حد ضرر در بورس چیست و چطور محاسبه می‌شود؟
ورود به حوزه بورس و بازار سرمایه، شیرین، دل‌چسب و سودآور است؛ اما نه همیشه! اگر علم و دانش کافی در حوزه بازارهای مالی نداشته باشید، نه تنها سرمایه شما زیاد نمی‌شود، بلکه با ضرر و زیان هم مواجه می‌شوید. درحالیکه هدف از سرمایهگذاری کسب منفعت است، نه بر باد رفتن پول و پس‌انداز! می‌پرسید راه حل این موضوع چیست و چگونه جلوی ضرر و زیان را بگیریم؟ با شناخت کافی درباره مفهوم «حد ضرر» می‌توانید از درصد خطا و اشتباه خود در این زمینه کم کنید و با اطمینان بیشتری در مسیر بازار بورس و سرمایه قدم بردارید. ما در این مطلب سعی کرده‌ایم تمام و کمال مفهوم حد ضرر در بورس را برای شما توضیح دهیم و ابهامات را برطرف کنیم. پس برای آنکه یک سرمایهگذاری با درصد خطای کمتر را تجربه کنید، این مطلب را از دست ندهید.
تعریف حد ضرر در بورس
پیش از آنکه به توضیح معنا و مفهوم حد ضرر بپردازیم، می‌خواهیم شما را به صورت کامل با مسائل بنیادین و ابتدایی بورس و بازار سرمایه آشنا کنیم تا با دید بازتری این مقاله را بخوانید. برای این کار کافیست وارد صفحه بورس چیست ، شوید و مفصل درباره آن مطالعه کنید.
برگردیم سر موضوع اصلی و اولیه؛ موضوع ضرر که احتمالا به گوش علاقه‌مندان و اهالی بازارهای مالی آشناست و آن را خوب می‌شناسند. حد ضرر یا stop loss، قیمتی است که هر معامله‌گر در بازار سرمایه برای خود در نظر می‌گیرد تا با ضرر و زیان مقابله کند. در صورتی که قیمت سهام از عدد تعیین شده پایین‌تر بیاید، یا حتی نزدیک به آن عدد قرار بگیرد، وقت آن است که معامله‌گر ضرر را بپذیرد و فورا اقدام به فروش سهام کند.
لازم به ذکر است که علاوه بر مفهوم حد ضرر در بازار بورس، می‌توانیم این موضوع را به سایر بازارهای مالی مثل ارز دیجیتال هم بسط دهیم و در آن‌جا هم حد ضرر تعیین کنیم. پس حواستان باشد که این موضوع پرکاربرد همه‌جا قابل استفاده است تا از زیان شما جلوگیری کند.
روش‌های محاسبه حد ضرر در بورس
برای سرمایهگذاری در بورس و موفقیت بیشتر در این زمینه، لازم است با نحوه تعیین حد ضرر در بورس آشنا شوید تا هم بی‌گدار به آب نزنید، هم سود متناسبی کسب کنید و یک معامله‌گر حرفه‌ای باشید؛ نه آماتور!
مهمترین سهام مناسب را انتخاب کنید روش‌های تعیین حد ضرر به شرح زیر است:
۱) به صورت ثابت عددی و درصدی
این روش، متداول‌ترین و مرسو‌م‌ترین روش تعیین حد ضرر در بازار بورس اوراق بهادار است. برای تعیین حد ضرر به صورت ثابت عددی، معامله‌گران یک عدد را به عنوان عددی تعیین‌کننده در نظر می‌گیرند و در صورتی که قیمت سهامشان به آن عدد شاخص برسد، سهام را می‌فروشند. همچنین برای تعیین حد ضرر به صورت ثابت درصدی، معامله‌گر یک درصد ثابت (مثلا ۱۰ درصد) را برای تعیین حد ضرر در نظر می‌گیرد؛ در این صورت وقت فروش سهام زمانی است که قیمت آن سهم به اندازه ۱۰ درصد تعیین‌شده افت پیدا کرده باشد. پس به همان اندازه که شاخص‌های بورس و شناختن آن‌ها اهمیت دارد، شناخت روش‌های تعیین حد ضرر هم مهم است.
۲) با استفاده از تحلیل تکنیکال
در این روش از تعیین حد ضرر در بورس، با استفاده از نمودارها و ابزارهایی که برای تحلیل بازار بورس و سهام مناسب است، می‌توانید جلوی ضرر و زیان را بگیرید و علم خود را در این حیطه ارتقا دهید. البته لازم سهام مناسب را انتخاب کنید است که درباره ابزارها و نمودارهای بازار بورس بیشتر بدانید و بیشتر تحقیق کنید تا دچار خطا و اشتباه نشوید. به طور مثال زمانی که نمودار شما روند نزولی دارد و در حال گذر از نقطه حد ضرر است، زنگ خطری برای شماست که هرچه زودتر اقدام به فروش سهام خود کنید.
جالب است بدانید که شما با استفاده از تحلیل تکنیکال (که یکی از روش‌های تحلیل سهام‌های بورسی است)، می‌توانید یک سرمایهگذاری قابل قبول با درصد ریسک پایین‌تر و خطای کمتر را تجربه کنید؛ در این سهام مناسب را انتخاب کنید صورت سهام‌های خوب و سودآور، شرایط لازم برای سرمایهگذاری به صرفه‌تر، بهترین زمان معامله در بورس و… را می‌شناسید و تجربه خوشایندی را به دست می‌آورید.
۳) به صورت ترکیبی
سومین روش از تعیین حد ضرر، روش ترکیبی است. در این شیوه از هر دو شیوه فوق (یعنی روش ثابت و روش تکنیکال) به صورت همزمان استفاده می‌شود. در واقع نقطه شاخص روی نمودار تکنیکال، نقطه‌ای است که کمتر از ۵ الی ۱۰ درصد قیمت خرید سهام نباشد.
۴) نرم‌افزار حد ضرر در بورس
چهارمین و آخرین روشی که می‌توانید از آن برای تعیین حد ضرر استفاده کنید استفاده از نرم‌افزارها و سامانه‌های آنلاینی است که این کار را برای شما به راحتی و بی‌دردسر انجام می‌دهند. برخی از کارگزاری‌های بورسی در سامانه‌های آنلاین و نرم‌افزارهای خود امکانی فراهم کرده‌اند که شما بتوانید در پنل معاملاتی خود به راحتی حد سود و ضرر را تعیین کنید. بنابراین نهایت تلاشتان را به کار بگیرید تا یک کارگزاری معتبر با امکانات مناسب انتخاب کنید. در این صورت با یک تیر دو نشان می‌زنید؛ هم از جهت اعتبار و رتبه کارگزاری خیالتان راحت است، هم از جهت اپلیکیشن و سامانه آنلاین آن کارگزاری در جهت تعیین حد ضرر!
باتوجه به مطالب فوق، می‌توانید هرکدام از این ۴ روش که فکر می‌کنید برای شما مناسب‌تر است را انتخاب کنید و بهترین سرمایهگذاری ممکن را سهام مناسب را انتخاب کنید انجام دهید. حالا وقت آن است که با میزان ریسک و ارتباط آن با مفهوم حد ضرر آشنا شوید.
ارتباط ریسک و حد ضرر در بورس چیست؟
حتما شما هم می‌دانید که ریسک و سرمایهگذاری دو یار جدایی‌ناپذیر هستند؛ درواقع هرجا که صحبت از افزایش سرمایه، بازارهای مالی، بورس، فرابورس ، رمز ارز و… است، ریسک و میزان ریسک‌پذیری هم خودنمایی می‌کند. مهمترین ویژگی مثبت حد ضرر این است که ریسک‌پذیری را کاهش می‌دهد و شما با پیش‌بینی احتمالی درباره سود و زیان یک سهم در بازار بورس، تصمیم می‌گیرید که کی و چه زمانی به خرید و فروش سهام اقدام کنید تا منفعت بیشتر و ضرر کمتری را تجربه کنید. پس بهتر است همین حالا با افزایش سطح آگاهی و اطلاعات خود، محاسبه حد ضرر را در رأس امور خود قرار دهید.
ممکن است شما به هیچ‌عنوان تجربه‌ای درباره بازارهای مالی و دنیای نوین سرمایهگذاری نداشته باشید؛ در این صورت می‌توانید از روش‌های دیگر سرمایهگذاری بهره ببرید و خود را درگیر مفهوم حد ضرر در بورس و سایر معضلات آن نکنید.
اصلا جای نگرانی نیست؛ روش‌هایی هستند که نیاز به علم، سواد و هوش بالای مالی ندارند و شما با هر میزان تجربه‌ای می توانید از آن‌ها استفاده کنید. یکی از این روشها خرید قسطی کالا و خدمات مورد نیاز است. ما در بخش پایانی مطلب درباره این روشها و استفاده بهینه از آن‌ها صحبت کرده‌ایم.
نظر شما درباره دنیای مدرن سرمایهگذاری و بازارهای مالی چیست؟ میزان سود و زیان حاکم بر بازار سرمایه چقدر است؟ کدام یک از روش‌های سرمایهگذاری ریسک کمتری دارد؟ ممنون می‌شویم نظرات خود را در کامنت‌‌های این مطلب از بلاگ لندو با سایرین به اشتراک بگذارید!
۳ نکته مهم درباره حد ضرر در بورس
برای دانش و آگاهی بالاتر، به این ۳ نکته هم توجه ویژه‌ای داشته باشید:
- اگر روند بازار و شاخص بورس صعودی باشد، بعد از اینکه به حد سود رسیدیم، فقط حد ضرر را تعریف می‌کنیم؛ ولی اگر روند بازار نزولی باشد، باید یا به‌‌طور کامل از سهم خارج شویم یا اینکه بخشی از سهام را با سود بفروشیم؛
- کم شدن سود هم نوعی ضرر است؛ بنابراین زمانی که قیمت سهام بالا رفت حد ضرر را هم طبق قیمت افزایش می‌دهیم؛
- حتما حواستان باشد که بیشتر از ۱۰ درصد از مبلغ کل خریدتان را از دست ندهید؛ بنابراین به محض اینکه ضرر شما روی نقطه ۱۰ درصدی قرار گرفت، فورا از سرمایهگذاری خارج شوید؛
بنابراین اگر تمایل به سرمایهگذاری در بورس را دارید، همین حالا با در نظر گرفتن تمام نکات پراهمیت اقدام کنید؛ اما اگر فرد ریسک‌پذیری نیستید، همراه ما به بخش پایانی مطلب بیایید تا فرصت پس‌انداز را از دست ندهید!
روش‌های کم‌ریسک‌تر برای سرمایهگذاری کدامند؟
علاوه بر سرمایهگذاری سهام مناسب را انتخاب کنید در بورس و بازارهای مالی، می‌توانید با انتخاب یکی دیگر از روش‌های سرمایهگذاری مانند خرید طلا، خرید سکه، خرید مسکن، دریافت انواع وام فوری و…سرمایه خود را افزایش دهید. در همین حین ممکن است به کالایی هم نیاز پیدا کنید که در این شرایط می‌توانید به جای خرید نقدی، از لندو که یک سامانه معتبر برای فروش اقساطی کالا و خدمات است، وام خرید کالا دریافت کنید و با افزایش نقدینگی، پول‌های خود را به بازار بورس تزریق کنید؛ در این صورت با دنیای جدید سرمایهگذاری هم آشنا می‌شوید. شما با خرید قسطی ا ز سامانه لندو می‌توانید به جای خرج کل پول برای کالا یا محصول مورد نیاز، با استفاده از سود حاصل از سرمایهگذاری در بازارهای سرمایه، قسط‌های وام خود را پرداخت کنید و با یک تیر دو نشان بزنید، هم کالای مورد نظر را بخرید، هم لذت سرمایه گذاری را بچشید.
ما در مجله لندو برای شما یک سرمایهگذاری مطمئن، یک زندگی خوشایند و یک رفاه نسبی آرزو می‌کنیم تا با حال بهتر و شرایط کامل‌تر شاهد به وقوع پیوستن رویاهای خود باشید.
سوالات متداول درباره حد ضرر در بورس
حد سود چه تفاوتی با حد ضرر دارد و چه کمکی به معامله می‌کند؟
زمانی که در یک معامله به یک سود مشخص که آن حد سود ماست، می‌رسیم، از سرمایهگذاری خارج می‌شویم؛ تفاوت حد سود با حد ضرر در این است که حد سود تعیین‌کننده میزان منفعت از معامله است و حد ضرر تعیین‌کننده زیان ناشی از معامله است.
بهترین فرمول برای محاسبه سود و ریسک واقعی در معاملات مالی چیست؟
برای محاسبه سود و ریسک واقعی می‌توانید از فرمول‌های زیر استفاده کنید:
محاسبه سود واقعی: نسبت برد × مقدار سود
محاسبه ریسک واقعی: (نسبت برد – ۱) × (سرمایه اولیه)
برای ضرر نکردن در بورس، چه کاری باید انجام داد؟
بهترین راه این است که با خرید صندوق‌های سرمایهگذاری پول‌های خود را به بازار بورس تزریق کنید. مدیریت این صندوق‌ها برعهده یک فرد حاذق و کاربلد است که با علم بالای خود باعث می‌شود میزان ضرر و زیان شما کمتر شود و درصد ریسک پایین‌تری را تجربه کنید. برای اطلاعات بیشتر در این مورد، می‌توانید به مطلب راهنمای انتخاب بهترین صندوق سرمایهگذاری مراجعه کنید و با خیال راحت در دنیای مدرن سرمایهگذاری قدم بگذارید.
نرم افزار دایره طلایی سهام
در این بخش کاربر می تواند نمودار روند سودآوری TTM را بر اساس گزارش های سه ماهه مشاهده نماید.
استراتژی کانسلیم
در این بخش کاربر می تواند سودآوری شرکت را با سالهای گذشته مقایسه کند . همچنین درصد رشد سالانه شرکت در این بخش قابل مشاهده می باشد.
نمودارهای تطبیقی
این بخش به تطبیق نمودارها می پردازد.به این شرح که کاربر می تواند نمودار قیمت تعدیل شده یا تعدیل نشده سهم را با روند سودآوری، شاخص کل، شاخص هم وزن، شاخص صنعت و..تطبیق دهد و رابطه بین آن ها را مقایسه کند.
استراتژی میزان تولید وفروش
این بخش به بررسی گزارش های ماهانه تولید و فروش شرکتها پرداخته می شود. مقایسه فروش کل ماهاینه شرکت با سالهای گذشته و همچنین مشاهده محصولات تولیدی شرکت، بررسی نرخ فروش محصولات،مبلغ فروش محصولات، میزان تولید و میزان فروش محصولات تولیدی شرکت برخی از قابلیت های استراتژی توان تعدیل می باشد.
عملکرد حقیقی و حقوقی سهام
این بخش به بررسی عملکرد حقیقی و یا حقوقی سهام در گذشته می پردازد. همچنین روند قیمتی سهام موجود در این بخش می تواند مشخص کند که قیمت سهم به حقیقی ها وابستگی بیشتری دارد یا به حقوقی ها. از دیگر امکانات موجود در این بخش وزن خرید و فروش سهامدار حقیقی می باشد.
مقایسه دایره طلایی سهام
در این بخش کاربر می تواند متوجه شود که چه سهامی و در چه تاریخی به دایره طلایی سهام با شرایط مشخص شده وارد و یا خارج شده اند. در واقع در این قسمت امکان مقایسه دایره طلایی سهام در تاریخ های متفاوت وجود دارد.
ارزش ذاتی سهام (NAV)
این بخش از نرم افزار به بررسی ارزش ذاتی شرکت و میزان تفاوت قیمت با ارزش ذاتی سهم می ارزد. این قابلیت تنها برای شرکت های سرمایه گذاری وجود دارد. همچنین شما می توانید نمودار ارزش ذاتی سهم و نمودار قیمت کنونی سهم را با هم مقایسه کنید.
فیلتر بنیادی سهام
این بخش که مهمترین بخش نرم افزار دایره طلایی سهام می باشد به غربالگری سهام از نظر بنیادی می پردازد. ۷ فیلتر قدرتمند بنیادی در این قسمت وجود دارد که شما می توانید با انتخاب هر فیلتر، سهام را از لحاظ بنیادی غربال کنید و بهترین سهام بنیادی را در هر لحظه مشاهده کنید.
مجامع پیش رو
این بخش از نرم افزار به مجامعی که پیش روی شرکتها وجود دارند می پردازد. مجامعی که در آینده نزدیک قرار است برگزار شود در این قسمت نمایش داده می شود و کاربر می تواند مجامع سهامش را مشاهده کند و تصمیم مناسبی را اتخاذ نماید.
مقایسه سهام
مقایسه سهام باهم، می تواند دید مناسبی به کاربر برای انتخاب سهم از یک صنعت بدهد. در این قسمت شما می توانید تمامی بخش های یک سهم را با یکدیگر مقایسه کنید و انتخاب بهتری داشته باشید.
وزن خرید و فروش حقیقی
وزن خرید و فروش حقیقی به بررسی سهام خرید یا فروش شده شده روز، توسط حقیقی می پردازد. این بخش رفتارشناسی می تواند دید مناسبی به کاربر در جهت وزن خرید یا فروش سهامداران حقیقی بدهد . در صورتی که سهام به حقیقی ها وابسته باشد، اگر وزن خرید سهامداران حقیقی بیشتر شده باشد، نکته رفتارشناسی خوبی برای خرید سهم محسوب می شود.
دایره طلایی من
دایره طلایی من، بخش مورد علاقه کاربر می باشد. کاربر سهام مورد علاقه خود را در این بخش اضافه می کند و از تغییرات بنیادی سهامش به راحتی آگاه می شود.
گام چهارم آموزش; انتخاب و بهینه سازی سبد سهام
حالا که با مفهوم ریسک و بازدهی آشنا شدیم بهتر است برای سرمایه گذاری با سود مناسب سبدی رو داشته باشیم که همیشه پر بار باشه .
چطور با کاهش سطح ریسک سبدی سبز را در بازار سهام داشته باشیم ؟؟
چه وزنی از سرمایه را به چه سهمی و صنعتی تخصیص بدیم ؟؟
وزن سبد بورسی با سرمایه ما چقدر باید همخوانی داشته باشد ؟؟
چقدر از سرمایه کلی را برای سرمایه گذاری در بورس در نظر بگیریم ؟؟
چند درصد بازدهی از سبدی که تشکیل دادم میتونم بگیرم ؟؟
حالا ؛ کجا ! و چجوری ؟
اگر ذهنت درگیر این موضوع است ولی نمیدونی چکار کنی؛ با ما همراه شو….
حالا که مقداری از سرمایه مازاد را در صندوق‌ها سرمایه گذاری کردیم و با ریسک و بازدهی آشنا شدیم می‌تونیم با مبلغ کم برای شروع وارد بورس بشیم اصطلاحی که خیلی رایج هست در بورس اینکه " بهتر همه تخم مرغ ها را در یک سبد نذاریم " به این دلیل که اگر ضرر کردیم همان مبلغ کمی که سرمایه گذاری کردیم را هم از دست ندیم پس بهتره بدونیم چی بخریم و به نسبت سرمایه مازادمون چند سهم از صنایع بورسی که فعال هستند رو تو سبدمون داشته باشیم که سود خوبی رو کنار سودی که ماهیانه در صندوق‌ها سرمایه گذاری کردیم داشته باشیم پس باید صنایع رو بشناسیم بدونیم چه صنعتی رو چه زمانی باید بخریم گزارشات شرکتها و ارزش ذاتی شرکتها را بررسی کنیم اگر نمی‌تونیم خودمون سبد بورسی داشته باشیم بهتره سرمایه خودمون رو به دست کسی بسپریم که بتونیم استفاده مفیدی رو ازش داشته باشیم.
موفقیت در بازار سهام یا هر بازار دیگری نیاز به انتخاب یک رویکرد مناسب و نظم فکری دارد . سبد سهامی که به خوبی تنوع بخشی شده باشد بهترین شانس برای رشد پایدار و طولانی مدت در سرمایه گذاری شما خواهد داشت .
برای خرید سهام بهتر به نکات زیر توجه کنیم :
سرمایه مازاد را برای سرمایه گذاری انتخاب کنیم سرمایه‌ای که حداقل 6 تا 12 ماه به آن احتیاج نداشته باشیم . ممکن است پس از سرمایه گذاری در سهام شما مجبور باشید برای مدتی سهم را در سبد خود نگه دارید که اینکار به سرمایه بیکار نیاز دارد .
با اخبار یا تحلیل‌های سیاسی و اقتصادی همراه باشید قبل از سرمایه گذاری باید به اتفاقات سیاسی اقتصادی توجه داشته باشیم و تصمیمات سرمایه گذاری را با توجه به ( قیمت جهانی کالا، قیمت ارز، اقتصاد کلان و نرخ تورم، رشد ، تورم و. ) این مسائل انجام بدهیم.
سبد سهام یا پرتفوی تشکیل بدیم برای سرمایه گذاری در بورس باید بخشی از سبد سهام را کوتاه مدت و بخشی را بلند مدت و میان مدت تقسیم کنیم عمدتا سرمایه گذارانی که روش میان مدت را برای سرمایه گذاری خود انتخاب می‌کنند به مراتب بازدهی بیشتری از سرمایه گذارانی که کوتاه مدت سرمایه گذاری کردن را دارند.
راه‌های تنوع بخشی سهام
هر چقدر تعداد سهم‌های یک سبد بیشتر و وابستگی بازده سهم‌ها به هم کمتر باشد ریسک غیر سیستماتیک هم کمتر می‌شود اما تنوع بخشی با هزینه می‌باشد و اداره یک سبد بزرگ از سهام نیاز به زمان دارد
سبد مبتنی بر ارزش بازار
وزن سهام هر شرکت در سبد با توجه به ارزش بازار آن شرکت در مقایسه با دیگر سهم‌های سبد تعیین سهام مناسب را انتخاب کنید می‌شود مثلا اگر 10 سهم با بیشترین ارزش بازار انتخاب شده و ارزش بازار سهم اول نسبت به سهم دوم 15 درصد بیشتر باشد وزن سهم اول در سبد هم باید 15 درصد بیشتر از وزن سهم دوم باشد
وزن هر سهم در سبد با توجه به نسبت ارزش خرید آن سهم به کل ارزش سبد مشخص می شود.
برای مثال برای سرمایه یک میلیون تومانی 10 سهم را در سبد خود قرار می‌دهید در این صورت اگر 1000 سهم یک شرکت به قیمت 200 تومان خریداری شود ارزش خرید آن سهم 200 هزار تومان و وزن آن سهم در سبد معادل 20 درصد است
پس برای اینکه سبد مبتنی بر وزن بازار باشد باید نسبت وزن سهام در سبد با نسبت ارزش بازار شرکت مطابقت داشته باشد
سبد هم وزن
ساختار سبد هم وزن ساده و تمام سهم‌ها در سبد با یکدیگر برابر می‌باشد بدون توجه به اینکه ارزش بازار شرکت‌های مربوطه چقد می‌باشد
سبدگردانی اختصاصی که یکی از انواع سرمایه گذاری‌های غیر مستقیم می‌باشد که از مزایایی زیر برخورد دارد است :
آشنایی با نحوه انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی برای خرید سهام
انتخاب صنعت مناسب، یکی از راه‌های انتخاب سهام خوب در بازار بورس و سرمایه می‌باشد. اهمیت این موضوع به قدری زیاد می‌باشد که در آموزش تحلیل بنیادی تاکید بسیاری بر آن شده است و گفته می‌شود که پیش از خرید سهام در یک صنعت خاص، ابتدا شرایط کلان و جشم‌انداز سودآوری آن در آینده را بررسی نمایید. تحلیل صنعت از مهمترین زیر شاخه‌های تحلیل بنیادی به شمار می‌آید و به تحلیل‌گران قدرت اختیار می‌دهد تا با انتخاب صنعت مناسب، شرکت مطلوب را انتخاب سهام مناسب را انتخاب کنید و به ارزشیابی سهام آن بپردازند. یک سرمایه‌گذار باهوش با شناسایی صنایع رو به رشد، می‌تواند معامله‌های خوبی را پیدا کند و تاثیر افت بازار سهام را کاهش دهد. در این مقاله از سری مقالات آموزش بورس در چراغ قصد داریم تا چگونگی انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی برای خرید سهام را مورد بررسی قرار دهیم.
انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی با توجه به چرخه تجاری شرکتها
چگونه با توجه به چرخه تجاری شرکتها ، صنعت را در تحلیل بنیادی انتخاب کنیم
برای تجزیه و تحلیل و انتخاب صنعت در تحلیل نیاز به روش‌هایی برای طبقه‌بندی می‌باشد. صنایع نیز مانند بازار و شرکت، به واسطه‌ی سود سهام، سود تقسیمی، داده‌های فروش و قوانین و نظمی که در آن حاکم است، مورد مقایسه و تحلیل قرار می‌گیرند. یکی از روش‌های مهم برای تحلیل در این زمینه در نظر گرفتن مراحل چرخه‌ی عمر صنعت می‌باشد. به این صورت که در گام نخست، وضعیت کلی و فعلی صنعت در نظر گرفته می‌شود. سپس موقعیت آن با شرایط اقتصاد کنونی سنجیده خواهد شد. در نهایت هم ویژگی‌های کمی و کیفی صنعت سهام مناسب را انتخاب کنید بررسی و چشم‌انداز آن توسط تحلیل‌گران ترسیم می‌گردد. پس برای انتخاب صنعت مناسب، در ابتدا باید وضعیت کلان صنعت مورد بررسی قرار گیرد و چنانچه شرایط کلی صنعت مناسب بود، اقدام به بررسی شرکت‌های آن صنعت کرد.
چرخه تجاری شرکتها شامل چه مراحلی است؟
چرخه تجاری شرکتها شامل چه بخشهایی می‌شود؟
به‌منظور انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی در این بخش راجع به مراحل چرخه‌ی تجاری شرکتها صحبت خواهیم کرد. معمولاً صنایع مختلف دارای سه مرحله‌ی رشد، توسعه و تثبیت هستند. پس از بررسی این سه مرحله، صنایع درچارچوب اقتصاد دیده خواهند شد.
۱. در مرحله‌ی رشد، همزمان با افزایش تقاضا، رقابت شدت می‌گیرد و شرکت‌های ضعیف از صنعت حذف می‌شوند. از آنجایی که ریسک و در عین حال بازدهی سرمایهگذاری در شرکت‌های نوپا بالا است، تعیین شرکت برتر مشکل خواهد بود. سرمایه‌گذاران برای انتخاب صنعت، همواره به دنبال شرکت‌هاي در حال رشد هستند.
۲. در مرحله‌ی توسعه، شرکت‌های بازمانده از مرحله‌ی اول، مشخص خواهند شد. سپس با رشد ملایمی به حرکت خود ادامه می‌دهند و اغلب با کاهش قیمتی مواجه خواهند شد. در این مرحله، شرکتها به سوددهی رسیده و قادر به تقسیم آن خواهند بود.
۳. در مرحله‌ی تثبیت، نسبت به مرحله‌ی قبل از میزان رشد کاسته خواهد شد. با افزایش رقبا، میزان سوددهی و نوآوری افت می‌کند. درست است که در این مرحله، رشد صنایع ادامه دارد، اما رکود آن‌ها هم دور از انتظار نیست.
برای انتخاب صنعت باید این مراحل را به دقت مورد بررسی قرار دهید. دقت داشته باشید که طی این سه مرحله بسیاری از شرکتها شکست می‌خورند و از گردونه‌ی رقابت خارج می‌شوند. همچنین شرکت‌های پرریسک شناسایی می‌شوند. البته می‌توان مرحله‌ی افول که صنعت را به شدت در معرض خطر قرار می‌دهد، نیز به این چرخه اضافه کرد. دقت داشته باشید که امکان دارد شرکتها به سبب رشد کمتر، سود تقسیمی بیشتری داشته و از ثبات بالاتری برخوردار باشند.
نکاتی در رابطه سهام مناسب را انتخاب کنید با تحلیل و انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی
برای تحلیل و انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی باید به نکاتی که در ادامه آورده‌ایم، توجه داشته باشید.
- آینده‌ی صنعت را پیش‌بینی کنید. توجه و ارزیابی محدودیت‌ها، ریسک‌های پیش رو، سود مورد انتظار، بسیار مهم است.
- عملکرد گذشته‌ی صنعت را مورد بررسی قرار دهید. برای مثال صنعت سیمان طی چند سال اخیر شرایط رکودی داشته است که باید مورد توجه قرار گیرد.
- برای تحلیل و انتخاب صنعت رقابت‌پذیری صنعت را در نظر بگیرید. بررسی کنید که مواد اولیه، هزینه‌های واردات، چقدر آن را تحت تاثیر قرار خواهد داد. همچنین باید دید که سخت شدن شرایط پیشرفت و تولیدات، زمینه را برای ورود رقبای جدید فراهم خواهد کرد و یا اینکه صنعت و شرکت‌های فعال در آن، فعالیت منحصر به فرد خودشان را دنبال خواهند کرد.
عوامل تعیین کننده صنعت خوب برای سرمایهگذاری چه هستند؟
چه عواملی نشان دهنده صنعت خوب برای سرمایهگذاری هستند
برای تحلیل و انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی باید دقت داشته باشید که چنانچه صنعت مورد نظر دارای ویژگی‌های زیر باشد برای سرمایهگذاری مناسب است.
- صنعتی که محصولات استراتژیک تولید نماید.
- صنعتی که وابستگی کمتری به مواد اولیه‌ی خارجی داشته باشد.
- صنعتی که محصول یا خدمتی ارائه دهد که جانشینی برای آن وجود نداشته باشد.
- صنعتی که کالای مصرفی تولید کند. مانند غذا و دارو؛ چرا که این دسته از صنایع، معولاً میزان تقاضای نسبتا ثابتی دارند.
- صنعتی که از مزایای ویژه (مانند مواد اولیه‌ی ارزان، نزدیکی به بازار فروش، دسترسی راحت به مواد اولیه، انحصاری بودن و …) نسبت به شرکت‌های مشابه داخلی و خارجی برخوردار باشد.
سخن آخر
در این مقاله از سایت آموزش چراغ به بررسی چگونگی انتخاب صنعت در تحلیل بنیادی پرداختیم. با توجه به روند صعودی بازار سهام در اوایل سال جاری، سرمایه‌گذاران زیادی را می‌بینیم که به دنبال صنایع خاص در بورس با ارزش بالا سهام مناسب را انتخاب کنید می‌گردند. آگاهی از نحوه‌ی انتخاب صنعت مناسب به این سرمایه‌گذاران کمک می‌کند تا بتوانند در زیر مجموعه‌های بورس اوراق بهادار که تمایل به رشد دارند، معامله‌های خوبی پیدا کنند. توصیه می‌شود ویدیو آموزش تحلیل بنیادی مقدماتی را از دست ندهید. چراغ به عنوان نسل جدیدی از پلتفرم‌های آموزش و کاریابی در تلاش است تا با ارائه‌ی مطالب و دوره‌های آموزش بورس به شما برای معامله و سرمایهگذاری در این بازار کمک کند.
معاملات خود را با مورد اعتمادترین بروکر انجام دهید
نسبت کفایت سرمایه ما 43.82 سهام مناسب را انتخاب کنید % می باشد که پنج برابر میران تعیین شده توسط مراجع قانونی گذاری می باشد.
اطمینان
شفافیت، روش های اخلاقی و حمایت از انسان ها بعنوان اصل و هسته کاری ماست
بیمه سرمایه
بیمه جدید تا 5,000,000 یورو
وفاداری
برنامه وفاداری ویژه
با انجام معامله، پاداش دریافت کنید
با راه و روش خود در بازارهای مالی بین المللی معامله کنید
پلتفرم معاملاتی مناسب را برای معاملات بهتر انتخاب کنید
Windsor MT4
ارزهای فارکس، سی اف دی ها، کالاها، سهام ها و اوراق قرضه
برای شروع کلیک کنید
برنامه های همکاری
دست یابی به اوج هایی تازه
Windsor Brokers خدمات و فعالیت‌های سرمایه گذاری را از سال 1988 به مشتریان خود ارائه می‌کند. خدمات و محصولات ارائه شده توسط windsorbrokers.com به هیچ شخص یا نهادی که شهروند یا مقیم در ایالات متحده، یا هر حوزه قضایی دیگری که در آن توزیع، انتشار یا دسترسی ممنوع است، برای اشاعه و یا برای استفاده در نظر گرفته نشده است.
Windsor Brokers متعهد به حفظ بالاترین استانداردهای رفتار اخلاقی و حرفه ای، صداقت و همچنین ایجاد سطح بالایی از اعتماد و اطمینان است.
Seldon Investment Limited Co. (Jordan)، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون اوراق بهادار اردن (JSC)، به شماره مجوز 1265، و واقع در خیابان زهران، برج های عمار، برج A، طبقه 3، 198، امان، اردن می باشد.
Windsor Brokers International Ltd,، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان خدمات مالی (FSA) در سیشل، به شماره مجوز SD072، و در Suite 3، Global Village، Jivan’s Complex، Mont Fleuri، Mahe، سیشل واقع شده است.
Windsor Brokers (BZ) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط کمیسیون خدمات مالی (FSC) در بلیز است و در خیابان باراک 35، طبقه دوم، واحد 204، شهر بلیز واقع شده است. .
Windsor Markets (Kenya) Limited، دارای مجوز و رگولیشن توسط سازمان بازار سرمایه (CMA) در کنیا، به شماره مجوز 156، و در طبقه پنجم، دفاتر پارک پلیس، تقاطع جاده پارکلندز دوم و جاده لیمورو، 209/420 LR NO واقع شده است. .
Windsor Brokers Ltd، یک شرکت سرمایه گذاری قبرسی است، که توسط کمیسیون بورس و اوراق بهادار قبرس (CySEC)، تحت مجوز شماره 030/04 دارای مجوز و رگولیشن می باشد و خدمات خود را عمدتاً در منطقه اروپایی تحت windsorbrokers.eu ارائه می دهد.
WB Global Ltd، یک شرکت ثبت شده در اتحادیه اروپا است، که در آدرس 53 Spyrou Kyprianou، 4003، Limassol، قبرس، خدمات پرداخت را برای windsorbrokers.com تسهیل می کند.
هشدار ریسک : قرارداد تفاضلی (CFDs) ابزار پیچیده مالی است، که دارای سطح قابل توجهی از ریسک هستند و ممکن است برای همه سرمایه گذاران مناسب نباشند.، زیرا ممکن است بدلیل لوریج و اهرم معاملاتی موجب از دست رفتن سریع سرمایه گردند. شما باید در نظر داشته باشید که آیا می دانید که قراردادهای تفاضلی (CFDs) چگونه کار می کنند، اهداف سرمایه گذاری، سطح تجربه، ریسک پذیری را در نظر داشته باشید و در صورت لزوم بدنیال دریافت مشاوره از یک مشاور مستقل باشید. لطفا بیانیه ریسک را مطالعه بفرمایید.
دیدگاه شما