بازار سهام و آشنایی با پنج شاخص مهم آن
آیا تصمیم دارید به بازار بورس وارد شوید؟ برای انتخاب سهام مناسب، چگونه از اطلاعات و داده‌ها بهره می‌برید؟ آیا از گزارشات و تحلیل‌های بنیادی که بیانگر شاخص‌های روز مهم بازار سهام بازار بورس هستند برای تصمیم‌گیری استفاده می‌کنید؟
در این مقاله بعضی از مهمترین شاخص‌های بازار بورس معرفی شده و نحوه‌ی استفاده از آنها برای تصمیم‌گیری‌های آگاهانه در خرید و فروش سهام بررسی می‌شود.
۱. درصد بازگشت سرمایه
برای محاسبه «درصد روز مهم بازار سهام بازگشت سرمایه» (Return On Investment – ROI) کافی است نسبت میزان سود یا زیان حاصل از سرمایه‌گذاری، بر میزان سرمایه محاسبه شود. اگر یک سرمایه‌گذار در یک شرکت مبلغ ۱ میلیون ریال سهام خریداری و در پایان ۵ سال این سهام را به مبلغ ۲ میلیون ریال فروخته باشد، درصد بازگشت سرمایه برای این شرکت برابر است با
لازم به ذکر است که اگر حاصل، به صورت درصدی نمایش داده شود به شکل ۱۰۰٪ درخواهد آمد.
هرچند نحوه محاسبه‌ی این شاخص بسیار ساده محسوب می‌شود ولی همین امر ممکن است مشکل‌ساز هم باشد. زیرا احتمال دارد همه هزینه‌های سرمایه‌گذاری در محاسبه ROI در نظر گرفته نشده باشند. بنابراین هنگام محاسبه شاخص ROI باید به همه هزینه‌های مربوط به سرمایه‌گذاری توجه شود.
۲. سود هر سهم
یکی دیگر از شاخص‌های مهم در تصمیم‌گیری بازار سهام، «سود هر سهم» (Earning Per Share – EPS) است. مقدار EPS بیانگر میزان سودآوری شرکت است. مقدار این شاخص براساس نسبت سود سهام بر تعداد سهام یک شرکت محاسبه می‌شود.
هر چند این شاخص در مورد میزان سود پرداختی به ازای هر سهم اطلاعاتی می‌دهد ولی میزان سرمایه‌گذاری برای کسب این سود را مشخص نمی‌کند. اگر مقدار EPS برای شرکت الف برابر با ۱۰۰ ریال و برای شرکت ب ۱۲۰ ریال باشد سرمایه‌گذاری در شرکت ب زمانی مناسب است که میزان سرمایه‌گذاری در هر دو شرکت الف و ب تقریبا یکسان باشد. برای تصمیم‌گیری در بازار بورس علاوه روز مهم بازار سهام بر شاخص EPS باید از شاخص‌های دیگر نیز استفاده شود.
۳. نسبت قیمت به درآمد
برای مقایسه قیمت سهام و سود هر سهم از «نسبت قیمت به درآمد» (Pricing to Earnings Ratio – P/E) استفاده می‌شود. نسبت P/E با تقسیم قیمت هر سهم بر سود آن سهم بدست می‌آید. این نسبت یکی از بهترین ابزارها برای سنجش سرمایه‌گذاری در شرکت‌ها است.
برای مثال اگر بخواهیم یک تلویزیون جدید بخریم، احتمالا امکانات هر تلویزیون را به نسبت قیمتش ارزیابی می‌کنیم تا مناسب‌ترین دستگاه را انتخاب کنیم. بین دو تلویزیونی که حدود قیمت مشابهی دارند آن دستگاهی مناسب‌تر است که دارای امکانات بیشتری باشد. (در این جا قیمت تلویزیون صورت کسر و تعداد امکانات آن مخرج کسر در نظر گرفته شده است. بنابراین تلویزیون با نسبت P/E کمتر، مناسب‌تر به نظر می‌رسد.)
اگر شرکتی دارای نسبت P/E بزرگتری نسبت به شرکت‌های مشابه باشد، ممکن است سرمایه‌گذارها ارزش سهام آن را غیر واقعی تصور کنند، مگر اینکه مسائلی مانند افق رشد شرکت یا عوامل دیگری باعث افزایش نسبت P/E شده باشد که ارزش سرمایه‌گذاری را توجیه کند. به این ترتیب دیده می‌شود که قیمت یک سهم به تنهایی شاخص مناسبی برای تعیین ارزشمند بودن آن نیست، چه بسا شرکتی با قیمت سهام بالا از نظر نسبت P/E دارای ارزش سرمایه‌گذاری کمی باشد.
فیلم آموزش نسبت قیمت به درآمد یا P/E
نسبت قیمت به درآمد یا P/E در واقع نسبت قیمت به درآمد هر سهم و یکی از معیارهای مهم در ارزش‌گذاری سهام شرکت‌ها است. در این ویدئوی آموزشی مفهوم نسبت قیمت به درآمد یا همان P/E به طور کامل تشریح و روش محاسبه آن بیان شده است. همچنین، چگونگی استفاده از روز مهم بازار سهام این نسبت برای مقایسه ارزش دو یا چند شرکت آموزش داده شده است.
۴. بازده حقوق صاحبان سهام
برای نشان دادن میزان سودآوری یک شرکت از شاخص «بازده حقوق صاحبان سهام» (Return on Equity – ROE) استفاده می‌شود که بیانگر میزان کارایی شرکت در تولید سود است. برای محاسبه آن کافی است، میزان سود حاصل از سرمایه‌گذاری را بر کل سرمایه شرکت یا حقوق صاحبان سهام تقسیم کرد.
فرض کنید در شرکت الف از سرمایه سهامداران به ارزش 2 میلیون تومان سودی برابر با 1.5 میلیون تومان حاصل شده است. همچنین در شرکت ب نیز براساس همان میزان سرمایه، سود ۱ میلیون تومان حاصل شده. بنابراین مقدار ROE برای شرکت الف برابر 75٪ و برای شرکت ب 50٪ است. پس از نظر کارایی شرکت الف بهتر به نظر می‌رسد زیرا نسبت به شرکت ب با سرمایه یکسان سود بیشتری به دست آورده است.
استفاده از شاخص ROE به همراه دیگر شاخص‌های بازار بورس کمک به شناخت سلامت و توان درآمدزایی یک شرکت می‌کند.
۵. نرخ رشد مرکب سالانه
برای محاسبه نرخ رشد سالانه یک سرمایه‌گذاری از «نرخ رشد مرکب سالانه» (Compound Annual Growth Rate – CAGR) استفاده می‌شود. از آنجایی که یک شرکت ممکن است در بعضی سال‌ها سودآور و در بعضی دیگر زیان‌ده باشد برای سرمایه‌گذاران بهتر است که میانگین بازگشت سرمایه را در طی زمان به عنوان شاخص تصمیم‌گیری در نظر بگیرند.
برای مثال با مقایسه شاخص CAGR در دو شاخه‌ی سرمایه‌گذاری (سبد سهام و سرمایه‌گذاری در ملک) می‌توان تصمیم گرفت که سرمایه‌گذاری در ملک به علت داشتن CAGR بزرگتر مناسب‌تر از بازار سهام است.
پانوشت: سرمایه‌گذاران موفق از شاخص‌ها و اطلاعات بازار بورس برای ارزیابی شرکت‌ها استفاده می‌کنند. شما نیز پس از مطالعه گزارشاتی که با نام تحلیل بنیادی برای شرکت‌های حاضر در بورس وجود دارد، تصمیم به خرید و یا فروش آگاهانه سهام بگیرید.
اگر مطلب بالا برای شما مفید بوده است، احتمالاً آموزش‌هایی که در ادامه آمده‌اند نیز برایتان کاربردی خواهند بود.
مفهوم ارزش بازار چرا حائز اهمیت است؟
مفهوم ارزش بازار چیست و چرا اهمیت زیادی دارد؟ در خصوص با ارزش بازار و یا همان Market Capitalization چه نکات و مواردی را می بایست در نظر داشته باشیم؟ در ادامه این مقاله مختصر و مفید ولی جذاب با سایت کد بورسی همراه باشید تا به تمامی جزئیاتی که در خصوص با مفهوم ارزش بازار وجود دارد، بپردازیم، بنابراین با ما همراه باشید.
مفهوم ارزش بازار
در ابتدای امر باید این طور بیان کرد که به منظور امر سرمایه گذاری در بازار بورس اوراق بهادار و سهام یکی از مواردی که می بایست با آن آشنایی لازم و کافی را داشته باشید، ارزش بازار و مفهوم کلی آن محسوب می شود که در حقیقت به وسیله آن خواهید فهمید که یک شرکت تا چه حد بزرگ می باشد و چه تاثیری بر شاخص بازار سرمایه خواهد گذاشت؟ از همین روی اکثر سرمایه گذاران به منظور خرید سهام شرکت های مختلف به ارزش بازار آن توجه ویژه ای خواهند کرد.
در ادامه این مقاله باید گفت که اگر قصد داشته باشیم تا خیلی ساده مفهوم ارزش بازار یا همان Market Capitalization را خدمت شما عزیزان عرض کنیم باید بگوییم که در واقع این عبارت به مجموع ارزش روز یک شرکت سهامی عام اطلاق می گردد. جالب است بدانید که این ارزش از حاصل ضرب قیمت روز سهام در تعداد سهم های انتشار یافته به وسیله شرکت سهامی مد نظر، محاسبه خواهد شد.
نکات مهم در خصوص با ارزش بازار
این نکته بسیار مهم را در خاطر داشته باشید که در واقع به همان صورت که احتمالا مستحضر هستید شرکت هایی که ارزش بازار بزرگ تری در اختیار دارند، بر شاخص کل بورس اثر بیشتری خواهند گذاشت، پس در مواردی که شاخص کل مثبت می باشد، سرمایه گذاران به طرف شرکت روز مهم بازار سهام هایی که ارزش بازار بالایی دارند، بیشتر تمایل خواهند داشت و کم تر در شرکت های کوچک سرمایه گذاری را انجام خواهند داد.
در مقابل چنانچه شاخص کل تقریبا ثابت اما شاخص هم وزن صعودی باشد، متوجه خواهیم شد که شرکت های کوچک در بازار سهام با افزایش قیمت مواجه هستند و طبیعی است که سرمایه گذران به خرید سهام شرکت های کوچک ارزنده بیشتر تمایل خواهند داشت. امیدواریم که از این مقاله مختصر و مفید نهایت استفاده رو برده باشید، نکات کوچک اما مهمی در خلال متن گفته شد که امیدواریم در جهت افزایش سودآوری شما عزیزان و توسط شما بزرگواران مورد استفاده قرار گیرد.
پیش‌بینی وضعیت بازار بورس در روزهای آینده
مجله افیکس‌کار: شاخص بورس تهران پس از پشت سر گذاشتن رشد بیش از ۱۳ هزار واحدی در دو روز ابتدایی هفته، عقبگردی ۶۳۱۹ واحدی (۹۴/ ۱ درصدی) را در روز دوشنبه داشت.
این اتفاق در حالی رخ می‌داد که شاخص کل هموزن بیشترین ریزش تاریخی را به لحاظ مقداری تجربه کرد و بیش از ۹۰ درصد سهام بورسی نرخ پایانی منفی را به ثبت رساندند.
ریزش همزمان شاخص بورس و افت ۴۰ درصدی ارزش معاملات نسبت به میانگین روزانه یک‌ماه گذشته از نکات مهم بازار سهام در روز گذشته بود.
بورس تهران پس از تجربه دو روز مثبت در ابتدای هفته، روز گذشته با ریزش ۶۳۱۹ واحدی (۹۴/ ۱ درصدی) شاخص کل همراه بود.
این اتفاق در حالی رخ داد که در یک‌ساعت ابتدایی معاملات شاهد سقوط نزدیک به ۸ هزار واحدی این نماگر بورسی بودیم.
نکته قابل‌توجه در معاملات دیروز بازار سهام، نوسان‌های شدید قیمت‌ها و تغییر جهت‌های پرقدرت بود. این نوسان‌ها روز گذشته در مدار منفی و به‌طور گسترده در تالار شیشه‌ای به چشم می‌آمد.
ارزش معاملات نیز در ادامه مسیر نزولی روزهای اخیر به سطح ۱۱۹۳ میلیارد تومان رسید (افت ۲۶ درصدی نسبت به معاملات یکشنبه) که کمترین مقدار از ۱۲ شهریور محسوب می‌شود.
شاخص کل بورس تهران که شنبه و یکشنبه با رشد نزدیک به ۱۶ هزار واحدی فضای پرهیجان مثبتی را پشت سر گذاشته بود، از نیمه راه روز یکشنبه و با نزدیک شدن به مرز ۳۳۰ هزار، روند معکوسی را تجربه کرد و در مسیر اصلاح قرار گرفت.
اصلاح ۳۵۰۰ واحدی شاخص کل در روز یکشنبه از سقف روزانه، نشان از تشدید عرضه‌ها داشت.
فاصله قیمت‌های پایانی با آخرین نرخ معامله‌شده در روز یکشنبه در بسیاری از سهم‌ها ۳ تا ۴ درصد شد که گمانه‌زنی‌ها درخصوص آغاز به کار منفی بورس در روز دوشنبه را تقویت می‌کرد.
اتفاقی که در همان دقایق نخست شاهد آن بودیم و سقوط ۸ هزار واحدی شاخص روز مهم بازار سهام کل و گسترده شدن صف‌های فروش در نمادهای مختلف از صنایع گوناگون در یک ساعت نخست داد و ستدهای روزانه موید این امر است.
یکی از دلایل مهم اصلاح پرقدرت بورس در روز گذشته را می‌توان به برآورده نشدن انتظارات سرمایه‌گذاران از روند صعودی نرخ کامودیتی‌ها در بازارهای جهانی تحت‌تاثیر توافق ضمنی امریکا و چین مربوط دانست.
شدت هیجان بازار در دقایق نخست معاملاتی به‌عنوان یک رویداد تکراری چند وقت اخیر چه در بازار مثبت و چه در بازار منفی به چشم می‌خورد.
براساس این الگوی نانوشته، روز گذشته نیز مطابق روزهای قبل نوسان اصلی بورس و تراکم خرید و فروش‌های روزانه در دقایق نخست متمرکز بود.
در ساعت ۱۰ صبح از ۳۲۳ نماد بورسی معامله‌شده، ۳۰۳ نماد نرخ پایانی منفی را به ثبت رساندند.
۱۵۸ نماد بورسی صف فروش به ارزش ۳۲۸ میلیارد تومان داشتند و تنها ۹ نماد صف خرید کم‌رمق به ارزش ۱/ ۲ میلیارد تومان را تجربه کردند. قرار گرفتن در چنین موقعیتی برای سهامداران تازه‌وارد بورسی میل به فروش را بیش از پیش می‌کرد.
هرچند این روند با تقویت نسبی تقاضا اندکی بهبود یافت، اما آمار پایانی روز گذشته حاکی از بازگشت موج عرضه‌ها بود.پول‌های سرگردان که طی ماه‌های اخیر به‌طور تدریجی به بدنه بورس تزریق شده‌اند اگرچه به لحاظ پرتفوی شخصی اعداد قابل‌توجهی نیستند، اما تجمیع این پول‌های اندک با دیدگاه‌های یکسان و قدرت تحلیل و جریان‌شناسی ضعیف، موج‌های یکسان قدرتمندی را در کلیت بازار به وجود می‌آورد. امری که در نوسان‌های سریع به شدت مشهود است.
ریزش تاریخی شاخص کل هموزن
روز گذشته شاخص کل هموزن با ثبت ریزش ۲۸۵۵ واحدی (۰۸/ ۳ درصدی) رکورد تاریخی ریزش مقداری خود را زد.
البته به لحاظ ریزش درصدی (که از اهمیت بیشتری برخوردار است) هنوز افت ۴۵/ ۳ درصدی این نماگر بورسی در اردیبهشت امسال پرچمدار بزرگ‌ترین سقوط تاریخی نماد مذکور است.
در این شاخص سهام بدون در نظر گرفتن ارزش بازار و میزان تاثیرگذاری اندازه شرکت، مورد محاسبه قرار می‌گیرند و ریزش شاخص کل هموزن نشان می‌دهد که تا چه حد شدت عرضه‌ها در بورس به‌طور یکپارچه و فراگیر وجود دارد.
امروز بیشتر قریب به اتفاق نمادهای گروه دارویی و خودرویی به‌عنوان گروه‌های پرنماد و شلوغ بورسی با استقبال قابل‌توجه فعالان بازار، با صف فروش مواجه بودند.
نکته مهم درخصوص صف‌های فروش شکل‌گرفته که اهالی بورسی را به تغییر روند در آینده‌ای نزدیک امیدوار می‌کند، حجم کم صف‌های فروش در هر نماد است که اطلاعات مربوط به صف‌های فروش دیروز نیز فراگیری صف‌های فروش کم‌عمق در گستره بازار را تایید می‌کند.
افزایش ریسک سرمایه‌گذاری بلندمدت در بورس؟
حضور سرمایه‌های تازه‌وارد و بلاتکلیف در فضای کاملا هیجانی و در برخی موارد استرسی و فعالیت زیاد آنها در زمینه خرید و فروش براساس جریان روزانه بازار به تشکیل صف‌های خرید و فروش متوالی در روزهای مختلف و در قیمت‌های مشابه می‌انجامد.
عدم شناخت فضای بازار روز مهم بازار سهام سهام در میان فعال‌ترین گروه بازار رفته رفته سرمایه‌گذاران قدیمی را نیز به قرار گرفتن در فضای پرریسک رهنمون می‌سازد.
موضوعی که می‌تواند در میان‌مدت با توجه به تحلیل‌پذیر نبودن بازار و حرکت براساس رفتار روزانه، به خروج تدریجی سرمایه‌ها از بورس بینجامد.
یکی از نکات مهم معاملات امروز بازار سهام، ترس انجام خرید و فروش با فراگیر شدن جو منفی در میان فعالان بازار است.
ارزش معاملات خرد امروز (با حذف بلوک و اوراق) رقم ۱۱۹۳ میلیارد تومان را نشان می‌دهد که پایین‌ترین سطح از تاریخ ۱۲ شهریورماه است.
متوسط ارزش معاملات روزانه طی یک ماه گذشته ۲ هزار میلیارد تومان است.
کاهش ۴۰ درصدی ارزش معاملات در فضای منفی و در حالی‌که صف‌های فروش چندان قدرتمند نیستند و سهامداران حقوقی خالص خرید بیشتری دارند حاکی از این است که سرمایه‌گذاران خرد تنها زمانی میل به خرید پیدا می‌کنند که روند پرقدرت تقاضا وجود داشته باشد و در غیر این صورت ترجیح می‌دهند از بازار فاصله بگیرند.
همان‌طور که گفته شد، کاهش معنادار ارزش داد و ستدهای روزانه در حالی رخ می‌دهد که سهامداران حقوقی در گروه‌ها و صنایع مطرح تلاش‌های نافرجامی برای تقویت تقاضای عمومی و برچیدن جو منفی می‌کنند.
به همین دلیل توصیه می‌شود که سرمایه‌گذاران به جای قمار روزانه برای استفاده از نوسان‌های پرشتاب مقطعی پول‌های خود را به سمت سهام شرکت‌هایی ببرند که قیمت‌های فعلی بتواند نسبت‌های معقول P/ E را ایجاد کند.
از طرف دیگر جریان فعلی که رفتار بورس تهران را در روزهای اخیر به شدت توده‌ای و موج‌محور کرده‌اند، ریسک معاملات روزانه را زیاد می‌کند و در شرایط خاص شروع پرقدرت جریان اصلاحی شرایط نامطمئنی را به وجود خواهد آورد.روز مهم بازار سهام
در چنین وضعیتی، رفتار توده‌ای در بازار اصلاحی می‌تواند در سهم‌های خاص موقعیت‌های سودآور ویژه‌ای را ایجاد کند.
انتظار می‌رود که انتشار تدریجی گزارش‌های ۶ ماهه شرکت‌ها به‌عنوان یک فیلتر قدرتمند عمل کند و علاوه بر کنترل هیجان‌های مثبت و منفی تخصیص سرمایه‌های سرگردان را به نحو مطلوب‌تری صورت دهد.
همان‌طور که گفته شد، روندهای روزانه بورس ملاک تصمیم‌گیری اصلی سرمایه‌گذاران شده‌است. امری که منجر به تسری موج‌های مثبت و منفی به تمام صنایع و شرکت‌ها می‌شود و حرکت‌های دسته‌جمعی را تقویت می‌کند.
حال سوال اینجاست که تا چه اندازه باید رفتار روزانه ملاک تصمیم‌گیری‌ها قرار گیرد؟
در حالی که با ورود نقدینگی قدرتمند نرخ بسیاری از سهم‌ها از محدوده‌های توجیه‌پذیر بنیادی خارج شده‌اند، میل بیشتر به خرید و فروش براساس استفاده از ابزار تکنیکالی افزایش می‌یابد.
واکنش‌های سریع و پرقدرت سهام به حمایت‌ها و مقاومت‌های تعریف شده و نقاط حساس نمودار‌های قیمتی در داد و ستدهای روزانه به‌طور خاصی نمایان است.
شاخص کل بورس اوراق بهادار تهران نیز واکنش‌های معناداری را به سطوح حمایتی و مقاومتی نشان می‌دهد.
بازگشت شاخص کل از سقف ۳۳۰ هزار واحدی طی دو مرحله در بازه زمانی کوتاه یکی از نشانه‌های اصلی این رویکرد به‌شمار می‌آید.
به‌رغم اینکه در سهم‌های گران کماکان ملاک‌های بنیادی می‌تواند تنها دستاویز برای شناسایی روند به حساب بیاید اما در میان‌مدت سهام بنیادی با قیمت‌های منطقی راه خود را از این نوع شناسایی روند جدا خواهند کرد.
پیش بینی بورس هفته | چالش مهم بازار
1400/05/31
فعالان بورس در شرایطی به استقبال معاملات هفته اول شهریور می‌روند که در پایان مرداد یک ناهمگونی مهم در بازار به وجود آمد.
به گزارش فراسرمایه ، به علت افزایش شیوع ویروس کرونا روز مهم بازار سهام در هفته گذشته پس از دو روز کاری بازارهای رسمی، ادارات دولتی و بسیاری از اصناف و گروه‌های شغلی در تعطیلات به سر بردند.
در آخرین روز کاری بازار سهام، در پایان معاملات روز یکشنبه شاخص کل بورس 19 هزار و 197 واحد بالا آمد و به رقم یک میلیون و 500 هزار واحد رسید. شاخص هموزن نیز رشد 5 هزار و 625 واحدی را ثبت کرد. بدین ترتیب بورس پس از یک روز وقفه دوباره صعود کرد و توانست وارد کانال 1.5 میلیونی شود. آیا این روند تداوم خواهد داشت؟ عوامل بنیادی و غیربنیادی تاثیرگذار بر بازار سهام چه پیامی به سهامداران می‌دهند؟
صعود شاخص کل
شاخص کل بورس پس از آن که 6 روز صعودی متوالی را از سیزدهم تا بیستم مرداد پشت سر گذاشت، روز 23 مرداد اندکی نزول کرد و روز 24 مرداد رشد 19 هزار واحدی را ثبت کرد. بدین ترتیب شاخص کل در مجموع 8 روز کاری گذشته روز مهم بازار سهام بیش از 94 هزار واحد رشد کرد.
شاخص کل هموزن در این دوره 8 روزه در تمامی روزها صعودی بود و رکورد 8 روز صعودی پی در پی را ثبت کرد. شاخص هم وزن در این دوره بیش از 25 هزار واحد افزایش یافت و در سطح 428 هزار و 318 واحد ایستاده است.
پیش بینی بورس هفته
بورسی‌ها در شرایطی به استقبال معاملات هفته اول شهریور می‌روند که در پایان مرداد یک ناهمگونی مهم در بازار به وجود آمد. با آن که شاخص کل و شاخص هم وزن روند صعودی داشتند و تقاضای بازار (چه حقیقی و چه حقوقی) افزایش یافت اما شاهد خروج پول حقیقی از بورس بودیم. در 7 روز کاری گذشته روز مهم بازار سهام خالص تغییر مالکیت حقوقی به حقیقی بازار منفی بوده و در مجموع 991 میلیارد تومان نقدینگی حقیقی از بازار خارج شده است.
بدین ترتیب به طور میانگین روزانه بیش از 141 میلیارد تومان پول حقیقی از بورس خارج شده است. این در حالی است که در این دوره شاخص کل 94 هزار واحد رشد کرده و قیمت عمده نمادهای بازار صعودی بوده است. همچنین در 12 روز کاری گذشته –از 9 مرداد ماه به این سو- به استثنای یک روز در باقی روزها معاملات بازار سهام با مازاد تقاضا بسته شد.
بنابراین خروج پول حقیقی ناهمگونی مهمی است که در بازار سهام تهران وجود دارد. تحلیل‌گران علت اصلی این ناهمگونی را عدم اعتماد سهامداران حقیقی به بورس می‌دانند. بسیاری از سهام‌دارانی که سبد سهام‌شان پیش از این در محدوه زیان بوده با رشد شاخص طی هفته‌های اخیر به نقطه سر به سری یا حتی سود رسیده‌اند و در نتیجه از بازار خارج شدند.
به نظر می‌رسد با آن که انتظارات تورمی موجب رشد قیمت‌ها در بازار دارائی‌ها شده و عواملی چون رشد قیمت دلار نیز به عنوان اهرمی برای افزایش قیمت‌ها در بازار سهام عمل کرده اما همچنان بسیاری از سهام داران حقیقی به آینده بازار بی‌اعتمادند. در نتیجه ناهمگونی صعود قیمت‌ها و خروج پول حقیقی چالش بازار سهام در طی روزهای آتی است. اگر روند خروج پول حقیقی ادامه یابد و شاهد رشد صف‌های فروش باشیم روند صعودی فعلی متوقف خواهد شد.
تحولات مهم بازار بورس امروز
با توجه به رشد 22 هزار واحدی شاخص در روز گذشته و عرضه اولیه سآبیک، پیش بینی می شود روند بازار امروز مثبت و متعادل باشد. 10 خبر تاثیر گذار و سیگنال های مهم روند معاملات امروز را تغییر خواهد داد.
سایت مدیران آهن زاینده رود، ابتدای هفته در یک خبر تحلیلی به پیش بینی بازار بورس در هفته آخر اردیبشهت پرداخت. آنچه در طول هفته رخ داد، نشان از پیش بینی درست در خبر منتشر شده است.
تصویر شماره ۱ - تحولات بازار بورس تهران
روز گذشته (سه شنبه 27 اردیبهشت) شاخص کل بورس توانست یک پله دیگر رشد کرده و به کانال 1.6 میلیونی واحدی رسید. براساس پیش بینی های انجام شده احتمال می ورد چند سیگنال مهم بر روند معاملات تاثیر گذار باشد. همچنین تحلیل گران بازار سرمایه اعتقاد دارند بورس امروز روندی نسبتا مثبتی را تجربه کند.
آنچه بر روند معاملات روز گذشته بر بورس گذشت بدین گونه بود. شاخص کل با رشد بیش از 22 هزار واحدی به مرز یک میلیون و 606 هزار واحد رسیده و توانست طلسم دوساله خود را شکست.
در ادامه به بررسی چند سیگنال مهم و تاثیرگذار برروند معاملات امروز بورس خواهیم پرداخت.
- امروز سهام شرکت سیمان آبیک با نماد سابیک به شکل عرضه اولیه وارد بورس خواهد شد. این عرضه اولیه به گونه ای است که اگر از آن استقبال شود نقدینگی جدیدی وارد بازار سرمایه خواهد شد.
- عرضه خودرو کارا تک و دو کابین امروز وارد تالار صنعتی بورس خواهد شد. به اعتقاد کارشناسان عرضه خودرو در بورس کالا، رانت موجود در این حوزه را کاهش خواهد داد.
- با اعلام رییس صندوق توسعه ملی، به زودی همانند صندوق های ثروت ملی در دنیا، عملیات سبدگردانی در بورس آغاز خواهد شد. در صورت محقق شدن این اقدام مهم، میزان گردش نقدینگی افزایش پیدا می‌کند.
تاثیر مذاکرات برجام روند فعلی بورس
به اعتقاد کارشناسان در صورت رسیدن به توافق بازار سهام در کوتاه مدت صعودی می‌شود و در جریان کاملا برعکس در شرایطی توافقی حاصل نشود، در کوتاه مدت روند اصلاحی با شدت کم را به وجود خواهد امد و احتمال ریرش شاخص کل بورس و به تبع شاخص های سهام ساز باشیم.
بازار بورس در روز گذشته به شکل زیر خلاصه می شود.
شاخص کل با رشد ۲۲ هزار و ۲۲۵ واحدی به ۱ میلیون و ۶۰۶ هزار و ۲۵ واحد رسید. شاخص هم وزن نیز با افت ۱ هزار و ۴۱۱ واحدی به ۴۴۷ هزار و ۸۱۲ واحد رسید.
ارزش بازار : ۶۳,۸۵۹,۷۲۲.۶۶۸B
ارزش معاملات : ۷۷,۹۴۹.۷۷۷B
تعداد معاملات : ۹۲۶,۱۳۳
حجم معاملات : ۱۲.۳۸۷B
نمادهای پارس، آینده، شتوکا، سخزر، کچاد بیشترین افزایش و نمادهای غدام، بهپاک، مفاخر، زفکا، زگلدشت بیشترین کاهش را داشتند.
نمادهای پر معامله دیروز، اسیاتک، شستا، حگهر، فولاد، شپنا بودند.
10 خبر تاثیر گذار امروز 28 اردیبهشت 1401 به شرح ذیل می باشد. توصیه می شود در انجام معاملات سیگنال های مطرح شده و اخبار مورد اشاره را حتما مطالعه کنید.
1 – سهام باقی مانده دو شرکت ایران خودرو و سایپا مورد مذاکره خواهد گرفت.
2 - دجابر از محل واگذاری سهام شرکت ددانا به سود ۶۲۸ میلیارد ریالی خواهد رسید.
3 - نماد معاملاتی غپونه (شرکت نوش پونه مشهد ) در بازار دوم فرابورس درج خواهد شد.
۴- سقف قیمت فروش نهاده‌های دامی در مبادی ورودی برای هر کیلوگرم ذرت ۱۱ هزار و ۳۰۰ تومان، جو ۱۱ هزار و ۳۰۰ تومان و کنجاله سویا ۱۶ هزار و ۳۰۰ تومان تعیین شده است.
5 - شرکت ملی صنایع مس ایران اعلام نمود صادرات محصولات مس کاتد این شرکت با نماد فملی از پرداخت عوارض معاف شد.
6 – پس از سفر انریکه مورا و امیر قطر به ایران، هیئت ایرانی جهت مذاکرات به وین باز می گردد.
7 – امروز، فنفت، افزایش سرمایه ۱۷۳ درصدی از مبلغ ۴۴ میلیارد تومان به ۱۲۰ میلیارد تومان که از محل مطالبات و آورده نقدی انجام شده بود را نزد مرجع ثبت شرکت‌ها به ثبت رساند.
8 – عرضه اولیه سیمان آبیک در نماد سآبیک به تعداد ۳۵۵.۱۱۶.۱۳۰ سهم معادل ۱۲ درصد وارد بورس خواهد شد.
9 – اعلام افزایش شاخص جهانی قیمت گندم و رسیدن آن به بالاترین سطح خود در طول تاریخ. یکی از روز مهم بازار سهام اخبار تاثیرگذار امروز خواهد بود.
10 – از سرگیری مذاکرات ایران و عربستان ، با اعلام خبر رسیدن به توافق اولیه بین دو کشور، از اخبار مهم و تاثیر گذار امروز بر روند معاملات بازار بورس امروز خواهد بود.
دیدگاه شما