پولبک (Pull Back) چیست؟

5-برخلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش هست.

پولبک (Pull Back) چیست؟

2020-04-22 - 17:43:35 گام یک - الگو های ادامه دهنده و بازگشتی محمدرضا
گام 2

PULL BACK

دوستان عزیز سلام, توی ویدئو جایی استاد گفتن که در 80 درصد مواقع پول بک داریم در الگوی های بازگشتی.

آیا باید قبل از پول بک وارد بازار شویم یا منتظر اتفاق افتادن آن شویم؟ وقتی فشار بازار بالاست و پول بک اتفاق نمی افتد چطور؟ آیا باید با در نظر گرفتن حجم اقدام به ورود کرد؟ درکل چطور میتوان از اینکه نقطه ورود مناسب را از دست ندهیم جلوگیری کرد؟

سلام دست عزیز شما بایدبعد از پولبک وارد خرید یا فروش بشین چون پولبک مهر تایید که قیمت داره بالا یا پایین میره پولبک هم معمولا دو سه تا کندل هستش لازم به ذکر که قبل از اینکه وارد پوزیشن خرید یا فروش بشین قبلش خطوط مقاومت و حمایت و مشخص کرده باشین و همچنین خطوط روند سقفها و کفهای قبلی که بتونیین جای استاپ لاوس و تیک پرافیت رو به درستی تشخیص داده باشین که حداکثر سود و حداقل ضرر شاملتون بشه

جواب سوال شما رو تو این تصویر سعی کردم بدم!
اگر ما قبل از پولبک وارد بازار شویم احتمال اینکه شکست ناقص رخ دهد هست و قیمت برگردد و به ضرر ما تمام شود.
اگر زمانی متوجه شدی که فشار بازار بالا هست و وارد بازار شدی احتمال اینکه قیمت بدون پولبک به روندش ادامه دهد هست و هنچنان احتمال شکست ناقص هم وجود دارد.
چرا باید بعد از تایید پولبک وارد شویم چون اینکه میدانیم قیمت تایید شده و به روند خودش ادامه میدهد و با ریسک کمتر وارد معامله میتوانیم شویم

مرسی از آقا فرد و آقا جواد که با حوصله جواب دادید. متوجه شدم

اگه درست بگم باید صرف نظر کنیم از 20 درصد مواردی که بازار بدون پول بک ادامه مسیر میده و وارد پوزیشن نشیم؟

سلام دوست عزیز ، بهترین کار اینه که بزاریم قیمت روی ناحیه مورد نظر ما یک پول بک زیبا بزنه و بعدش وارد معامله بشیم در غیر این صورت اگر بخواهیم با شکست کندل پر قدرت از ناحیه مورد نظر وارد ترد بشیم ریسک خیلی بالایی کردیم و امکان داره پولبک ما فالس بشه . موفق باشید

Facebook

# پولبک چیست؟
برید یاد بگیرید چی پای پست های من می گذارید 😃 کمی مطالعه کنید لطفا ای خدا 😉
WHAT IS A PULLBACK
A pullback in stocks is a drop in price after there is an impulsive move up. Traders use a pullback as an opportunity to to initiate a new position. It is said on Wall Street that a trader that buys at the top is a sucker. A much safer method of jumping onboard a trend is to wait for a pullback to the breakout level or support line.

HOW TO TRADE A PULLBACK
There are a number of methods for trading a pullback, but the one with the highest of odds of succeeding is buying the first pullback to the initial breakout level. Traders will often see a stock clearing a major resistance level and jump at the chance to put on a long position. Problem is majority of breakouts fail, so odds are the stock will briefly penetrate resistance only to fall back inside of the previous trading range. The other issue with buying a breakout is even if it works, it will give you the initial burst but then have a minor retracement. It is hard for newbie traders to sit through this pullback since no one likes to go from a winning position to a losing one. Beyond all of this, buying a pullback is more about risk management than anything else. If a stock clears $100 and runs to $110, it is much better to buy the stock on the pullback to $105 because if it fails, you can put your stop below $100 and only risk $5. Conversely, if you wait for the stock to rally and buy it in the $109-$110 area, you are now risking close to 10% with a stop below $100.

اصطلاح pullback در بورس یعنی چه؟ + بررسی تفاوت پولبک و اصلاح قیمت

پولبک در نمودار به حرکت بازگشتی ناگهانی قیمت بعد از شکست یک سطح نموداری ثابت (استاتیک) یا پویا (دینامیک) اطلاق می شود و اصطلاحا به عنوان بوسه خداحافظی قیمت با سطح مذکور در نظر گرفته می ‌شود.

در این مطلب از تیتر یک آنلاین، توضیحاتی درباره اصطلاح pullback در بورس و همچنین تفاوت پولبک و اصلاح قیمت خواهیم داشت! با ما همراه باشید. اصطلاح pullback یا پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است! به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌ شود!

معنای دیگری که برای این کلمه می ‌توان در نظر گرفت خداحافظی است! چرا که در این حالت، روند شاخص سعی دارد بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌ کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد؛ اما نکته حائز اهمیت این که با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ ها، از اهمیت آن‌ه ا کاسته نمی شود، بلکه تغییر وضعیت می‌ دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می ‌شوند، تغییر وضعیت می دهند.

به طور معمول بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. به صورت تقریبی در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، پولبک (Pull Back) چیست؟ تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست.

این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتما نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌ حساب می ‌آید.

دلیل وقوع پولبک چیست؟

فلسفه ایجاد پولبک یا بازگشت قیمت مربوط به قانون عرضه و تقاضا است. به طور مثال حین شکست صعودی یک سطح قیمتی بسیاری از معامله‌گران به امید فروش سهام (یا هر نوع دارایی دیگری) در سطوح بالاتر اقدام به خرید می ‌کنند. پس از وقوع شکست برخی از نوسان‌گیران اقدام به خروج نموده و سایرین نیز فعلا حاضر به پرداخت بهای بالاتر برای خرید این سهم نیستند، اما کماکان نسبت به آینده دیدگاه صعودی دارند. در نتیجه قیمت شروع به افت می‌کند.

در شرایطی که صرفا پولبک داریم و معامله ‌گران جدید آماده ورود به بازار هستند؛ پس از یک بازگشت قیمتی کوچک و با مدت زمان کوتاه یا پولبک (Pull Back) چیست؟ نهایتاً یک فاز خنثی بازار مجددا روند قبلی را از سر می‌گیرد. اما حین وقوع حرکات اصلاحی یا تغییر روند شرایط متفاوت بوده و مجموعه این ساختار نموداری (شامل شکست و پولبک) می‌تواند، به عنوان یک الگوی شکست ناموفق تلقی شود.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی ‌مدت هستند. پولبک ها نشانه ‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت های شکسته شده به حمایت و حمایت ‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

تب حسابداری - مدرسه تخصصی حسابداری

آموزش حسابداری به هنرجویان و آشنایی آنان با نمونه سوالات

پولبک چیست و چه تفاوتی با اصلاح قیمت دارد؟

حتما اصطلاح پولبک را در تحلیل‌های تکنیکال و گفتار و نوشته‌های تحلیلگران شنیده یا دیده‌اید. اغلب افراد با شرایط صحیح شکل گیری پولبک در علم تکنیکال آشنا نیستند. البته باید حق داد چرا که در غالب کتاب‌ها از معرفی صحیح این مبحث شانه خالی شده به همین دلیل تصمیم گرفتم یک مطلب جامع در این زمین ه در بورسینس ب رای شما تهیه کنیم.

پولبک در یک جمله به بوسه خداحافظی معروف هست یعنی سهم برای آماده شدن جهت صعود و یا نزول پرقدرت به خط روندی که براش ترسیم شده برخورد می‌کند و به روندی که در پیش گرفته برمیگردد .

به عبارت دیگر پولبک ( pullback ) حالتی است که قیمت برای آخرین بار به محدوده ای که قبلا در آن بوده برمی گردد و آن را لمس می کند .

برای توضیح بیشتر فرض کنید که قیمت همواره در بالای خط روند در حال نوسان بوده و پس از مدت ها خط روند را می شکند و حرکتی خلاف جهت روند را آغاز می کند. در این حالت برخی از سهامداران موفق به بستن پوزیشن خود نمی گردند و زیان های زیادی را متحمل می شوند . اما بازار همواره این گونه بی رحم نبوده و در برخی موارد فرصتی دوباره به سهامداران می دهد تا موفق به بستن موقعیت معاملاتی خود شوند .

توضیح فوق را با ذکر مثالی ادامه می دهیم .

در شکل زیر نمودار سهام فملی را مشاهده می کنیم که پس از مدت ها خط روند صعودی رو به پایین شکسته شده است . در این حالت سهم وارد روند اصلاح می شود . پس از چند روز سهم تلاش می کند تا دوباره خود را به بالای خط روند برساند و به آن حمله می کند . در ای ن حالت قیمت در اکثر مواقع موف ق به لمس خط روند می گردد اما در شکستن آن ناموفق است و دوباره وارد روند ریزشی می گردد که این روند ریزشی قوی تر از قبل می باشد .

به این اتفاق پولبک به خط روند صعودی می گوییم و در این مورد فرصت دوباره ای برای فروش سهام به سهامداران داده می شود .

اتفاق پولبک به خط روند صعودی می گوییم و در این مورد فرصت دوباره ای برای فروش سهام به سهامداران داده می شود .

در مثال دیگری شاهد شکست خط روند نزولی در نماد واتی و پولبک به آن می باشیم .

پولبک منحصر به خطوط روند نمی باشد و در تمام خطوط حمایت , سر وشانه ها و کف های دو قلو نیز امکان اتفاق آن وجود دارد .

در مثال زیر شاهد تشکیل الگوی سر و شانه سقف در نماد خودرو و پولبک موفق به خط گردن می باشیم که فرصت مجددی به فروشندگان برای خروج از سهم داده است.

نتایج تحقیقات توماس بولکوفسکی ( معامله گر موفق ) درباره پولبک

1-بیش از ۵۸ درصد روند ها بعد از شکست حمایت ها یا مقاومت های معتبرشان به نقاط شکست پولبک می کنند.

2-پولبک‌های معتبر به صورت معمول در زمانی کمتر از ۳۰ روز شکل گرفته و تکمیل می شوند.

3-در بیش از ۶۶ درصد موارد، روندهایی که با حجم معاملات چشم گیری نسبت به میانگین سی روز گذشته حمایت‌ها یا مقاومت‌های خود را شکسته بودند پولبکهای قدرتمندی را تشکیل میدهند. لذا میتوان ادعا کرد که روندها زمانی که حمایت ها و یا مقاومت ها را با حجم چشم گیری میشکنند علاقه زیادی به پول بک دارند.

4-اگر روند قبل از شکست مقاومت خود سه روز متوالی قیمت پایانی کمتر از قیمت پایانی روز قبل داشته باشد احتمال شکل گیری پول بک بعد از شکست (منطقه حمایتی ) به طور چشم گیری کاهش میابد. همچنین در صورتی که قبل از عبور از مقاومت ها سه روز متوالی قیمت پایانی بالاتر از قیمت روز گذشته باشد احتمال شکل گیری پولبک کاهش میابد.

5-برخلاف تصور عموم پولبک نباید حتما بازگشت به نقطه شکست باشد بلکه نفوذ حداکثر دو روزه در محدوده نقطه شکست قابل پذیرش هست.

6-روندها علاقه دارند شش روز بعد از شکست مرحله اول پولبک رو به اتمام برسانند و مرحله دوم پولبک را در طی یازده روز به پایان ببرند.

بررسی هزاران نمودار توسط استاد بولکوفسکی نشان میدهد ۴۷ درصد (کمتر از نیمی ) از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را پی گیری می‌کنند در حالی که ۵۳ درصد روند ها بعد از پولبک، با قدرت روند قبلی را از دست داده یا رفتار هایی خلاف انتظار انجام می‌دهند.

آقای بولکوفسکی پیشنهاد می‌کند بعد از پولبک به نقطه شکست برای نظر دادن در مورد این که آیا روند قبل از شکست پی‌گیری می‌شود یا نه . اجازه بدهید روند از محدوده پولبک در جهت روند قبل از شکست به طور کامل خارج بشود و بعد نظر بدهید.

اصلاح قیمت چیست؟

اصلاح یعنی اینکه سهمی در حال صعود یا نزول است ولی این سهم همیشه نزول یا صعود نمی‌کند بلکه وسط کار یک اصلاح انجام میدهد.
مثلا سهم از قیمت 200 اومد به 150 آمده بعد یک موج مثبت در نمودار آن شکل می‌گیرد و تا 170 رشد می‌کند، بعد دوباره نزول کرده و افت سهم از 150 به 170 اصلاح سهم در روند نزولی نام دارد.
از طرف دیگر سهمی در حال رشد است، مثلا از 200 تومان به 300 تومان رسیده و به حاطر جو روانی بازار و مقاومت‌ها و اینکه معمولا هیچ موقع صعودها شارپ نخواهند بود استراحتی می‌کند و مثلا تا قیمت 250 تومان پایین می‌آید که به این حالت اصلاح در صعود گفته می‌شود. در حالت کلی اینکه سهم به صورت شارپ صعود و یا نزول نمی‌کند و معمولا بصورت پلکانی بالا یا پایین می‌رود.

بوسه وداع (Last Kiss)

کلمه پولبک در لغت به معنای بازگشت و عقب کشیدن و مترداف کلمه hook به معنی قلاب است. به همین دلیل در نمودارها نیز به شکل قلاب نمایان می‌شود. معنای دیگری که برای این کلمه می‌توان در نظر گرفت خداحافظی است. چراکه در این حالت، روند بعد از شکست سطح حمایتی یا مقاومتی معتبر خود، سعی می‌کند یک بار دیگر به آن سطح شکسته شده بازگردد. با شکسته شدن این خطوط و نقض آن‌ها، از اهمیت آن‌ها کاسته نشده؛ بلکه تغییر وضعیت می‌دهند و از مقاومت به حمایت و برعکس تبدیل می‌شوند.

معمولاً بعد از شکست خطوط حمایتی و مقاومتی، در ۶۰ درصد مواقع بازار متمایل به بازگشت مجدد به سمت حمایت و مقاومتی که شکسته شده دارد. تقریباً در ۷۰ درصد مواقع شکست‌هایی که با حجم بسیار بالا نسبت به میانگین ۳۰ روزه رخ می‌دهند، تمایل به پولبک پیدا می‌کنند؛ لذا این تفکر که الزاماً بعد از هر شکست معتبر، باید نیاز به پولبک باشد، درست نیست. این نکته را در نظر داشته باشید که پولبک حتماً نباید بازگشت دقیق به سطح شکسته شده باشد؛ بلکه نفوذ موقت به محدوده سطح شکسته شده هم پولبک به‌حساب می‌آید.

بررسی انواع پولبک در بازار بورس

سه نوع کلی پولبک وجود پولبک (Pull Back) چیست؟ دارد که عبارت است از:

• پولبک عادی (Normal Pullback)

پولبک نوع عادی، همان حالتی است که اکثر اوقات قابل‌مشاهده است. به‌صورت خیلی ساده در این نوع پولبک، قیمت به سطح مقاومت یا حمایت خود برخورد می‌کند و مجدد به حرکتش ادامه می‌دهد.

• پولبک خارجی (Outside Pullbak)

در این حالت از پولبک، قیمت سهم قبل از رسیدن به سطح حمایت یا مقاومت، مسیر اصلی خود را در پیش می‌گیرد و به حرکت ادامه می‌دهد. این نوع پولبک نشان‌دهنده بالا بودن تقاضا برای سهم در حالت‌های صعودی (و بالعکس در حالت‌های نزولی) است. در صورت مشاهده این نوع پولبک احتمال صعود قیمت در حالت صعودی بالا خواهد بود.

• پولبک داخلی (Inside Pullback)

ازآنجایی‌که این نوع پولبک می‌تواند نشان‌دهنده سردرگمی معامله‌گر در جهت نمودار باشد، ریسک زیادی به همراه دارد.

تفاوت پولبک و اصلاح قیمت چیست؟

پولبک و اصلاح قیمت هر دو به معنی جابجایی روند است؛ اما این نکته را در نظر داشته باشید که بین این دو مفهوم یک تفاوت مهم وجود دارد و آن هم این است که پولبک ها موقت و اصلاح ها طولانی‌مدت هستند. پولبک ها نشانه‌ی از تغییر روند و تبدیل مقاومت‌های شکسته شده به حمایت و حمایت‌های شکسته شده به مقاومت هستند و اصلاح ها نشانه‌ی ادامه روند صعودی و یا نزولی در جهت ایجاد الگوهای پلکانی قیمت هستند.

آیا پولبک نشانه شروع یک روند جدید است؟

عده‌ای از سرمایه گذاران اعتقاد دارند که بعد از تشکیل پولبک در سهم، شاهد ادامه روند قبل هستیم؛ در صورتی که این درست نیست. بولکوفسکی اعتقاد دارد که حدود ۵۰ درصد از روندها بعد از تکمیل پولبک روند قبلی خود را ادامه می‌دهند. در حالی ۵۰ درصد روندها بعد از پولبک باقدرت روند قبلی خود را از دست می‌دهند و مسیر جدیدی را شروع می‌کنند. پس به‌طور قطع نمی‌توان گفت که آیا پولبک در سهم اتفاق می‌افتد یا خیر و احتمالاً در نمودارهای بسیاری نیز شاهد این موضوع بوده‌ایم؛ بنابراین بهتر است برای تکمیل پولبک و ادامه روند سهم حتماً به نکاتی که تا اینجای مطلب به آن‌ها اشاره کردیم، توجه داشته باشید. البته این نکته نیز حائز اهمیت است که شناخت تکنیک های معاملاتی و تابلو خوانی بازار کمک زیادی به فهم و تشخیص رفتار بازار می‌کند.

Break Out

به شکسته شدن یک سطح تکنیکالی توسط قیمت گویند و بر دو نوع است

Bullish break out : به شکست های صعودی سطوح گفته می شود و بر اساس این ابزار اگر یک سطح مقاومت شکسته شود قیمت حداقل به اندازه آخرین و عمیق ترین دره ساخته شده از نقطه شکست بالا خواهد رفت.

Bearish break out : به شکست های نزولی سطوح گفته می شود و بر اساس این ابزار اگر یک سطح حمایت شکسته شود قیمت حداقل به اندازه آخرین و مرتفع ترین قله ساخته شده از نقطه شکست پایین خواهد آمد.

Pull Back

زمانی که یک سطح تکنیکالی شکسته می شود در اکثر مواقع بازار یک موج اصلاحی به سمت خود سطح ایجاد می کند به این حرکت بازار در اصطلاح Pull back گفته می شود.

Last Kiss

حال اگر قیمت قبل از ادامه دادن به حرکت پیش رونده خود یک بار در طول pull back به سطح تکنیکالی اصابت کند بوسه وداع اتفاق می افتد که بستر مناسبی است برای ورود به معامله. در ۵۰ درصد مواقعی که pull back اتفاق می افتد بوسه وداع رخ می دهد.

استراتژی خرید در بوسه وداع

برخی از معامله گران زمانی که یک سطح تکنیکالی شکسته می شود بلافاصله بعد از شکست به بازار ورود نمی کنند بلکه صبر می کنند تا خرید خود را در last kiss انجام دهند.

چرا که بعد از شکسته شدن یک سطح تکنیکالی معمولا بازار هیجانی می شود و بازار هیجانی بستر مناسبی برای خرید و فروش نیست به این دلیل باید صبر کرد تا هیجان در بازار از بین برود و بعد از last kiss هیجان بازار از بین رفته و فرصت مناسب برای ورود به معامله به وجود می آید.

معامله در last kiss دو حسن دارد و یک عیب

حسن معامله در Last Kiss

1. ورود به بازار به دور از هیجان و معامله در شرایط ارام
2. ورود ارزان تر و معامله در قیمت بهتر

تنها ایراد معامله در این شرایط این است که ممکن است در طول Pull back بوسه وداع اتفاق نیافتد و معامله گر از شرایط معامله عقب بماند

نکته در رابطه با شکست ها:

به صرف عبور قیمت از یک سطح تکنیکالی نمی توان گفت که شکست انجام شده است و در بسیاری از موارد در بازار مشاهده می شود که قیمت مثلا از روی یک سطح مقاومت عبور کرده و بعد از اندکی نفوذ مجددا به زیر سطح بازگشت می نماید ( به این نوع شکست کاذب یا غلط گویند) لذا دقت کنید که سطوح تکنیکالی یک خط نیستند بلکه یک محدوده هستند.

شکست های واقعی ۸ معیار مهم دارند که در ادامه به آن ها می پردازیم.

معیار های شکست واقعی:

1. زمانی که قیمت به نزدیکی سطح تکنیکالی می رسد سرعت و زاویه حرکت قیمت بیشتر و تند تر شود
2. زمانی که قیمت از روی سطح تکنیکالی عبور کرد سرعت و زاویه حرکت قیمت نسبت به قبل بیشتر و تند تر شود.
3. شکست سطح تکنیکالی با بدنه کندل انجام شود و نه با سایه کندل.
4. کندلی که شکست را انجان پولبک (Pull Back) چیست؟ می دهد یک کندل با بدنه بلند باشد و رنگ آن کندل باید هم رنگ شکست باشد.
5. هنگامکی که شکست صعودی شکل می گیرد صف خرید و هنگامی که شکست نزولی شکل می گیرد صف فروش تشکیل شود.
6. در هنگام شکست حجم معاملات افزایش یابد.
7. قیمت بعد از شکست بتواند دو الی سه روز کاری خود را بعد از سطح شکسته شده نگه دارد.
8. کندل تثبیتی شکست انجام شود.

کندل تثبیتی شکست کندلی است که دو ویژگی دارد. اولا هیچکدام از اجزای اصلی آن با سطح تماس تداشته و دوما رنگ آن هم رنگ شکست باشد.