه‌ای برای مصرف در اختیار خواهد داشت و از حالا این سوال و نگرانی به وجود آمده که این پول‌ها بناست در کجا هزینه شود و چطور می‌توان از مشکلاتی که در گذشته پول نفت برای اقتصاد ایران به وجود آورده بود، فرار کرد؟
حسن فروزان فرد – عضو هیئت نمایندگان اتاق بازرگانی تهران – در گفت‌وگو با ایسنا، از اهمیت مدیریت سرمایه گذاری با اصل پول این منابع می‌گوید و معتقد است: این نگاه که اساسا پول‌های حاصل از فروش نفت یک درآمد اقتصادی است، اشتباه بوده و همین موضوع در طول تمام دهه‌های گذشته برای ایران مشکل آفرین شده است.
در صورتی که مذاکرات اخیر به نتیجه برسد، می‌توان انتظار داشت که دست دولت در تامین و مصرف منابع جدید اقتصادی باز شود. آیا می‌توان برای محل مصرف این منابع جدید اولویتی در نظر گرفت؟
در ابتدای امر ما باید به عملکرد دولت‌های مختلف در دهه‌های گذشته نگاه کنیم و اشکالات بزرگ موجود در نوع نگاه به پول حاصل از فروش نفت را ارزیابی کنیم و سپس به برنامه‌ها و اولویت‌های امروز بپردازیم. اشکال کار اقتصاد ما از جایی شروع میشود که اساسا فروش نفت را جزئی از درآمدهای کشور به حساب می‌آوریم. در حالی که فروش ثروت ملی و مصرف آن در بودجه جاری و سایر بخش‌ها نه تنها درآمد نیست که در واقع مصرف داشته‌های یک ملت است، موضوعی که در ابتدا در ظرفیت‌های شرکت ملی نفت دیده شده سرمایه گذاری با اصل پول بود اما آنچه که در عمل رخ داد کاملا با این رویکرد تفاوت داشت.
چرا نمی‌توان به پول حاصل از فروش نفت به چشم یک درآمد نگاه کرد؟
برای درک دقیق این موضوع می‌توان یک مثال شخصی زد. آیا این منطقی است که به فردی یک خانه یا یک زمین به ارث برسد و این فرد با پول فروش زمین خود به سفر برود؟ آیا این منطقی است که پول فروش یک کارخانه، هزینه مدرسه رفتن بچه‌های خانواده را تامین کنیم؟ قطعا افراد از منابع ثروت خود برای هزینه‌های جاری استفاده نمی‌کنند و تلاش می‌کنند با این ثروت درآمد جدیدی به دست آورده و از آن به بهترین شکل استفاده کنند. در رابطه با نفت نیز ما باید همین سوال‌ها را بپرسیم. آیا این منطقی است که به یک ثروت ملی، به چشم درآمد نگاه کنیم و برای مدتی طولانی از آن در امور جاری استفاده کنیم؟ برای تغییر در شرایط، ابتدا باید نگاه کلان به موضوع نفت تغییر کند.
این تلقی غلط از چه زمانی در اقتصاد ایران شکل گرفت؟
در تعریف ابتدایی بنا بود شرکت ملی نفت به عنوان یک شرکت ملی، منابع حاصل از فروش این ثروت ملی را مدیریت کند. به این ترتیب که پول فروش نفت در اختیار این شرکت قرار گرفته و این پول‌ها تبدیل به دارایی‌ها و سرمایه گذاری‌های جدید شود و سپس از محل درآمد این دارایی‌ها برای استفاده مردم و افزایش رفاه استفاده شود تا در نهایت پول نفت به عنوان ثروت ملی باقی بماند. در چنین تعریفی حتی وقتی دولت به این پول‌ها نیاز داشت نیز باید به نوعی از منابع این شرکت قرض می‌گرفت و سپس پول را باز می‌گرداند. در عمل اما نه تنها این اتفاق رخ نداد که عملا شرکت ملی نفت به شرکتی دولتی تبدیل شد و این تلقی به وجود آمد که پول نفت برای دولت است و دولت باید آن را خرج کند، همین نگاه غلط ما را با مشکلاتی جدی مواجه کرد که هنوز با آن مواجهیم.
با این تفاسیر اگر دسترسی به پول‌های تازه ممکن شود نیز نباید آنها را بار دیگر به بودجه جاری گره زد؟
آنچه در رابطه با پول‌های نفتی در اقتصاد ایران به وجود آمده یک بیماری مزمن است که باید آن را درمان کرد. قطعا برای رهایی از این بیماری باید تلاش کرد و با یک برنامه ریزی دقیق شرایط را تغییر داد. این نگاه غلط باعث شده که منابع بلوکه شده ایران در کشورهای خارجی تا حدی پیش‌خور شود. یعنی چون دولت در گذشته این نگاه را داشته که پول‌ها برای هزینه کردن در اختیارش قرار خواهد گرفت، ارز حاصل از این فروش را به بانک مرکزی از پیش وعده داده و ریال گرفته و آن را مصرف کرده است. به این ترتیب اگر پول‌هایی تازه آزاد شوند، قطعا بخشی از آنها باید در اختیار بانک مرکزی قرار بگیرد تا بدهی‌های گذشته تسویه شوند. مابقی باید از سوی دولت با برنامه ریزی‌های جدید مصرف شوند که امیدواریم تغییر در نگاه در همین حوزه خود را نشان دهد.
از دولت در چنین فضایی می‌توان چه انتظاراتی داشت؟
متاسفانه در گذشته بسیاری از دولت‌ها برای اهداف پوپولیستی و مردم گرایانه، اقدام به خرج کردن پول‌های نفتی در بخش‌های مختلف اقتصاد کرده‌اند و این پول‌ها را یا از شیوه‌هایی مانند یارانه مستقیما در اختیار مردم گذاشته‌اند یا با طرحهای پر سر و صدا سعی کرده‌اند تاثیرگذاری خود را ثابت کنند. به این ترتیب این ثروت ملی برای اهداف کوتاه مدت مصرف شده و در نهایت تاثیرگذاری چندانی نیز نداشته‌اند. انتظار و امید این است که در صورت دسترسی دوباره به پول‌های نفتی، این مسیر بسته شود و به این ثروت واقعا به چشم یک ثروت نگاه شود.
در سال‌هایی که دولت به این منابع نفتی دسترسی نداشته، تغییراتی در فضای کلان اقتصادی کشور ایجاد شده، آیا این نگرانی وجود دارد که با بازگشت پول نفت، این دستاوردها نیز نادیده گرفته شود؟
در شرایطی که دولت‌های مختلف در طول دهه‌های گذشته به پول نفت دسترسی داشته‌اند، وقتی بنا به دلایلی مانند جنگ، تحریم یا کاهش قیمت، دسترسی به این پول‌ها کاهش پیدا می‌کند در ابتدا یک بحران و مشکل جدی پدید می‌آید و در نهایت دولت‌ها مجبور به استفاده از ظرفیت‌هایی می‌شوند که تاکنون نادیده باقی مانده‌اند. برای مثال در سال‌های اخیر که پول نفت در دسترس نبوده، استفاده از درآمدهای مالیاتی و بهره برداری از این ظرفیت به شکل جدی مورد بررسی قرار گرفته است، در شرایطی که برای دورانی طولانی این موضوع مغفول باقی مانده بود یا مثلا در اقتصاد ما ظرفیت‌های تولیدی و صادراتی فعال شده که تحت تاثیر تحریم‌های اخیر به آنها پرداخته شده است. یعنی ما پس از مدتی طولانی به سمت درآمدهای واقعی حرکت کرده‌ایم زیرا پول نفت به دستمان نرسیده است. این همان ظرفیتی است که نباید آن را فراموش کرد و با کنار رفتن تحریم‌ها نمی‌توان بار دیگر به شیوه‌های سابق روی آورد.
در عمل آیا می‌توان انتظار داشت که تصمیم‌گیران از پول نفت صرف نظر کنند؟
در ابتدا باید در نظر داشت که دولت در شرایط سخت مالی قرار دارد و برای عبور از این بحران‌ها به منابع ریالی احتیاج خواهد داشت که با تبدیل ارز ممکن است. پس به نظر نمی‌رسد لااقل در کوتاه مدت حکم به کاهش جدی نرخ ارز داده شود یا طوری ارزپاشی شود که قیمت‌ها ریزش کنند. از سوی دیگر اما دولت برای تبدیل ارز خود به واردات نیز نیاز خواهد داشت که این موضوع می‌تواند برخی دستاوردهای ما در سال‌های اخیر را تحت تاثیر قرار دهد. برای مثال در حوزه‌ای مانند لوازم خانگی، تولیدات داخلی به شدت افزایش یافته و سرمایهگذاری زیادی در این بخش شده است. اگر بنا باشد واردات در این حوزه آزاد شود، قطعا در نهایت به ضرر تولیدکنندگان خواهد بود. از این رو همانطور که در صحبت‌های اخیر مقام رهبری نیز به آن اشاره شد و بارها مورد تاکید قرار گرفت، سیاست‌های اجرایی در حوزه واردات باید به شکلی باشد که به تولیدات داخلی آسیب جدی نرساند و در عین حال امکان فعال کردن اقتصاد ایران در بخش‌های مختلف را به وجود آورد.
سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا در ایران
برای اینکه بدانیم کدام سرمایه گذاری مطمئن بوده و بیشترین سود را برای ما خواهد داشت، باید رفتار قیمتی و رفتار درآمدی این سرمایه گذاری ها را در گذشته بررسی کنیم و بتوانیم تصمیم بگیریم که چقدر این رفتارها با هم تفاوت دارند و کدام یک از دیگری جلوتر یا عقب تر است؟
در این مقاله از وبسایت سرمایه سازی می‌خواهیم با مثال زدن در خصوص هریک از سرمایه گذاری های گفته شده در بالا بهترین و مناسب ترین سرمایه گذاری را انتخاب کنیم.
یک جوان 20 ساله را در سال 1372 تصور کنید که 3 میلیون تومان سرمایه داشته است. حال می‌خواهیم بررسی کنیم که این جوان اگر چه سرمایه گذاری را با پولش انجام میداد و الان به چه بهره ای رسیده بود، درست ترین سرمایه گذاری را انجام داده بود؟ بنابراین همان سرمایه گذاری نیز برای شما بهتر خواهد بود.
سرمایه گذاری ماشین
تصور کنید که در سال 1372 با این 3000 تومان سرمایه فرد تصمیم به خرید ماشین پیکان می‌گرفت. اما چه اتفاقی میافتد اگر 3 میلیون پول خودتان را ماشین می‌خریدید؟
اگر خریدن ماشین را فرد به عنوان سرمایه گذاری انتخاب میکرد در حال حاضر نهایتاً قیمت این ماشین به 30 میلیون تومان می‌رسید که 10 برابر قیمت اولیه آن بود.
که اصلاً گزینه مناسبی برای سرمایه گذاری نیست و نمی‌شود حتی اسم آن را سرمایه گذاری گذاشت. پس خرید ماشین به عنوان سرمایه گذاری برای چندین سال آینده را از گردانه معاملات خود خارج می‌کنیم.
سرمایه گذاری دلار
حال می‌خواهیم بدانیم اگر به جای خرید ماشین 3 میلیون تومان خود را بر روی دلار سرمایه گذاری میکردیم الان چه اتفاقی می‌افتاد.
حداقل درآمد یک ایرانی در سال 1372، چیزی حدود 9 هزار تومان بوده است. و قیمت دلار در آن زمان 180 تومان بوده است. بنابراین هر فرد در آن زمان برای سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا می‌توانسته که با حداقل درآمد خود 50 دلار خریداری کند. این دلار با نرخ 30000 تومانی در زمان حال میشود 1.500.000 تومان.
در حال حاضر درآمد هر ایرانی را اگر 2500000 تومان در ماه در نظر بگیریم میشود 33/83$.
مقایسه بالا نشان می‌دهد که این تصور که درآمد ما به دلاری کاهش داشته است غلط است و نتیجه کاملاً متفاوت است. میزان درآمد ما در سال 72 به دلار 50 سنت بوده است درحالی که در زمان حال این مقدار به 33/83 رسیده است.
خب به بحث اصلی خودمان برمیگردیم. اگر ما با 3 میلیون تومان سرمایه خودمان در سال 1372 دلار می‌خریدیم می‌توانستیم 666/16$ دلار بخریم که در با نرخ دلار امروز میشود 499.980.000 تومان. و به عبارتی پولمان 66/166 برابر شده است، اگر به جای پیکان دلار می‌خریدیم.
سرمایه گذاری با سود بانکی
منظور از سود بانکی سودی است که به اصل پول شما اضافه میشود و شما به آن سود دست نمیزنید و در پایان سال مقدار پول اصلی شما چند برابر میشود که به آن سود مرکب نیز گفته میشود.
فرض کنید که در سال 1372 شما بانکی را پیدا می‌کردید که سالیانه به شما 20% ثابت سود پرداخت کند. الان چقدر پول داشتیم؟ (توجه کنید که به سود پول دست نمیزنید)
این 3 میلیون تومان را 27 بار در عدد 1.2 ضرب می‌کنیم و نهایتاً به عدد 412,111,655.9023781 تومان می‌رسیم که مقدار این سود 37/137 برابر سود اولیه شما میشود که این سود در حال حاضر با نرخ دلار امروز از سرمایه گذاری دلار کمتر است.
سرمایه گذاری با طلا یا سکه بهار آزادی
یکی دیگر از گزینه ها برای سرمایه گذاری مطمئن با سود بالا می تواند حوزه طلا و سکه باشد.اگر در سال 1372 با 3 میلیون تومان پول خود سکه تمام بهار آزادی با نرخ 16500 تومان میخرید تعداد این سکه ها 182 میشد که با نرخ امروز سکه تمام بهار آزادی که 13 میلیون تومان میباشد 2,366,000,000 تومان میشد.
یعنی اگر در سال 72 با 3 میلیون تومان پول خود سکه خریداری می‌کردید امروز پول شما 789 برابر شده بود. که این سود خیلی بیشتر از سود حاصل از خرید ارز و دلار سرمایه گذاری با اصل پول یا سرمایه گذاری در بانک میباشد.
سرمایه گذاری در بازارهای مالی
سرمایه گذاری در بازار بورس ایران، فارکس ،خرید سهام همگی جز بازارهای مالی هستند. هر کدام از بازارهای مالی درجه ریسک پذیری گوناگون دارند. به عنوان مثال سرمایه گذاری در بازار بورس ایران را در نظر می‌گیریم.
در بازار بورس ایران برای همه افراد اعم از ریسک پذیر، ریسک گریز و بسیار ریسک پذیر با هر میزان سرمایه گزینه سرمایه گذاری وجود دارد. این بازار یک بازار جذاب و مناسب برای سرمایه گذاری میباشد.
افراد ریسک پذیر افرادی هستند که به دنبال سرمایه گذاری پرسود می‌باشند. بنابراین این افراد با خرید سهام شرکت ها وارد بورس می‌شوند و به دلیل اینکه ریسک را پذیرفته اند انتظار بازده بیشتری دارند.
افراد ریسک گریز افرادی هستند که به سود اندک قانع اند و می‌خواهند که هر یاله یک سود ثابت دریافت کنند که این افراد می‌توانند مانند سرمایه گذاری در بانک اوراق مشارکتی را خریداری کنند و از آن سود بدست آورند و هروقت که به فروش آن نیاز داشتند آن را به بانک یا در بازارهای بورس به فروش برسانند.
اما آیا اگر فردی در سال 1372 پول خود را در بازار بورس سرمایه گذاری میکرد الان سرمایه اش چند برابر شده بود؟
ما در خصوص افرادی که سهام یک شرکت را خریداری می‌کنند و به عنوان مالکی از شرکت به حساب می‌آیند نمی‌توانیم میزان سودی محاسبه کنیم.
اما می‌توانیم این را بگوییم که اگر فردی با دیدن آموزش بورس از صفر و اندکی سرمایه حتی کمتر از سرمایه گذاری با اصل پول 3 میلیون تومان در سال 1372 سرمایه گذاری میکرد با کمی دقت می‌تواند در یک بازه زمانی مشخص سرمایه خود را به صورت نامحدود افزایش دهد.
بنابراین اگر به دنبال سرمایه گذاری با پول کم ، سرمایه گذاری مطمئن با سود بالای 30 درصد و در عین حال یک سرمایه گذاری مطمئن و پربازده هستید سرمایه گذاری در بازار بورس می‌تواند یک سرمایه گذاری مناسب با یک دید بلند مدت و سود بالا برای شما باشد.البته این روزها بورس اوضاع خوبی ندارد!
در نهایت توجه کنید که شما قبل از سرمایه گذاری در هر زمینه ای باید از میزان ریسک پذیر بودن خودتان و دیدگاهی که در مورد سرمایه گذاری دارید بیاندیشید و سپس بهترین سرمایه گذاری در ایران را انتخاب کنید.
سرمایه گذاری در املاک
سرمایه گذاری در زمینه خرید و فروش ملک یکی از انواع سرمایه گذاری‌های پرسود و کم ریسک است که بدون نیاز به واسطه انجام میشود. برای انجام این نوع سرمایه گذاری به مهارت خاصی نیاز نخواهید داشت و تنها با داشتن سرمایه کافی می‌توانید نسبت به خرید ملک اقدام کنید.
سرمایه گذاری با خرید ملک از این جهت می‌تواند برای شما بسیار سودآور باشد که در عین حفظ ارزش پول و سرمایه‌تان در درازمدت ارزش ملک افزایش چشم‌گیری پیدا خواهد کرد و هیچ‌گاه روند کاهشی در پیش نمی‌گیرد.
البته بعضی از بانک‌ها وام‌هایی وسوسه انگیز به ارزش ۹۵ درصد مبلغ ملک را به خریداران ارائه می‌کنند که همین امر می‌تواند موجب علاقه‌مندی متقاضیان به سرمایه گذاری از طریق خرید ملک شود.
به علاوه سرمایه گذاری از طریق خرید ملک در ایران در عین سودآور بودن یک سرمایه گذاری قابل انتقال است و درحال حاضر یک سرمایه گذاری امن و مطمئن محسوب میشود که احتمال ضررکردن در آن بسیار کم است.
یکی از روشهای سرمایه گذاری پرسود از طریق خرید ملک در ایران، خرید املاک قدیمی است. این روش امکان سرمایه گذاری با سرمایه‌های مختلف را برای متقاضیان فراهم می‌کند و به آنها امکان می‌دهد که حتی با صرف مبالغ کمتری در بازار ملک اقدام به سرمایه گذاری کنند.
برای سرمایه گذاری از طریق خریدوفروش املاک قدیمی در ایران، کافی است فرد سرمایه گذار ملکی را پتانسیل بالایی برای سودآوری دارد انتخاب کرده و برای خرید آن اقدام کند. سپس می‌تواند این ملک را در زمان مناسب‌تری به فروش برساند و سود زیادی را به دست بیاورد.
خرید ملک در ایران یک سرمایه گذاری مناسب با قابلیت نقد شوندگی زیاد است؛ یعنی سرمایه گذار در هر زمانی که بخواهد، می‌تواند ملک خود را بفروشد و به پول نقد تبدیل کند.
یک سرمایه گذاری مناسب با سود بالا چه ویژگی‌هایی دارد؟
در قسمت‌های قبلی راه‌های داشتن یک سرمایه گذاری با سود بالا را به شما گفتیم؛ اما توجه داشته باشید که تمامی این راه‌ها نمی‌توانند یک روش مناسب برای سرمایه گذاری شما باشند و شما می‌توانید با کسب شناخت کافی یکی از روشهای سرمایه گذاری که برای شما مناسب‌تر است را انتخاب کنید.
در این قسمت، ویژگی‌های یک سرمایه گذاری خوب و مناسب را برای شما گردآوری کرده‌ایم که مطالعه آنها می‌تواند تصمیم‌گیری را برای شما راحت‌تر کند. بعضی از ویژگی‌های یک سرمایه گذاری مناسب با سود بالا عبارتند از:
- برای داشتن یک سرمایه گذاری با سود بالا و مناسب باید در زمینه‌هایی سرمایه گذاری کنید که نقد شوندگی بالا و خوبی دارند و می‌توانید ظرف مدت زمان کوتاهی، مثلا دو یا سه روز، سرمایه خود را تبدیل به پول نقد کنید.
- به علاوه حوزه انتخابی شما برای سرمایه گذاری باید این پتانسیل را داشته باشد که سالانه حداقل ۵۰ درصد برای سرمایه گذاری با اصل پول شما سود آوری داشته باشد.
- یک سرمایه گذاری مناسب باید به صورت کاملا قانونی انجام شود و درعین حال لزومی به دریافت مجوزهای متعدد و وقت‌گیر نداشته باشد. هزینه‌های مربوط به دریافت مجوزها مربوط به سرمایه گذاری‌ها بسیار زیاد است پس بهتر است برای سرمایه گذاری پرسود به دنبال حوزه‌ای بروید نیاز به مجوزهای زیادی نداشته باشد.
- یک سرمایه گذاری مناسب، سرمایه گذاری است که متقاضیان می‌توانند با کمترین سرمایه ممکن به آن وارد شوند و سود خوبی به‌دست آورند.
بی سرمایه گذاری با اصل پول مهابا و بدون کسب مهارت‌های لازم اقدام به سرمایه گذاری در بورس نکنید!
بورس یک محیط مناسب و امن برای سرمایه گذاری است که می‌تواند سود زیادی را برای سرمایه گذاران به همراه داشته باشد؛ اما لازم است به این نکته توجه کنید که سرمایه گذاری در بورس، همانند هر نوع فعالیت دیگری، نیازمند داشتن مهارت و اطلاعات کافی در این زمینه است.
بارها شاهد این موضوع بوده‌ایم که عده‌ای بدون داشتن دانش و مهارت کافی در زمینه بورس و معاملات بورسی اقدام به سرمایه گذاری در این بازارها کرده و ضرر و زیان زیادی را متحمل شده‌اند.
یکی دیگر از مواردی که می‌تواند سرمایه شما را در بورس به خطر بیندازد، تصمیم‌های احساسی شما در سرمایه گذاری است. عملکرد احساسی و به دور از منطق در این بازارها می‌تواند شکست‌های بزرگی را به شما تحمیل کنید.
برای مثال اگر شما با به دست آوردن مبلغی سود در بازارهای بورسی دچار طمع شوید و بخواهید بدون فکر آن را چند برابر بیشتر کنید، احتمال شکست و ضررتان در این بازارها افزایش خواهد یافت.
این نکته را به خاطر داشته باشید که سرمایه گذاری‌های بلند مدت، امن‌تر و پرسودتر از سرمایه گذاری‌های کوتاه مدت هستند. در امر سرمایه گذاری اندکی صبورانه عمل کنید تا نتیجه بهتری را به دست بیاورید.
راهنمای شروع سرمایهگذاری برای تازه‌واردها
اهداف شما در زندگی هر چه باشد، برای تامین منابع مالی و تحقق این اهداف، احتمالا به مبالغی بیش از آنچه که اکنون دارید، نیازمند هستید. در بیشتر مواقع، با پس‌انداز نمی‌توانید اهدافی چون خرید خانه، اتومبیل جدید یا رفتن به یک تعطیلات رویایی را محقق کنید؛ آن هم در شرایطی که نرخ تورم بالا و ارزش پول مدام رو به کاهش است. در همین نقطه است که سرمایهگذاری شروع میشود و افراد به فکر رشد پول خود می‌افتند.
در این مقاله تعریف سرمایهگذاری، انواع مختلف سرمایهگذاری و معایب و مزایای هر کدام را می‌توانید مطالعه کنید. صندوق‌های سرمایهگذاری و تنوع‌بخشی به پورتفو از دیگر مباحثی است که در این مطلب مورد بررسی قرار گرفته است.
سرمایهگذاری چیست؟
در تعریفی ساده می‌توان گفت، سرمایهگذاری یعنی با پولتان یک دارایی بخرید که فکر می‌کنید در آینده می‌توانید آن را با قیمت بالاتری بفروشید.
اما سرمایهگذاری چه چیزی نیست؟ اینکه پول خود را در یک حساب بانکی پس‌انداز کنید، سرمایهگذاری محسوب نمی‌شود. هرچند محتاط بودن و نگه داشتن جانب احتیاط و دسترسیِ آسان و سریع به حسابی که در مواقع ضروری بتوانید از آن استفاده کنید، بسیار مهم است؛ با این حال باید از این نکته آگاه باشید که در بانک هیچ فرصتی برای رشد پول شما، فراتر از نرخ سود بانکی وجود ندارد.
در سوی دیگر این طیف، باید بدانید که سرمایهگذاری قمار نیست. هرچند ممکن است سرمایه‌گذاران در بازار سرمایه متحمل زیان شده و بخشی از سرمایه خود را از دست بدهند، اما مانند قمار تمامی پول آنها از میان نمی‌رود.
چرا باید سرمایهگذاری کنید؟
به چند دلیل بسیار مهم، لازم است که خیلی زود سرمایهگذاری را شروع کنید.
اول آنکه، جمع کردن پول نقد کافی نیست. حتما با پوست و گوشت و استخوان گرانی را حس کرده‌اید. هر بار به سوپرمارکت می‌روید با قیمت‌های جدید مواجه هستید. هزینه‌های زندگی هر روز در حال افزایش است و با حساب پس‌اندازهای بانکی نمی‌توانید به جنگ تورم بروید.
به جای سرمایهگذاری مستقیم، می‌توانید از طریق خریداری صندوق‌های سرمایهگذاری در بازار سرمایه فعالیت کنید.
اما سرمایهگذاری می‌تواند در بلندمدت ارزش پول شما را حفظ کند. فرض کنید شما و همسایه‌تان هر دو 100 میلیون تومان پول دارید. شما این مبلغ را به مدت یک سال در یک حساب سپرده بانکی نگهداری می‌کنید و او این مبلغ را در بازار سهام، سرمایهگذاری می‌کند. نرخ سود بانکی در حال حاضر 16 درصد است و پس از یک سال 16 میلیون تومان نصیب شما میشود. بر اساس آمار منتشرشده، بازدهی بورس تهران تنها در سه ماه ابتدایی سال جاری 148 درصد و در تیرماه 50 درصد گزارش شده است. بازار پربازده یک سال و نیم اخیر را فراموش کنید و فرض را بر این بگذارید که بازدهی بورس به‌طور متوسط 40 درصد در سال است. حالا خودتان محاسبه کنید؛ شما برنده‌اید یا همسایه‌تان؟
نکته مهم دیگری که لزوم سرمایهگذاری را مشخص می‌کند، قدرت سود مرکب است. اینیشتن زمانی گفته بود سود مرکب هشتمین مورد از عجایب جهان است.
در محاسبه سود ساده، فقط اصل سرمایه و سودی که به آن تعلق می‌گیرد، مهم است. در سود مرکب اما علاوه بر سودی که به اصل سرمایه تعلق می‌گیرد، سودی که به خود سودها هم تعلق می‌گیرد، در نظر گرفته میشود.
یک گلوله برفی را در نظر بگیرید که در مسیری در حال سرمایه گذاری با اصل پول سرمایه گذاری با اصل پول حرکت است. در طول مسیر با چسبیدن برف‌ها به این گلوله، با سرعت بیشتری، بزرگ و بزرگ‌تر میشود.
در سرمایهگذاری هم روال همین است. هرچه زودتر شروع کنید و مدت زمان بیشتری به فعالیت‌های خود ادامه دهید، سود بیشتری نصیبتان میشود. مبلغ اولیه را سرمایهگذاری کرده‌اید اما هر سال سود حاصل از سرمایهگذاری به مبلغ اولیه اضافه میشود و سرمایه شما با سرعت بیشتری رشد می‌کند.
بر روی چه دارایی‌هایی باید سرمایهگذاری کرد؟
در ادامه با برخی روشهای متفاوت سرمایهگذاری آشنا می‌شوید:
1- بازار سرمایه
خرید سهام یک شرکت یعنی خرید بخشی از آن شرکت. وقتی سهمی را خریداری می‌کنید، یعنی مالکیت بخشی از آن شرکت را در اختیار دارید. بنابراین، وقتی آن شرکت عملکرد خوبی به ثبت برساند، ارزش سهام شما هم افزایش می‌یابد. علاوه بر رشد ارزش سهام، تقسیم سود نقدی سهام (عایدی) فرآیندی است که سالانه انجام میشود.
اما مزایا و معایب سرمایهگذاری در بازار سرمایه چیست؟
مزایا: با سرمایه‌ای نه چندان زیاد، می‌توانید سهام هر شرکتی، کوچک یا بزرگ را که در بورس سرمایه گذاری با اصل پول عرضه میشود، انتخاب و خریداری کنید.
معایب: شما مسئول انتخاب خود هستید. اگر بنگاه یا شرکتی را انتخاب کنید که پیش‌بینی شما از عملکرد آن در آینده اشتباه باشد، زیان می‌کنید و ممکن است بخشی از سرمایه اولیه خود را هم از دست بدهید.
2- صندوق‌های سرمایهگذاری
به جای سرمایهگذاری مستقیم، می‌توانید از طریق خریداری صندوق‌های سرمایهگذاری در بازار سرمایه فعالیت کنید. این صندوق‌ها از داراییهای متنوعی تشکیل می‌شوند و خرید آنها برای تازه‌واردها پیشنهاد میشود.
مزایا: افراد متخصص و با تجربه مدیریت این صندوق‌های سرمایهگذاری را برعهده دارند و شما زمان و انرژی برای خرید و فروش آنها صرف نمی‌کنید. این صندوق‌ها چون طیف وسیعی از دارایی‌ها را در بر می‌گیرند، خرید آنها در مقایسه با سرمایهگذاری مستقیم ریسک کمتری دارد.
معایب: در صندوق‌های سرمایهگذاری بازدهی در مقایسه با روش مستقیم کمتر است.
بسته به میزان ریسک‌پذیری‌تان می‌توانید نوع خاصی از صندوق‌های سرمایهگذاری را انتخاب کنید.
3- ارز
با توجه به کاهش شدید ارزش پول ملی در برابر دلار، بسیاری ترجیح می‌دهند در بازار ارز، عمدتا دلار و یورو سرمایهگذاری و از کاهش شدید ارزش دارایی‌هایشان جلوگیری کنند.
مزایا: سرمایه شما به شکل فیزیکی حفظ میشود و امکان خرید و فروش آنی، یا به عبارتی نقدشوندگی سریع وجود دارد.
معایب: قیمت دلار به اخبار سیاسی و اقتصادی به سرعت واکنش نشان می‌دهد؛ از این رو بازار ارز بازاری پرالتهاب و پرتنش محسوب میشود. در عین حال، احتمال سرقت دارایی یکی از بزرگ‌ترین معایب این نوع سرمایهگذاری است.
4- طلا
خرید طلا که به نوعی سرمایهگذاری سنتی محسوب میشود هم دارای مزایا و معایب خاص خودش است.
مزایا: طلا همواره سرمایهگذاری امن بوده و قابلیت نقدشوندگی آن هم مانند دلار بالاست.
معایب: قیمت طلا در ایران تحت تاثیر دو عامل، یعنی قیمت دلار داخلی و قیمت اونس جهانی مشخص میشود. بنابراین به همان دلایلی که بازار ارز پرتنش است، بازار طلا هم می‌تواند نوسانات زیادی را تجربه کند.
5- ملک
با توجه به رشد قابل توجه ملک، یکی دیگر از گزینه‌های سرمایهگذاری، خرید خانه، آپارتمان، مغازه و زمین است.
مزایا: ارزش ملک همواره افزایش می‌یابد، به‌ویژه اگر از موقعیت خوبی برخوردار باشد. درآمد منظم از اجاره ملک یکی دیگر از مزایای آن است.
معایب: سرمایهگذاری بر روی ملک هزینه‌بر است و زمان زیادی را باید برای آن صرف کرد. در عین حال، مدیریت مستاجر و فروش به موقع ملک از دیگر چالش‌های این نوع سرمایهگذاری است.
علاوه بر موارد ذکرشده، خرید و فروش ارزهای دیجیتال از دیگر گزینه‌های سرمایهگذاری است که نیاز به تخصص و دانش دارد.
چطور سرمایهگذاری در بازار سهام را شروع کنید؟
درست همانطور که برای خرید لباس، طلا و سایر اقلام باید به مغازه مراجعه کنید، برای سرمایهگذاری در بورس هم باید ابتدا به یک کارگزاری مراجعه کرده و برای دریافت کد بورسی اقدام کنید. سپس با تعیین بودجه خود، با استفاده از روش مستقیم یا صندوق‌های سرمایهگذاری می‌توانید فعالیت خود را شروع کنید.
اما پیش از شروع مهم است در مورد انگیزه خود از سرمایهگذاری به خوبی فکر کنید. از خود بپرسید: «به‌دنبال چه هستم؟»، «چقدر وقت نیاز دارم؟»، «چه میزان سرمایه می‌توانم کنار بگذارم و فرض کنم که چنین پولی ندارم؟»، «تا چه زمان و به چه میزان می‌توانم زیان را نادیده بگیرم؟»
واقعیت این است که سرمایه‌گذار شدن درست مثل شروع یک برنامه جدید ورزشی است. باید میان دو مورد تصمیم‌گیری کنید: آیا فقط قصد دارید کمی روی عضلاتتان کار کنید و آنها را قدرتمندتر کنید یا می‌خواهید با انجام تمرین‌های جدید در ماراتن پیروز شوید؟
همان طور که در رژیم غذایی جدید، غذاهای ناسالم را دور می‌ریزید، پیش از شروع سرمایهگذاری هم بهتر است ابتدا بدهی‌هایتان را پرداخت کنید. پس از آنکه از شر بدهی‌ها خلاص شدید، از داشتن صندوق اضطراری که برای روز مبادا کنار گذاشته‌اید، اطمینان حاصل کنید. اگر همه چیز روبه‌راه است، حالا می‌توانید سرمایهگذاری را شروع کنید.
در بازار سرمایه به‌عنوان یک تازه‌وارد بهتر است با مبلغی اندک شروع کنید و سهام شرکتی را بخرید که درک درستی از وضعیت آن دارید. در این مرحله از سرمایهگذاری، تنها هدف شما این است که شروع کنید. سعی کنید، در این فرآیند، درک خود را از بازار سرمایه و سرمایهگذاری افزایش دهید.
خرید سهام یک شرکت یعنی خرید بخشی از آن شرکت. وقتی سهمی را خریداری می‌کنید، یعنی مالکیت بخشی از آن شرکت را در اختیار دارید.
صندوق‌های سرمایهگذاری یا سرمایهگذاری مستقیم
با خودتان صادق باشید. چقدر زمان، انرژی و تمرکز برای بررسی بازار سرمایه و ورود به آن دارید. آیا می‌توانید زمانی را برای تجزیه و تحلیل سهم‌های خریداری‌شده، عملکرد شرکت‌ها و مطالعه اختصاص دهید؟ ممکن است به‌دلیل هیجانی که در ابتدای کار دارید، سرمایهگذاری مستقیم را انتخاب کنید، اما پس از مدتی متوجه شوید که وقت یا تخصص لازم را در این زمینه ندارید.
خوشبختانه خرید صندوق‌های سرمایهگذاری و استفاده از شرکت‌های سبدگردانی راه‌حل شما است. در ادامه با هر کدام از این روشهای غیرمستقیم آشنا می‌شوید:
صندوق‌های سرمایهگذاری
تنها زمانی که برای این کار باید صرف کنید، اقدام برای خرید صندوق‌هاست. پس از آن شما هیچ مسئولیتی برای خرید و فروش سهام نخواهید داشت.
بر اساس قوانین سازمان بورس، صندوق‌ها موظف هستند گزارش‌های منظمی از ریز معاملات و نحوه سرمایهگذاری خود را به صورت دوره‌ای بر روی وب‌سایت‌هایشان منتشر کنند.
بسته به میزان ریسک‌پذیری‌تان می‌توانید نوع خاصی از صندوق‌های سرمایهگذاری را انتخاب کنید.
یک اصل کلی در بازار سرمایه این است: پول راکدی را که به آن احتیاج ندارید وارد بازار سرمایه کنید.
صندوق‌های سرمایهگذاری به سه دسته تقسیم می‌شوند: صندوق‌ها با درآمد ثابت که بخش قابل توجهی از دارایی‌هایشان را در اوراق با درآمد ثابت سرمایهگذاری می‌کنند. به همین دلیل ریسک کمی متوجه صاحب صندوق است و البته بازدهی کمتری هم دارد. سود این صندوق‌ها اغلب به شکل دوره‌ای پرداخت میشود.
صندوق‌های سهامی ریسک بالاتری دارند، چون بخش قابل توجهی از داراییهای خود را به سهام شرکت‌های بورسی اختصاص می‌دهند. به همین دلیل بازدهی بالاتری دارند.
صندوق‌های سرمایهگذاری مختلط نیمی از دارایی خود را به اوراق با درآمد ثابت و نیم دیگر را به خرید سهام شرکت‌های بورسی اختصاص می‌دهند. به همین دلیل، با توجه به معیار ریسک می‌توان آنها را میان دو صندوق با درآمد ثابت و سهامی در نظر گرفت.
صندوق‌های قابل معامله در بورس
نوع دیگری از صندوق‌ها، ETF یا صندوق‌های قابل معامله در بورس هستند. این صندوق‌ها هم درست مانند سهام معمولی در بورس معامله میشود. یعنی شما در هر زمان که دوست داشته باشید می‌توانید یک یا چند واحد از یک صندوق ETF را بخرید یا بفروشید.
تفاوت صندوق‌های سرمایهگذاری و ETFها در این است که صندوق سرمایهگذاری الزاما در بورس فعالیت نمی‌کند، یا اگر هم بکند، الزاما سهام آن از درگاه بورس سرمایه گذاری با اصل پول قابل خرید و فروش نیست. اما صندوق‌های قابل معامله درست مانند سهام، از درگاه بورس، خرید و فروش می‌شوند؛ داراییهای آنها هم ممکن است بورسی یا غیربورسی باشد.
در یک صندوق ETF ممکن است داراییهای متفاوتی بگذارند. مثلا این صندوق می‌تواند متشکل از چند سهام، سپرده بانکی، شمش طلا، اوراق خزانه دولتی، پول نقد، سکه، ارز یا ترکیبی از تمامی این موارد باشد. دارا یکم که احتمالا این روزها زیاد درباره‌اش در اخبار می‌خوانید و می‌شنوید یکی از همین صندوق‌هاست.
در صندوق دارا یکم دولت سبدی از سهام خود در شرکت‌های بورسی را برای عرضه به عموم مردم آزاد کرد و در زمان عرضه اعلام شد، هر واحد از این صندوق دو میلیون تومان قیمت‌گذاری شده است. طی ماه‌های گذشته و به‌دنبال رشد شاخص بورس، ارزش این صندوق هم افزایش یافته است.
سبدگردانی
سبدگردانی یکی دیگر از روشهای سرمایهگذاری غیرمستقیم است. در این روش، فردی خبره در امر سرمایهگذاری، با همکاری تیمی از تحلیلگران حرفه‌ای و متخصصان و بر اساس سطح ریسک‌پذیری سرمایه‌گذار، سبدی مناسب از داراییهای متنوع برای او تشکیل می‌دهند و بر آن نظارت می‌کنند. سبدگردان با توجه به همه عوامل مهم تاثیرگذار بر قیمت سهام، تصمیم‌های لازم در جهت رسیدن به اهداف سبد و افزایش ارزش آن را می‌گیرد.
سالانه گزارش‌هایی در زمینه شرکت‌های سبدگردانی که عملکرد بالایی داشته‌اند، از سوی سازمان بورس منتشر میشود.
اینیشتن زمانی گفته بود، سود مرکب هشتمین مورد از عجایب جهان است.
با چه مبلغی سرمایهگذاری را شروع کنید؟
برای مبلغی که وارد بازار سرمایه می‌کنید باید به چند نکته توجه داشته باشید. اگر مبلغ قابل توجهی را به این بازار وارد کنید، قطعا بازدهی شما هم از نظر میزان و هم سرعت بالاتر خواهد بود. با این حال روزهای نزولی بازار را هم باید در نظر داشته باشید. پس اگر با مبلغ بالایی وارد بازار شوید، خطر زیان همواره شما را تهدید می‌کند.
یک راه دیگر، مشارکت به مرور زمان اما به شکل مداوم است تا از این طریق بتوانید فراز و فرودهای بازار را شناخته و راحت‌تر آنها را پشت سر بگذارید.
هر دو استراتژی مزایا و معایبی دارد که با توجه به میزان ریسک‌پذیری و سرمایه مورد نظر باید درباره آن تصمیم بگیرید.
اما یک اصل کلی در بورس این است: پول راکدی را که به آن احتیاج ندارید وارد بازار سرمایه کنید، نه پولی که ممکن است دو ماه دیگر آن را نیاز داشته باشید.
تنوع‌بخشی به سبد سرمایه را فراموش نکنید
تنوع‌بخشی به معنای داشتن طیف گسترده‌ای از دارایی‌هاسست که در شرایط خاصی عملکرد متفاوتی دارند. این استراتژی برای کاهش ریسک اتخاذ میشود. در چنین شرایطی مهم نیست عملکرد اقتصاد کشور به چه شکل است؛ به عنوان مثال اگر قیمت طلا کاهش یافته و بخشی از داراییهای شما طلاست، بورس در حال سوددهی است و به این ترتیب شما یا دچار زیان نمی‌شود یا میزان زیان قابل توجه نخواهد بود.
حتما این ضرب‌المثل را که «همه تخم‌مرغ‌های خود را در یک سبد نگذارید»، شنیده‌اید. بنابراین می‌توانید بخشی از سرمایه‌تان را به خرید طلا، بخشی را به اوراق مشارکت، صندوق‌ها، سبد متفاوتی از دارایی‌ها در بورس، ارز و غیره اختصاص دهید.
در عین حال، به این نکته مهم توجه داشته باشید که تنوع‌بخشی به سبد دارایی به معنای داشتن انواع مختلف سهام شرکت‌های مختلف در صنایع مختلف نیست. پرتفوی شلوغ نیاز به نظارت، تمرکز و انرژی بیشتری دارد.
اوراق بهادار چیست و چطور می توان در آن سرمایه گذاری کرد؟
حتما اصطلاح اوراق بهادار را بارها و بارها از اخبار، تلویزیون، دوست و آشنا شنیده‌اید؛ اما ممکن است تعریف واضح این اوراق، انواع، کاربردها و نحوه خرید آن را ندانید. ما در این مطلب به صورت واضح و شفاف تمامی این مباحث را بررسی کرده‌ایم تا هم سطح علم شما ارتقا پیدا کند و هم بتوانید به خرید و فروش اوراق بهادار به عنوان چشم‌اندازی برای کسب درآمد و بهبود اوضاع اقتصادی نگاه کنید. پس اگر مشتاق هستید که بدانید اوراق بهادار چیست و مسائل پیرامون آن کدامند این مطلب را از دست ندهید.
اوراق بهادار چیست؟
اگر بخواهیم در یک جمله اوراق بهادار را تعریف کنیم باید بگوییم: یک نوع برگه که ارزش مالی دارد و می‌توانید آنها را خرید و فروش کنید. در واقع این اوراق ابزارهای قابل معامله‌ای هستند که برای افزایش سرمایه در بازارهای دولتی و خصوصی مورد استفاده قرار می‌گیرند. همچنین یک سازمان مسئول صادر کردن این اوراق است که اصطلاحا به آن «صادرکننده اوراق» می‌گویند. لازم به ذکر است که این اوراق جزو داراییهای نامشهود هر فرد محسوب میشود؛ چون به صورت فیزیکی قابل لمس و مشاهده نیست. ضمن آنکه انواع مختلفی دارد که ما در ادامه آنها را برای شما توضیح داده‌ایم. حتما به دردتان می‌خورد.
حالا که صحبت از دارایی نامشهود و افزایش سرمایه شد، خالی از لطف نیست که شما را با بورس و موضوعات مرتبط با آن آشنا کنیم؛ برای اینکار کافیست وارد صفحه سرمایه گذاری در بورس شوید و درباره مسائل مقدماتی و شروع سرمایهگذاری در این بازار سرمایه بخوانید و اطلاعات کسب کنید.
انواع اوراق بهادار کدامند؟
بعد از عبور از مرحله اوراق بهادار چیست، نوبت به توضیح انواع اوراق می‌رسد. چون هر کدام از این اوراق ویژگی‌های خاص خود را دارند و برای اینکه بتوانید انتخاب هوشمندانه‌ای داشته باشید و ضرری متحمل نشوید، لازم است با انواع آنها آشنا شوید. در این صورت می‌توانید راحت‌تر به سوال خود در خصوص چطور می‌توانم در اوراق بهادار سرمایهگذاری کنم، پاسخ دهید.
در ادامه انواع اوراق بهادار را معرفی و بررسی کرده‌ایم.
۱) اوراق حقوق صاحبان سهام
متداول‌ترین نوع اوراق بهادار، اوراق حقوق صاحبان سهام است. دارایی هر شرکت به تعداد واحد مشخصی تقسیم میشود که شما با خرید هر تعداد از سهم شرکت، در سود و زیان آن شریک می‌شوید. در حقیقت شما به اندازه سهامتان در آن شرکت مالکیت خواهید داشت و قانوناً به شما حق و حقوق تعلق خواهد گرفت. لازم به ذکر است که این اوراق سهام هم خود به انواع مختلفی تقسیم میشود؛ حالا که می‌دانید اوراق بهادار چیست و معلومات شما در حال افزایش است، پس برای انتخاب بهترین نوع سرمایه گذاری و اطلاعات کامل و کافی بهتر است انواع سهام را هم بشناسید.
- سهام عادی: سندی که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار مالک بخشی از شرکت است و از سود آن بخش به صورت درصد معین نفع می‌برد؛
- سهام ممتاز: سندی که نشان می‌دهد سرمایه‌گذار به صورت محدود و ثابت حق خود را از داراییهای شرکت دریافت می‌کند؛
- حق تقدم سهام: درصورتی که یک شرکت سهم جدیدی برای فروش منتشر کند، سهامداران فعلی در خرید این سهام جدید اولویت دارند. به این اولویت درخرید سهام، حق تقدم سهام گفته میشود؛
- سهام جایزه: این سهام به دارندگان فعلی سهام یک شرکت به صورت رایگان تعلق می‌گیرد. این سهام حاصل افزایش سرمایه شرکت‌هاست و محبوبیت زیادی دارد؛
- سهام بانام و بی‌نام: اگر موقع خرید سهام یک شرکت، نام خریدار در آن ثبت شده باشد، سهام بانام می‌گویند و اگر نامی از خریدار قید نشود و در وجه حامل صادر شده باشد، سهام بی‌نام می‌گویند؛
- سهام نقدی و غیرنقدی: اگر شما در ازای خرید سهام شرکت پول نقد پرداخت کنید، سهام نقدی و در صورتی که برای خرید به جای پول نقد از دارایی دیگری مثل ملک و… استفاده کنید، سهام غیر نقدی می‌گویند؛
حالا که می‌دانید اوراق بهادار چیست و با انواع سهام هم آشنا شدید، وقت آن است که برای دریافت کد بورسی اقدام کنید. در این صورت همیشه می‌توانید برای خرید سهام اقدام کنید و داراییهای خود را به بازار بورس تزریق کنید.
۲) اوراق بدهی
شرکت‌ها و صنایع فعال که برای پیشبرد اهداف صنعتی و تجاری خود کمبود نقدینگی دارند، اوراقی با عنوان اوراق بدهی در سازمان بورس عرضه می‌کنند. چرا که دغدغه اصلی این بنگاه‌ها تامین مالی پروژه‌های در دستشان است و عرضه این اوراق به آنها کمک می‌کند که منابع مالی خود را تامین کنند. اوراق بدهی هم مثل اوراق سهام انواع مختلفی دارد که ما آنها را به اختصار توضیح داده‌ایم.
- اوراق قرضه: شما با خرید این اوراق به نوعی پولتان را به منتشرکننده اوراق، قرض یا وام می‌دهید و در موعدی مشخص علاوه بر اصل پولتان، مبلغی به عنوان بهره که البته از پیش مشخص شده دریافت می‌کنید؛ درواقع چیزی مشابهانواع وام بانکی!
- اوراق مشارکت: نهادهای دولتی یا خصوصی برای تامین منابع مالی خود جهت انجام طرحهای عمرانی و زیرساختی در کشور، اوراق بهادار (بانام یا بی‌نام) منتشر می‌کنند. این اوراق از نوع مشارکت است؛
- اوراق قرضه اسلامی (صکوک): از آن‌جایی که دریافت بهره در دین اسلام ربا محسوب میشود، این نوع از اوراق عرضه میشود که بر اساس قوانین اسلام منعقد شده است؛
- اوراق اجاره (صکوک اجاره): شرکت یا نهاد منتشرکننده اوراق، موظف به پرداخت اجاره دارایی اولیه در مقاطع زمانی مشخص است؛ همچنین در انتهای دوره باید اصل پول سرمایه‌گذاران را پرداخت کند تا دارایی به شرکت تعلق بگیرد؛
- اوراق خزانه (اسلامی): حالا که می‌دانید اوراق بهادار چیست احتمالا این را هم می‌دانید که این اوراق در برخی از شرایط، هم برای ارگان‌های دولتی و هم ارگان‌های خصوصی حلال مشکلات است. این موضوع درمورد اوراق خزانه اسلامی کاملا صدق می‌کند: گاهی دولت نقدینگی لازم را برای پرداخت بدهی خود به پیمانکار ندارد. در این شرایط اوراق خزانه اسلامی را منتشر می‌کند و به موجب آن مقید میشود در تاریخ سررسید مشخص، بدهی را پرداخت کند؛
- گواهی سپرده: زمانی که شما دارایی خود را در بانک به امانت می گذارید، در ازای آن یک گواهی دریافت می‌کنید که به آن گواهی سپرده می‌گویند که در آن سود تضمین شده به صورت کامل قید شده است؛
با توجه به مطالب فوق اگر فکر می‌کنید هیچ کدام از انواع اوراق بدهی نمی‌تواند برطرف‌کننده نیاز شما باشد و تمایل دارید از روشهای کم‌ریسک‌تری مراجعه کنید، می‌توانید درباره صندوق‌های سرمایهگذاری مطالعه کنید و به جای ایجاد چالش در زندگی، اداره دارایی خود را به دست افراد حاذق بسپارید.
۳) اوراق ابزارهای مشتقه
یکی دیگر از انواع اوراق بهادار که بر اساس یک قرارداد بین دو طرف بسته میشود، ابزار مشتقه است که به تنهایی ارزشی ندارد و ارزش آن از دارایی و کالایی که معامله شده است، گرفته میشود. از جمله انواع ابزار مشتقه، قراردادهای آتی ، اختیار معامله، سلف و معاوضه است. قراردادهای آتی با توجه به یک دارایی و قیمت آن در آینده منعقد میشود و سود و زیان فرد سرمایه‌گذار در گرو تغییرات این قیمت است. اختیار معاملات هم بر اساس قیمت مشخص دارایی، که در قرارداد بیان شده است، انجام میشود و به فرد سرمایه‌گذار اختیار فروش یا خرید را بر اساس قیمت ذکر شده می‌دهد. قرارداد سلف قراردادی است که به موجب آن خریدار ملزم میشود کل مبلغ قرارداد را به فروشنده پرداخت کند. درنهایت قرارداد معاوضه هم قراردادی است که به موجب آن خریدار و فروشنده موظف می‌شوند که در زمان مشخص دو دارایی یا منافع حاصل از دو دارایی را با کیفیت یکسان معاوضه کنند.
بعد از آشنایی کامل شما با موضوع اوراق بهادار حالا دیگر هرکس از شما بپرسد اوراق بهادار چیست؟ حتما پاسخ کامل و جامعی برای آن آماده دارید؛ تنها ابهامی که احتمالا با آن دست و پنجه نرم می‌کنید این است که چطور در اوراق بهادار سرمایهگذاری کنم که هم بی‌گدار به آب نزنم و هم با سرمایهگذاری موفق، آینده مالی خود را تامین کنم؟ نگران نباشید! ما در بخش پایانی مطلب پاسخ سوال شما را می‌دهیم.
بعد از معرفی و بررسی انواع اوراق بهادار توسط ما، شما کدام نوع آن را مناسب و کارآمد می‌دانید؟ ممنون می‌شویم نظر خود را در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید.
چگونه در اوراق بهادار سرمایهگذاری کنم؟
برای سرمایهگذاری در اوراق بهادار شما می‌توانید از ۲ روش مختلف استفاده کنید. یکی از این روش‌ها سرمایهگذاری مستقیم با استفاده از کد بورسی و خرید آن از سامانه آنلاین بازار سرمایه است. در روش دوم شرکت یا نهاد مالک اوراق، مسئولیت انتشار اوراق را به بانک واگذار می‌کند و در این شرایط برای خرید اوراق لازم است مستقیما به بانک مراجعه کنید. حالا که با محتوای اوراق بهادار چیست و مباحث مهم آن آشنا شدید، می‌توانید تصمیم بگیرید که از چه روشی برای سرمایهگذاری استفاده کنید. البته اگر به هیچ‌عنوان فرد ریسک‌پذیری نیستید، بورس اوراق بهادار به کارتان نمی‌آید و می‌توانید از روشهای کم‌ریسک و کم دردسر مثل خرید زمین و ملک، خرید طلا و سکه، دریافت وام و خرید کالاهای مورد نیاز و… استفاده کنید. خرید ملک یکی از روشهای کم دردسر و تقریبا پربازده‌تر است که در صورت کمبود نقدینگی می‌توانید از وام بانک مسکن بهره ببرید و سرمایه خود را افزایش دهید. در حقیقت تحت هر شرایطی روشی را برای سرمایهگذاری انتخاب کنید که با روحیات شما، ویژگی‌های شخصیتی و نقدینگی و داراییتان تناسب دارد.
شما کدام روش را برای سرمایهگذاری جذاب می‌دانید؟ ممنون می‌شویم نظرتان را در کامنت‌های این مطلب با سایرین به اشتراک بگذارید.
مشارکت مردم در تجاری‌سازی طرحهای دانش‌بنیان با ضمانت صندوق نوآوری/ بیمه‌شدن ۱۰۰ درصدی پول مردم
معاون توسعه صندوق نوآوری و شکوفایی از اجرای راهکار نوین برای تامین مالی شرکت‌های دانش‌بنیان خبر داد و گفت: در این روش که به نام "تامین مالی جمعی" است، مردم در طرحهای دانش‌بنیان شراکت خواهند کرد و صندوق نوآوری تضمین بازگشت اصل آورده را بر عهده خواهد داشت.
دکتر سیاوش ملکی‌فر در گفت‌وگو با ایسنا، وظیفه صندوق نوآوری و شکوفایی را تامین مالی برای شرکت‌های دانش‌بنیان دانست و افزود: تامین مالی انواع متنوعی دارد، به گونه‌ای که در صندوق نوآوری و شکوفایی ۷۰ نوع خدمت برای این شرکت‌ها تعریف شده است که از آن جمله می‌توان به خانواده خدمات تسهیلات، توانمندسازی و ضمانت‌نامه اشاره کرد.
وی ادامه داد: بر این اساس از آذرماه سال ۱۳۹۷ تاکنون بیش از ۱۷ هزار میلیارد تومان خدمات مالی به شرکت‌های دانش‌بنیان اعطا شده است.
ملکی‌فر تامین مالی جمعی را از دیگر راهکارهای نوین تامین منابع مالی در کشور دانست و خاطر نشان کرد: مجوزهای مورد نیاز برای اجرای تامین مالی جمعی از سوی سازمان بورس و شرکت فرابوس صادر شده و بر این اساس در حال حاضر امکان تامین مالی جمعی نیز در کشور فراهم شده است.
معاون توسعه صندوق نوآوری و شکوفایی، در خصوص تامین مالی جمعی توضیح داد: فرض کنید که یک شرکت قصد دارد محصولی را به فروش برساند، ولی برای تولید انبوه این محصول نیاز به منابع مالی دارد که می‌تواند این منابع را از سوی بانک‌ها، صندوق نوآوری و شکوفایی، قرض گرفتن از سایر نهادها و یا از طریق تامین مالی جمعی و یکسری سرمایه گذاران خرد دریافت کند.
وی اضافه کرد: تامین مالی جمعی این امکان را برای شهروندان و مردم عادی فراهم کرده که با سرمایه‌های حداقلی به میزان ۵۰۰ هزار تومان، در طرحهای دانش‌بنیان مشارکت کنند.
ملکی‌فر با تاکید بر اینکه این مشارکت مردم در طرحهای فناورانه با مجوز صورت می‌گیرد، اظهار کرد: برای این منظور شرکت فرابورس به یکسری از شرکت‌ها که از آنها با عناوین "سکو" و یا "پلتفرم" یاد میشود، مجوزهایی را اعطا کرده است و این پلتفرم‌ها که در حال حاضر تعداد آنها به ۶ شرکت رسیده است، به شرکت‌های دانش بنیان در زمینه تامین مالی کمک خواهند کرد.
پلتفرم‌هایی برای تجاری سازی طرح های شرکت‌های دانش‌بنیان
معاون توسعه صندوق نوآوری و شکوفایی، با اشاره به نحوه حمایت سکوهای تامین مالی جمعی از شرکت‌های فناور برای تجاری‌سازی محصولات فناورانه آنها، گفت: در صورتی که شرکتی برای تجاری سازی محصولات دارای ریسک خود نیاز به تامین مالی داشته باشد، به این سکوها مراجعه و از آنها درخواست می‌کند که با بررسی طرحهای آنها، امکان تامین مالی را برای آنها فراهم کنند.
وی اضافه کرد: در صورتی که این سکوها طرح را برای سرمایه گذاری و سود آوری تایید و از شرکت فرابورس مجوز تامین مالی جمعی برای طرح را دریافت کنند، اطلاعات طرح از جمله مبلغ مورد نیاز، سود طرح، امکان‌سنجی طرح و . در وبسایت سکو به نمایش در آمده از مردم برای سرمایه گذاری دعوت میشود.
ملکی فرد ادامه داد: بر این اساس افراد متقاضی و دارای کد بورسی مجاز هستند در سهم‌های حداقل سرمایه گذاری با اصل پول ۵۰۰ هزار تومانی در پروژه آن شرکت دانش بنیان مشارکت کنند.
به گفته وی در این روش تامین مالی، هر فرد می‌تواند حداقل ۵۰۰ هزار تومان و بیشتر اقدام به شراکت در طرح فناورانه شرکت‌های دانش بنیان کند.
وی اضافه کرد: بعد از موفقیت در جمع‌آوری پول، مبلغ جمع آوری شده از سوی سکو، به حساب شرکت دانش بنیان واریز خواهد شد و از سوی دیگر این شرکت بدون ارائه وثایق سنگین، اعتبارات مورد نیاز برای تجاری سازی محصولات خود را کسب خواهد کرد.
ملکی‌فرد یادآور شد: بعد از مدت معینی، سکویی که اعتبارات شرکت دانش بنیان را تامین کرده است، اقدام به نظارت بر فرآیند تجاری سازی آن محصول توسط شرکت می‌کند، تا در نهایت بتواند اصل و سود سرمایه شهروندان را به اندازه سهم هر کدام برگرداند؛ ضمن آنکه سکو کارمزد و حق الزحمه‌ای متناسب با حجم طرح دریافت خواهد کرد.
وی مشارکت مردم در طرحهای دانش بنیان و همچنین سود و زیان طرح را از مزایای این طرح نام برد و اظهار کرد: در صورتی که طرحی با شکست مواجه شد، شرکت دانش بنیان و فناور مسوولیتی در برابر برگرداندن اصل پول ندارد، از این رو در این روش پول مردم در ریسک قرار دارد.
ملکی فر تاکید کرد: علاوه بر آن مردم اصل سهام شرکت را خریداری نمی‌کنند، بلکه مردم در آن طرح و یا پروژه شرکت مشارکت دارند و از طرف دیگر شرکت دانش‌بنیان برای دریافت اعتبارات مورد نیاز مانند دریافت تسهیلات به وثیقه نیاز نخواهد داشت.
معاون توسعه صندوق نوآوری و شکوفایی، با اشاره به به‌مخاطره افتادن سرمایه مردم در اجرای طرحهای دانش بنیان، خاطر نشان کرد: برای این منظور صندوق نوآوری و شکوفایی به عنوان حامی شرکت‌های دانش بنیان چند مدل را به منظور کاهش ریسک سرمایهگذاری در روش تامین مالی جمعی ارائه کرده است. اولین آن این است که اگر طرح متعلق به یکی از شرکت‌های دانش‌بنیان باشد، اصل پول سرمایه گذاران از سوی صندوق نوآوری بیمه خواهد شد و از این طریق اگر فردی ۱۲۰ میلیون تومان سرمایهگذاری کرده باشد و بعد از پایان دوره اجرای طرح، بازگشت اصل آورده از سوی صندوق تضمین خواهد شد.
وی اضافه کرد: در این بین اگر شرکت از فروش محصولات خود سود کرده باشد، اصل سرمایه همراه با سود به مردم بازگردانده میشود و ضرری متوجه سرمایه‌گذار نیست و صندوق ضرر سرمایه‌گذار را پوشش می‌دهد.
ملکی‌فر گفت: با این تضمین مردم می‌توانند به پلتفرم های دارای مجوز تامین مالی جمعی مراجعه و بر روی طرحهای معرفی شده، سرمایه گذاری کنند.
شناسایی طرحهای دانش بنیان سرمایه‌پذیر
این مقام مسوول، با تاکید بر اینکه بیمه تامین مالی جمعی در این طرح تنها مشمول شرکت‌های دانش‌بنیان میشود، گفت: شرکت‌هایی که دانش‌بنیان نیستند، چنین بیمه نامه‌ای ندارند.
وی ادامه داد: به منظور تشویق مردم برای مشارکت در سرمایهگذاری در طرحهای دانش‌بنیان، فراخوانی را برای جذب و شناسایی طرحهای سرمایه‌پذیر شرکت‌های دانش بنیان و فناور منتشر کردیم که ۱۰۰ شرکت دارای طرحهای سرمایه‌پذیر شناسایی شدند، در قالب مسابقه تلویزیونی مورد داوری قرار گرفتند و در نهایت ۲۴ طرح از سوی داوران این مسابقه مورد تایید قرار گرفت.
ملکی‌فر با بیان اینکه به زودی این برنامه با عنوان "کارویا" پخش خواهد شد، گفت: مخاطبان هر ۱۰۰ طرح ارائه شده را خواهند دید و اطمینان دارند که ریسک و ضرر طرحهای معرفی شده در این برنامه، از سوی صندوق نوآوری بیمه شده است و بر این اساس در صورت تمایل می‌توانند در این طرح تا حداکثر ۵ درصد مبلغ مورد نیاز سرمایهگذاری کنند.
معاون توسعه صندوق نوآوری و شکوفایی، هدف از اجرای تامین مالی جمعی را تشویق مردم به سرمایه گذاری در بخش اقتصاد دانش بنیان عنوان کرد و یادآور شد: مردم برای سرمایه گذاری گزینه‌هایی چون بازار سرمایه یا بورس، خرید سکه و ارز و ملک را در پیش رو دارند، ولی با این طرح با همکاری بورس و فرابورس و صندوق نوآوری، گزینه دیگری را برای سرمایهگذاری شهروندان تعریف کردیم که طی آن شهروندان می‌توانند در طرحهای شرکت‌های دانش بنیان مشارکت کنند.
وی ادامه داد: با اجرای طرح تامین مالی جمعی هم مشکل تامین مالی شرکت‌ها حل خواهد شد و هم سرمایه گذاری با اصل پول به مردم در این شرایط اقتصادی منفعت می‌رسد.
ملکی‌فر با اشاره به تجربه اجرای تامین مالی جمعی در کشور، گفت: در سال گذشته طرح دو شرکت دانش بنیان از طریق تامین مالی جمعی تامین شد و اطلاعات شرکت‌ها نیز در سایت این سکوها برای هر طرح بارگذاری شده است.
به گزارش ایسنا در این طرح صندوق نوآوری و شکوفایی از هر طرح شرکت‌های دانش بنیان که بر روی یکی از سکوهای تامین مالی بورس بروند، تا ۱۰۰ درصد آورده را تضمین خواهد کرد.
دیدگاه شما