تاثیر شاخص pmi بر طلا

جفت ارز دلار استرالیا / دلار آمریکا در بازار فارکس

از میان جفت ارزهایی که در فارکس هستند، جالب ترین جفت ارز برای افراد یعنی جفت ارز دلار استرالیا / دلار آمریکا، یک مکان مهم را اشغال کرده است. در حقیقت، این جفت ارز به راحتی با مطالعه شاخص های بسیار دقیق مختلف مورد تجزیه و تحلیل قرار می گیرد. برای یادگیری بیشتر در مورد چگونگی تجزیه و تحلیل این برابری و شاخص های مورد استفاده جهت پیش بینی روند، در اینجا برخی توضیحات عملی و چند نکته آورده شده است.

دلار استرالیا تاثیر شاخص pmi بر طلا / دلار آمریکا چیست؟
AUD/USD به نرخ ارز بین دلار استرالیا و دلار آمریکا گفته می شود که به تعداد دلارهای آمریکا برای یک دلار استرالیا داده می شود. بنابراین قیمت گذاری آن مربوط به ارزش دلار استرالیا در دلار آمریکا است.

دلار استرالیا / دلار آمریکا، هنوز بیش از 6 درصد کل معاملات ارزی خارجی را تشکیل می دهد. دلار استرالیا/ دلار آمریکا بعد از جفت ارز های یورو/ دلار آمریکا، دلار آمریکا/ ین ژاپن و پوند انگلیس/ دلار آمریکا، 4 امین جفت ارز برتر جهان از لحاظ تجارت و معامله به حساب می آید.

با مرور کردن اینترنت و به طور کلی در دنیای سرمایه گذاری مالی، جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا، " Aussie " نامیده می شود. برای درک حرکات و تکامل آن، کافی است که عواملی که بر قیمت گذاری هر یک از این دو ارز تأثیر می گذارند را بشناسید. این جفت ارز شدیدا تحت تأثیر قیمت کالا ها قرار دارد.

شاخص های موردنیاز برای تجزیه و تحلیل دلار استرالیا/ دلار آمریکا چیست؟
شاخص های متعددی وجود دارند که به پیش بینی تحول و تکامل قیمت دلار استرالیا / دلار آمریکا می پردازند.

اول اینکه مهم تاثیر شاخص pmi بر طلا است بدانید که دلار استرالیا با دلار نیوزیلند ارتباط نزدیکی دارد. این همبستگی تاریخی بسیار قوی که به میزان 96 درصد برای جفت ارز های دلار استرالیا/ دلار آمریکا و دلار نیوزیلند/ دلار آمریکا برآورد شده است، به این دلیل است که دو کشور به دلیل نزدیکی جغرافیایی شان، نوعی مشارکت تجاری محکم دارند.

یک شاخص مهم دیگر برای زوج ارز دلار استرالیا / دلار آمریکا، قیمت طلا است. دلار استرالیا به دوره خود بسیار وابسته است چون استرالیا یکی از بزرگ ترین تولید کنندگان طلا در جهان است. در نتیجه، با تغییر قیمت طلا، دلار استرالیا از همان گرایش به عنوان فلز گران بها پیروی می کند. میزان همبستگی بین دلار استرالیا و طلا حدود 87 درصد تخمین زده شده است.

برخی چیزهایی که باید در مورد دلار استرالیا/ دلار آمریکا بدانید
برای تحلیل جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا، لازم است بدانید که این جفت ارز تنها با دو اعشار قیمت گذاری می شوند. نرخ ارز آن به عنوان دوره شناور نامیده می شود زیرا با پدیده های عرضه و تقاضا در بازار ارز خارجی تنظیم شده است.

نهادهای مسئول تنظیم تورم دو کشور و در نتیجه سیاست پولی آن ها، بانک های مرکزی یا رزرو بانک استرالیا و در ایالات متحده فدرال رزرو است. این دو بانک عادت به مداخله مستقیم در فارکس ندارند، بلکه تصمیمات آن ها و ارتباطات عمومی مختلف آن ها باید در نظر گرفته شود تا حرکات نظری آینده را شناسایی کند.

از سوی دیگر، به دلیل همبستگی قوی بین قیمت طلا و دلار استرالیا، بانک مرکزی استرالیا می تواند در هر زمانی ارزش نرخ تنزیل خود را برای محدود کردن تورم در کشور افزایش دهد. به طور کلی، بانک مرکزی استرالیا تضمین می کند که نرخ تورم هرگز از 3 درصد تجاوز نمی کند.

در نهایت باید توجه داشت که نرخ بهره دلار استرالیا بسیار بالا است و به همین دلیل برخی تجار از آن برای انجام معاملات با قرض گرفتن از ین برای تجارت در مقابل دلار استرالیا استفاده می کنند. همچنین به همین دلیل است که قیمت ارز ژاپن نیز می تواند توسط جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا تحت تأثیر قرار گیرد.

رویدادهای استرالیا و ایالات متحده، هنگام تجارت دلار استرالیا/ دلار آمریکا در نظر گرفته می شوند.
برای مقابله موثر با قیمت گذاری جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا، بدیهی است که باید از هر دو رویدادی که بر اقتصاد استرالیا تأثیر می گذارند و آن هایی که بر اقتصاد آمریکا تأثیر می گذارند، پیروی کنید.

برای استرالیا، نکات زیر را در ذهن داشته باشید:

• اقتصاد چین این واقعیت را نشان می دهد که استرالیا بخش بزرگی از تولیدات خود را به چین صادر می کند.
• اعلام قیمت مواد خام مانند آهن، طلا، مس، پالادیوم و پلاتین که بخشی از مهم ترین منابع کشور هستند.
• شاخص مدیران خرید (PMI) که به سه بخش عمده تقسیم می شود یعنی ساخت، خدمات و تولید.
• شاخص PMI بالای 50 نشان دهنده رشد بخشی است که به آن اشاره دارد، در حالی که مقدار کم تر از 50 نشان دهنده رکود اقتصادی است.
• تولید ناخالص داخلی کشور (GDP) و داده های اشتغال نیز شاخص های خوبی هستند.
• در نهایت، نشریات پولی مختلفی که توسط بانک مرکزی استرالیا صادر شده اند نیز باید دنبال شوند. به طور کلی، این بانک مرکزی ارزش های مرجع این ارز را که به طور گسترده به عنوان پایه ای توسط سرمایه گذاران مورد استفاده قرار می گیرند، نشان می دهد.

در مورد ایالات متحده، نکات زیر باید دنبال شوند:

• با توجه به اینکه این کشور بزرگ ترین اقتصاد جهان است، مجموعه ای از اطلاعیه های اقتصادی از این کشور صادر شده است.
• داده های منتشر شده و اطلاعیه های مطبوعاتی مربوط به استخدام، لایحه حقوق غیرکشاورزی و یا IPC که از تورم گزارش می دهد نیز داده های مهمی هستند. لازم به ذکر است که بانک مرکزی آمریکا (فدرال رزرو) حکم دوگانه ای دارد و اوست که مسئول این نشریات است.
• شاخص قیمت تولید (IPP) و تکامل آن در طول زمان.
• موسسه مدیریت تامین (ISM) و انتشار مطبوعات مختلف آن.
• تولید ناخالص داخلی (GDP) کشور که هر سه ماه یک بار منتشر می شود.
• فروش خرده فروشی و هم چنین سفارش های کالا های بادوام
• در نهایت، البته تمام تصمیمات بانک مرکزی، به خصوص با توجه به نرخ بهره دلار آمریکا، از اهمیت اولیه در این تجزیه و تحلیل برخوردار هستند.

با مطالعه دقیق نسخه های مختلف مطبوعات در ارتباط با استرالیا و ایالات متحده، شما قادر خواهید بود به طور دقیق محتمل ترین گرایش های جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا را مشخص کنید، اما هنوز باید بدانید چگونه آن ها را تفسیر کنید.

تورم و یا داده های شاخص قیمت مصرف کننده به طور کلی منجر به تغییرات سریع قیمت بلافاصله بعد از انتشار می شوند و بنابراین استفاده از این نسخه ها برای گرفتن موضع این جفت ارز جالب است. در حقیقت، به طور کلی، FED بر نرخ بهره دلار آمریکا براساس این انتشارات عمل می کند.

به طور مشابه، نوسانات بازار حتی زمانی بالا است که بانک مرکزی استرالیا در نرخ بهره مداخله می کند. کتاب هایی که از نشست های تاثیر شاخص pmi بر طلا ماهانه با هدف ارزیابی سلامت اقتصادی کشور پیروی می کنند، بسیار مهم هستند. نرخ تورم را باید در حدود 2 درصد برای همه اقتصاد های بزرگ حفظ کرد و به همین دلیل شاخص CPI تأثیر مستقیمی بر روی قیمت جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا خواهد داشت.تاثیر شاخص pmi بر طلا

با توجه به اقتصاد استرالیا، ما می دانیم که فروش خرده فروشی شاخص عالی خرج مصرف کنندگان و بنابراین رشد اقتصادی این کشور است.

برای جمع بندی، مهم است که جلسات کمیته بازار آزاد آمریکا (FOMC) را که هر شش هفته برگزار می شود و اجازه می دهد پیش بینی های اقتصادی جالبی برگزار شود، پی گیری کنیم. بدیهی است که در کنفرانس های خبری که به دنبال این نشست ها سازماندهی می شوند و عموما تأثیر زیادی بر ارزش دلار آمریکا دارند، صادق است.

استراتژی های تجاری جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا
در سطح فنی، جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا، به طور مساوی به استراتژی های تجاری کوتاه مدت، متوسط و بلندمدت اشاره می کنند. بدیهی است که انطباق روش تجزیه و تحلیل و نوع نمودار مربوط به مدت زمان تجارت انتخاب شده ترجیح داده می شود. ما به شما یادآوری می کنیم که کارگزاران آنلاین، نشانه های متعددی را برای شما فراهم می کنند که شما می توانید مستقیما و به طور همزمان در جدول های سهام نگاه کنید، به شما این امکان را می دهد که این تجزیه و تحلیل را کامل کنید. در نهایت، فراموش نکنید که سیگنال های به دست آمده از تحلیل بنیادی را با توجه به داده های ذکر شده در بالا مقایسه کنید.

توصیه هایی برای تجارت بر روی دلار استرالیا/ دلار آمریکا
اول از همه باید به خاطر داشت که این جفت ارز، یک جفت بسیار متغیر است که تحت تأثیر عناصر و حوادث متعدد قرار دارد. مجموعه این رخداد ها، که در تقویم اقتصادی موجود هستند، عموما توسط معامله گران سراسر جهان برای رفع نقاط پایانی مورد استفاده قرار می گیرد و بنابراین باید به شما کمک کند تا stop order های خود را اجرا کنید.

همانطور که قبلا مشاهده کردیم، داده های اقتصادی استرالیا و ایالات متحده تنها مواردی نیستند که باید در طی تحلیل جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا در نظر گرفته شوند. در حقیقت، داده های مربوط به اقتصاد چین باید در نظر گرفته شود، که باید به خاطر سپرده شد، که مستقیما بر سلامت اقتصاد استرالیا تأثیر می گذارد.

در نهایت، نشریات در درجه اول به دنبال آن دو بانک مرکزی بزرگ استرالیا و ایالات متحده هستند. با توجه به تقویم، بانک مرکزی هر 6 هفته یک بار تشکیل جلسه می دهد و این جلسات یک نقطه ورود عالی به بازار هستند. در عوض، RBA استرالیا یک بار در ماه با یک تأثیر مشابه بر بازار ارز خارجی دیدار می کند.

چگونه با جفت ارز دلار استرالیا/ دلار آمریکا تجارت کنیم؟
اگر می خواهید با اعلام قیمت دلار استرالیا/ دلار آمریکا معامله کنید، می توانید این کار را به صورت مستقیم و به صورت آنلاین از طریق پلت فرم های تجاری کارگزارتان، انجام دهید.

رکود تورمی به داد طلا می رسد/ تقویم اقتصادی هفته

به گزارش دنیای بورس و به نقل از اقتصادنیوز، در هفته جاری به نظر می رسد ادعای بیکاری آمریکا و آمار اشتغال بیشترین تاثیر را بر بازار می گذارد.

هفته برای دلار

سفارشات کارخانه و PMI های غیر تولیدی ISM در اوایل هفته مورد توجه قرار خواهند گرفت. انتظار می رود PMI ، محرک اصلی باشد.

روز چهارشنبه ، ارقام تغییر اشتغال غیرکشاورزی ADP قبل از ادعاهای بیکاری هفتگی در روز پنجشنبه مورد توجه قرار می گیرد. با این حال ، حقوق و دستمزد غیرکشاورزی در روز جمعه کلید آمار هفته خواهد بود. جهش دیگر و بازارها آن را چراغ سبز فدرال رزرو برای اولین حرکت خود می دانند. در هفته منتهی به 1 اکتبر ، شاخص نقطه دلار با 0.76 درصد افزایش به 94.035 رسید.

هفته برای یورو

هفته ای نسبتاً شلوغ در زمینه داده های اقتصادی برای یورو است.

PMI های بخش خدمات برای ایتالیا و اسپانیا و PMI های نهایی برای فرانسه ، آلمان و منطقه یورو قرار است سه شنبه منتشر شود.با جلوگیری از تجدید نظرهای برجسته در ارقام اولیه ، انتظار می رود خدمات و ترکیب منطقه یورو کلیدی باشد.

تا پایان هفته ، اقتصاد آلمان در کانون توجه قرار خواهد گرفت. سفارشات کارخانه ، تولیدات صنعتی و داده های تجاری از چهارشنبه تا جمعه منتشر می شود.

با این حال ، آمارهای خرده فروشی منطقه یورو که قرار است روز چهارشنبه منتشر شود ، می تواند تأثیر منفی بر روی اصلی داشته باشد.

در این هفته ، یورو با 1.06 درصد کاهش به 1.1596 دلار رسید.

هفته برای طلا

خطر رکود تورمی دوباره روی میز است زیرا بحران انرژی در حال افزایش هست و این بحران ترس های قدیمی تورم را برانگیخته است. به گزارش تحلیلگران ، این خبر خوبی برای طلا است که در این هفته ثابت کرد که علاقه خرید پایین تر از سطح 1750 دلار در هر اونس وجود دارد.

پس از سقوط قیمت طلا به 1720 دلار در اواسط هفته ، ارزش این فلز گرانبها با بهبود سریع دو رقمی در روز جمعه به 1760 دلار رسید. فشار اصلی نزولی بر طلا در حالی ایجاد شد که بازارها برای کاهش قیمت فدرال رزرو در ماه نوامبر آماده شده بودند. این امر باعث افزایش بازده خزانه داری آمریکا و دلار آمریکا در حالی که فشار شدید نزولی بر طلا می شود ، شد.

عملکرد قوی طلا در پایان هفته نشان داد که بازی برای فلز زرد هنوز به پایان نرسیده است زیرا ترس از رکود تورمی دوباره افزایش یافته است و چشم انداز فنی جدیدی برای فلز زرد بسیار امیدوار کننده به نظر می رسد.

امکان محدود تحرک برای طلا

ارزش دلار آمریکا و بازده اسناد خزانه و اوراق قرضه ایالات متحده به نظر می‌رسد که روندی صعودی داشته باشد و با این وضعیت، فشار به قیمت طلا افزایش پیدا خواهد کرد.

به نظر می‌رسد که قیمت طلا ظرفیت کاهش تا 1680 دلار بر هر اونس را داشته باشد.

وضعیت چین بسیار مهم است. انتشار داده‌های اقتصادی چین نشان خواهند داد که تا چه میزان بازسازی اقتصادی در این کشور پس از بحران کووید قوی خواهد بود.

قیمت طلا در وال‌استریت در جمعه گذشته با قیمت 1721 دلار بر هر اونس کار خود را به پایان رساند. چون بحث‌ها درباره سقف بازده اوراق قرضه و اسناد خزانه آمریکا به صورت جدی مطرح هستند، به نظر می‌رسد که نیروهای افزاینده قیمت فلز زرد، چندان‌ قدرتمند نباشند. علاوه‌براین، به نظر می‌رسد که قدرت گرفتن دلار در برابر دیگر ارزها باعث شده است که چشم‌انداز افزایشی برای قیمت طلا در آینده نزدیک ایجاد نشود.

در حال حاضر، تمرکز در آسیا بر اقتصاد چین است. در حال حاضر شاخص‌های PMI (شاخص خرید مدیران) چین چندان وضعیت مطلوبی ندارند و وضعیت دولت چین نیز چندان جالب نیست. در حال حاضر دولت چین برای کاهش فشار بر نیروگاه‌های خود به دنبال افزایش تعرفه‌های برق است که باعث افزایش هزینه‌های تمام‌شده صنایع این کشور خواهد شد. اگر وضعیت در چین به همین منوال پیش رود، احتمالاً وضعیت آینده این کشور نیز چندان مطلوب نخواهد بود و شاهد مشکلات بیشتری خواهیم بود. بر همین اساس، داده‌های موجود در زمینه چین نشان می‌دهند که شاخص PMI به زیر 50 سقوط کرده است و این کشور در تلاش است تا با بهبود وضع موجود، این شاخص را بهتر کرده و بخش تولید در اقتصاد را رونق دهد. اما نکته اینجاست که با کاهش شاخص PMI در چین، تمایل به سمت دلار آمریکا از سوی سرمایه‌گذاران چینی افزایش پیدا کرده و این موضوع باعث افزایش قیمت دلار در میان‌مدت می‌شود. همان‌طور که مشخص است، افزایش قیمت دلار نیز تهدیدی برای افزایش قیمت طلاست و آن را به سمت پایین هل خواهد داد.

وضعیت تولید در چین با مشکلات زیادی روبه‌رو خواهد بود و به احتمال زیاد تولید در این کشور با محدودیت‌های عرضه، اقدامات نظارتی سخت‌گیرانه و سیاست‌های زیست‌محیطی محدود خواهد شد. علاوه‌براین بسیاری از شاخص‌ها هستند که آینده چندان درخشانی را نشان نمی‌دهند و ریسک سرمایه‌گذاری تولید در چین را افزایش می‌دهند. البته باید موضوع پاندمی را هم مدنظر داشته باشیم و می‌توان انتظار داشت که پس از کاهش محدودیت‌های مربوط به کووید در چین و افزایش سفرهای داخلی و بین‌المللی، وضعیت بخش خدمات در این کشور با بهبود قابل قبولی مواجه شود. قیمت طلا در ماه سپتامبر در روند نزولی شدیدی قرار داشت و نهایتاً به پایین‌ترین سطح خود در برابر دلار آمریکا یعنی 52 /1724 دلار بر هر اونس رسید. بررسی‌ها نشان می‌دهند که احتمال کاهش بیش از این مقدار نیز وجود دارد. دلار در اوایل ماه اکتبر نیز شروع به نوسانات شدیدی کرد و نهایتاً تاثیر شاخص pmi بر طلا در روز جمعه با 86 سنت یورو معامله شد که نشان از احتمال تداوم کاهش ارزش طلا داشت.

موضوع افزایش ارزش دلار در برابر ارزهای دیگر نیز یکی از عوامل مهمی است که بر قیمت طلا در هفته‌های اخیر اثر گذاشته است. در حال حاضر دلار دارای بالاترین برابری نسبت به دیگر ارزهای مهم در یازده ماه گذشته است. معامله‌گران در حال حاضر آماده کاهش خرید دارایی‌های فدرال‌رزرو آمریکا تا پایان سال و احتمالاً افزایش نرخ بهره تا اواخر سال آینده هستند. موضوع وضعیت دولت فدرال آمریکا نیز حائز اهمیت است. سقف بدهی‌های دولت تاثیر شاخص pmi بر طلا فدرال آمریکا مشکلی بود که احتمال تعطیلی این دولت را افزایش می‌داد که با موافقت پارلمان با لایحه اصلاحی پیشنهادی بایدن این مشکل هم حل شد و در نتیجه دلار پایداری بیشتری به دست آورد. موضوع اورگرانده و چشم‌انداز نامطمئن اقتصاد چین نیز می‌تواند باعث تقویت نرخ دلار شود. مثل همیشه موضوع همه‌گیری نیز تاثیر بسیار مهمی بر وضعیت اقتصاد جهانی خواهد گذاشت و اینکه ایالات متحده توانسته است تا حدود زیادی در واکسیناسیون و کاهش آثار کووید 19 موفق عمل کند در این زمینه بسیار مهم است. این عدم قطعیت در بسیاری از بازارهای موازی باعث شده است که دلار آمریکا به عنوان یکی از مامن‌های مهم سرمایه‌های جهان، با افزایش ارزش مواجه شود که در ادامه آن، کاهش قیمت فلز زرد را شاهد خواهیم بود. موضوع دیگر، افزایش قیمت انرژی در جهان و افزایش نرخ اوراق قرضه و اسناد خزانه ایالات متحده است. به نظر می‌رسد که در ادامه امسال، فدرال‌رزرو همزمان با کند شدن رشد جهانی، برخی از حمایت‌هایی را که از دلار انجام می‌داد متوقف کند.

وضعیت چین و شاخص PMI این کشور

شاخص سفارش مدیران (Purchasing Managers Index)، شاخصی است که برای مشخص کردن روند اقتصاد در بخش‌های تولید و خدمات مورد استفاده قرار می‌گیرد. این شاخص از یک شاخص انتشار برای تحلیل وضعیت اقتصادی استفاده می‌کند. شاخص PMI به صورت خلاصه وضعیت بازار را از دیدگاه مدیرانی که سفارش می‌دهند بررسی می‌کند. این شاخص از آنها می‌پرسد که وضعیت بازار رو به رشد ، یکنواخت یا رو به افول می‌بینند. هدف این شاخص این است که وضعیت کنونی و آتی اقتصاد و کسب‌وکارها را برای فعالان بازار مشخص کند.

شاخص PMI به صورت ماهانه استخراج می‌شود و از مدیران زنجیره تامین نظرسنجی انجام می‌شود. این نظرسنجی از 19 حوزه مختلف و هم از مدیران بالادستی و هم از مدیران پایین‌دستی صورت می‌گیرد. اندازه و نوع حرکت شاخص PMI و عوامل تشکیل‌دهنده آن بینش عمیقی را نسبت به وضعیت آتی بازار در اختیار تصمیم‌گیران، تحلیلگران بازار و سرمایه‌گذاران قرار می‌دهد و یکی از شاخص‌های اصلی برای تحلیل روند اقتصادی در کشورهای مختلف است.

PMI به صورت ماهانه با ارسال نظرسنجی برای 400 شرکت در 19 حوزه صنعتی اصلی به دست می‌آید که به وسیله میزان تاثیرگذاری آنها بر تولید ناخالص داخلی انتخاب می‌شوند. این شاخص پنج حوزه اصلی را در برمی‌گیرد: سفارش‌های جدید، سطح موجودی انبار، تولید، تحویل مواد اولیه و اشتغال. وزن هرکدام از این پنج حوزه در شاخص PMI برابر است. در این نظرسنجی از مدیران خواسته می‌شود وضعیت کسب‌وکار و تغییرات آن را براساس سه ارزش رو به بهبود، ثابت یا رو به نقصان بیان دارند. این شاخص می‌تواند ارزشی بین صفر تا 100 داشته باشد که عدد بالای 50 نشان‌دهنده حرکت رو به رشد، برابر با 50 نشان‌دهنده ثبات و زیر 50 نشان‌دهنده حرکت رو به پایین اقتصاد است. هر چه فاصله از 50 بیشتر باشد، شدت حرکت بیشتر است.

وضعیت شاخص PMI چین نشان می‌دهد که وضعیت آتی اقتصادی این کشور چندان جالب توجه نیست و احتمال رکود اقتصادی برای این کشور وجود دارد. این شاخص در ماه‌های اخیر با سرعت نسبتاً زیادی به سمت پایین حرکت کرده و به تازگی مرز عدد 50 را نیز پشت سر گذاشته است. همان‌طور که در نمودار مشاهده می‌شود، وضعیت شاخص PMI در چین در یک سال اخیر همیشه بالای 50 قرار داشته است اما در سپتامبر به زیر عدد 50 سقوط می‌کند که نشان از آینده نه‌چندان روشن اقتصادی این کشور در آینده نزدیک دارد. اگر وضعیت PMI چین را با وضعیت PMI ایالات متحده در یک سال اخیر مقایسه کنیم به نتایج جالبی می‌رسیم: وضعیت نه‌چندان جالب اقتصاد چین در یک سال اخیر و وضعیت بسیار مناسب اقتصاد ایالات متحده در همین بازه زمانی، مشخص می‌کند که احتمالاً چین با یک دوره رکود عمیق روبه‌رو است که در آینده نزدیک در روند اقتصاد این کشور اختلال ایجاد خواهد کرد. پس، افزایش ارزش دلار آمریکا در میان‌مدت و هم‌تراز با آن کاهش ارزش دلاری طلا در همین مدت محتمل به نظر می‌رسد.

ماجرای اورگرانده

به نظر می‌رسد بدتر شدن چشم‌انداز اقتصاد چین به موضوع PMI ختم نمی‌شود و موضوع دیگری نیز وجود دارد که برخی به آن لمان برادرز (Lehman Brothers) چین می‌گویند. اورگرانده یکی از بزرگ‌ترین شرکت‌های سرمایه‌گذاری در بخش مسکن در چین است. این شرکت هم‌اینک با شرایط بسیار سختی روبه‌رو است و احتمال سقوط آن به شدت بالاست. اورگرانده آن‌قدر بزرگ است که اگر سقوط کند، تبعات آن به طور حتم در چین باقی نخواهد ماند و کشورهای دیگر نیز از آن متاثر خواهند شد. واقعیت این است که فروپاشی اورگرانده بزرگ‌ترین آزمونی است که بازارهای مالی چین با آن روبه‌رو شده‌اند و میزان پایداری این بازارها محک زده می‌شود.

اورگرانده در سال‌های طولانی با سرعت بسیار زیاد وارد بازار مسکن چین شده بود و همزمان با این بازار، رشد بسیار زیادی کرده بود، اما هم‌اینک بیش از 300 میلیارد دلار بدهی دارد. گزارش اورگرانده در ماه اکتبر نشان می‌دهد که میزان فروش واحدهای مسکونی این شرکت با سرعت زیادی رو به کاهش است و باعث کاهش جریان نقدینگی در این شرکت و عدم توانایی تامین مالی برای بازپرداخت بدهی‌هایش شده است. بانک‌ها نیز هیچ پشتیبانی خاصی از این شرکت نکرده‌اند و HSBC و استاندارد چارترد هنگ‌کنگ اعلام کرده‌اند که برای دو پروژه در حال ساخت این شرکت هیچ وامی پرداخت نخواهند کرد. ماجرا این است که اورگرانده در چین همه‌جا هست. او هم‌اینک بیش از 1300 پروژه مسکونی در بیش از 280 شهر چین دارد. بازوی مدیریت خدمات این شرکت در بیش از 2800 پروژه در بیش از 310 شهر چین فعالیت دارد. این شرکت در بسیاری از حوزه‌ها غیر از حوزه ساخت‌وساز مثل تولید خودرو برقی، خدمات سلامت، کالاهای مصرفی، تولید ویدئویی و تلویزیونی فعال است و حتی یک تم پارک نیز در چین دارد. این شرکت بیش از 200 هزار کارمند دارد و به صورت غیرمستقیم 8 /3 میلیون شغل در سال ایجاد می‌کند. سقوط اورگرانده مجموعه وسیعی از بانک‌ها، تامین‌کنندگان، خریداران مسکن و سرمایه‌گذاران را تحت تاثیر قرار خواهد داد.

جمع‌بندی برای آینده بازار طلا در ایران و جهان

قیمت فلز زرد اصولاً با برابری دلار با ارزهای رایج رابطه معکوس دارد. پس معمولاً هرچه برابری دلار آمریکا در برابر ارزهای دیگر تقویت می‌شود، قیمت دلاری طلا بر اونس کاهش پیدا می‌کند. همان‌طور که پیش از این بیان کردیم، چین به عنوان دومین قدرت اقتصادی دنیا، وضعیت چندان خوبی برای ادامه سال ندارد و به همین دلیل، دلار آمریکا در حال تقویت است. روند قیمت یوآن به دلار در یک سال اخیر را مشاهده می‌کنید. در یک سال اخیر این نسبت به‌طور متوسط در حال رشد بوده است و این موضوع باعث فشار به قیمت طلا برای کاهش خواهد شد. اگر نمودار نسبت قیمت یورو به دلار را هم مشاهده کنیم می‌بینیم که در دو سال اخیر، این نسبت نیز صعودی بوده است و دلار آمریکا در دو سال اخیر نسبت به یورو شاهد افزایش ارزش بوده است. بر همین اساس می‌توان نتیجه‌گیری کرد که اگر روندهای موجود ادامه پیدا کنند، شاهد کاهش قیمت طلا به صورت دلاری خواهیم بود. موضوع دیگر، بحث میزان پایداری اقتصاد ایالات متحده و موضوع سقف بدهی‌های دولت فدرال است. به نظر می‌رسد که جو بایدن توانسته است به هر صورتی پارلمان را قانع کند تا سقف بدهی‌های دولت فدرال را افزایش داده و جلوی تعطیل شدن دولت فدرال گرفته شود. مورد دیگر، سیاست‌های محرک اقتصادی ایالات متحده است که در دوران پاندمی کووید پیش گرفته شدند. این سیاست‌ها عموماً سیاست‌هایی انبساطی بودند که با تزریق پول در اقتصاد ایالات متحده، سعی در ایجاد تاثیر شاخص pmi بر طلا حرکت در اقتصاد داشتند. این ویژگی سیاست‌های محرک اقتصادی که در ایالات متحده در دوران پاندمی پیش گرفته شدند، باعث افزایش تورم می‌شد. اگر این سیاست‌ها در وضعیت معمول ادامه پیدا می‌کردند، انتظار افزایش تورم ایالات متحده و افزایش قیمت طلا محتمل بود که هم‌اینک نیز این مساله محتمل است. اما مشکلات عدیده‌ای که چین در حدود یک سال اخیر با آن روبه‌رو بوده است نشان می‌دهد که شاید انتظار بازگشت به وضعیت تورمی در اقتصاد ایالات متحده در آینده نزدیک محتمل نباشد. در صورت بازگشت اقتصاد چین از وضعیت بحرانی، احتمال تقویت یوآن تاثیر شاخص pmi بر طلا چین و تضعیف دلار وجود دارد که به دلیل سیاست‌های انبساطی دوران کووید، احتمال ایجاد تورم در ایالات متحده نیز دور از ذهن نخواهد بود. در آن صورت انتظار افزایش ارزش طلا نیز وجود دارد. اما شاید این انتظار تا پایان سال 2021 کمی رویاپردازانه باشد.

پیش‌بینی قیمت طلا در ایران

قیمت طلا در ایران در میان‌مدت بیش از آنکه با قیمت اونس جهانی همبستگی داشته باشد، با قیمت ریالی دلار آمریکا تعیین می‌شود و تقویت دلار باعث افزایش قیمت طلا می‌شود. این همبستگی را به خوبی می‌توان در گذشته مشاهده کرد و در آینده نیز این اتفاق خواهد افتاد. البته اگر برخی پیش‌بینی‌های بدبینانه برای قیمت طلا اتفاق بیفتد (مثل کاهش قیمت طلا تا سطح 1400 دلار بر هر اونس تا پایان سال) کاهش قیمت فلز زرد در میان‌مدت محتمل است. اما اگر برخی پیش‌بینی‌های خوشبینانه روی دهند (مثل افزایش قیمت طلا تا 1900 دلار بر هر اونس تا پایان سال) ممکن است شاهد افزایش قیمت ریالی طلا در بازار کشور باشیم. در نظر داشته باشید که این تغییرات چه خوشبینانه و چه بدبینانه اگر اتفاق بیفتند، حداکثر 15 درصد قیمت طلا را جابه‌جا خواهند کرد، در حالی که اگر قیمت دلار در بازار کشور با رشد سریعی روبه‌رو شود، انتظار افزایش سریع و شدید قیمت طلا دور از ذهن نخواهد بود.

اقتصاد در وضعیت هشدار قرار گرفت / آمار نگران کننده شامخ اقتصادی (PMI)

در شرایطی که دولت سیزدهم هر روز پافشاری بیشتری نسبت به دستاوردهای اقتصادی می کند اما آمارها حکایت متفاوتی دارد. شامخ مدیران اقتصادی ( PMI ) به کمترین میزان خود در سه ماهه گذشته رسیده و به طور مشخص سه بخش خدمات، کشاورزی و عمران را تحت تأثیر نوسانات اقتصادی در سه ماهه گذشته بودند.

به گزارش اختصاصی رصد روز ، ماطبق با آخرین بررسی های صورت گرفته مشخص می شود که شامخ اقتصادی با کاهش ۴.۶۳ درصدی به کمترین میزان خود از فروردین سال جاری تا پایان تیرماه رسیده و اهمیت این موضوع وقتی بیشتر آشکار می شود که نتایج آن در بخش خدمات، کشاورزی و ساختمان خود را نشان میدهد.

سایر نتایج همچنین حاکی از آن است که از ابتدای سال جاری تاکنون هرماه شاهد کاهش سفارشات و مواد اولیه بودیم و میزان استخدام و بکارگیری نیروی انسانی با افت همراه بوده. میزان استخدام و به‌کارگیری نیروی انسانی در تیرماه ۵۱,۱۷ بوده که کمترین میزان آن از ابتدای فروردین تا پایان تیرماه است.

مواردی مانند کاهش نقدینگی نزد مردم، کاهش قدرت خرید باعث شده تا بسیاری از کسب و کارها از خرید مواد اولیه امتناع کنند و در نهایت با شکل گیری وضعیت موجود شاهد رکودی قابل توجه در صنعت و اقتصاد باشیم.

میزان صادرات کالا و خدمات نیز وضعیت بغرنجی را گزارش می کند زیرا براساس پژوهش های صورت گرفته مشخص می شود این مقدار با ثبت ۴۶.۹۶ کمترین میزان خود را در ۹ ماهه سال گذشته ثبت کرده که با توجه به مسائل حوزه انرژی کاهش مشتریان کشور در این بخش نگران کننده است.

از طرف دیگر میزان فروش محصولات که تابعی از میزان تقاضاست و ضریب همبستگی مثبت با آن دارد در تیرماه ۴۶,۳۲ درصد را نشان میدهد که این مقدار کمترین میزان در ۱۱ گذشته را ثبت کرد.

بررسی شاخص انتظارات فعالان اقتصادی نیز نشان میدهد که برآورد آنان از بازار در ماه آینده نیز منفی است ۵۰,۱۸ درصد را نشان می دهد که در ۱۶ ماهه گذشته این شاخص کمترین میزان را متصور است.

ژاپن سقوط بازار آسیا را رقم زد

بازارهای آسیایی در روز دوشنبه پس از گزارش اولیه طرح شاخص مدیران خرید (PMI) ژاپن در ماه سپتامبر، عمدتا کاهش یافتند. بخش خصوصی به رشد بازگشت اما این گزارش به عدم اطمینان پیش رو اشاره کرد و اعتماد تجاری به پایین‌ترین حد در ۱۳ ماه گذشته رسید.

به گزارش بیداربورس به نقل از مارکتینگ، شاخص نیکی ۲۲۵ ژاپن ۱.۹۷ درصد و کوسپی ۲.۱۱ درصد در همان زمان سقوط کرد.

اس اند پی و بورس استرالیا ۱.۳۰ درصد سقوط کرد. در همین حال، شانگهای کامپوزیت تنها ۰.۰۸ درصد از دست داد زیرا شنژن کامپوزیت ۰.۷۸ درصد رشد کرد و هانگ سنگ ۰.۳۱ درصد افزایش یافت. دلار با ۰.۳۰ درصد افزایش در برابر ین معامله شد و به قیمت ۱۴۳.۸۰۶۵ فروخته شد.

در حالی که به نظر می‌رسد سرمایه‌گذاران به نگرانی‌های خود نسبت به چشم‌انداز اقتصاد جهانی ادامه می‌دهند، شاخص‌های عمده سهام در آسیا-اقیانوسیه پس از آخرین فروش در وال استریت کاهش یافتند.

از نظر آماری، فعالیت بخش خصوصی ژاپن در ماه سپتامبر اندکی افزایش یافت. در همین حال، مقامات این کشور خاطرنشان کردند که مداخله ین «تاثیر خاصی» داشته است.